Régime de transfert des actifs intergénérationnel

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1 BMO Assurance Guaranteed Un guide pour Market le conseiller Indexed Accounts Régime de transfert des actifs intergénérationnel En l absence d un Régime de transfert des actifs, le fisc se fera un plaisir d en créer un.

2 Introduction au Régime de transfert des actifs intergénérationnel Le Régime de transferts des actifs intergénérationnel de BMO MD Assurance est un concept d assurance vie simple mais efficace qui peut former partie intégrante de la planification financière globale de vos clients. Combiné à une police d assurance vie universelle de BMO Société d assurancevie, il offre à vos clients tous les avantages d une police d assurance vie permanente souple, laquelle est souscrite par l une des principales organisations de services financiers au Canada. Pour vous aider à mieux comprendre les rouages du Régime de transfert des actifs intergénérationnel, nous vous conseillons de lire le présent guide et d utiliser la dernière version de notre logiciel d illustration, La Vague, pour vous aider à préparer des projets personnalisés pour vos clients. Une fois que vous aurez eu l occasion de vous familiariser avec le Régime de transfert des actifs intergénérationnel, évaluez vos connaissances sur les rouages du concept en répondant aux questions du petit test figurant à la fin du guide! Remarque : Nous vous conseillons d examiner les idées présentées dans le présent guide pour vous assurer qu elles conviennent à la situation particulière du client. Le présent guide renferme des renseignements de nature générale qui ne doivent en aucun cas être interprétés comme étant des conseils juridiques ou fiscaux. Nous vous conseillons, à vous et à vos clients, d obtenir des conseils d autres professionnels, notamment d un avocat et d un fiscaliste, pour vous assurer que les idées présentées conviennent à la personne à laquelle est destinée le présent régime.

3 L opportunité 4 La solution 5 Table des matières Considérations fiscales 6 Étude de cas 7 Considérations de tarification et d administration 8 Test sur le Régime de transfert des actifs intergénérationnel 9 Un guide pour le conseiller 3

4 L opportunité De nombreuses options s offrent aux personnes qui souhaitent transférer leurs actifs à la prochaine génération de leur vivant. Toutefois, malgré le grand nombre d options offertes, nous vous conseillons, à vous et à vos clients, d évaluer tous les avantages et les désavantages de chacune des options, notamment les suivants : Option de transfert des actifs des parents à l enfant (ou au petit-enfant) CPG non enregistrés ou fonds communs de placement Points dont vous et vos clients devez tenir compte Simples et faciles à acheter La totalité (ou une partie) du revenu de placement tiré de ces options pourrait être imposable sur une base annuelle Fiducie pour l enfant ou le petit-enfant Peut s avérer complexe Peut être coûteux en raison des frais juridiques et d établissement de la fiducie, ainsi que des frais de gestion courants Régime enregistré d épargne-études (REEE) Dons Offre des avantages fiscaux sur les cotisations Le montant des cotisations est limité Simple et facile à effectuer Souvent, les parents (ou les grands-parents) ne veulent pas perdre le contrôle de leurs actifs Marché cible Le Régime de transfert des actifs intergénérationnel convient tout particulièrement aux personnes qui ont accumulé des actifs importants durant les années de travail et sont à la retraite (ou en approchent). En outre, vous pourriez cibler des personnes qui planifient leur retraite et cherchent des méthodes simples et efficaces sur le plan fiscal pour transférer leurs actifs à la prochaine génération. Généralement, vos clients devraient présenter les caractéristiques suivantes : Être âgés de 60 à 80 ans Disposer d actifs non enregistrés considérables qu ils désirent léguer aux enfants ou aux petits-enfants Être contraints de payer de l impôt sur le revenu de placement tiré de ces actifs Ne pas compter sur ces actifs pour assurer leurs frais de subsistance Vouloir conserver le contrôle de leurs actifs Avoir des enfants (ou des petits-enfants) qui ont besoin d assurance et sont assurables Avoir un besoin d assurance (p. ex., pour protéger une succession ou remplacer un revenu) Posséder un intérêt assurable dans la vie de l assuré, ce qui signifie que le parent ou le grand-parent peut établir la preuve d une perte financière résultant du décès de l enfant ou du petit-enfant assuré au terme de la police. 4 BMO Assurance

