GESTION DE PORTEFEUILLES RBC

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1 GESTION DE PORTEFEUILLES RBC Ce livret regroupe les documents réglementaires des fonds ajoutés à la liste des placements admissibles à votre (vos) compte(s) Gestion de portefeuilles RBC. Son but est de vous fournir des renseignements détaillés sur ces fonds. Nous vous encourageons à prendre connaissance de cette information. Toutefois, vous n'avez aucune mesure à prendre. Titres à revenu fixe Fonds d obligations mondiales à rendement élevé RBC Fonds d obligations de marchés émergents RBC Fonds d'obligations souveraines mondiales BlueBay (Canada) Fonds d'obligations mondiales de sociétés de catégorie investissement BlueBay (Canada) Fonds d obligations européennes à rendement élevé BlueBay (Canada) Actions canadiennes Fonds sous-jacent d actions canadiennes II Phillips, Hager & North Fonds de croissance canadien Phillips, Hager & North Actions américaines Fonds américain de dividendes RBC Fonds d actions américaines multistyle toutes capitalisations Phillips, Hager & North Actions internationales Fonds d actions de sociétés européennes à moyenne capitalisation RBC Selon votre profil d investisseur, ces fonds ne seront pas forcément intégrés à chacun de vos comptes Gestion de portefeuilles RBC Comme toujours, votre relevé trimestriel vous donnera la liste des fonds détenus dans votre compte. Bien que la réglementation sur les valeurs mobilières exige que nous procurions un exemplaire de l Aperçu du fonds à tous les clients de la Gestion de portefeuilles RBC, nous tentons de réduire au minimum le nombre d exemplaires que nous envoyons à chaque adresse. Il se peut que vous receviez plus d un exemplaire de l Aperçu du fonds si plusieurs comptes sont enregistrés à votre adresse. Comme toujours, votre planificateur financier sera heureux de vous aider et de répondre à toutes vos questions concernant vos comptes ou votre placement dans la Gestion de portefeuilles RBC. / MC Marque(s) de commerce de Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. RBC Gestion mondiale d actifs Inc. 2017

2 APERÇU DU FONDS Fonds d obligations mondiales à rendement élevé RBC - Série O 30 juin 2016 Le présent document contient des renseignements essentiels sur le Fonds d obligations mondiales à rendement élevé RBC (série O). Vous trouverez des précisions dans le prospectus simplifié du fonds. Demandez un exemplaire à votre représentant, communiquez avec (RBC GMA) par téléphone au FOND (3663) ou par courriel à fonds.investissements@rbc.com, ou visitez le site fonds.rbcgma.com/renseignements-investisseurs. Avant d'investir dans un fonds, vous devez vérifier s'il est compatible avec vos autres placements et avec votre tolérance au risque. Bref aperçu Code du fonds : RBF195 Date de création de la série : 1 er janvier 2008 Valeur totale du fonds le 31 mai 2016 : 2 838,2 millions de dollars Ratio des frais de gestion (RFG) : 0,03 % Gestionnaire du fonds : Gestionnaire de portefeuille : Sous-conseiller : RBC Global Asset Management (UK) Limited Distributions : Trimestrielles (en mars, juin, septembre et décembre); réinvesties automatiquement, sauf si vous demandez à votre représentant de nous aviser de vous les verser en espèces. Placement minimal : Déterminé par RBC GMA Dans quoi le fonds investit-il? Le fonds investit principalement dans des titres d'emprunt de sociétés ou de gouvernements à rendement élevé partout dans le monde. Les tableaux suivants vous donnent un aperçu des placements du fonds en date du 31 mai Les placements du fonds varieront. Les 10 principaux titres (31 mai 2016) 1. Fonds d obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay 4,4 % 2. Barclays Capital High Yield Bond SPDR Fund 3,2 % 3. Espèces et quasi-espèces 2,5 % 4. République des Philippines, USD 7,750 % 14 janv ,0 % 5. CCO Holdings LLC 5,750 % 15 févr ,9 % 6. HCA Inc. 5,875 % 15 févr ,9 % 7. République du Panama, USD 7,125 % 29 janv ,9 % 8. Billets du Trésor américain 2,500 % 15 mai ,8 % 9. Corp. Nacional del Cobre de Chile, USD 3,875 % 3 nov ,8 % 10. Gouvernement de la Croatie, USD 6,750 % 5 nov ,8 % Pourcentage total des 10 principaux titres 16,2 % Nombre total de placements 297 Répartition des placements (31 mai 2016) 39,3 % États-Unis 33,0 % Autres pays 7,9 % Liquidités/Autres 5,8 % Canada 4,4 % Fonds de revenu 2,4 % Mexique 2,1 % Indonésie 1,9 % Russie 1,6 % Turquie 1,6 % Luxembourg Quel est le degré de risque? La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de l'argent. La lecture de la fluctuation d'un fonds au fil du temps, soit sa «volatilité», est un moyen d'évaluer le risque. De façon générale, le rendement des fonds assortis d'une volatilité élevée fluctuera davantage au fil du temps. Habituellement, ces fonds risquent davantage de perdre de l'argent, mais ils peuvent aussi produire des rendements élevés. Le rendement des fonds assortis d'une faible volatilité tend à fluctuer peu au fil du temps. Habituellement, leurs rendements sont faibles, mais ils risquent peu de perdre de l'argent. Niveau de risque RBC GMA estime que le risque associé à la volatilité de ce fonds est de faible à moyen. Le niveau de risque est établi en fonction de la fluctuation des rendements du fonds d'une année à l'autre. Il ne prévoit pas la volatilité future du fonds. Il peut être modifié au fil du temps. Un fonds associé à un faible niveau de risque peut tout de même perdre de l'argent. Faible Faible à moyen Moyen Moyen à élevé Élevé Pour de plus amples renseignements sur le niveau de risque et les risques pouvant avoir une incidence sur le rendement du fonds, se reporter aux rubriques «Quels sont les risques associés à un placement dans le fonds?» et «Qui devrait investir dans ce fonds?» dans le prospectus simplifié du fonds. Aucune garantie À l'instar de la plupart des fonds communs de placement, ce fonds ne comporte aucune garantie. Vous pourriez ne pas récupérer le capital investi. 1

