Plan décennal d Énergie NB Exercices 2016 à 2025

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1 Plan décennal d Énergie NB Exercices 2016 à 2025 Table des matières Présentation de l'entreprise... 4 Stratégie de l entreprise... 5 Plan intégré des ressources... 7 Besoins en revenus des dix prochaines années... 9 Charge dans la province Plan d'investissement Conclusion Annexe A - Bilan... 23

2 Plan décennal d Énergie NB Exercices 2016 à 2025 Table des matières Faits saillants... 3 Présentation de l'entreprise... 4 Stratégie de l entreprise... 5 Plan intégré des ressources... 7 Besoins en revenus des dix prochaines années... 9 Charge dans la province Plan d'investissement Conclusion Annexe A - Bilan

3 Faits saillants Les trois principales priorités stratégiques d'énergie NB sont : Devenir un exécutant quartile supérieur par rapport aux services d électricité en Amérique du Nord. Réduire la dette d un milliard de dollars et atteindre un ratio d endettement de 80/20 d ici Adopter une nouvelle stratégie visant à réduire et déplacer la demande d électricité de la province afin de différer les investissements des générations futures et optimiser le système afin de réaliser des économies au chapitre de l exploitation et des combustibles. Par l'exécution de ces stratégies, Énergie NB continuera de fournir des résultats positifs à la province du Nouveau-Brunswick et à ses clients et se positionnera en tant que chef de file en matière d'innovation de notre industrie en Amérique du Nord. Ces stratégies permettront également à Énergie NB de réaliser sa vision de l'électricité durable de l'électricité à un prix raisonnable, socialement responsable et respectueuse de l'environnement. Grâce à l'amélioration continue, la gestion rigoureuse des coûts, l'identification de nouvelles sources de revenus et l'augmentation des tarifs progressifs de deux pour cent par année, Énergie NB va réduire la dette de plus de 1 milliard de dollars et atteindre un ratio d endettement de 80/20 d ici Il s'agit d un résultat important qui permet de maintenir des tarifs bas et stables à nos clients et fournit à Énergie NB la souplesse nécessaire pour répondre à l'évolution des marchés et des technologies et à investir dans de nouvelles sources de production, en particulier les options pour remplacer la centrale hydroélectrique de Mactaquac qui approche la fin de sa durée de vie utile. Les faits saillants financiers du plan décennal sont fournis ci-dessous. Figure 1: Faits saillants financiers 1 Net des contributions des clients Un bilan prévisionnel pour les prochaines dix années est fourni dans l'annexe A. 3

4 Présentation de l'entreprise Énergie NB est une société d'état et un mandataire de la Couronne appartenant à la province du Nouveau-Brunswick et est le plus grand producteur d'électricité au Canada atlantique. Énergie NB possède cinq divisions : Production et Développement des affaires, Nucléaire, Transport et Exploitant de réseau, Service à la clientèle et Distribution, et Services d'entreprise. Énergie NB détient une filiale en propriété exclusive nommée la Corporation de commercialisation d énergie du Nouveau-Brunswick, qui exerce des activités de commercialisation de l énergie dans des marchés extérieurs au Nouveau-Brunswick, tant pour acheter de l électricité aux fins de l approvisionnement de charge au Nouveau-Brunswick et offrir des services standards à l extérieur de la province que pour distribuer dans d autres territoires l énergie excédentaire produite au Nouveau-Brunswick. Énergie NB possède l un des réseaux les plus diversifiés en Amérique du Nord, comptant actuellement 13 centrales alimentées au nucléaire, à l hydroélectricité, au charbon, au pétrole et au diesel, ainsi que des ententes d achat d énergie de diverses installations privées alimentées au gaz naturel et d énergie renouvelable au Nouveau-Brunswick. En outre, Énergie NB compte plus de kilomètres (km) de lignes de transport et plus de km de lignes de distribution à l intérieur de la province. Énergie NB s engage à livrer de l électricité de façon sécuritaire et fiable à ses clients directs et indirects du Nouveau Brunswick. Mission La mission d'énergie NB est de Servir fièrement nos clients en étant dans le quartile supérieur. Que les employés interagissent directement ou non avec les clients, ils ont chacun un rôle à jouer afin d assurer la continuité de nos activités pour la population du Nouveau-Brunswick. Plus de employés d'énergie NB qui travaillent dans le domaine de l exploitation, dans les centrales et les bureaux à travers la province, sont dédiés à la satisfaction de la clientèle et l ont démontré de nombreuses façons, notamment : Engagement envers la sécurité publique Préparation aux urgences et planification Maintenir les tarifs aussi bas que possible par l'innovation et l'efficacité Maintenir des niveaux élevés de fiabilité Sensibiliser les clients et les jeunes sur la conservation, l'efficacité énergétique et les habitudes énergétiques intelligentes Développer des relations positives avec les communautés, les comptes majeurs et les Premières Nations Planifier pour l avenir afin de répondre aux futurs besoins énergétiques de la population du Nouveau-Brunswick de façon durable Vision La vision d'énergie NB est Électricité durable. Selon la définition de l Association canadienne de l électricité (ACE), les services d électricité durables sont ceux qui s affairent à «rechercher des stratégies et des activités répondant aux besoins des membres, des intervenants concernés et 4

