RESULTATS ANNUELS Février 2015

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1 RESULTATS ANNUELS Février 2015

2 Sommaire 1. L UFF : chiffres clés 2. Faits marquants et activité Résultat et dividendes 4. Perspectives / 02/ 2015 Résultats

3 Chiffres clés Au salariés dont dédiés au conseil 25 agences clients dont entreprises 10,9 Mds d actifs gérés lots vendus 1 304,1 M de chiffre d affaires commercial 194 M de PNB 25,1 M de résultat 12/ 02/ 2015 Résultats

4 FAITS MARQUANTS 2014

5 Faits marquants 2014 Intégration du Réseau AEC Acquisition de la Financière du Carrousel Création de la société de Gestion Myria AM Janv Fèv Mars Avril Mai Juin Juill Août Sept Oct Nov. Déc Enrichissement de la gamme produit Finalisation du projet Dac 2.0 Croissance rentable 12/ 02/ 2015 Résultats

6 Réseau commercial +31% Chargés de clientèle + 30% Evolution des effectifs fin de période (ETP) Plus de recrutement sur 2014 Conseillers formés +34% % AEC % sur les conseillers du réseau UFF pro forma conseillers Accessio à fin 2014 Encadrement +16% -2 encadrants UFF pro forma +26 encadrants Accessio à fin 2014 Turn-over effectifs formés 8,5% Plus faible niveau historique de Turn-over sur UFF pro forma à 8,2% 23 départs sur réseau Accessio soit un Turn-over annualisé de 9,6% Croissance de 31 % du réseau commercial grâce à l intégration de l effectif formés AEC. 12/ 02/ 2015 Résultats

7 Collecte commerciale +29% +29% M UFF pro forma M +10%1 109 M M Assurance* +10% +53% Assurance Assurance Accessio Entreprise VM* SCPI Immobilier +9% +15% +18% +7% Entreprise VM* SCPI Immobilier Répartition de la collecte UFF 5 Partenaires 5 Partenaires * Hors partenaires 12/ 02/ 2015 Forte dynamique commerciale avec une progression de 29% par rapport à 2013 Résultats

8 Produits Nouveautés 2014 Bilan des lancements 2014 Collecte commerciale nouveau supports - réseau UFF (M ) 22 lancements de nouveaux produits De très nombreuses évolutions sur l ensemble de la gamme afin de moderniser notre offre 23 % de la collecte cash a été réalisée sur de nouveaux supports. 12 Février

9 Collecte commerciale : VM, SCPI VM (M ) +19% +25% -5% Valeurs mobilières* : 146 M +15% Cash Produits ISF Epargne SCPI (M ) +26% -7% SCPI : 112 M +18% Professionnel Habitation 12/ 02/ 2015 Résultats

10 Collecte commerciale Immobilier, Entreprise Immobilier (M ) +27% -24% -12% Immobilier direct : 230 M +7% Classique Résidences de service Nue propriété Entreprise (M ) -2% +27% -3% -4% +12% Entreprise : 109 M +9% Cash Epargne retraite Epargne salariale PIVM 12/ 02/ 2015 Résultats

11 Collecte commerciale Assurance vie Total Assurance : 701 M +53% Assurance vie (M ) +13% +2% Accessio Dont UFF : 506 M * +10% Epargne Cash UFF Epargne +Prév. UFF Partenaires Cash + Prév. Accessio +Prév Accessio Dont Accessio: 195 M Répartition de l assurance vie (M ) Accessio UFF avec partenaires 12/ 02/ 2015 Résultats

12 Actifs gérés +40% UFF Accessio Actif Début 7,8 Mds 2,5 Mds 10,3 Mds +711 M + Collecte brute 912 M +201 M Evolution des actifs fin de période Orientation des actifs UFFpro forma -518 M -29 M -Rachats 692 M - Remboursements 29 M -174 M 7,2 Mds 7,8 Mds 10,9 Mds +40% +164 M = Collecte +27 M Nette 191 M +269 M +/-variations de cours 437 M +168 M Baisse de 7% de la part action (38% vs 41% en 2013) 8,2 Mds Actif Fin 10,9 Mds 2,7 Mds Forte croissance des actifs liée à l acquisition du portefeuille AEC, renforcée par la productivité commerciale et soutenue par l évolution favorable des cours. 12/ 02/ 2015 Résultats

13 RESULTATS & DIVIDENDE

14 Commissions reçues +28% 27,9 M de commissions d assurance réalisées par les conseillers nouvellement intégrés Progression de 9% des commissions UFF Pro forma, sur l ensemble des secteurs. 151,4 M +28% +23% 193,0 M Accessio +34% UFF La part des commissions assurance passe de 46% à 55%. Des commissions en progression de 28% 12/ 02/ 2015 Résultats