3 Fonds d obligations mondiales à rendement élevé RBC - Série O Quel a été le rendement du fonds? Cette section présente le rendement des parts de série O du fonds au cours des sept dernières années. Le rendement est indiqué après déduction des frais. Ces frais réduisent le rendement du fonds. Rendements annuels Ce graphique illustre le rendement des parts de série O du fonds au cours de chacune des sept dernières années. Le fonds n'a perdu de sa valeur pendant aucune de ces sept années. L'écart des rendements et leur fluctuation d'une année à l'autre peuvent vous donner une idée du risque auquel correspondait le fonds par le passé. Ils ne vous indiquent pas à quoi ressemblera le rendement du fonds dans le futur. 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % 29,7 % ,9 % 8,2 % 16,5 % ,4 % 6,7 % 0,7 % Meilleurs et pires rendements sur 3 mois Le tableau indique les meilleurs et pires rendements pour les parts de série O du fonds pour une période de 3 mois au cours des sept dernières années. Les meilleurs et pires rendements sur 3 mois pourraient être supérieurs ou inférieurs dans le futur. Songez à la perte que vous êtes disposé à assumer à court terme Rendement Période de 3 mois se terminant Si vous investissez $ au début de la période Meilleur rendement 12,5 % 30 juin 2009 Votre placement augmenterait à $ Pire rendement -4,0 % 31 juillet 2013 Votre placement chuterait à 960 $ Rendement moyen Une personne qui a investi $ dans le fonds depuis la date de sa création disposerait de $ au 31 mai Son placement a donc inscrit un rendement annuel composé de 8,2 %. À qui le fonds est-il destiné? Le fonds s adresse aux épargnants : qui souhaitent obtenir un rendement potentiel supérieur à la moyenne au moyen d un placement dans des titres d emprunt à revenu fixe ayant obtenu une note inférieure des agences de notation qui souhaitent obtenir une exposition aux titres d'emprunt à rendement élevé afin de diversifier le volet revenu fixe de l'ensemble de leur portefeuille qui prévoient détenir leur placement de moyen à long terme Un mot sur la fiscalité De façon générale, vous devrez inclure dans votre revenu imposable les gains que vous tirez d un fonds dont les parts ne sont pas détenues dans le cadre d un régime enregistré comme un régime enregistré d épargne-retraite ou un compte d épargne libre d impôt. Le montant de l impôt que vous aurez à payer est tributaire des lois fiscales qui s appliquent à votre situation et au fonds. Sachez que si vous détenez vos parts du fonds dans le cadre d un compte non enregistré, les distributions du fonds sont incluses dans votre revenu imposable, que vous les ayez reçues en argent ou réinvesties. Combien cela coûte-t-il? Les tableaux suivants présentent les frais que vous pourriez devoir payer pour acheter, détenir et vendre des parts de série O du fonds. Les frais, y compris les commissions, peuvent être différents d'une série à l'autre d'un fonds et d'un fonds à l'autre. Des commissions élevées peuvent inciter des représentants à recommander davantage un placement qu'un autre. Informez-vous sur les autres fonds et placements qui pourraient vous convenir à moindre coût. 1. Frais d'acquisition Les parts de série O ne sont pas assorties de frais d'acquisition. Vous ne payez donc pas de frais d'acquisition à l'achat, à la vente ou au transfert de parts. 2. Frais du fonds Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont néanmoins une incidence sur vous, car ils réduisent le rendement du fonds. En date du 31 décembre 2015, les frais du fonds totalisaient 0,03 % de sa valeur, soit 0,30 $ par tranche de $ investie. Taux annuel (% de la valeur du fonds) Ratio des frais de gestion (RFG) Il s'agit du total des frais de gestion et des frais d'exploitation (y compris les frais d'administration) du fonds. 0,03 % Ratio des frais d'opérations (RFO) Il s'agit des frais d'opérations du fonds. - Frais du fonds 0,03 % 2

4 Fonds d obligations mondiales à rendement élevé RBC - Série O Plus de renseignements sur la commission de suivi Les parts de série O ne sont pas assorties de commissions de suivi. 3. Autres frais Vous pourriez devoir payer d'autres frais à l'achat, à la détention, à la vente, au transfert ou à la reclassification de parts du fonds. Frais Frais de négociation à court terme Frais applicables aux régimes enregistrés Frais de consultation et/ou autres frais de services Ce que vous payez Vous payez 2 % de la valeur des parts que vous vendez ou transférez dans les sept jours suivant leur achat. Ces frais seront versés au fonds. Des frais peuvent être payables à votre représentant ou à sa société si vous transférez un placement détenu dans un régime enregistré à une autre institution financière. Aucuns de ces frais ne nous sont payés. Aucuns frais de gestion ne sont payables par le fonds à l égard des parts de série O. Les porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA les frais qu ils auront négociés avec elle, lesquels ne dépasseront pas 2,00 %. Et si je change d'idée? La législation sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous confère le droit de faire ce qui suit : résilier un contrat d'achat de titres d'organismes de placement collectif dans les deux jours ouvrables de la réception du prospectus simplifié ou de l'aperçu du fonds; annuler votre achat dans les 48 heures suivant la réception de sa confirmation. Dans certaines provinces et certains territoires, la loi vous permet aussi d'annuler un achat ou, dans certains territoires, de demander des dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu du fonds ou les états financiers contiennent des informations fausses ou trompeuses. Vous devez vous prévaloir de ces droits dans les délais établis par les lois sur les valeurs mobilières en vigueur dans votre province ou votre territoire. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous aux lois sur les valeurs mobilières de votre province ou de votre territoire ou consultez un avocat. Renseignements Communiquez avec RBC GMA ou votre représentant pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié du fonds et d'autres documents d'information. Ces documents et l'aperçu du fonds constituent les documents que le fonds doit produire en vertu de la loi. 155 Wellington Street West Suite 2200 Toronto (Ontario) M5V 3K7 Numéro sans frais : FOND (3663) Courriel : fonds.investissements@rbc.com Site Web : fonds.rbcgma.com/renseignements-investisseurs Pour en apprendre davantage sur les placements dans des organismes de placement collectif, veuillez consulter la brochure Comprendre les organismes de placement collectif sur le site Web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières au / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada. Utilisée(s) sous licence. RBC Gestion mondiale d actifs Inc

