CHIFFRE D AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS TROISIÈME TRIMESTRE

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1 CHIFFRE D AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS 2016 TROISIÈME TRIMESTRE

2 Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux États-Unis ou dans tout autre pays. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l exhaustivité ou l exactitude des informations ou opinions contenues dans cette présentation, et la responsabilité des dirigeants d EDF ne saurait être engagée pour tout préjudice résultant de l utilisation qui pourrait être faite de cette présentation ou de son contenu. Le présent document peut contenir des objectifs ou des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables à la date du présent document mais qui peuvent s avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes. Il n y a aucune certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Les facteurs importants susceptibles d entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d EDF fondées sur le modèle d opérateur intégré, l évolution de l environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l énergie, et les risques et incertitudes concernant l activité du Groupe, sa dimension internationale, l environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change, les évolutions technologiques, l évolution de l activité économique. Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de Référence d EDF déposé auprès de l Autorité des marchés financiers le 29 avril 2016 et dans le prospectus de base EMTN d EDF daté du 14 septembre 2016, complété par un supplément en date du 3 octobre 2016 (consultable en ligne sur le site internet de l AMF à l adresse ou celui d EDF à l adresse EDF ne s engage pas et n'a pas l'obligation de mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document pour refléter les faits et circonstances postérieurs à la date de cette présentation. 2

3 Faits marquants stratégiques (1/2) FID Hinkley Point C Contrats définitifs signés le 29 septembre 2016 avec le Gouvernement britannique et CGN Succès d EDF Énergies Nouvelles dans les appels d offres concurrentiels Énergies renouvelables Développement majeur en Amérique latine Nouveaux projets gagnés récemment dans le solaire et l éolien à construire pour 648 MW 1,4 GW de projets au total dans la région, dont 0,8 GW dans l éolien (Mexique, Brésil) et 0,6 GW dans le solaire (Chili, Brésil) Projet Provence Grand Large gagné en France (24 MW) : solution innovante dans l éolien flottant Lancement en France de Sowee le 13 octobre 2016 (1) Sowee Services énergétiques Innovation dédiée à la maison connectée pour rendre les particuliers acteurs de leur consommation d énergie et simplifier l utilisation des objects connectés Offre comprenant une station connectée ainsi qu un contrat gaz naturel avec prix du kwh fixe sur trois ans Réseaux de chaleur : contrat de 25 ans avec la communauté d agglomération Grand Paris Sud Industrie : contrat de 7 ans de services aux bâtiments techniques avec Aéroports de Paris Immobilier (1) Lancement commercial de l offre Sowee avec ouverture des souscriptions prévu fin novembre

4 Faits marquants stratégiques (2/2) Plan de cession du Groupe Financement long terme du Groupe Transformation RH Négociations exclusives pour la cession des actifs d EDF Polska, dans le cadre de la stratégie CAP 2030 et du plan de cession annoncé le 22 avril 2016 Négociations avec IFM Investors pour la cession des actifs de cogénération (chaleur et électricité) Négociations avec EPH pour la cession de la centrale thermique au charbon de Rybnik (capacité de 1,8 GW) EDF a levé 5,4 Mds en octobre 2016, avec une série d émissions obligataires senior en euros, francs suisses et dollars US (Formosa), sur des durées de 8 à 40 ans EDF a profité du contexte de taux faibles pour émettre de la dette long terme, contribuant ainsi à maintenir la maturité moyenne de sa dette Ces émissions incluent une émission verte de 1,75 Md, la plus importante tranche verte libellée en euros à ce jour ; EDF a ainsi émis l équivalent de plus de 4 Mds de Green Bonds en 3 ans Etapes clés dans l évolution du Groupe Nouvel accord cadre sur le temps de travail : plus de 90 % des cadres éligibles ont choisi de signer l accord Accord compétence signé le 4 novembre 2016 afin d anticiper l évolution de l emploi et la transmission des compétences 4