5 des collectivités au sein desquelles nous exerçons nos activités aujourd hui tout en protégeant et en mettant en valeur les ressources humaines et naturelles dont nous aurons besoin dans l avenir.» 1 À Énergie NB, la durabilité est prise en compte dans chaque décision et dans chaque plan pour l avenir. Il s agit d équilibrer les efforts visant à fournir de l électricité à des prix concurrentiels tout en assurant la santé de l entreprise à long terme. Stratégie de l entreprise La province du Nouveau-Brunswick a remis à Énergie NB la responsabilité de la prestation des éléments suivants: Garantir des prix de l électricité bas et stables Renforcer la sécurité énergétique grâce à la diversité de l'approvisionnement Maintenir la fiabilité du réseau électrique Garantir la responsabilité environnementale Mettre en œuvre un plan de gestion de la dette pour atteindre un avoir net de 20 pour cent Le conseil d administration et la direction d'énergie NB ont élaboré un plan stratégique à long terme qui servira de fondement aux plans d affaires, aux décisions d investissement et aux initiatives stratégiques de l entreprise. Le Plan stratégique comprend trois principales stratégies. Stratégie Une Énergie NB a pour objectif de devenir un exécutant quartile supérieur par rapport aux services d électricité en Amérique du Nord. En appliquant des pratiques commerciales, Énergie NB sera en mesure de réduire les coûts et d adopter de meilleures pratiques permettant de garantir la production économique d électricité. Des méthodes continues d amélioration des processus d entreprise permettront à Énergie NB de tirer profit d économies de coûts dans ses efforts en vue d exceller au niveau de ses activités, du service à la clientèle et de l acquittement de ses dettes. Mesurer son rendement par rapport aux services publics de quartile supérieur en Amérique du Nord permettra à Énergie NB de déterminer les occasions de réduire les coûts et de déterminer une marche à suivre pour devenir un producteur et distributeur d électricité de quartile supérieur. La société examinera des possibilités de collaboration telles que les projets communautaires et la production indépendante d électricité pour répondre à nos 1 5

6 obligations renouvelables à moindre coût et de tirer parti de nos actifs dans l intérêt des clients. Stratégie Deux Réduire la dette d un milliard de dollars et atteindre un ratio d endettement de 80/20 d ici 2021 pour s assurer qu Énergie NB soit dans une position financière pour investir dans la nouvelle production qui va assurer la stabilité des tarifs pour le Nouveau-Brunswick. La réduction de la dette sera atteinte grâce à des dépenses en capital gérées de près, un contrôle des coûts rigoureux et des objectifs de revenus et de gains établis. La mise en place d un processus de gouvernance des investissements avec comme priorité les investissements en fonction du plan stratégique assurera le maximum de profit de ces investissements. Stratégie Trois Investir dans la technologie, éduquer les clients et inciter la consommation qui va réduire et déplacer la demande d électricité (REDD) et finalement différer les investissements des générations futures. Énergie NB a la possibilité de réduire la demande de pointe en hiver et la demande de pointe quotidienne pendant les jours les plus froids de l'année. L exécution de mesures particulières visant la réduction et le déplacement de la demande sera fondée sur une étude indépendante qui examinent les technologies ou les mesures d efficacité électrique commercialement viables ainsi que la réduction de la demande de pointe et les options de remplacement de combustible. Les trois principaux volets d activités du REDD comprennent o La conservation par le consommateur et les efforts d efficacité énergétique qui aideront les clients à atténuer l effet des futures hausses de tarifs. o Les investissements de la société dans les capacités de gestion des infrastructures de pointe ainsi que dans les technologies d information et de communication communément désignées en tant que «réseau intelligent» qui ont le potentiel de réduire la demande et les besoins énergétiques. o L amélioration des processus d'exploitation et des capacités fondamentales qui permettront d'améliorer la capacité de la société de gérer l'infrastructure actuelle et future. Ces stratégies permettront à Énergie NB de remplacer la production au besoin entre 2025 et 2038, de profiter d options à venir et d exercer ses activités aussi efficacement que possible. De plus, les consommateurs auront la possibilité de réduire leurs coûts d énergie en modifiant leurs habitudes de consommation. Il faudra plusieurs années pour exécuter ces trois principales stratégies. Énergie NB élabore des plans d'affaires annuels qui ont une vision à court terme, avec des objectifs stratégiques plus détaillés, des objectifs et des initiatives à court terme, qui soutiennent les trois principales stratégies à long terme. Ces stratégies à court terme sont présentées à la figure 2, qui est 6