5 APERÇU DU FONDS Fonds d obligations de marchés émergents RBC - Série O 30 juin 2016 Le présent document contient des renseignements essentiels sur le Fonds d obligations de marchés émergents RBC (série O). Vous trouverez des précisions dans le prospectus simplifié du fonds. Demandez un exemplaire à votre représentant, communiquez avec (RBC GMA) par téléphone au FOND (3663) ou par courriel à fonds.investissements@rbc.com, ou visitez le site fonds.rbcgma.com/renseignements-investisseurs. Avant d'investir dans un fonds, vous devez vérifier s'il est compatible avec vos autres placements et avec votre tolérance au risque. Bref aperçu Code du fonds : $ CA RBF297 $ US RBF298 Date de création de la série : 23 août 2010 Valeur totale du fonds le 31 mai 2016 : 577,3 millions de dollars Ratio des frais de gestion (RFG) : 0,11 % Gestionnaire du fonds : Gestionnaire de portefeuille : Sous-conseiller : RBC Global Asset Management (UK) Limited Distributions : Trimestrielles (en mars, juin, septembre et décembre); réinvesties automatiquement, sauf si vous demandez à votre représentant de nous aviser de vous les verser en espèces. Placement minimal : Déterminé par RBC GMA Dans quoi le fonds investit-il? Le fonds investit principalement dans des titres de créance de gouvernements de marchés émergents. Les tableaux suivants vous donnent un aperçu des placements du fonds en date du 31 mai Les placements du fonds varieront. Les 10 principaux titres (31 mai 2016) 1. Fonds en devises des marchés émergents RBC 4,9 % 2. République du Panama, USD 7,125 % 29 janv ,2 % 3. Billets du Trésor américain 2,500 % 15 mai ,2 % 4. République des Philippines, USD 7,750 % 14 janv ,2 % 5. Corp. Nacional del Cobre de Chile, USD 3,875 % 3 nov ,1 % 6. Gouvernement de la Croatie, USD 6,750 % 5 nov ,8 % 7. Pemex Project Funding Master Trust, USD 6,625 % 15 juin ,8 % 8. République dominicaine, USD 7,450 % 30 avril ,7 % 9. Gouvernement de la Hongrie, USD 5,375 % 25 mars ,7 % 10. République de Serbie, USD 5,875 % 3 déc ,7 % Pourcentage total des 10 principaux titres 22,3 % Nombre total de placements 130 Répartition des placements (31 mai 2016) 60,5 % Autres pays 6,1 % Liquidités/Autres 5,9 % Mexique 5,2 % Indonésie 4,3 % Russie 4,1 % Turquie 3,7 % Brésil 3,6 % Pérou 3,4 % Hongrie 3,2 % Panama Quel est le degré de risque? La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de l'argent. La lecture de la fluctuation d'un fonds au fil du temps, soit sa «volatilité», est un moyen d'évaluer le risque. De façon générale, le rendement des fonds assortis d'une volatilité élevée fluctuera davantage au fil du temps. Habituellement, ces fonds risquent davantage de perdre de l'argent, mais ils peuvent aussi produire des rendements élevés. Le rendement des fonds assortis d'une faible volatilité tend à fluctuer peu au fil du temps. Habituellement, leurs rendements sont faibles, mais ils risquent peu de perdre de l'argent. Niveau de risque RBC GMA estime que le risque associé à la volatilité de ce fonds est moyen. Le niveau de risque est établi en fonction de la fluctuation des rendements du fonds d'une année à l'autre. Il ne prévoit pas la volatilité future du fonds. Il peut être modifié au fil du temps. Un fonds associé à un faible niveau de risque peut tout de même perdre de l'argent. Faible Faible à moyen Moyen Moyen à élevé Élevé Pour de plus amples renseignements sur le niveau de risque et les risques pouvant avoir une incidence sur le rendement du fonds, se reporter aux rubriques «Quels sont les risques associés à un placement dans le fonds?» et «Qui devrait investir dans ce fonds?» dans le prospectus simplifié du fonds. Aucune garantie À l'instar de la plupart des fonds communs de placement, ce fonds ne comporte aucune garantie. Vous pourriez ne pas récupérer le capital investi. 4

