Le commerce extérieur de Taïwan en 2015

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1 Le commerce extérieur de Taïwan en 2015 Résumé En 2015, le commerce extérieur de Taiwan a plongé de 13,4%, à 509 Md USD. Cette chute, lourde de conséquences pour l économie taïwanaise, est liée en premier lieu au ralentissement de l économie chinoise, de loin le premier partenaire de l île, et à ses répercussions régionales voire mondiales. La baisse des exportations (-10,6%) se retrouve peu ou prou dans l ensemble des principaux secteurs industriels de Taïwan, tout comme la baisse des importations (-16,5%, et -8% hors minerais). Les exportations sont en chute vers tous les grands clients : Chine, ASEAN, Europe, quoique nettement plus modérée vis-à-vis des Etats-Unis et du Japon ; le phénomène est similaire du côté des importations, Taïwan étant fortement positionné comme intermédiaire comme au sein de chaines de valeur globales. S il est espéré un redressement de cette conjoncture néfaste au second semestre 2016, le premier semestre s inscrit à ce stade dans la même tendance baissière. Une baisse marquée des échanges commerciaux en 2015, liée au ralentissement économique de la région 1. En 2015, les exportations comme les importations taïwanaises ont plongé Taïwan est une plate-forme commerciale et manufacturière majeure, avec un montant des échanges équivalent à 97% de son PIB en 2015 (111% en 2014). Au niveau mondial, Taiwan est remonté à la 17ème place des exportateurs de biens, devant l Espagne et l Inde (source OMC 2015). En 2015, la valeur totale en USD du commerce extérieur taiwanais a chuté, selon les chiffres des douanes taïwanaises, de 13,4% (509 Md USD), les exportations baissant de 10,6% et les importations de 16,5%. A noter que la dépréciation du dollar taïwanais par rapport au dollar américain, d environ 4% sur l année, atténue légèrement ces baisses si on les considère en monnaie locale. Les exportations taïwanaises s établissent à 280 Md USD en 2015, en baisse de 10,6% (après une progression de 2,7% en 2014), effaçant les progrès enregistrés depuis 2010 (275 Md USD). Cette baisse est de 12,3% vers la grande Chine (39% du total), de 14,6% vers l ASEAN (18% du total), de 10,4% vers l UE (8,5%) ; elle est limitée à 1,7% vers les Etats-Unis (12%) et à 3,1% vers le Japon (7%). L impact du ralentissement chinois, et du ralentissement concomitant des économies asiatiques, est donc important ; la faiblesse de la demande européenne contribue dans une moindre mesure à cette mauvaise performance. Les importations taiwanaises s écroulent de 16,5% à 229 Md USD (atteignant leur plus bas niveau depuis 174 Md USD en 2009) en raison non seulement de la baisse du prix du pétrole et des matières premières, mais également de la mauvaise performance des grands secteurs de l économie taiwanaise, fortement intégrés aux chaînes de valeur mondiales. Hors minerais (dont les importations baissent en valeur de 41%), les importations diminuent de 8%. Dans ce contexte et en excluant les minerais, les parts de marché de la Chine, du Japon, de l ASEAN et de l Union européenne restent stables à respectivement 24%, 20%, 12% et 12%, seule la part de marché des Etats-Unis croissant de 13 à 14%. 1

