Dalkia : Leader européen des services énergétiques Olivier Barbaroux

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1 Dalkia : Leader européen des services énergétiques Olivier Barbaroux 1

2 Leader européen des services énergétiques UN POSITIONNEMENT FORT L AJUSTEMENT A LA CONJONCTURE UN ENVIRONNEMENT ENERGETIQUE EN MUTATION INVESTOR DAY October

3 Dalkia dans la chaîne énergétique GAZ/PETROLE: Exploration, Production ELECTRICITE: production GRANDS PRODUCTEURS ENERGETIQUES Transport Marché de gros Production locale, cogénération, biomasse Distribution (chaleur, gaz, électricité) Gestion de la demande Utilisateurs finaux : habitat, bureaux, bâtiments publics, hôpitaux, sites industriels centres commerciaux INVESTOR DAY October

4 L énergie dans la ville CO 2 SITES INDUSTRIELS : BATIMENTS : Chauffage, climatisation, ventilation, éclairage, électricité, ascenseurs, sécurité CO 2 Vapeur, électricité, air comprimé, gaz industriels, eau chaude, eau glacée, froid, vide CO 2 Chaufferie centrale et cogénération Santé RESEAUX Eau chaude Vapeur Electricité Eclairage public INVESTOR DAY October

5 Bilan énergétique global 2007 Economie d énergie 12,9 TWh 95 TWh Economies Renouvelables 6,9 TWh Charbon 25,8 TWh Pétrole 4,2 TWh Gaz 53 TWh Autres 4,9 TWh 4,6Mt 20,9 Mt CO 2 Services énergétiques 12,7 TWh 69 TWh Chaleur 41,9 TWh Electricité 14 TWh Energies entrantes Transformation Energies & Services INVESTOR DAY October

6 Leader sur nos activités : les collectivités locales Gestion de l énergie des collectivités locales Chiffre d affaires: 1,6 Mds soit 20 % du CA total géré é en 2007* N 1 en France (avec 45 % de part de marché) et en Italie établissements pour l éducation, la culture, les loisirs et le sport logements collectifs * Hors réseaux de chaleur ou de froid INVESTOR DAY October

7 Leader sur nos activités : les réseaux urbains Premier acteur mondial, 700 réseaux urbains gérés Chiffre d affaires: 1,9 Mds soit 25% du CA total géré en 2007 N 1 en Europe avec 31 % du marché externalisé Premier opérateur privé aux USA, pionnier en Chine avec Jiamusi et Harbin De très grosses installations : Lodz, Poznan (Pologne), Vilnius (Lituanie), Ostrava (République tchèque) Forte maîtrise technologique : outils de gestion réseaux, optimisation de la maintenance et montée en puissance de la biomasse INVESTOR DAY October

8 Leader sur nos activités : l industrie sites industriels gérés dans le monde Chiffre d affaires: 1,7Mds soit 22% du CA total géré en 2007 N 1 en France (avec 27 % de part de marché) et au Royaume Uni Positions fortes en Italie, en Suède et en Espagne Développement rapide en Europe centrale et orientale Clé d entrée dans les pays émergents INVESTOR DAY October

9 Leader sur nos activités : la santé établissements de santé gérés dans le monde Chiffre d affaires: 1,1 Mds soit 14 % du CA total géré en 2007 N 1 en France (avec 32 % de part de marché) et en Italie (21 %) Positions fortes en Suède, au Royaume Uni, en Espagne et en Amérique Latine Développement rapide en Europe centrale et orientale Clé d entrée dans les pays émergents INVESTOR DAY October

10 Répartition des contrats par activité Marge opérationnelle Montant t moyen Durée é moyenne Gestion de l énergie De 3 à 10% De à De 3 à 5 ans sans investissement De 8 à 12 ans avec investissement Réseaux De 8 à 15% > De 20 à 30 ans illimité dans certains pays Industrie De 4 à 8% De à ans sans investissement De 10 à 12 ans avec investissement INVESTOR DAY October

11 Dalkia: leader des services énergétiques Volume total estimé du marché externalisé en Europe : 41 Md 33% 27% 17% 20% 3% Dalkia IDEX et semblables Energéticiens Sociétés de Facilities management Sociétés de construction et d installation électrique GDF-Suez, Fortum, Vattenfall, EON, Plusieurs dizaines ISS, Johnson Controls, Faceo Compass, Eurogen Jones Lang Lassalle, Plusieurs dizaines Bouygues, Vinci Eiffage, Ferrovial Cegelec, Siemens Spie, Spécialistes Modèle dominant du Absence de compétence en gestion de l énergie producteur d énergie INVESTOR DAY October

12 Synergies dans Veolia Contrats > Diageo > PSA Trnava > Cle (ArcelorMittal au Brésil) Outils > Centre de services partagés à Lyon > Centre de services partagés en Allemagne > Centre de recherche sur l environnement (CRPE) en France INVESTOR DAY October