7 utilisée comme un outil interne afin d'obtenir une mise au point et un alignement dans tout l'organisme. Figure 2: Carte de la stratégie d'énergie Plan intégré des ressources Le Plan intégré des ressources d'énergie NB (PIR) est un plan à long terme qui tient compte des intérêts économiques, environnementaux et sociaux à long terme, ainsi que des diverses préoccupations connexes. Le PIR le plus récent a été approuvé par les actionnaires et déposé auprès de la Commission de l'énergie et des services publics (CESP) au mois de juillet L élaboration du PIR a nécessité une analyse en profondeur dans les trois secteurs principaux suivants : 1. les considérations relatives à la demande et à l efficacité énergétique (c est ce qu on appelle «réduire et déplacer la demande» ou REDD) ainsi que les considérations relatives à l approvisionnement; 2. la fiabilité et la stabilité des approvisionnements; 3. les considérations relatives aux politiques et règlements. 7

8 Le PRI tient compte des commentaires des organismes et ministères gouvernementaux, des responsables des services municipaux, ainsi que divers intervenants. Cette analyse du PIR fait partie d un processus continu qui exige des mises à jour périodiques de la charge et des ressources à mesure que la situation change et évolue au fil du temps sur le plan provincial, national et même mondial. Le présent PIR expose le plan d expansion le plus abordable en fonction des options relatives à l offre et à la demande visant à satisfaire les besoins en matière d électricité prévus par la province sur une période de 25 ans. Le plan d expansion intégré présenté à la figure3 tient compte des éléments suivants : Le PIR doit absolument comprendre une stratégie visant l efficacité énergétique, la gestion de la demande et la diminution de la demande (que l on appelle aussi la stratégie de réduction et de déplacement de la demande REDD). Ce PIR comprend un calendrier de REDD vigoureux, mais rentable, qui devrait permettre de réaliser des économies d environ 600 MW et 2 TWh d ici Ce potentiel de réduction de l électricité générera des économies nettes d environ 440 millions de dollars pour Énergie NB et les contribuables du Nouveau Brunswick au cours de la période à l étude. Favoriser le développement de projets locaux d énergie renouvelable de petite envergure. On vise, d ici 2020, l approvisionnement de 75 MW en ressources d énergie économique des collectivités afin de satisfaire à l exigence de la Norme de portefeuille renouvelable (NPR) de 40 pour cent. La capacité énergétique de la centrale hydroélectrique de Mactaquac ne sera plus disponible en 2030 en raison de l effet à long terme de la réaction alcaline sur les agrégats qui entraîne l expansion du béton dans les structures. Aux fins de l exercice du PIR, il a été supposé que la capacité et l énergie étaient remplacées, mais sans émettre d hypothèses sur le choix de remplacement ou les coûts. Une étude approfondie est en cours afin de déterminer quel serait l approvisionnement de remplacement optimal et quels en seraient les coûts, et d évaluer complètement le côté économique de tous les choix possibles pour ce remplacement. 2 La prolongation de la durée de vie des centrales de Millbank et de Sainte Rose se veut le choix le plus économique pour les exigences de charge maximale continue par rapport à leur retrait prévu en Après l ajout de nouvelles ressources pour satisfaire à la NPR, l option de remplacement de la centrale hydroélectrique de Mactaquac et la prolongation de la durée de vie des 2 Une estimation des coûts n'a pas été nécessaire pour le PIR mais doit être incluse dans cette prévision financière décennale afin de refléter correctement les dépenses en capital prévues et les niveaux d'endettement. Reportezvous à la section du plan d'investissement pour plus de renseignements. 8

9 centrales de Millbank et de Sainte Rose, aucune nouvelle capacité ne sera nécessaire avant 2040 pour répondre à la demande de pointe. Les taux d émission de GES nécessaires pour satisfaire aux besoins de consommation de la province sont restés sous le seuil antérieur de 2005, soit environ cinq millions de tonnes. Figure 3: Plan d expansion intégré Date de mise Plan intégré en exploitation 2014 Le programme de REDD commence ici Fermetures prévues 2020 Énergie communautaire (75 MW) 2026 Grand Manan (-29 MW) 2027 EAE de Bayside ( 285 MW) 2030 Remplacement de Mactaquac EAE de Grandview ( 90 MW) Mactaquac ( 668 MW) 2031 Prolongation de la durée de vie de Millbank et Sainte Rose Millbank et Sainte Rose ( 496 MW) 2032 EAE de Twin Rivers ( 39 MW) 2038 En bref, l orientation stratégique recommandée dans l immédiat est la suivante : mise en place du programme d énergie communautaire en vue de contribuer à l atteinte de la NPR; poursuite des programmes de REDD et accroissement du développement à long terme; poursuite des travaux techniques en lien avec les nouvelles options de production d énergie éventuellement viables au Nouveau Brunswick, en particulier les options touchant les ressources renouvelables. Besoins en revenus des dix prochaines années Dans le cours normal des activités, le bénéfice net d'énergie NB peut varier des résultats prévus en raison de changements dans les facteurs tels que les prix du combustible et de l achat d énergie, des marchés de change, de la météo et de la production hydroélectrique. 9