6 Fonds d obligations de marchés émergents RBC - Série O Quel a été le rendement du fonds? Cette section présente le rendement des parts de série O du fonds au cours des cinq dernières années. Le rendement est indiqué après déduction des frais. Ces frais réduisent le rendement du fonds. Rendements annuels Ce graphique illustre le rendement des parts de série O du fonds au cours de chacune des cinq dernières années. Le fonds n'a perdu de sa valeur pendant aucune de ces cinq années. L'écart des rendements et leur fluctuation d'une année à l'autre peuvent vous donner une idée du risque auquel correspondait le fonds par le passé. Ils ne vous indiquent pas à quoi ressemblera le rendement du fonds dans le futur. 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % 9,5 % 13,5 % 2,5 % ,6 % 19,4 % Meilleurs et pires rendements sur 3 mois Le tableau indique les meilleurs et pires rendements pour les parts de série O du fonds pour une période de 3 mois au cours des cinq dernières années. Les meilleurs et pires rendements sur 3 mois pourraient être supérieurs ou inférieurs dans le futur. Songez à la perte que vous êtes disposé à assumer à court terme Rendement Période de 3 mois se terminant Si vous investissez $ au début de la période Meilleur rendement 11,7 % 31 janvier 2015 Votre placement augmenterait à $ Pire rendement -4,6 % 31 juillet 2013 Votre placement chuterait à 954 $ Rendement moyen Une personne qui a investi $ dans le fonds depuis la date de sa création disposerait de $ au 31 mai Son placement a donc inscrit un rendement annuel composé de 9,5 %. À qui le fonds est-il destiné? Le fonds s adresse aux épargnants : qui recherchent à la fois un revenu et la possibilité d une croissance du capital qui souhaitent obtenir une exposition aux titres d emprunt de marchés émergents afin de diversifier la partie portant sur le revenu fixe de l ensemble de leur portefeuille qui prévoient détenir leur placement à long terme Un mot sur la fiscalité De façon générale, vous devrez inclure dans votre revenu imposable les gains que vous tirez d un fonds dont les parts ne sont pas détenues dans le cadre d un régime enregistré comme un régime enregistré d épargne-retraite ou un compte d épargne libre d impôt. Le montant de l impôt que vous aurez à payer est tributaire des lois fiscales qui s appliquent à votre situation et au fonds. Sachez que si vous détenez vos parts du fonds dans le cadre d un compte non enregistré, les distributions du fonds sont incluses dans votre revenu imposable, que vous les ayez reçues en argent ou réinvesties. Combien cela coûte-t-il? Les tableaux suivants présentent les frais que vous pourriez devoir payer pour acheter, détenir et vendre des parts de série O du fonds. Les frais, y compris les commissions, peuvent être différents d'une série à l'autre d'un fonds et d'un fonds à l'autre. Des commissions élevées peuvent inciter des représentants à recommander davantage un placement qu'un autre. Informez-vous sur les autres fonds et placements qui pourraient vous convenir à moindre coût. 1. Frais d'acquisition Les parts de série O ne sont pas assorties de frais d'acquisition. Vous ne payez donc pas de frais d'acquisition à l'achat, à la vente ou au transfert de parts. 2. Frais du fonds Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont néanmoins une incidence sur vous, car ils réduisent le rendement du fonds. En date du 31 décembre 2015, les frais du fonds totalisaient 0,11 % de sa valeur, soit 1,10 $ par tranche de $ investie. Taux annuel (% de la valeur du fonds) Ratio des frais de gestion (RFG) Il s'agit du total des frais de gestion et des frais d'exploitation (y compris les frais d'administration) du fonds. 0,11 % Ratio des frais d'opérations (RFO) Il s'agit des frais d'opérations du fonds. - Frais du fonds 0,11 % 5

7 Fonds d obligations de marchés émergents RBC - Série O Plus de renseignements sur la commission de suivi Les parts de série O ne sont pas assorties de commissions de suivi. 3. Autres frais Vous pourriez devoir payer d'autres frais à l'achat, à la détention, à la vente, au transfert ou à la reclassification de parts du fonds. Frais Frais de négociation à court terme Frais applicables aux régimes enregistrés Frais de consultation et/ou autres frais de services Ce que vous payez Vous payez 2 % de la valeur des parts que vous vendez ou transférez dans les sept jours suivant leur achat. Ces frais seront versés au fonds. Des frais peuvent être payables à votre représentant ou à sa société si vous transférez un placement détenu dans un régime enregistré à une autre institution financière. Aucuns de ces frais ne nous sont payés. Aucuns frais de gestion ne sont payables par le fonds à l égard des parts de série O. Les porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA les frais qu ils auront négociés avec elle, lesquels ne dépasseront pas 2,00 %. Et si je change d'idée? La législation sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous confère le droit de faire ce qui suit : résilier un contrat d'achat de titres d'organismes de placement collectif dans les deux jours ouvrables de la réception du prospectus simplifié ou de l'aperçu du fonds; annuler votre achat dans les 48 heures suivant la réception de sa confirmation. Dans certaines provinces et certains territoires, la loi vous permet aussi d'annuler un achat ou, dans certains territoires, de demander des dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu du fonds ou les états financiers contiennent des informations fausses ou trompeuses. Vous devez vous prévaloir de ces droits dans les délais établis par les lois sur les valeurs mobilières en vigueur dans votre province ou votre territoire. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous aux lois sur les valeurs mobilières de votre province ou de votre territoire ou consultez un avocat. Renseignements Communiquez avec RBC GMA ou votre représentant pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié du fonds et d'autres documents d'information. Ces documents et l'aperçu du fonds constituent les documents que le fonds doit produire en vertu de la loi. 155 Wellington Street West Suite 2200 Toronto (Ontario) M5V 3K7 Numéro sans frais : FOND (3663) Courriel : fonds.investissements@rbc.com Site Web : fonds.rbcgma.com/renseignements-investisseurs Pour en apprendre davantage sur les placements dans des organismes de placement collectif, veuillez consulter la brochure Comprendre les organismes de placement collectif sur le site Web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières au / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada. Utilisée(s) sous licence. RBC Gestion mondiale d actifs Inc Les parts de cette série du fonds peuvent être souscrites en dollars canadiens ou américains. Les données sur le rendement de cette série sont exprimées en dollars canadiens. 6