5 La solution Le concept sur lequel repose le Régime de transfert des actifs intergénérationnel est plutôt simple : Étape 1 Le parent ou le grand-parent souscrit une police d assurance vie universelle de BMO Assurance au nom de l enfant (ou du petit-enfant). Se reporter aux considérations fiscales à la page suivante. Étape 2 TL enfant (ou le petit-enfant) est assuré (conformément aux limites et aux lignes directrices spécifiées par BMO Société d assurance-vie). Étape 3 À la discrétion du titulaire (parent ou grand-parent) de la police, la police peut être cédée à l enfant du vivant du titulaire ou à son décès en désignant un titulaire subsidiaire. Le résultat : En utilisant le Régime de transfert des actifs intergénérationnel, le titulaire profitera des avantages suivants* : Une réduction des revenus futurs imposables vu que les actifs sont transférés dans un produit d assurance vie à imposition différée Le titulaire conserve le contrôle des actifs jusqu au moment de leur transfert En tant que titulaire de la police, le client peut accéder à la valeur de rachat de la police en tout temps Le titulaire, parent ou grand-parent, peut transférer la propriété au titulaire subsidiaire ou à l assuré, sans aucune retombée fiscale L enfant (ou le petit-enfant) jouit d une protection d assurance avantageuse Le Régime de transfert des actifs intergénérationnel convient-il à vos clients? Au moment d évaluer si vous devez recommander le Régime de transfert des actifs intergénérationnel à l un de vos clients, nous vous suggérons d examiner la liste de vérification suivante pour vous assurer que le régime convient à ses besoins particuliers : Mon client a-t-il cessé d accumuler des actifs à ce stade de la vie? Mon client souhaite-t-il léguer des fonds à ses enfants ou à ses petits-enfants? Mon client veut-il simplifier le transfert de son patrimoine à la prochaine génération? Mon client se soucie-t-il de conserver le contrôle de ses actifs? Mon client veut-il transférer des placements imposables dans un produit de placement à imposition différée? Veut-il réduire l impôt exigible sur ses revenus de placement? Veut-il réduire son revenu imposable actuel? Veut-il éviter de faire face à des droits successoraux onéreux sur son patrimoine? Veut-il réduire les risques de contestation du testament? A-t-il des enfants (ou des petits-enfants) admissibles qui ont besoin d assurance et sont assurables? Si votre client répond par «Oui» à l une ou l autre des questions précédentes, alors le Régime de transfert des actifs intergénérationnel pourrait être tout indiqué dans son cas. Une prestation de décès non imposable est versée au bénéficiaire de la police d assurance vie Remarque : Avant de procéder, nous vous conseillons de déterminer les retombées fiscales liées au transfert des actifs des autres produits de placement au Régime de transfert des actifs intergénérationnel. * Basé sur les règlements en vigueur au moment de rédiger le présent guide. Un guide pour le conseiller 5

6 Considérations Fiscales Le paragraphe 148(8) de la Loi de l impôt sur le revenu (Canada) permet de céder la propriété d une police d assurance vie à l enfant du contribuable sur une base de roulement. L enfant doit être la personne assurée par la police au moment de la cession. La cession doit être une cession directe effectuée à titre gratuit. Veuillez noter que la définition d un enfant englobe : un enfant naturel, né des liens du mariage ou d un autre lit; une personne qui dépend entièrement du contribuable pour subvenir à ses besoins et dont le contribuable a ou avait, immédiatement avant que la personne n atteigne l âge de 19 ans, la garde juridique ou de fait; un enfant du conjoint du contribuable; un enfant adopté par le contribuable; le conjoint d un enfant du contribuable; un petit-enfant; un arrière petit-enfant ; une personne qui est ou était, à n importe quel moment avant l âge de 19 ans, sous la garde du contribuable et dépendait entièrement de celui-ci pour subvenir à ses besoins. Remarque : il n est pas nécessaire que la personne soit actuellement à charge. Le paragraphe 74.1(2) de la loi stipule que si l enfant touche des revenus d un bien transféré avant l âge de 18 ans, les revenus sont imposables dans les mains du cédant. Par conséquent, il n est PAS recommandé de céder une police d assurance vie à un mineur car cela pourrait entraîner des conséquences fiscales imprévues. Pour vous assurer d avoir bien tenu compte de la situation particulière du client au moment de structurer le Régime de transfert des actifs intergénérationnel, nous vous conseillons fortement de consulter les spécialistes juridiques et fiscaux appropriés.! Avis concernant les prêts bancaires sur nantissement Bien qu il soit possible de céder la valeur de rachat de la police en nantissement pour obtenir un prêt d une institution de crédit, il est déconseillé d obtenir de tels prêts dans le cadre du Régime de transfert des actifs intergénérationnel. Comme le titulaire de la police n est pas la personne assurée, au décès du titulaire, l institution de crédit demandera fort probablement que le solde impayé du prêt soit remboursé, ce qui veut dire que la valeur de rachat devra être touchée et que les sommes retirées seront imposables. Toutefois, une fois que la police aura été transférée à l enfant (adulte), un prêt sur nantissement pourra éventuellement être utilisé pour financer la retraite de «l enfant». De plus, il sera alors possible de transférer le montant de la prestation de décès nette (c.-à-d. après remboursement du prêt) sur une base non imposable à un petit-enfant ou à un arrière petit-enfant en modifiant la désignation du bénéficiaire après que «l enfant» soit devenu titulaire de la police. 6 BMO Assurance