10 Énergie NB a utilisé les principales hypothèses suivantes dans la préparation de cette prévision financière. Figure 4: Principales hypothèses 1 Banque du Canada, 16 juillet Perspectives économiques et financières du gouvernement provincial publiées en juin Bloomberg, 16 juillet Des renseignements sur quelques-uns des principaux facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels par rapport aux prévisions présentées sont énumérés cidessous. Facteur de capacité de la centrale de Point Lepreau Les coûts de combustible et d'achats d énergie pourraient différer considérablement si les facteurs de capacité présumés de la centrale de Point Lepreau ne sont pas atteints. Contrats d'exportation Les prévisions présument qu Énergie NB va renouveler certains contrats de service standards existants lorsqu ils viennent à échéance. Ne pas être retenu dans le cadre de ces contrats aura une incidence sur la marge brute provenant de l extérieur de la province. Conditions du marché L instabilité des prix à court terme des combustibles, des achats d énergie et du dollar canadien est gérée en grande partie par le programme de couverture financière d'énergie NB. Dans le moyen et le long terme, Énergie NB est assujettie aux variations des prix des matières premières et des taux de change. Approvisionnement en gaz naturel Il existe une incertitude sur l'avenir de la source d'approvisionnement et la fixation du prix du gaz naturel. La prévision est fondée sur les estimations actuelles pour le prix du 10

11 gaz naturel. Les variations de l'approvisionnement et le prix réel pourraient varier des hypothèses et entraîner la fluctuation des prix des combustibles et des achats d énergie. Contexte économique Si la croissance de la charge ne répond pas aux prévisions ou si des fermetures industrielles imprévues ont lieu, cela pourrait avoir une incidence importante sur les prévisions de revenus de la province. Gestion du combustible nucléaire irradié et le déclassement des installations nucléaires Les évaluations du passif et de financement pour la gestion du combustible nucléaire irradié tiennent compte des évaluations actuelles de l'ingénieur. Ces évaluations comprennent les flux de trésorerie qui s'étendent sur plus de 150 ans et sont donc susceptibles d'être modifiées. Les évaluations révisées pour les coûts de gestion du combustible nucléaire irradié pourraient avoir une incidence sur les coûts et les besoins de financement. Coûts liés aux émissions atmosphériques Les prévisions présument que les amendes pour les émissions atmosphériques n'entreront pas en vigueur pendant la période de prévision et par conséquent n auront pas d incidence sur les résultats au cours de la période de prévision. L'application des amendes pour les émissions atmosphériques au cours de la période de prévision pourrait avoir une incidence considérable sur les coûts de combustible et d'achats d énergie. Production hydroélectrique La prévision est fondée sur la production hydroélectrique moyenne à long terme. Lorsque la production hydroélectrique réelle est inférieure à la production prévue, d'autres combustibles plus coûteux sont utilisés pour tenir compte de l'écart, ce qui augmente les coûts de production dans la province et la réduction de l'énergie disponible pour l'exportation. À l'inverse, lorsque la production hydroélectrique est plus élevée que prévu, l'utilisation de combustibles coûteux est réduite ce qui diminue les coûts de production. La production hydroélectrique au cours de l'exercice qui diffèrerait considérablement de la moyenne à long terme peut avoir une incidence importante sur les coûts de combustible et d'achats d énergie. Test de comptabilité pour la récupération des valeurs comptables pour les centrales au mazout lourd Les principes comptables généralement reconnus nécessitent une évaluation périodique de l'utilisation des immobilisations importantes et de la capacité des revenus pour recouvrer les dépenses en immobilisations connexes. Les actifs immobilisés qui ne contribuent pas à la production de revenus peuvent exiger la dépréciation ou la radiation de leurs valeurs nettes comptables, ce qui aura une incidence négative sur les revenus prévus. 11