8 APERÇU DU FONDS Fonds d'obligations souveraines mondiales BlueBay (Canada) - Série O 14 novembre 2016 Le présent document contient des renseignements essentiels sur le Fonds d'obligations souveraines mondiales BlueBay (Canada) (série O). Vous trouverez des précisions dans le prospectus simplifié du fonds. Demandez un exemplaire à votre représentant, communiquez avec (RBC GMA) par téléphone au FOND (3663) ou par courriel à fonds.investissements@rbc.com, ou visitez le site fonds.rbcgma.com/renseignements-investisseurs. Avant d'investir dans un fonds, vous devez vérifier s'il est compatible avec vos autres placements et avec votre tolérance au risque. Bref aperçu Code du fonds : RBF8078 Date de création de la série : 14 novembre 2016 Valeur totale du fonds le 14 novembre 2016 : s. o. * Ratio des frais de gestion (RFG) : s. o. * * Cette information n est pas disponible puisqu il s agit d un nouveau fonds. Gestionnaire du fonds : Gestionnaire de portefeuille : Sous-conseiller : BlueBay Asset Management LLP Distributions : Trimestrielles (en mars, juin, septembre et décembre); réinvesties automatiquement, sauf si vous demandez à votre représentant de nous aviser de vous les verser en espèces. Placement minimal : Déterminé par RBC GMA Dans quoi le fonds investit-il? Le fonds tient compte d une analyse approfondie des pays (croissance économique, inflation, politique fiscale et politique monétaire) en vue d investir principalement dans des titres à revenu fixe émis par des entités et des gouvernements souverains (notamment ceux de pays de marchés émergents) partout dans le monde. Le fonds peut également investir dans des titres d emprunt de sociétés à l échelle mondiale. Les tableaux suivants vous donnent un aperçu des placements du fonds en date du 14 novembre Les placements du fonds varieront. Les 10 principaux titres (14 novembre 2016) Cette information n est pas disponible puisqu il s agit d un nouveau fonds. Répartition des placements (14 novembre 2016) Cette information n est pas disponible puisqu il s agit d un nouveau fonds. Quel est le degré de risque? La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de l'argent. La lecture de la fluctuation d'un fonds au fil du temps, soit sa «volatilité», est un moyen d'évaluer le risque. De façon générale, le rendement des fonds assortis d'une volatilité élevée fluctuera davantage au fil du temps. Habituellement, ces fonds risquent davantage de perdre de l'argent, mais ils peuvent aussi produire des rendements élevés. Le rendement des fonds assortis d'une faible volatilité tend à fluctuer peu au fil du temps. Habituellement, leurs rendements sont faibles, mais ils risquent peu de perdre de l'argent. Niveau de risque RBC GMA estime que le risque associé à la volatilité de ce fonds est faible. Puisqu'il s'agit d'un nouveau fonds, le niveau de risque n'est qu'une estimation de RBC GMA. De façon générale, le niveau de risque est établi en fonction de la fluctuation des rendements du fonds d'une année à l'autre. Il ne prévoit pas la volatilité future du fonds. Il peut être modifié au fil du temps. Un fonds associé à un faible niveau de risque peut tout de même perdre de l'argent. Faible Faible à moyen Moyen Moyen à élevé Élevé Pour de plus amples renseignements sur le niveau de risque et les risques pouvant avoir une incidence sur le rendement du fonds, se reporter aux rubriques «Quels sont les risques associés à un placement dans le fonds?» et «Qui devrait investir dans ce fonds?» dans le prospectus simplifié du fonds. Aucune garantie À l'instar de la plupart des fonds communs de placement, ce fonds ne comporte aucune garantie. Vous pourriez ne pas récupérer le capital investi. 7

9 Fonds d'obligations souveraines mondiales BlueBay (Canada) - Série O Quel a été le rendement du fonds? Cette section présente le rendement des parts de série O du fonds depuis la date de sa création. Le rendement est indiqué après déduction des frais. Ces frais réduisent le rendement du fonds. Rendements annuels Les rendements annuels d une série du fonds dont les résultats ne s étalent pas sur une année civile entière peuvent ne pas être fournis. Meilleurs et pires rendements sur 3 mois Les meilleurs et pires rendements sur 3 mois pourraient ne pas être indiqués pour une série du fonds qui n'a pas encore été exploitée pendant une année civile complète. Rendement moyen Le rendement moyen d une série du fonds dont la période de résultats consécutifs est de moins de 12 mois pourrait ne pas être fourni. À qui le fonds est-il destiné? Le fonds s adresse aux épargnants : qui recherchent une combinaison de revenu à court terme et de croissance modérée éventuelle du capital qui souhaitent diversifier leur portefeuille de titres à revenu fixe sur le plan géographique par l ajout d obligations internationales à leur portefeuille global qui prévoient détenir leur placement de moyen à long terme Un mot sur la fiscalité De façon générale, vous devrez inclure dans votre revenu imposable les gains que vous tirez d un fonds dont les parts ne sont pas détenues dans le cadre d un régime enregistré comme un régime enregistré d épargne-retraite ou un compte d épargne libre d impôt. Le montant de l impôt que vous aurez à payer est tributaire des lois fiscales qui s appliquent à votre situation et au fonds. Sachez que si vous détenez vos parts du fonds dans le cadre d un compte non enregistré, les distributions du fonds sont incluses dans votre revenu imposable, que vous les ayez reçues en argent ou réinvesties. Combien cela coûte-t-il? Les tableaux suivants présentent les frais que vous pourriez devoir payer pour acheter, détenir et vendre des parts de série O du fonds. Les frais, y compris les commissions, peuvent être différents d'une série à l'autre d'un fonds et d'un fonds à l'autre. Des commissions élevées peuvent inciter des représentants à recommander davantage un placement qu'un autre. Informez-vous sur les autres fonds et placements qui pourraient vous convenir à moindre coût. 1. Frais d'acquisition Les parts de série O ne sont pas assorties de frais d'acquisition. Vous ne payez donc pas de frais d'acquisition à l'achat, à la vente ou au transfert de parts. 2. Frais du fonds Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont néanmoins une incidence sur vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Les frais du fonds correspondent aux frais d'exploitation (y compris les frais d administration) et aux frais de courtage. Les frais annuels d'administration de la série totalisent 0,05 %. Vu la création récente de cette série du fonds, ses frais d'exploitation et ses frais de courtage ne sont pas encore disponibles. Plus de renseignements sur la commission de suivi Les parts de série O ne sont pas assorties de commissions de suivi. 3. Autres frais Vous pourriez devoir payer d'autres frais à l'achat, à la détention, à la vente, au transfert ou à la reclassification de parts du fonds. Frais Frais de négociation à court terme Frais applicables aux régimes enregistrés Frais de consultation et/ou autres frais de services Ce que vous payez Vous payez 2 % de la valeur des parts que vous vendez ou transférez dans les sept jours suivant leur achat. Ces frais seront versés au fonds. Des frais peuvent être payables à votre représentant ou à sa société si vous transférez un placement détenu dans un régime enregistré à une autre institution financière. Aucuns de ces frais ne nous sont payés. Aucuns frais de gestion ne sont payables par le fonds à l égard des parts de série O. Les porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA les frais qu ils auront négociés avec elle, lesquels ne dépasseront pas 2,00 %. 8