15 Commissions de placement et sur en-cours 63,2M +34% 84,5 M Assurance Accessio 88,2 M +23% 108,5 M Assurance Accessio Assurance Assurance Entreprise VM SCPI Entreprise Immobilier Immobilier VM UFF Croissance de 34% des commissions de placement grâce au 13,6 M du réseau AEC, hors AEC elles augmentent de 12% Progression de 23% des commissions sur en-cours avec une croissance organique (hors Accessio) de 7% en ligne avec la hausse des actifs gérés moyen (+8%). 12/ 02/ 2015 Résultats

16 Charges d exploitation +27% +27% 160,5 M 126,2 M +15% +36% 12/ 02/ 2015 Résultats

17 Résultats (en M ) +6% +27% 0 +4% +27% Résultat opérationnel 21,4 25,2 32,5 Résultat financier & autres prod. Expl. 1,3 2,5 1,0 Gains et pertes liées aux transactions 0,8 Résultat d'exploitation 22,7 27,7 34,3 Quote part résultat net Primonial REIM 0,6 1,2 1,8 Gains nets sur actifs immobilisés 0,2 Impôt* -8,3-10,5-11,0 Résultat Net 15,2 18,4 25,1 +37% *Du fait le la non imposition du gain sur transaction (+6,7 M ), le taux d imposition ressort à 30% en 2014 contre 36% en / 02/ 2015 Résultats

18 Distribution ( / action) 1,00 +15% 1,15 +30% 1,50 Un dividende en progression constante depuis / 02/ 2015 Résultats

19 Une situation saine et solide au ( ) Au Une structure bilancielle saine : 204 M 204 M une trésorerie gérée avec prudence, des immeubles de qualité (Immeubles Boulogne et Iéna : valeur de marché 48M au 31/12/2014), un endettement exclusivement à court terme Ratios prudentiels : Solvabilité > 20% pour une exigence de 8% (vs 18% au 31/12/2013) Coefficient de liquidité 1 mois 809 % pour une exigence de 100% (vs 592% au 31/12/2013) 62 (65) Monétaire 29 (25) Autres 29 (30) Immeubles 14 (1) Incorporels 70 (44) Autres actifs à CT ACTIF 120 (79) Autres passifs À CT Fonds propres (après distribution) 84 (86) PASSIF 12/ 02/ 2015 Résultats

20 PERSPECTIVES 2015

21 Des baisses plutôt bienvenues Deux baisses de nature à favoriser la croissance en Europe Euro vs US dollar ( de 1,36 à 1,23) Baril de pétrole ( de 100 à 50$) Deux baisses de nature à favoriser les investissements «à risque» Rendement des dettes souveraines européennes Rendement des fonds en en France 12/ 02/ 2015 Résultats

22 Des investisseurs patrimoniaux frileux mais qui s ouvrent progressivement au risque Une appétence au risque de retour mais qui se traduit encore faiblement dans leurs décisions et leurs comportements d investissement. Une pression fiscale toujours fortement ressentie. Un faible intérêt pour les nouveaux contrats d assurance-vie lancés par le gouvernement. Des signaux positifs à l égard du dispositif Duflot-Pinel. Sources : Observatoire UFF-IFOP de la Clientèle patrimoniale (sept. 2014) 12/ 02/ 2015 Résultats

23 Poursuivre la dynamique commerciale de ces deux dernières années Consolider l intégration des nouveaux collaborateurs et hisser leur productivité Accroitre le nombre de recrutements de conseillers Parachever la transformation numérique de notre processus de souscription et de gestion Poursuivre notre stratégie de développement auprès des CGPI Acter pour Myria AM des performances de gestion lui permettant de devenir un relais de croissance pour UFF Poursuivre l enrichissement de notre gamme de produits et élargir nos champs d intervention et Bâtir le nouveau plan stratégique de l UFF à horizon / 02/ 2015 Résultats

24 Innover et développer régulièrement notre gamme de produits ENTREPRISE Consolider notre positionnement sur la trésorerie d entreprise FCP UFF Obligations 2-3 Compléter notre gamme avec la Prévoyance Collective en partenariat avec Quatrem Offre Qualiopée Moderniser notre offre d épargne salariale Lancement d un nouveau PEE, fin 2015 PARTICULIERS Poursuivre notre approche opportuniste avec notre gamme de fonds de contexte UFF Oblicontext 2021 : obligations à haut rendement SCI Capimmo : l immobilier dans l Assurance-vie Poursuivre notre offre de programmes immobiliers d investissement variés et de qualité (Classique, Anciens rénovés, Lots gérés, démembrés, etc ) Internationaliser notre gamme de support financiers avec une ouverture accrue hors de l Europe Continuer d adapter en permanence notre gamme de solutions financières afin de saisir les tendances de marché et répondre aux besoins de nos clients. 12/ 02/ 2015 Résultats

25 MERCI

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