12 Cadre réglementaire La nouvelle Loi sur l'électricité, en vigueur depuis le 1 er octobre 2013, comprend un nouveau cadre réglementaire et Énergie NB sera assujettie au contrôle réglementaire de la Commission de l'énergie et des services publics (CESP). Énergie NB devra obtenir l'approbation de ses tarifs chaque année à partir de l'exercice , quelle que soit l ampleur du changement des tarifs. Les augmentations annuelles prévues des tarifs sont assujetties à l'approbation de la CESP. Projet de Mactaquac Les revenus nets prévus sont assujettis à l examen des options pour la centrale hydroélectrique de Mactaquac. Les conséquences comptables de chaque option sont encore à déterminer. Il est possible que si l'option choisie représente des coûts liés au démantèlement et/ou au déclassement, que ces frais puissent être récupérés sur une période de temps appropriée pour les contribuables. Fiabilité du réseau et risques connexes Les prévisions sont fondées sur des hypothèses précises autour des arrêts prévus des centrales et les possibilités d'interconnexion avec les services publics voisins. Toute interruption imprévue des installations de production ou des points d'interconnexion peut entraîner des coûts supplémentaires en combustible et en achat d énergie pour Énergie NB. Normes internationales d'information financière (IFRS) Énergie NB doit se conformer aux normes IFRS, date d entrée en vigueur le 1 er avril 2015 (avec un exercice comparatif du 1 er avril 2014). Les évaluations sont comprises dans la prévision de l effet sur les capitaux propres pour la période du 1 er avril 2014 au 31 mars Les évaluations du bénéfice net sont également comprises pour cette période. L'équipe de projet de conversion réévalue actuellement les effets sur Énergie NB et les répercussions possibles sur ses capitaux propres et son profit. Prévisions des besoins en revenus Les revenus d'énergie NB sont influencés par les coûts des combustibles et des achats d énergie, les coûts nécessaires pour exploiter et entretenir la société, les investissements en capital et la reprise des soldes des comptes de report réglementaires. Les revenus prévus d'énergie NB, les charges et le bénéfice net pour la période de dix ans se terminant en 2025 sont présentés dans la figure 5. 12

13 Figure 5: Prévisions des besoins en revenus Ventes d énergie dans la province La charge au Nouveau-Brunswick devrait connaître une croissance minimale au cours de la période de dix ans. La croissance normale est partiellement compensée par l effet des programmes d'efficacité et de la réduction et le déplacement de la demande. Ces programmes devraient permettre de réduire la consommation énergétique dans la province d'environ 820 GWh par année d'ici Des augmentations annuelles des tarifs de deux pour cent sont nécessaires pour atteindre la structure financière visée de 20 pour cent de capitaux d ici Les augmentations de tarifs après 2022 sont estimées à un pour cent à chaque année en attente des décisions relatives au financement du projet de remplacement de la centrale hydroélectrique de Mactaquac. Vous pouvez vous référer à la section «Charge de la province» pour plus de renseignements sur la croissance de la charge et des augmentations de tarifs. Ventes d énergie à l extérieur de la province Énergie NB tire parti de sa situation géographique et de son parc de production diversifié afin de vendre le surplus d'énergie dans les territoires voisins comme l'île-du- Prince-Édouard, la Nouvelle-Écosse, le Québec et la Nouvelle-Angleterre. Les ventes à l extérieur de la province sont un avantage pour les clients dans la province. Sans ces ventes, les tarifs seraient plus élevés. Les prévisions présument que toute la capacité excédentaire est utilisée pour exporter de l'énergie lorsqu il est rentable de le faire, c'est à dire lorsque les prix prévus du marché sont plus élevés que le coût de l'approvisionnement. Le renouvellement de certains contrats de service standards existants est présumé pour la période de prévision. Les prévisions ne tiennent pas compte des nouveaux contrats de service standards et d'autres ententes de vente. 13

14 Revenus divers Les revenus divers sont constitués principalement de revenus provenant de la location de chauffe-eau, du tarif de transport, de frais de branchement et de frais supplémentaires, de frais de fixation de poteaux et de travaux de tiers effectués pour d'autres services publics. Présentement, les revenus divers devraient être assez stables au cours de la période de dix ans. Alors qu Énergie NB commence à déployer de nouveaux produits et services, la prévision des revenus sera rajustée. Combustible et achats d énergie Les dépenses pour les combustibles tiennent compte du coût du pétrole, du charbon, du coke de pétrole et du carburant diesel utilisés dans les centrales thermiques d'énergie NB ainsi que le coût de l'uranium utilisé à la centrale de Point Lepreau. Énergie NB achète de l'énergie et de la capacité en vertu d ententes d'achat à long terme, notamment l énergie éolienne, l énergie hydroélectrique, l énergie de biomasse et de générateurs de gaz naturel dans la province ainsi que des achats d'électricité sur le marché en provenance de services publics de territoires voisins. Les dépenses pour les combustibles et les achats d énergie au cours de la période de prévision sont entraînés par la croissance de la charge dans la province et le volume des ventes à l exportation l augmentation du prix des matières premières et du prix courant les arrêts d entretien semestriels à la centrale de Point Lepreau Exploitation, Entretien et Administration (EE et A) EE et A comprend la main-d'œuvre, le matériel, les services embauchés, les déplacements, les assurances et autres coûts associés à l'exploitation et la gestion de la société. Énergie NB a récemment procédé à un exercice d amélioration des processus et de l'efficacité qui s est traduit par des économies de 30 millions de dollars. Afin de tenir compte du fait qu une culture d'amélioration continue se développe, les prévisions pour comprennent des économies permanentes de 10 millions de dollars avec des économies supplémentaires de 15 millions de dollars en En général, les dépenses de l EE et A devraient augmenter à chaque année en raison de l'inflation, dont la prévision est de deux pour cent. Les variations d un exercice à l autre tiennent compte du cycle des arrêts d entretien semestriels à la centrale de Point Lepreau. 14