5 Faits marquants opérationnels et financiers Performance opérationnelle 9M 2016 Evolution organique du chiffre d affaires Groupe : -3,1 % vs 9M 2015 Conditions de marché difficiles dans l ensemble de l Europe Impact favorable en France de la régularisation tarifaire 2014 (1) : +1,0 Md Production nucléaire France à fin septembre 2016 en baisse de 19,2 TWh par rapport à 2015 en raison des contrôles supplémentaires, notamment sur les générateurs de vapeur Acompte sur dividende 2016 Versement d un acompte sur dividende 2016 de 0,50, avec option de paiement en actions nouvelles conformément au plan d actions de renforcement des fonds propres du Groupe 91,8 % des droits exercés en faveur d un paiement en actions (1) Impact sur le chiffre d affaires de la régularisation des tarifs réglementés de vente pour la période du 1 er août 2014 au 31 juillet 2015 suite à l arrêt du Conseil d Etat du 15 juin

6 Chiffre d affaires Groupe pénalisé par des conditions de marché difficiles En millions d euros Variation organique : -3,1 % (1) -864 Périmètre et change France R-U -501 Italie -178 Autres métiers -266 Autre International Principalement change au R-U M 2015 (2) 9M 2016 (1) Variation organique à périmètre et change comparables, y compris impact de +1,9 % lié à la régularisation des tarifs réglementés de vente en France pour la période du 1 er août 2014 au 31 juillet 2015 suite à l arrêt du Conseil d Etat du 15 juin 2016 (2) Transactions d EDF Energy sur les marchés de gros d électricité (hors activités de trading) reclassées des achats d énergie en chiffre d affaires pour 759 M 6

7 France : baisse des prix de marché et fin des tarifs Jaune et Vert, compensées par la régularisation tarifaire En millions d euros Régularisation tarifaire Climat et année bissextile (-0,8 TWh) Variation organique : +0,4 % (1) +226 Tarifs Conditions de marché Autres effets volumes et prix Enedis (2) (TURPE) : +48 M Part énergie : +178 M Principalement fin des tarifs Jaune et Vert, et baisse des prix de marché Notamment contrats long terme M M 2016 (1) Variation organique à périmètre et change comparables, y compris impact de +3,5 % lié à la régularisation des tarifs réglementés de vente pour la période du 1 er août 2014 au 31 juillet 2015 suite à l arrêt du Conseil d Etat du 15 juin 2016 (2) Enedis, filiale indépendante d EDF au sens des dispositions du code de l énergie 7

8 France : bilan électrique En TWh Production / Achats 362 Obligations d achat Achats LT & structurés Thermique Hydraulique (1) M 2016 vs 9M Consommation / Ventes Ventes nettes marché Fourniture ARENH Ventes structurées, enchères et autres (2) M 2016 vs 9M Nucléaire Clients finals NB : EDF hors activités insulaires (1) Production hydraulique après déduction du pompage : 29 TWh (2) Y compris pompage hydraulique pour 5 TWh 8

9 Production nucléaire France pénalisée par des contrôles supplémentaires, notamment sur les générateurs de vapeur En TWh Production cumulée 2015 Production cumulée ,3 % -2,5 % 306,3 287,1-1,8 % 210,4 205,2 118,2 116,1 T1 S1 9M Objectif de production nucléaire 2016 : TWh (1) (1) Cf. communiqué de presse du 3 novembre 2016 «Actualisation des objectifs 2016» 9

10 Production hydraulique France tirée par des conditions hydrologiques plus favorables qu en 2015 En TWh Production cumulée (1) 2015 Production cumulée (1) ,9 % 180% Niveau normal d hydraulicité Minimums et maximums saisonniers entre 2005 et ,3 % 31,4 34,2 140% ,0 25,5 100% ,8 % 60% 12,4 12,3 T1 S1 9M 20% Janv. Mars Juin Sept Déc. (1) Production hydraulique hors activités insulaires avant déduction du pompage Production après déduction du pompage : 26,3 TWh à fin septembre 2015 et 29,3 TWh à fin septembre

