Quand, pourquoi et comment aborder un business angel?

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1 Quand, pourquoi et comment aborder un business angel?

2 Définition du Business Angel Un/une Business Angel (BA)est une personne qui met à disposition d une jeune entreprise son expérience entrepreneuriale, son expertise sectorielle et/ou son réseau de contacts ainsi qu une petite partie de son patrimoine. En échange de cet investissement, le BA acquiert une part minoritaire du capital de l entreprise. La plupart des Business Angels aspirent à pouvoir tenir un rôle actif auprès de l entrepreneur pour pouvoir faire apport de leur valeur ajoutée dans leur(s) domaine(s) de compétence Les Business Angels respectent un code de déontologie. Les Business Angels consacrent 5 % à maximum 10 % de leur patrimoine à ce genre de projets à risque et doivent le répartir sur plusieurs projets 2

3 Profil des Business Angels Business Angels : Particuliers qui sont disposés à investir du temps et des moyens financiers directement dans de petites ou moyennes entreprises, non cotées, au potentiel de croissance important. Chefs d entreprise et entrepreneurs ayant réussi Cadres dirigeants Gestionnaires de fonds familiaux Caractéristiques : S intéressent à la dynamique entrepreneuriale et apprécient le travail en équipe Aspirent à partager leurs expérience et expertise des affaires qu ils peuvent mettre à contribution au travers d un investissement. Sont disposés à partager leur carnet d adresses Sont peu effrayés par la navigation dans la brume mais aussi par les décisions dures ou difficiles Investissements minoritaires en capital (4 à 7 ans) : Typiquement entre et Consortium d investisseurs souvent important à mettre en place très rapidement 3

4 Valeur ajoutée des Business Angels Argent Expertise Que recherchent les entrepreneurs auprès de Business Angels? Temps Crédibilité contacts Expérience 4

5 Positionnement des acteurs du capital à risque Risque et Rendement attendu 15 % Dettes Trade Sale Bourse IPO 25 % 35 % 50 % Subsides (DG06, ) FFF Be Angels Fonds Universitaires Fonds spécifiques Invests Régionaux VC Priv. Equity Concept Idée Création Développement Croissance Consolidation Temps 5

6 Rôle des Business Angels est majeur quand Les 3F (Family, Friends and Fools) ont épuisés leurs moyens propres Les banques ne sont pas disposées à prêter Les tours de table sont de taille trop faible pour intéresser les VCs Les VCs sont trop gourmands Les entrepreneurs recherchent plus que des moyens financiers - Expertise - Expérience - Carnet d adresse 6

7 Ce que les Business Angels n aiment pas Des entrepreneurs qui n inspirent pas confiance Des entrepreneurs qui n investissent pas eux-mêmes ou via la famille dans le projet Des entrepreneurs qui ne s investissent pas à 200% dans leur projet (au moins un membre de l équipe totalement investi) Une attitude «on sait tout» et peu de connaissance du terrain Entrepreneurs qui demandent beaucoup de moyens en une fois et sans être clair sur l utilisation des fonds 7

8 Valeur ajoutée de Be Angels Montant moyen par dossier: Depuis 2000, plus de 200 sociétés ont été financées par l intermédiaire de Be Angels pour un montant cumulé de plus de 30 millions d euros.

9 Compétences et secteurs préférés des membres du réseau Le réseau compte à ce jour plus de 160 Business Angels Secteurs préférés Série1 electronique/instrumentation Telecom Environnement Industrie Internet-E-commerce Informatique-logiciels Commerce Biotechnologies-Medical- Services Tourisme-Loisirs Publicité-Communication Audiovisuel-Edition agro-alimentaire

10 Effet de levier important à deux niveaux Tout de capitaux privés investis permet à l entreprise innovante d obtenir des subsides et prêts (BA+ Fonds de Participation, Novallia,...) pour des montants conséquents Tout contribué en capital augmente les fonds propres de l entreprise innovante et améliore sa structure de bilan, ce qui devrait lui faciliter l accès au financement bancaire 10

11 Exemples de projets dans le secteur de l énergie 11 of Juin

12 Rue de Rodeuhaie, Louvain-La-Neuve Rue J. Wybran, Bruxelles Joseph de Gheldere Administrateur Délégué Be Angels