15 Dépenses d amortissement et de déclassement Les dépenses d'amortissement sont entraînées par les investissements d'énergie NB dans les actifs. L'amortissement des actifs est fondé sur la durée de vie utile, et la méthode de l'amortissement linéaire est utilisée pour tous les actifs. Les dépenses d'amortissement augmentent au cours de la période de prévision en raison des investissements continus dans les centrales et les infrastructures de distribution et de transport. Les dépenses de déclassement tiennent compte des frais au revenu attribuables au futur déclassement des centrales et au combustible nucléaire irradié à la centrale de Point Lepreau. Impôts Énergie NB est assujettie aux impôts fonciers ainsi que des impôts sur les services publics et les emprises. Les impôts sont présumés d augmenter en raison de l'inflation au cours de la période de prévision. Frais financiers Énergie NB utilise une combinaison de la dette à long et à court terme pour financer ses activités et la totalité du capital et les intérêts sont payables à la province du Nouveau- Brunswick. Énergie NB engage des frais de gestion du portefeuille de la dette (0,65 pour cent de la dette impayée à la fin de l'exercice précédent) qui est également payable à la province du Nouveau-Brunswick à la suite de ces accords d'emprunt. D autres composantes de frais financiers compensent les intérêts débiteurs et les frais de gestion du portefeuille de la dette. Ceux-ci comprennent Les gains sur les fonds en fiducie au titre du nucléaire Les gains sur les fonds d amortissement liés aux émises de la dette à long terme Les intérêts engagés durant la construction, qui capitalise les intérêts débiteurs liés aux fonds dépensés sur des projets d'immobilisations non encore en service (travaux en cours) Les intérêts ajoutés aux comptes de report réglementaires Au cours de la période de prévision, les taux d'intérêt à long et à court terme devraient augmenter, ce qui entraînera une augmentation des intérêts débiteurs. Cette augmentation des coûts est compensée par une réduction de l'endettement (à l'exclusion des exigences de la dette pour le projet de remplacement de Mactaquac) et des gains plus élevés sur les fonds en fiducie au titre du nucléaire et sur les fonds d amortissement. 15

16 Reports réglementaires Report réglementaire Remise à neuf de la centrale de Point Lepreau Conformément à la Loi sur l'électricité, l'augmentation des coûts engagés au cours de l arrêt pour la remise à neuf de la centrale de Point Lepreau a été calculée comme un actif réglementaire et sera amortie et recouvrée auprès des clients sur la durée de vie utile de la centrale remise à neuf. Report réglementaire Règlement PDVSA 3 En août 2007, la CESP a approuvé la création d'un compte de report réglementaire pour retourner aux clients les avantages du règlement de la poursuite contre PDVSA de façon échelonnée sur une période de 17 ans. Le report est amorti sur la durée de vie utile de la centrale de Coleson Cove (2030). Charge dans la province Au cours de l'été de 2014, Énergie NB a réalisé une prévision décennale de la charge pour la période Les principales hypothèses utilisées dans ces prévisions comprennent : Une croissance moyenne du produit intérieur brut de 1,8 pour cent par an fondée sur le rapport Perspectives économiques et financières du gouvernement provincial publié en juin 2014 Des ajouts industriels majeurs connus et des changements de la charge en fonction des commentaires du gestionnaire de comptes et d annonces publiques L'ajout d'environ nouveaux clients résidentiels par année d ici 2025 fondé sur les tendances de croissance de la clientèle et des projections démographiques Des conditions météorologiques normales (4 666 degrés-jour de chauffage) sur le fondement d'une moyenne mobile utilisant les dernières 30 années. Les évaluations de réduction d'énergie grâce au programme REDD d'énergie NB, notamment le programme de remplacement de réverbères DEL, et les programmes d Efficacité Nouveau-Brunswick Intégration du chauffage électrique, du chauffage de l'eau et de l'air climatisé fondés sur le Sondage de planification énergétique 2013 d'énergie NB auprès des clients résidentiels La figure 6 affiche la charge totale prévue dans la province et la croissance d un exercice à l autre. 3 Petróleos de Venezuela, S.A. 4 La prévision des charges utilisée pour ce plan décennal a été approuvée en juillet La prévision des charges utilisée dans le Plan intégré des ressources 2014 a été approuvée en octobre Les prévisions du mois de juillet tiennent compte d une charge industrielle inférieure lors des trois premières années du plan, et d une charge industrielle supérieure lors des dernières années. 16