13 Les facteurs clés de succès de Dalkia Le contexte unique du marché de l énergie La globalisation de la problématique carbone Des compétences fortes en matière d ingénierie d installations énergétiques et de négoce sur les marchés de l énergie, appuyées sur une R&D puissante. INVESTOR DAY October

14 Leader européen des services énergétiques UN POSITIONNEMENT FORT L AJUSTEMENT A LA CONJONCTURE UN ENVIRONNEMENT ENERGETIQUE EN MUTATION INVESTOR DAY October

15 Des résultats financiers solides M CAGR Chiffre d affaires % EBITDA % Marge EBITDA 11 % 9,8% EBIT % Marge EBIT 5,2 % 6,1 % Capitaux investis % ROCE avant impôts 10 % 13,3 % INVESTOR DAY October

16 Plan d action Concentration des ressources sur les activités cœur de métier : Proche du core business, Renforcement des positions dans les pays existants, Arbitrage en faveur des projets à haute profitabilité Renforcement du plan d efficacité Réduction du fond de roulement Retrait des activités non core business Cash flow positif (après investissements et dividendes) INVESTOR DAY October

17 Tendances M 2007 Objectifs 2011 Chiffre d affaires % Marge EBITDA 9,8% 12 % Marge EBIT 6,1% 7% ROCE avant impôts 13,3 % 13-14% INVESTOR DAY October

18 Leader européen des services énergétiques UN POSITIONNEMENT FORT L AJUSTEMENT A LA CONJONCTURE UN ENVIRONNEMENT ENERGETIQUE EN MUTATION INVESTOR DAY October

19 Une évolution très favorable du contexte de marché Efficacité énergétique et énergies renouvelables AIE émissions de CO 2 (millions de tonnes) Emis ssions dec CO 2 (Gt CO 2 /an) Baseline Emissions 62 Gt BLUE Map Emissions 14 Gt - 16% 6% Nucléaire 19% Production d électricité à partir d énergies fossiles 21% Energies renouvelables 54% Efficacité énergétique World Le métier de Dalkia INVESTOR DAY October

20 L efficacité énergétique au coeur de la stratégie Un savoir-faire i historique i d économiseur d énergie Economies d énergie (+24,8% d économies de 2003 à 2007) Réduction globale des émissions de CO 2 (+28,3% de 2003 à 2007) L ambition d être un acteur majeur du facteur 4 Renouvelables Domotique Isolation Installation hautement performante: Offre intégrée pour la restructuration énergétique du patrimoine bâti (Grenelle). Objectif : -38 % en 2020 Récupération d énergie fatale Production locale d électricité Vapeur CO 2 Air comprimé Partenaire des acteurs industriels sur la modernisation des process et la limitation des émissions de CO 2 (Grenelle) Objectif -38% en 2020 INVESTOR DAY October

21 Les énergies renouvelables au coeur de la stratégie Biomasse : Leader européen. Objectif : 13 Mt en Europe à l horizon 2015 > Cibles prioritaires : Europe, USA, Amérique latine Solaire à concentration > Cibles principales : Europe du Sud, Afrique du Nord, Moyen-Orient. INVESTOR DAY October

22 D importantes perspectives de marché Réseaux de chaleur Europe : 17 Mds d Chine et Amérique du Nord : équivalent Russie : 3 x Europe Tertiaire Industrie Europe : 70 Mds d Amérique du Nord : équivalent Chine et Inde : très fort potentiel Europe : 90 Mds d Opportunités similaires sur continent américain Opportunités croissantes en Asie et Inde Collectivités Europe : 30 Mds d Potentiel à explorer hors d Europe Santé Europe : 25 Mds d Potentiel important partout dans le monde INVESTOR DAY October

23 Une montée en puissance des projets de grande taille Réseaux de chaleur ou de froid Production d électricité et de chaleur par biomasse Déploiement de l énergie solaire photovoltaïque, thermique et thermodynamique Redéploiement de la cogénération Restructuration énergétique d ensembles immobiliers importants Projets zéro carbone dans l industrie Développement de parcs industriels Montée en puissance de la gestion hospitalière intégrée INVESTOR DAY October

24 Annexes INVESTOR DAY October

25 Un environnement énergétique en mutation Changement climatique Sans une réduction massive des émissions de CO2, les experts climatiques prévoient un réchauffement mondial rapide. INVESTOR DAY October

26 Un environnement énergétique en mutation L envolée du prix des énergies Prix ( ) Charbon U/t Electricité /MWh Pétrole /bl 40 Gaz /MWh INVESTOR DAY October

27 Un réel potentiel de croissance Marché des services énergétiques dans 2 scénarios Europe - Md constants 103 Md Biomasse Taille des marchés (e en Md ) 41 Md 69 Md Services énergétiques Réseaux urbains Scénario 1 / Baril 100$ Scénario 2 / Baril 200$ INVESTOR DAY October