2 Au total l excédent commercial atteint un niveau record à 51 Md USD (+30%). Toutefois si l on exclut les minerais (balance déficitaire de 29 Md USD en 2015), cet excédent, qui s établit à près de 80 Md USD, est en baisse de 11% (89 Md USD en 2014). 2. Tous les grands secteurs industriels de l ile ont été affectés Cette mauvaise année du commerce extérieur taïwanais touche toutes ses grands secteurs d exportations traditionnels : électronique, chimie, mécanique et métallurgie. Les produits électroniques, qui restent le secteur d exportation phare avec 96 Md USD en 2015 (34,1% du total), limitent la baisse à 4,4% en USD, tandis que les importations de tels produits électroniques diminuent de 7,7% à 40 Md USD. Cette quasi stabilité réelle se retrouve notamment pour les circuits intégrés, qui occupent avec 70 Md USD une place importante dans cette catégorie. A noter que la baisse peut être entièrement attribuée aux exportations vers la Chine et Hong Kong (qui représentent la moitié et sont en baisse de 8%). Plus en détail, le secteur de la production (fonderie) de semi-conducteurs a tiré son épingle du jeu dans un marché en légère croissance : TSMC a accru sa part du marché mondiale à 55% et vu ses revenus croître de plus de 10% à 26,5 Md USD (dont près de 90% à l export) ; les revenus d UMC, dont la part de marché est stable autour de 10%, ont cru de 3% à 4,5 Md USD. Sur le volet du design de circuits intégrés, où sont positionnées quelque 250 entreprises taïwanaises 1 pour un chiffre d affaire d environ 15 Md USD, Mediatek a vu ses ventes diminuer de 4% à 6,5 Md USD. Les secteurs industriels traditionnels souffrent plus fortement : les exportations de produits métallurgiques (9%), plasturgiques (7,5%), chimiques (6,4%), de machines-outils (6,9%) et d instruments de précisions (6,5%) baissent respectivement de 13%, 12,8%, 17,5%, 6,9% et 12,9%. Les importations de ces secteurs accusent des baisses plus fortes encore pour ce qui est notamment de la métallurgie (-21%) et la chimie (-15%) en particulier ; à noter que les importations de machinesoutils restent stables (-0,8%). Sans surprise, la baisse du prix des hydrocarbures fait passer le poste des minerais au second rang des importations (17,7% en valeur contre 25,3% l an dernier). Les volumes importés sont quasiment stables (baisse de moins de 1% pour les hydrocarbures). Un commerce extérieur principalement tourné vers l Asie 3. Malgré ce choc, le commerce extérieur de Taïwan reste très fortement asiatisé La Chine continentale (y/c Hong-Kong) demeure le 1er partenaire commercial de Taiwan, tant pour les exportations (39% des exportations taiwanaises, 109 Md USD) que pour les importations (20% du total, soit 46 Md USD), et son premier excédent de loin (54 Md USD). Cette part chinoise des exportations taiwanaises semble stabilisée depuis plusieurs années avoir cru entre 2002 (32%) et 2008, même si elle fléchit légèrement en 2015, pour des raisons a priori conjoncturelles. Il importe de noter que l on estime qu entre 25% et 50% des exportations de Taïwan vers la Chine sont destinés in fine aux marchés occidentaux (Etats-Unis, Europe), ce qui fait de ces zones les principaux consommateurs finaux de produits taiwanais. Dans le sens inverse, la progression constatée depuis 2008 de la part de marché chinoise à Taïwan (24%, calculée hors minerais), liée au rapprochement politique et 1 les cinq premières d entre elles, Mediatek (4e mondiale), Novatek (11e), Mstar (13e), Realtek (16e) et Himax (19e), représentaient en % du marché mondial. 2

3 économique entre les deux rives sur la période, s est interrompue en 2015, dans un contexte politique particulier. Le Japon, dépassé en 2013 par la Chine, demeure le 2ème fournisseur de Taiwan, avec un montant d importations de 38,7 Md USD (-7,1%) et une part de marché hors minerais stable autour de 20%. Principal fournisseur de technologies avancées à Taiwan, le Japon représente de très loin le 1er déficit commercial de l île (-19 Md USD). L ASEAN représente le 2ème partenaire commercial de Taiwan (2ème client avec 18%, 3ème fournisseur avec 12%) et demeure le 2ème excédent (22,1 Md USD). En 2015 toutefois les échanges ont fortement diminué, les exportations baissant de 14,6% et les importations de 16,6% (-7,7% hors minerais) en USD. Au total l Asie représente 70% des clients et 59% des fournisseurs de Taiwan. Le système de production taïwanais passe par d importants investissements dans la zone, en premier lieu en Chine continentale (estimés à environ 160 Md USD, en stock), mais aussi, de manière croissante, en ASEAN (27,5 Md USD en stock en 2015, +14%). Les entreprises taïwanaises concentrent dans les pays à bas coût les activités intensives en main d œuvre mais Taïwan conserve les secteurs sensibles, à forte valeur ajoutée et nécessitant une maîtrise technologique. Le cas le plus emblématique est celui de la société Foxconn (Hon Hai 2 ), qui produit massivement en Chine les ordinateurs et téléphones portables des grandes marques occidentales. Clause de non-responsabilité - Le service économique s efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l utilisation et de l interprétation de l information contenue dans cette publication. 2 Hon Hai est la 1 ère entreprise taïwanaise de la filière électronique et le 1 er fabricant mondial de produits électroniques en sous-traitance (Electronics Manufacturing Services ou EMS), devant le Singapourien Flextronics, avec 50 % de parts de marché. Foxconn emploie plus de 1,2 million de personnes en Chine. 3