17 Figure 6: Charge prévue dans la province Les programmes d'efficacité et de la REDD sont prévus pour réduire la consommation énergétique dans la province par 820 GWh d'ici L effet de cette réduction sur les futurs besoins d'approvisionnement du PIR est illustré à la figure 7. Figure 7: Effets de la REDD 17

18 Revenues à l intérieur de la province En attente de la décision de la CESP sur la méthodologie de répartition des coûts par catégorie d'abonnés, les augmentations annuelles prévues de tarifs s'appliquent également à tous les abonnés. Bien que les futures hausses de tarifs puissent être différentes selon la classe de tarification, l'augmentation globale sera égale à l'augmentation du tarif annoncé (par exemple, deux pour cent). La figure 8 montre les augmentations annuelles prévues de tarifs par catégorie d'abonnés et les revenus qui en résultent, fondés sur la prévision des ventes indiquée à la figure 6 ci-dessus. Figure 8: Augmentations tarifaires annuelles prévues et les revenus dans la province Plan d'investissement Énergie NB prévoit des dépenses en immobilisations générales, en moyenne de 197 millions de dollars par année, au cours des dix prochaines années. Ces investissements seront utilisés pour remettre à neuf, moderniser et agrandir les actifs de production, de transport et de distribution qui produisent et fournissent l'électricité aux foyers, aux entreprises et à l'industrie dans la province. Énergie NB investit également dans des technologies à l'appui de l'initiative REDD. Des travaux sont en cours pour évaluer les options de fin de vie utile de la centrale hydroélectrique de Mactaquac et le plan d'investissement comprend des dispositions pour ce projet. Une répartition des dépenses prévues est présentée à la figure 9. 18

19 Figure 9: Plan d'investissement décennal 1 Net des contributions des clients Remplacement de la centrale hydroélectrique de Mactaquac Le remplacement de la centrale hydroélectrique de Mactaquac est un projet d'investissement majeur qui pourrait commencer au cours de la période de prévision décennale. La fin prévue de la durée de vie utile de la centrale est La centrale produit environ 1,6 TWh par année et peut produire 672 MW à plein rendement. Depuis sa construction à la fin des années 1960, la centrale a fourni de l énergie économique, fiable et sans émissions à la population du Nouveau-Brunswick. Dans les années 1980, il a été déterminé qu'une condition connue sous le nom de réaction alcaline des agrégats (RAA) provoquait le gonflage du béton dans les structures de béton existantes. Le taux de croissance est constant et soutenu, sans aucun signe de ralentissement ou d'épuisement. Énergie NB a commencé le processus d'évaluation des options pour remplacer l'énergie et la capacité de la centrale. Les trois options envisagées sont : Reconstruction de la centrale et du déversoir Pas de puissance électrique, le maintien du bassin d amont par la reconstruction du déversoir, mais pas la centrale Le démantèlement de la centrale, du déversoir et du barrage en terre Chacune des trois options nécessitera un minimum de dépenses d'environ 2 milliards de dollars. La première option nécessitera un investissement supplémentaire évalué entre un et trois milliards de dollars, mais elle garantira une production d énergie à l avenir. La troisième option pourrait nécessiter un important investissement supplémentaire. Énergie NB va déterminer à l'avance des solutions pour financer le coût minimum pour les trois options. Les résultats de cette décision et ses effets sur les tarifs seront pris en compte dans les mises à jour futures du plan décennal. Des études sont en cours pour évaluer les conséquences économiques, environnementales et sociales de chacune des trois options. Aux fins de planification, Énergie NB évalue les délais en utilisant l'option qui prendra plus de temps à mettre en œuvre (rééquiper) tout en respectant la date de fin de la durée de vie utile, soit