10 Fonds d'obligations souveraines mondiales BlueBay (Canada) - Série O Et si je change d'idée? La législation sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous confère le droit de faire ce qui suit : résilier un contrat d'achat de titres d'organismes de placement collectif dans les deux jours ouvrables de la réception du prospectus simplifié ou de l'aperçu du fonds; annuler votre achat dans les 48 heures suivant la réception de sa confirmation. Dans certaines provinces et certains territoires, la loi vous permet aussi d'annuler un achat ou, dans certains territoires, de demander des dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu du fonds ou les états financiers contiennent des informations fausses ou trompeuses. Vous devez vous prévaloir de ces droits dans les délais établis par les lois sur les valeurs mobilières en vigueur dans votre province ou votre territoire. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous aux lois sur les valeurs mobilières de votre province ou de votre territoire ou consultez un avocat. Renseignements Communiquez avec RBC GMA ou votre représentant pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié du fonds et d'autres documents d'information. Ces documents et l'aperçu du fonds constituent les documents que le fonds doit produire en vertu de la loi. 155 Wellington Street West Suite 2200 Toronto (Ontario) M5V 3K7 Numéro sans frais : FOND (3663) Courriel : fonds.investissements@rbc.com Site Web : fonds.rbcgma.com/renseignements-investisseurs Pour en apprendre davantage sur les placements dans des organismes de placement collectif, veuillez consulter la brochure Comprendre les organismes de placement collectif sur le site Web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières au / MC Marque(s) de commerce de Banque Royale du Canada. Utilisée(s) sous licence. RBC Gestion mondiale d actifs Inc

11 APERÇU DU FONDS Fonds d'obligations mondiales de sociétés de catégorie investissement BlueBay (Canada) - Série O 14 novembre 2016 Le présent document contient des renseignements essentiels sur le Fonds d'obligations mondiales de sociétés de catégorie investissement BlueBay (Canada) (série O). Vous trouverez des précisions dans le prospectus simplifié du fonds. Demandez un exemplaire à votre représentant, communiquez avec RBC Gestion mondiale d'actifs Inc. (RBC GMA) par téléphone au FOND (3663) ou par courriel à fonds.investissements@rbc.com, ou visitez le site fonds.rbcgma.com/renseignements-investisseurs. Avant d'investir dans un fonds, vous devez vérifier s'il est compatible avec vos autres placements et avec votre tolérance au risque. Bref aperçu Code du fonds : RBF8079 Date de création de la série : 14 novembre 2016 Valeur totale du fonds le 14 novembre 2016 : s. o. * Ratio des frais de gestion (RFG) : s. o. * * Cette information n est pas disponible puisqu il s agit d un nouveau fonds. Gestionnaire du fonds : Gestionnaire de portefeuille : Sous-conseiller : BlueBay Asset Management LLP Distributions : Trimestrielles (en mars, juin, septembre et décembre); réinvesties automatiquement, sauf si vous demandez à votre représentant de nous aviser de vous les verser en espèces. Placement minimal : Déterminé par RBC GMA Dans quoi le fonds investit-il? Le fonds tient compte d une analyse approfondie du crédit d une société et du secteur en vue d investir principalement dans des titres d emprunt de sociétés de qualité partout dans le monde. Il peut également investir dans des titres d emprunt à rendement élevé et dans des obligations d État et de sociétés de marchés émergents à l échelle mondiale. Les tableaux suivants vous donnent un aperçu des placements du fonds en date du 14 novembre Les placements du fonds varieront. Les 10 principaux titres (14 novembre 2016) Cette information n est pas disponible puisqu il s agit d un nouveau fonds. Répartition des placements (14 novembre 2016) Cette information n est pas disponible puisqu il s agit d un nouveau fonds. Quel est le degré de risque? La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de l'argent. La lecture de la fluctuation d'un fonds au fil du temps, soit sa «volatilité», est un moyen d'évaluer le risque. De façon générale, le rendement des fonds assortis d'une volatilité élevée fluctuera davantage au fil du temps. Habituellement, ces fonds risquent davantage de perdre de l'argent, mais ils peuvent aussi produire des rendements élevés. Le rendement des fonds assortis d'une faible volatilité tend à fluctuer peu au fil du temps. Habituellement, leurs rendements sont faibles, mais ils risquent peu de perdre de l'argent. Niveau de risque RBC GMA estime que le risque associé à la volatilité de ce fonds est faible. Puisqu'il s'agit d'un nouveau fonds, le niveau de risque n'est qu'une estimation de RBC GMA. De façon générale, le niveau de risque est établi en fonction de la fluctuation des rendements du fonds d'une année à l'autre. Il ne prévoit pas la volatilité future du fonds. Il peut être modifié au fil du temps. Un fonds associé à un faible niveau de risque peut tout de même perdre de l'argent. Faible Faible à moyen Moyen Moyen à élevé Élevé Pour de plus amples renseignements sur le niveau de risque et les risques pouvant avoir une incidence sur le rendement du fonds, se reporter aux rubriques «Quels sont les risques associés à un placement dans le fonds?» et «Qui devrait investir dans ce fonds?» dans le prospectus simplifié du fonds. Aucune garantie À l'instar de la plupart des fonds communs de placement, ce fonds ne comporte aucune garantie. Vous pourriez ne pas récupérer le capital investi. 10