7 Étude de cas Renseignements sur le client : Samuel, un homme âgé de 60 ans Taux d impôt marginal de 45 % Dispose d un surplus de $ en actifs non enregistrés imposables, lesquels sont actuellement placés dans des CPG et un fonds équilibré Le client voudrait éventuellement transférer ces actifs à son fils Benoît Le client veut conserver le contrôle de ces actifs et transférer son patrimoine à la prochaine génération à son décès La solution : Le Régime de transfert des actifs intergénérationnel Titulaire de la police d assurance vie universelle de BMO Société d assurance-vie : Samuel Personne assurée : Benoît (un homme non-fumeur âgé de 35 ans) Bénéficiaire : Julie (la fille nouvellement née de Benoît et le premier petit-enfant à Samuel) Capital assuré requis : $ Option de prestation de décès : Capital assuré Option de coût d assurance : TRA à 100 ans Option de dépôt : $ pendant cinq ans Valeurs projetées illustrées à un taux de 5 % pour les comptes indiciels Valeurs projetées à un taux de 6 % dans un fonds diversifié alternatif (externe) Comparaison des valeurs : Gamme Dimensions (frais modiques) Placement non enregistré par rapport au Régime de transfert des actifs intergénérationnel de BMO Assurance Régime de transfert des actifs intergénérationnel à 5 % Placement de rechange à 6 %^ Année Valeur du fonds Prestation de décès Année Valeur du compte Valeur de la succession $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Remarque : Ces exemples sont basés sur une police de la Gamme Dimension (frais modiques) (La Vague version 28) et ne présentent que des résultats futurs projetés en fonction d un ensemble d hypothèses qui varieront avec le temps. Les résultats réels ne sont pas garantis et fluctueront. La présente illustration est incomplète si certaines pages de l illustration de la Gamme Dimension (frais modiques) créée avec le logiciel d illustration La Vague sont manquantes. ^ Selon l hypothèse que les revenus du fonds diversifié sont répartis de la façon suivante : 50 % d intérêt, 30 % de dividendes, 10 % de gains en capital non réalisés et 10 % de gains en capital réalisés, ainsi que des frais d homologation de 1,5 %. Remarque : Les frais d homologation ne s appliquent pas au Québec. Le résultat : Sur une période de cinq ans, la somme de $ (après les frais) placée par Samuel croîtra dans un produit à imposition différée Le revenu futur imposable de Samuel est réduit vu que les actifs sont transférés dans un produit d assurance vie à imposition différée Samuel conserve le contrôle de ses actifs et peut transférer cette somme à Benoît de son vivant ou à son décès En tant que titulaire de la police, Samuel peut toucher la valeur de rachat de la police en tout temps Benoît détient une protection d assurance permanente souple de $ Samuel et Benoît peuvent tous deux léguer un héritage à Julie, respectivement leur petite-fille et fille, par le biais de la protection d assurance Un guide pour le conseiller 7

8 Considérations de tarification et d administration Au moment de proposer les exigences en matière d assurance dans le cadre du Régime de transfert des actifs intergénérationnel, nous vous conseillons de respecter les consignes suivantes : Vérifier si l enfant (ou le petit-enfant) est admissible au montant de capital assuré proposé. Établir le montant approprié de capital assuré pour l enfant ou le petit-enfant à assurer. Remarque : Le capital assuré doit être justifié. Créer une illustration personnalisée pour votre client, à l aide de la plus récente version du logiciel d illustration La Vague. Se reporter aux lignes directrices de tarification d assurance vie universelle de BMO Assurance que vous trouverez en accédant au menu de la section Lignes directrices de tarification du logiciel La Vague. Vous y trouverez des renseignements relatifs à l âge, au capital assuré et aux exigences de tarification. Au moment de remplir la proposition d assurance, s assurer que le titulaire de police est le parent. Pour vous assurer que le tarificateur qui étudie la proposition d assurance comprend bien à quelle fin est destinée l assurance, annexer une lettre d accompagnement dans laquelle vous résumez les raisons motivant la souscription de l assurance. Annexer un exemplaire signé de l illustration du Régime de transfert des actifs intergénérationnel. Si votre client souhaite désigner la personne assurée en tant que titulaire subsidiaire, veuillez indiquer le nom de la personne en question sur un formulaire de demande de modification de police de BMO Assurance. 8 BMO Assurance