20 Une option privilégiée devrait être recommandée à la province du Nouveau-Brunswick en En attente du choix de l'option privilégiée, l évaluation des coûts d immobilisations pour rééquiper la centrale par la reconstruction du déversoir et de la centrale est utilisée comme une approximation dans le plan d'investissement décennal. Parmi les trois options, le rééquipement exige un début avancé des travaux importants et présente donc les premières importantes dépenses en immobilisations. Bien que les coûts mentionnés ci-dessus soient pris en compte que si cette option est choisie, l'exclusion du potentiel de cette dépense dans ce plan d'investissement pourrait risquer une sousévaluation des futures dépenses en immobilisations. Programme de réduction et déplacement de la demande (REDD) Le plan d'investissement tient compte du programme REDD, qui est une combinaison d'initiatives et de projets nécessaires pour atteindre l'objectif stratégique de réduire et déplacer la demande. Tel qu indiqué précédemment, REDD peut être décomposé en trois grandes catégories d'activité. La première comprend la conservation par le consommateur et les efforts d efficacité énergétique. La deuxième comprend les investissements réalisés par Énergie NB dans les technologies d'infrastructure, d'information et de communication communément désignées en tant que «réseau intelligent» qui ont le potentiel de réduire la demande et les besoins énergétiques. La troisième est l'amélioration des processus d'exploitation et des capacités fondamentales qui permettront d'améliorer la capacité de la société de gérer l'infrastructure actuelle et future. Énergie NB a conclu un accord pluriannuel avec Siemens Canada pour intégrer la technologie de réseau intelligent au réseau électrique de la province. Cet accord permettra à Énergie NB de continuer à offrir à ses clients des tarifs stables par la modernisation du réseau électrique provincial. Énergie NB et Siemens ont élaboré un programme complet pour le déploiement du réseau intelligent. Le programme est conçu de telle sorte que toutes les activités deviennent des éléments de base pour la création de valeur à l avenir. Chaque section du programme peut être autonome, avec une certaine souplesse dans le délai de livraison. Énergie NB va évaluer les progrès du programme REDD par l entremise d indicateurs de rendement clé (IRC). En automatisant et en déplaçant la consommation d'électricité au moment de la journée où le besoin global est moins élevé, Énergie NB sera en mesure d'utiliser des actifs de production plus économiques pour satisfaire ses besoins et différer la nécessité de construire de nouvelles centrales à l'avenir. La mise en place des programmes de réseau intelligent permettra aux clients d acquérir plus de contrôle et une meilleure gestion de leur consommation énergétique. Les clients pourront choisir la façon et le 20

21 moment qu ils consomment l électricité à l'avenir grâce aux nouvelles technologies, notamment des thermostats intelligents dotés de capacités de communication des appareils électroménagers intelligents des options d auto-service pour le déplacement de l'énergie des tableaux de bord d'information des appareils modernes d'entreposage d'énergie thermique Dépenses globales en immobilisations Toutes les centrales d'énergie NB ont été construites voilà plusieurs décennies et nécessitent un investissement continu pour assurer une exploitation sûre et fiable. De même, des investissements continus sont nécessaires pour les réseaux de transport et de distribution afin d assurer la fiabilité, la sécurité des employés et du public et à répondre à la croissance de la clientèle dans la province. Les dépenses annuelles relatives au matériel informatique et aux logiciels, à l équipement de communication, aux véhicules, aux outils et à l équipement sont nécessaires pour soutenir les activités quotidiennes. En plus des investissements en capital effectués afin d assurer la continuité de nos activités, Énergie NB examine également les investissements en capital qui sont destinés à procurer des avantages économiques, c'est-à-dire, réduire les coûts d'exploitation, augmenter les revenus ou une combinaison des deux. Il existe de nombreux types de projets et de programmes d immobilisations, ils peuvent être classés comme suit: Les projets de fiabilité des actifs comprennent des projets de fiabilité des installations de production, des projets de développement des postes et sousstations, des projets planifiés de fiabilité et de modernisation des réseaux de transport et de distribution, d achats de véhicules, d outils et d'équipement ainsi que des améliorations à la propriété. Les projets d obligation de fournir un service comprennent le travail à la demande du client (des milliers de commandes de travail à petite somme monétaire), les achats de chauffe-eau et une partie de l'amélioration prévue du réseau qui sont liés à la croissance de la charge, à l'utilisation conjointe (c'est à dire, utilisé par d'autres services publics de la province) et à des projets de changement de route. Les projets de sécurité et de conformité réglementaire comprennent le remplacement des actifs dégradés présentant un risque potentiel pour la 21

22 sécurité et les projets qui sont nécessaires pour gérer les licences d'exploitation (centrale de Point Lepreau) ou répondre aux exigences réglementaires Les projets d optimisation / de productivité des actifs comprennent des projets technologiques ou d'autres projets d'amélioration qui ont généralement une période de récupération et offrent des avantages et des économies à l'organisation Conclusion L'avenir d'énergie NB est prometteur. En cherchant à positionner la société comme un chef de file nord-américain en matière d'innovation au sein de notre industrie, grâce au contrôle agressif des coûts et en mettant l'accent sur le service à la clientèle, la sécurité, la fiabilité et l'environnement, Énergie NB va réaliser sa vision de l'électricité durable. Énergie NB sera en mesure de réduire la dette d un milliard de dollars et atteindre un ratio d endettement de 80/20 d ici 2021 tout en gardant les hausses annuelles de tarifs égales ou inférieures à deux pour cent. Cette approche «prudente et soutenue» en ce qui concerne les tarifs est la clé d'une économie provinciale dynamique. Énergie NB va élaborer un plan décennal à chaque année, qui tiendra compte de l'évolution des conditions du marché, de la croissance et de la charge, des plans d'immobilisations et des hypothèses financières et d exploitation. Le plan décennal sera une plateforme importante pour informer les parties prenantes de la province de nos plans et réalisations. 22

23 Annexe A - Bilan Le bilan prévisionnel est présenté à la figure 10. Figure 10: Bilan prévisionnel 23