12 Fonds d'obligations mondiales de sociétés de catégorie investissement BlueBay (Canada) - Série O Quel a été le rendement du fonds? Cette section présente le rendement des parts de série O du fonds depuis la date de sa création. Le rendement est indiqué après déduction des frais. Ces frais réduisent le rendement du fonds. Rendements annuels Les rendements annuels d une série du fonds dont les résultats ne s étalent pas sur une année civile entière peuvent ne pas être fournis. Meilleurs et pires rendements sur 3 mois Les meilleurs et pires rendements sur 3 mois pourraient ne pas être indiqués pour une série du fonds qui n'a pas encore été exploitée pendant une année civile complète. Rendement moyen Le rendement moyen d une série du fonds dont la période de résultats consécutifs est de moins de 12 mois pourrait ne pas être fourni. À qui le fonds est-il destiné? Le fonds s adresse aux épargnants : qui recherchent une combinaison de revenu à court terme et de croissance modérée éventuelle du capital qui souhaitent obtenir une exposition à des titres d emprunt de qualité de sociétés mondiales afin de diversifier le volet titres à revenu fixe de leur portefeuille global qui prévoient détenir leur placement de moyen à long terme Un mot sur la fiscalité De façon générale, vous devrez inclure dans votre revenu imposable les gains que vous tirez d un fonds dont les parts ne sont pas détenues dans le cadre d un régime enregistré comme un régime enregistré d épargne-retraite ou un compte d épargne libre d impôt. Le montant de l impôt que vous aurez à payer est tributaire des lois fiscales qui s appliquent à votre situation et au fonds. Sachez que si vous détenez vos parts du fonds dans le cadre d un compte non enregistré, les distributions du fonds sont incluses dans votre revenu imposable, que vous les ayez reçues en argent ou réinvesties. Combien cela coûte-t-il? Les tableaux suivants présentent les frais que vous pourriez devoir payer pour acheter, détenir et vendre des parts de série O du fonds. Les frais, y compris les commissions, peuvent être différents d'une série à l'autre d'un fonds et d'un fonds à l'autre. Des commissions élevées peuvent inciter des représentants à recommander davantage un placement qu'un autre. Informez-vous sur les autres fonds et placements qui pourraient vous convenir à moindre coût. 1. Frais d'acquisition Les parts de série O ne sont pas assorties de frais d'acquisition. Vous ne payez donc pas de frais d'acquisition à l'achat, à la vente ou au transfert de parts. 2. Frais du fonds Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont néanmoins une incidence sur vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Les frais du fonds correspondent aux frais d'exploitation (y compris les frais d administration) et aux frais de courtage. Les frais annuels d'administration de la série totalisent 0,05 %. Vu la création récente de cette série du fonds, ses frais d'exploitation et ses frais de courtage ne sont pas encore disponibles. Plus de renseignements sur la commission de suivi Les parts de série O ne sont pas assorties de commissions de suivi. 3. Autres frais Vous pourriez devoir payer d'autres frais à l'achat, à la détention, à la vente, au transfert ou à la reclassification de parts du fonds. Frais Frais de négociation à court terme Frais applicables aux régimes enregistrés Frais de consultation et/ou autres frais de services Ce que vous payez Vous payez 2 % de la valeur des parts que vous vendez ou transférez dans les sept jours suivant leur achat. Ces frais seront versés au fonds. Des frais peuvent être payables à votre représentant ou à sa société si vous transférez un placement détenu dans un régime enregistré à une autre institution financière. Aucuns de ces frais ne nous sont payés. Aucuns frais de gestion ne sont payables par le fonds à l égard des parts de série O. Les porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA les frais qu ils auront négociés avec elle, lesquels ne dépasseront pas 2,00 %. 11

13 Fonds d'obligations mondiales de sociétés de catégorie investissement BlueBay (Canada) - Série O Et si je change d'idée? La législation sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous confère le droit de faire ce qui suit : résilier un contrat d'achat de titres d'organismes de placement collectif dans les deux jours ouvrables de la réception du prospectus simplifié ou de l'aperçu du fonds; annuler votre achat dans les 48 heures suivant la réception de sa confirmation. Dans certaines provinces et certains territoires, la loi vous permet aussi d'annuler un achat ou, dans certains territoires, de demander des dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu du fonds ou les états financiers contiennent des informations fausses ou trompeuses. Vous devez vous prévaloir de ces droits dans les délais établis par les lois sur les valeurs mobilières en vigueur dans votre province ou votre territoire. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous aux lois sur les valeurs mobilières de votre province ou de votre territoire ou consultez un avocat. Renseignements Communiquez avec RBC GMA ou votre représentant pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié du fonds et d'autres documents d'information. Ces documents et l'aperçu du fonds constituent les documents que le fonds doit produire en vertu de la loi. 155 Wellington Street West Suite 2200 Toronto (Ontario) M5V 3K7 Numéro sans frais : FOND (3663) Courriel : fonds.investissements@rbc.com Site Web : fonds.rbcgma.com/renseignements-investisseurs Pour en apprendre davantage sur les placements dans des organismes de placement collectif, veuillez consulter la brochure Comprendre les organismes de placement collectif sur le site Web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières au / MC Marque(s) de commerce de Banque Royale du Canada. Utilisée(s) sous licence. RBC Gestion mondiale d actifs Inc