9 Test sur le Régime de transfert des actifs intergénérationnel Q 1 Quel est le marché cible pour le Régime de transfert des actifs intergénérationnel? i) Les personnes dans la vingtaine ou la trentaine qui n ont pas encore commencé à cotiser à un REER ii) Les propriétaires de petites entreprises à la recherche d assurance homme-clé iii) Les personnes dans la cinquantaine et la soixantaine qui disposent d actifs non enregistrés considérables et prévoient transférer ces fonds à la prochaine génération iv) Les adultes en santé qui souhaitent assurer leurs frères ou leurs sœurs v) Les adultes inadmissibles à l assurance qui souhaitent assurer leurs parents a) i) seulement d) i), ii) et iii) seulement b) ii) seulement e) iv) et v) seulement c) iii) seulement Q 2 Laquelle des personnes suivantes n est PAS un client convenable pour le Régime de transfert des actifs intergénérationnel? i) Une personne dont une grande partie des frais de subsistance est assurée par ses actifs non enregistrés ii) Une personne qui dispose d actifs non enregistrés considérables et ne compte pas sur ceux-ci pour assurer ses frais de subsistance iii) Une personne qui touche des revenus de placement imposables importants et recherche un produit de placement plus efficace sur le plan fiscal a) i) seulement d) Aucune des réponses précédentes b) ii) seulement e) Toutes les réponses précédentes c) iii) seulement Q 3 Lesquelles des personnes suivantes constituent les membres idéaux de la famille à cibler dans le cadre du Régime de transfert des actifs intergénérationnel i) Amis proches iv) Enfants adultes ii) Nièces et neveux iii) Petits-enfants adultes v) Conjoints a) i) et ii) seulement d) iv) et v) seulement b) ii) et iii) seulement e) Aucune des réponses précédentes c) iii) et iv) seulement Q 4 À quel moment la propriété de la police est-elle transférée du parent à l enfant (ou au petit-enfant) dans le cadre du Régime de transfert des actifs intergénérationnel? i) Jamais la propriété de la police ne peut être transférée car cela entraînerait une disposition imposable de la valeur de rachat de la police. ii) Du vivant du titulaire (parent) à condition que l enfant soit admissible à être titulaire de la police d assurance iii) Au décès du titulaire (parent) en désignant l enfant en tant que titulaire subsidiaire de la police, à condition que l enfant soit admissible à être titulaire de la police d assurance a) i) et ii) seulement d) Toutes les réponses précédentes b) ii) et iii) seulement e) Aucune des réponses précédentes c) i) et iii) seulement Q 5 Lesquelles des affirmations suivantes sont vraies relativement au capital assuré pouvant être établi au nom de l enfant dans le cadre du Régime de transfert des actifs intergénérationnel? i) Il n y a aucune limite au capital assuré pouvant être établi, à condition de vous assurer que le total des dépôts corresponde aux primes maximales de la police ii) Le capital assuré établi au nom de l enfant doit être justifié conformément aux règlements et aux exigences de tarification iii) Le capital assuré qui peut être établi au nom de l enfant ne peut excéder le capital assuré justifiable établi au nom du titulaire (parent) iv) Un intérêt assurable doit exister entre le parent (titulaire) et l enfant (assuré) avant que l assurance puisse être approuvée a) i) seulement d) Toutes les réponses précédentes b) ii) et iv) seulement e) Aucune des réponses précédentes c) iii) seulement Réponses : 1 c); 2 a); 3 c); 4 b); 5 b) Un guide pour le conseiller 9

10 Pour de plus amples renseignements sur les produits de BMO Assurance, veuillez téléphoner à votre AGP, communiquer avec le bureau régional des ventes de BMO Assurance le plus près, téléphoner au BMO Société d assurance-vie, 60, rue Yonge, Toronto (Ontario) M5E 1H5 Région de l Ontario Région du Québec et de l Atlantique Région de l Ouest L information contenue dans cette publication ne constitue qu un résumé de nos produits et services. Elle peut fournir des valeurs prévues établies en fonction d un ensemble d hypothèses. Les résultats réels ne sont pas garantis et peuvent varier. Veuillez vous référer au contrat de police d assurance approprié pour obtenir des détails sur les modalités, les avantages, les garanties, les restrictions et les exclusions. La police qui vous est remise prévaut. Chaque titulaire de police a une situation financière qui lui est propre. Il doit donc obtenir des conseils fiscaux, comptables, juridiques ou d autres conseils sur la structure de son assurance, et les suivre s il les juge appropriés à sa situation particulière. BMO Société d assurance-vie n offre pas de tels conseils à ses titulaires de police ni aux conseillers en assurance. Réservé aux courtiers. Le contenu de cette présentation provient de sources que nous croyons fiables; nous ne pouvons toutefois pas en garantir l exactitude. Assureur : BMO Société d assurance-vie. MC / MD Marque de commerce / marque de commerce déposée de la Banque de Montréal. 321F (2015/04/01) 04/15-473