4 Annexes statistiques Les échanges extérieurs de Taïwan ( ) - Source : DG des Douanes (MOF) Md USD /15 Exportations ,6% Importations ,5% Total ,4% Solde ,0% Répartitions des échanges de Taïwan ( ) - Source : DGBAS Principaux produits exportés /15 Principaux produits importés /15 Electronique 33,6% 32,8% 33,6% 36,1% 38,1% -5,4% Electronique 18,3% 17,9% 18,1% 18,8% 21,1% -6,8% Métallurgie 9,8% 9,3% 9,1% 9,2% 9,0% -13,1% Minerais 24,2% 27,4% 27,1% 25,3% 17,7% -41,4% Plasturgie 8,2% 8% 8,2% 7,7% 7,5% -12,8% Chimie 12,1% 11,1% 11,3% 10,9% 11,2% -14,8% Machine-outil 6,6% 6,7% 6,5% 6,7% 6,9% -6,9% Machine-outil 8,7% 7,9% 8,5% 8,0% 9,6% -0,8% Instruments de précision-optique 7,8% 7,7% 7,4% 6,7% 6,5% -12,9% Métallurgie 9,6% 8,6% 8,0% 8,3% 7,9% -21,1% Chimie 7,3% 6,9% 7,0% 6,9% 6,4% Instruments de -17,5% précision-optique 4% 3,9% 4,1% 4,4% 4,8% -8,8% Minerais 5,8% 7,3% 7,8% 6,5% 4,3% Equipements de -41,7% transport 2,5% 2,8% 2,9% 3,5% 4,5% +7,2% Textiles 4,1% 3,9% 3,8% 3,7% 3,9% -6,6% Agro-alimentaire 3,2% 3,4% 3,3% 3,4% 3,9% -4,7% Equipements 3,1% 3,2% 3,5% 3,2% 3,2% -11,6% Equipements électriques électriques 2,8% 2,6% 2,4% 2,4% 2,6% -7,6% Les dix premiers clients de Taïwan ( ) - Source : DG des Douanes (MOF) Md USD Exportations Evolution Exportations Part Evolution Part (%) / (%)* 14/15 Chine (+ Hong-Kong) 124,7 39,7% +2,9% Chine (+ Hong-Kong) 109,3 39,0% -12,3% Etats-Unis 34,9 11,1% +7,1% Etats-Unis 34,3 12,2% -1,7% Singapour 20,6 6,6% +5,3% Japon 19,3 6,9% -3,1% Japon 19,9 6,3% +3,6% Singapour 17,3 6,2% -15,9% Corée du sud 12,7 4,1% +5,3% Corée du sud 12,6 4,5% -0,9% Vietnam 9,9 3,2% +11,8% Vietnam 9,5 3,4% -5,1% Philippines 9,5 3,0% -2,5% Philippines 7,4 2,7% -21,9% Malaise 8,6 2,7% +5,3% Malaise 7,1 2,5% -17,2% Allemagne 6,1 2,0% +9,3% Allemagne 5,9 2,1% -3,4% Thaïlande 6,1 1,9% -3,7% Thaïlande 5,7 2,0% -7,1% Union européenne 26,5 8,4 % +4,9% Union européenne 23,7 8,5 % -10,4% Asie 222,5 70,9 % +2,6% Asie 197,0 70,2 % -11,4% Asean-6 58,6 18,7% +1,3% Asean-6 50,0 17,8% -14,6% 4

5 Les dix premiers fournisseurs de Taïwan ( ) - Source : DG des Douanes (MOF) Md USD Importations Evolution Importations Part Evolution Part (%) / (%)* 14/15 Chine (+ Hong-Kong) 49,7 18,1% +12,4% Chine (+ Hong-Kong) 45,6 19,9% -8,2% Japon 41,7 15,2% -3,4% Japon 38,7 16,9% -7,1% Etats-Unis 27,4 10,0% +8,8% Etats-Unis 26,4 11,5% -3,7% Corée du Sud 14,8 5,4% -6,2% Corée du Sud 13,0 5,7% -11,9% Arabie saoudite 13,7 5,0% -12,2% Allemagne 8,6 3,8% -8,2% Allemagne 9,4 3,4% +13,7% Arabie saoudite 7,3 3,2% -46,5% Malaisie 8,8 3,2% +8,2% Singapour 7,1 3,1% -15,1% Singapour 8,4 3,1% -1,9% Malaisie 6,5 2,9% -25,5% Indonésie 7,4 2,7% +3,4% Indonésie 6,0 2,6% -19,2% Australie 7,3 2,7% -7,2% Australie 5,7 2,5% -22,0% Union européenne 24,5 8,9% +2,4% Union européenne 22,8 9,9% -6,9% Asie 151,2 55,1% +4,1% Asie 134,1 58,6% -11,3% Asean-6 33,5 12,2% +3,4% Asean-6 27,9 12,2% -16,6% * Part cumulée des dix premiers clients de Taïwan : 81,5% Part cumulée des dix premiers fournisseurs de Taïwan : 72,1% 5