14 APERÇU DU FONDS Fonds d obligations européennes à rendement élevé BlueBay (Canada) - Série O 30 juin 2016 Le présent document contient des renseignements essentiels sur le Fonds d obligations européennes à rendement élevé BlueBay (Canada) (série O). Vous trouverez des précisions dans le prospectus simplifié du fonds. Demandez un exemplaire à votre représentant, communiquez avec (RBC GMA) par téléphone au FOND (3663) ou par courriel à fonds.investissements@rbc.com, ou visitez le site fonds.rbcgma.com/renseignements-investisseurs. Avant d'investir dans un fonds, vous devez vérifier s'il est compatible avec vos autres placements et avec votre tolérance au risque. Bref aperçu Code du fonds : RBF1236 Date de création de la série : 30 juin 2016 Valeur totale du fonds le 30 juin 2016 : s. o. * Ratio des frais de gestion (RFG) : s. o. * * Cette information n est pas disponible puisqu il s agit d un nouveau fonds. Gestionnaire du fonds : Gestionnaire de portefeuille : Sous-conseiller : BlueBay Asset Management LLP Distributions : Trimestrielles (en mars, juin, septembre et décembre); réinvesties automatiquement, sauf si vous demandez à votre représentant de nous aviser de vous les verser en espèces. Placement minimal : Déterminé par RBC GMA Dans quoi le fonds investit-il? Le fonds investit principalement dans des titres d emprunt à rendement élevé émis par des entités domiciliées ou exerçant la majorité de leurs activités commerciales en Europe. Les tableaux suivants vous donnent un aperçu des placements du fonds en date du 30 juin Les placements du fonds varieront. Les 10 principaux titres (30 juin 2016) Cette information n est pas disponible puisqu il s agit d un nouveau fonds. Répartition des placements (30 juin 2016) Cette information n est pas disponible puisqu il s agit d un nouveau fonds. Quel est le degré de risque? La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de l'argent. La lecture de la fluctuation d'un fonds au fil du temps, soit sa «volatilité», est un moyen d'évaluer le risque. De façon générale, le rendement des fonds assortis d'une volatilité élevée fluctuera davantage au fil du temps. Habituellement, ces fonds risquent davantage de perdre de l'argent, mais ils peuvent aussi produire des rendements élevés. Le rendement des fonds assortis d'une faible volatilité tend à fluctuer peu au fil du temps. Habituellement, leurs rendements sont faibles, mais ils risquent peu de perdre de l'argent. Niveau de risque RBC GMA estime que le risque associé à la volatilité de ce fonds est de faible à moyen. Puisqu'il s'agit d'un nouveau fonds, le niveau de risque n'est qu'une estimation de RBC GMA. De façon générale, le niveau de risque est établi en fonction de la fluctuation des rendements du fonds d'une année à l'autre. Il ne prévoit pas la volatilité future du fonds. Il peut être modifié au fil du temps. Un fonds associé à un faible niveau de risque peut tout de même perdre de l'argent. Faible Faible à moyen Moyen Moyen à élevé Élevé Pour de plus amples renseignements sur le niveau de risque et les risques pouvant avoir une incidence sur le rendement du fonds, se reporter aux rubriques «Quels sont les risques associés à un placement dans le fonds?» et «Qui devrait investir dans ce fonds?» dans le prospectus simplifié du fonds. Aucune garantie À l'instar de la plupart des fonds communs de placement, ce fonds ne comporte aucune garantie. Vous pourriez ne pas récupérer le capital investi. 13

15 Fonds d obligations européennes à rendement élevé BlueBay (Canada) - Série O Quel a été le rendement du fonds? Cette section présente le rendement des parts de série O du fonds depuis la date de sa création. Le rendement est indiqué après déduction des frais. Ces frais réduisent le rendement du fonds. Rendements annuels Les rendements annuels d une série du fonds dont les résultats ne s étalent pas sur une année civile entière peuvent ne pas être fournis. Meilleurs et pires rendements sur 3 mois Les meilleurs et pires rendements sur 3 mois pourraient ne pas être indiqués pour une série du fonds qui n'a pas encore été exploitée pendant une année civile complète. Rendement moyen Le rendement moyen d une série du fonds dont la période de résultats consécutifs est de moins de 12 mois pourrait ne pas être fourni. À qui le fonds est-il destiné? Le fonds s adresse aux épargnants : qui souhaitent obtenir un rendement potentiel supérieur à la moyenne au moyen d un placement dans des titres d emprunt à revenu fixe ayant obtenu une note inférieure des agences de notation qui veulent une exposition à des titres d emprunt européens à rendement plus élevé en vue de diversifier la partie à revenu fixe de leur portefeuille qui prévoient détenir leur placement de moyen à long terme Un mot sur la fiscalité De façon générale, vous devrez inclure dans votre revenu imposable les gains que vous tirez d un fonds dont les parts ne sont pas détenues dans le cadre d un régime enregistré comme un régime enregistré d épargne-retraite ou un compte d épargne libre d impôt. Le montant de l impôt que vous aurez à payer est tributaire des lois fiscales qui s appliquent à votre situation et au fonds. Sachez que si vous détenez vos parts du fonds dans le cadre d un compte non enregistré, les distributions du fonds sont incluses dans votre revenu imposable, que vous les ayez reçues en argent ou réinvesties. Combien cela coûte-t-il? Les tableaux suivants présentent les frais que vous pourriez devoir payer pour acheter, détenir et vendre des parts de série O du fonds. Les frais, y compris les commissions, peuvent être différents d'une série à l'autre d'un fonds et d'un fonds à l'autre. Des commissions élevées peuvent inciter des représentants à recommander davantage un placement qu'un autre. Informez-vous sur les autres fonds et placements qui pourraient vous convenir à moindre coût. 1. Frais d'acquisition Les parts de série O ne sont pas assorties de frais d'acquisition. Vous ne payez donc pas de frais d'acquisition à l'achat, à la vente ou au transfert de parts. 2. Frais du fonds Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont néanmoins une incidence sur vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Les frais du fonds correspondent aux frais d'exploitation (y compris les frais d administration) et aux frais de courtage. Les frais annuels d'administration de la série totalisent 0,15 %. Vu la création récente de cette série du fonds, ses frais d'exploitation et ses frais de courtage ne sont pas encore disponibles. Plus de renseignements sur la commission de suivi Les parts de série O ne sont pas assorties de commissions de suivi. 3. Autres frais Vous pourriez devoir payer d'autres frais à l'achat, à la détention, à la vente, au transfert ou à la reclassification de parts du fonds. Frais Frais de négociation à court terme Frais applicables aux régimes enregistrés Frais de consultation et/ou autres frais de services Ce que vous payez Vous payez 2 % de la valeur des parts que vous vendez ou transférez dans les sept jours suivant leur achat. Ces frais seront versés au fonds. Des frais peuvent être payables à votre représentant ou à sa société si vous transférez un placement détenu dans un régime enregistré à une autre institution financière. Aucuns de ces frais ne nous sont payés. Aucuns frais de gestion ne sont payables par le fonds à l égard des parts de série O. Les porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA les frais qu ils auront négociés avec elle, lesquels ne dépasseront pas 2,00 %. 14