Rencontre avec les Actionnaires Familiaux 27 Mars 2017 Maison Ernest Solvay

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1 Rencontre avec les Actionnaires Familiaux 27 Mars 2017 Maison Ernest Solvay

2 Jean-Pierre Clamadieu Président du Comité Exécutif & CEO

3 LA TRANSFORMATION DU GROUPE SE POURSUIT ET SE TRADUIT DANS NOS RÉSULTATS Transformation du portefeuille EBITDA en hausse et marge d EBITDA record Synergies et programme d excellence au-delà des objectifs 2016 Croissance en volume décevante Génération de cash record Réalisation de nos priorités 3

4 UN PORTEFEUILLE EN TRANSFORMATION ACQUISITIONS * Offre de solutions adaptées aux défis de nos clients Rhodia Chemlogics Ryton v [1] Refrigerants Inovyn Indupa FR VinyThai Acetow [1] Réduction de l exposition cyclique de nos activités Pipelife Eco Services PCC CESSIONS Sortie de l ensemble de nos activités PVC PLUS global durable spécialité résilient innovant [1] Accord signé en attente de l approbation légale 4

5 UN PROFIL PLUS GLOBAL ET PLUS DIVERSIFIÉ Europe Asie et reste du monde Amérique latine Amérique du Nord Plus de 50% du chiffre d affaires en Europe PROFIL RÉGIONAL ÉQUILIBRÉ 27% 10% 30% c.1/3 rd in each region 33% du chiffre d affaires dans chaque région % Automobile & aéronautique Ressources & environnement Electrique & électronique Agro, alimentation animale & agriculture Biens de consommation & santé Bâtiment & construction Applications industrielles 6 Md Chiffre d affaires 28% 18% 10% 11% 10,9 Md Chiffre d affaires 5% 18% 10% (*) Résultats annuels 2016 sous-jacents DIVERSIFICATION DES MARCHÉS 5

6 UNE PERFORMANCE SOLIDE EN 2016 Données sous-jacentes Chiffre d affaires net 10,9 Md - 4,7% vs EBITDA 2,3 Md +7,5% vs Profit attribuable à Solvay 846 M + 10% Free Cash Flow 876 M 492 M vs vs Dividende [1] 3,45 brut/action +4,5% [1] Dividende soumis à l approbation de l Assemblée Générale des actionnaires 6

7 CROISSANCE DE L EBITDA EN LIGNE AVEC NOS OBJECTIFS ET GÉNÉRATION DE CASH RECORD EBITDA 7,5% Free Cash Flow 78% Pricing power Diminution des coûts fixes Volumes stables Croissance de l EBITDA Diminution des dépenses d investissement Bonne gestion du fonds de roulement Marge EBITDA 19% 21% Dette sous jacente de 6,6 milliards d euros 7

8 STABILITÉ DES VOLUMES DANS NOS SEGMENTS OPÉRATIONNELS ADVANCED MATERIALS 2.9% FY 2015 FY 2016 pro forma 24% 26% marge FUNCTIONAL POLYMERS 141 Forte croissance dans divers marchés compensant la réduction de volume importante dans le segment smart devices EBITDA FY 2016 Croissance dans l agrochimie et les activités industrielles compensant partiellement la baisse des volumes du marché du pétrole et gaz 44% 19% EBITDA underlying sous-jacent 2,284 2,511 M m ADVANCED FORMULATIONS (7.2)% FY 2015 FY 2016 pro forma 18% 18% marge PERFORMANCE CHEMICALS 57% % 9% % FY 2015 FY 2016 pro forma 9,5% 15% marge Demande solide Bonne croissance des volumes et excellence opérationnelle FY 2015 FY 2016 pro forma 25% 28% marge 8

9 UNE ACCÉLÉRATION DES SYNERGIES LIÉES À L INTÉGRATION DE CYTEC Coûts & excellence Gestion des talents Fidélisation Synergies commerciales 70 millions dont 25 millions réalisés au 4 eme trimestre 150 millions +50% vs annonce de 2015 L acquisition contribue à la génération de cash dès 2016 après une prise en compte des coûts de financement 9

10 NOS ENGAGEMENTS DURABLES ÉLÉMENTS FONDAMENTAUX DE NOTRE STRATÉGIE EMPLOYES PLANETE Intensité des émissions de GES en kg de CO 2 eq. par euro d EBITDA Solutions durables % du chiffre d affaires Accidents du travail Acc. par million d heures travaillées Indice d engagement du personnel % % % % Objectifs % % SOCIETE Actions sociétales % d employés engagés Nouvelles mesures en cours d élaboration, pour une publication en % 10

11 DES SOLUTIONS INNOVANTES POUR CRÉER DE LA VALEUR POUR NOS CLIENTS Un modèle d entrepreunariat «Solvay Dental 360» offre une solution complète pour remplacer le métal Solvay substitue un nouveau matériau de haute performance permettant de créer des PPA biocompatibles plus confortables qui présentent un aspect naturel et pèsent 60 % de moins que les dentiers métalliques. 11

12 NOS NOUVEAUX ENGAGEMENTS SOCIAUX Accord mondial de Responsabilité Sociale et Environnementale avec IndustriALL Global Union renouvelé pour 5 années supplémentaires Création d un socle de protection sociale avec «Solvay Cares» 12

13 UNE CROISSANCE DU DIVIDENDE POUR NOS ACTIONNAIRES DIVIDENDE BRUT DE L ACTION SOLVAY EN 2017 ENGAGEMENT RESPECTE DEPUIS PLUS DE 30 ANS Acompte 1,32/ action Payé le 18 janvier Dividende brut en /action [1] Solde [1] 2,13 / action Total [1] 3,45 / action Paiement le 17 mai ,5% [1] Dividende soumis à l approbation de l Assemblée générale des actionannaires Maintien d un dividende stable ou en croissance 13

14 NOS PRIORITÉS & NOS PERSPECTIVES EN 2017 Poursuite de l amélioration de la qualité de notre portefeuille Croissance des volumes en nous recentrant sur nos principaux clients pour leur offrir des solutions durables optimales Croissance de l EBITDA de mid single digit Free Cash Flow > à 800 millions Croissance de la génération de cash Créer de la valeur pour nos actionnaires 14

15 SOLVAY & SOLAR IMPULSE 12 années de collaboration Conception de plus de 50% de la structure du Solar Impulse pièces Solvay à bord de l avion 15 produits différents 50 projets de développement 15

16

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