11 Royaume-Uni : forte baisse des prix de marché, bonne performance du parc nucléaire En millions d euros 9M M 2016 % % Org. (1) Chiffre d affaires (2) ,7 % -10,4 % Impact négatif de la baisse des prix de marché (-9 % vs 9M 2015) Baisse du chiffre d affaires B2C liée à la diminution du nombre moyen de comptes clients à 5,2 millions (soit -1,3 %) Production nucléaire de 48,0 TWh (soit +3,5 TWh vs 9M 2015) grâce à la bonne performance opérationnelle du parc (1) Variation organique à périmètre et change comparables (2) Transactions d EDF Energy sur les marchés de gros d électricité (hors activités de trading) reclassées des achats d énergie en chiffre d affaires pour 759 M 11

12 Italie : baisse des prix du gaz et de l électricité En millions d euros 9M M 2016 % % Org. (1) Chiffre d affaires ,3 % -5,8 % Activités électriques : contraction du chiffre d affaires reflétant principalement la baisse des prix moyens de vente et une demande plus faible qu en 2015 Activités hydrocarbures : croissance soutenue par une augmentation des volumes sur les marchés de gros ainsi que les ventes aux industriels et aux centrales thermiques, permettant de compenser largement la baisse des prix (1) Variation organique à périmètre et change comparables 12

13 Autres métiers : bonne performance opérationnelle d EDF EN et d EDF Trading, mais environnement de marché défavorable En millions d euros 9M M 2016 % % Org. (1) Chiffre d affaires ,0 % -3,8 % ,6 % (1) ,3 % (1) M ,2 % (1) -11,9 % (1) 9M 2016 Dalkia EDF Énergies Nouvelles EDF Trading Autres (Activité gaz, ES, etc.) Dalkia Effets négatifs cumulés de la baisse des prix du gaz et d un climat moins favorable qu en 2015 EDF Énergies Nouvelles Production en hausse (+15 %) grâce aux capacités nettes installées en 2015 de 1 GW Effets positifs non récurrents en 2015, sans équivalent en 2016 EDF Trading Bonne performance en Europe du fait de positions favorables sur les marchés court terme électricité et gaz Autres Gaz : impact défavorable de la baisse des prix et des volumes (1) Variation organique à périmètre et change comparables 13

14 Autre International : contexte de baisse des prix de marché, bonne performance opérationnelle En millions d euros 9M M 2016 % ,1 % (1) ,9 % (1) 748 % Org. (1) Chiffre d affaires ,5 % -6,5 % M ,2 % (1) 9M 2016 Belgique Pologne (2) Autres (Brésil, Asie, etc.) (1) Variation organique à périmètre et change comparables (2) Activités en Pologne d EDF EN et de Dalkia intégrées dans le segment Autres métiers Belgique Pologne Autres Gaz : impact négatif de la baisse des prix Electricité : hausse des volumes B2B plus que compensée par la baisse des prix Hausse des volumes d électricité grâce à la meilleure disponibilité de la centrale de Rybnik Hausse des ventes de chaleur liée à l évolution tarifaire et au climat favorable Brésil : impact favorable de la révision annuelle du contrat de vente Asie : fin de la concession Figlec en

15 Objectifs 2016 revus, ambition 2018 maintenue 2016 EBITDA (1) Ratio Endettement Financier Net / EBITDA Taux de distribution du Résultat Net Courant (2) 16,0 16,3 Mds Entre 2x et 2,5x 55 % à 65 % Ambition 2018 Cash flow après dividendes, hors Linky (3), nouveaux développements et cessions d actifs Positif en 2018 (1) Y compris impact de la régularisation tarifaire en France pour la période du 1 er août 2014 au 31 juillet 2015 suite à l arrêt du Conseil d Etat du 15 juin 2016 (2) Ajusté de la rémunération des emprunts hybrides comptabilisée en fonds propres (3) Linky est un projet porté par Enedis 15

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