CHAPITRE 12 : LA MODELISATION VAR. Section 1 : Définition

Transcription

1 69 CHAPITRE : LA MODELISATION VAR Secion : Définiion

2 70. Ecriure d un modèle VAR d c b a cs d c b a cs

3 7. Propriéés Par analogie aux processus AR(p), un processus VAR es oujours inversible, il es saionnaire quand les racines de son polnôme son à l exérieur du cercle unié. Secion : L esimaion d un modèle VAR. Les méhodes d esimaion. La déerminaion du nombre de reards

4 7 ) choisir un reard p maximum plausible, (ex 5) ; ) esimer par OLS chaque équaion en commençan par le plus for reard (ici 5) ; 3) calculer e sauvegarder le crière de Akaike (par exemple) pour les deux équaions : AIC(p) ln de k p n Avec k nombre de variables du ssème p nombre de reards n aille d échanillon la marice des variances covariances des deux équaions 4) refaire ) e 3) avec le reard 4 puis 3 puis puis ; 5) reenir le nombre de reard qui minimise le crière AIC.

5 73 Secion 3 : La prévision dans un modèle VAR d c b a cs d c b a cs Secion 4 : Foncions de réponses impulsionnelles

6 74 Exemples de simulaion : Response o Cholesk One S.D. Innovaions ± S.E..0 Response of LREC o LREC.0 Response of LREC o LPRIX.0 Response of LREC o LHEC Response of LPRIX o LREC. Response of LPRIX o LPRIX. Response of LPRIX o LHEC Response of LHEC o LREC.05 Response of LHEC o LPRIX.05 Response of LHEC o LHEC Exemple de commenaire : Graphique : une augmenaion des prix enraîne :

7 75 Response o Cholesk One S.D. Innovaions ± S.E..006 Response of LHPREC o LHPREC.006 Response of LHPREC o LHPPRIX.006 Response of LHPREC o LHPHEC Response of LHPPRIX o LHPREC.00 Response of LHPPRIX o LHPPRIX.00 Response of LHPPRIX o LHPHEC Response of LHPHEC o LHPREC Response of LHPHEC o LHPPRIX Response of LHPHEC o LHPHEC Graphique : une augmenaion des prix enraîne :

8 76 Secion 5 : La modélisaion ARMAX (ou VARMA) f e d c b a cs f e d c b a cs

9 77 Références Bernanke, B., 986, «Alernaive explanaions of he mone-income correlaion», Carnegie-Rocheser Conference Series on Public Polic, vol. 5 (), pp Blanchard, O., 989, «A Tradiional Inerpreaionof Macroeconomic Flucuaions», American Economic Review, vol. 79 (5), pp Blanchard, O. e Quah, D., 989, «The Dnamic Effecs of Aggregae Demand and Suppl Disurbances», American Economic Review, vol. 79 (4), pp Bruneau, C. e De Band, O., 999, «La modélisaion VAR srucurel : applicaion à la poliique monéaire en France», Economie e Prévision, 37, pp Bruneau, C. e Jondeau, E., 999, «Long-Run causali, wih Applicaion o Inernaional Links beween Long-Term Ineres Raes», Oxford Bullein of Economics and Saisics, vol. 6 (4), pp Canova, F., e De Nicolò, G., 00, «Monear Disurbances Maer for Business Flucuaions in he G-7», Journal of Monear Economics, vol. 49 (6), pp Canova, F., 005, Mehods for Applied Macroeconomic Research, Princeon Universi Press. Collard, F. e Fève, P., 008, «Modèles VAR ou DGSE : que choisir?», Economie e Prévision, 83-84, pp Deniau, G., Fiori, G., Mahis A., 99, «Séleciondu nombre de reards dans un modèle VAR, conséquences évenuelles du choix des crières», Économie e Prévision, 06, Duo, Q., 993, The formaion of economerics: a hisorical perspecive, Oxford Universi Press. De Vroe, M. e Malgrange, P., 00, «From he Kenesian Revoluion o he Klein- Goldberger Model: Klein and he Dnamizaion of

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