Conférence de presse. «Zoom sur la santé financière de PME et ETI»

Transcription

1 Conférence de presse

2 Comité de rédaction 2 François Aupic RSM Philippe Blin SEFAC Philippe Mendes ACA Pierre Godet Président ATH Stéphane Raynaud Secrétariat Général ATH Isabelle Lucas Secrétariat Général ATH

3 Qui sommes-nous? 3 ATH, 1 è re Association technique de cabinet d audit et d expertise comptable 330 M de CA (poids équivalent au 7 ème rang des cabinets de la profession comptable) 25 cabinets 140 mandats EIP collaborateurs

4 Qui sommes-nous? 4 Référentiels techniques Veille documentaire Méthodologie Contrôle de qualité Formation

5 Pourquoi cet observatoire? 5 Volonté d analyser sur une période longue les principaux agrégats économiques des PME et des ETI Mise en perspective par rapport à 2008, dernière année avant la crise Observatoire ATH sur PME & ETI

6 Les «plus» de l étude ath 6 Etude réalisée par : Des experts-comptables et/ou commissaires aux comptes qui interviennent auprès d environ sociétés Observateurs privilégiés de la vie des PME et ETI Spécialistes de l analyse économique et financière Constitution d un panel de PME et ETI (1) Secteur marchand Hors services bancaires et financiers, assurances et holding Hors PME cotées ou dont la tête de groupe est cotée Analyse pluri-annuelle portant sur la période 2008 à : année de référence (1) : A partir de la base de données financière Diane

7 Définition des pme & eti 7 Définition des PME françaises Niveau d effectifs compris entre 10 et 250 Chiffre d affaires compris entre 2 et 50 m ou bilan compris entre 2 et 43 m Définition des ETI françaises Niveau d effectifs compris entre 250 et Chiffre d affaires compris entre 50 m et 1,5 milliards ou bilan compris entre 43 m et 2 milliards Environ PME & ETI selon l INSEE

8 Présentation de l étude 8 L activité La profitabilité économique La rentabilité nette La structure financière

9 Chiffre d affaires Chiffre d affaires moyen des ETI en M Chiffre d affaires moyen des PME en K ,9 168,6 171,8 172,6 175, , , , Moyenne Moyenne Une croissance de l activité apparente sur les 8 ans proche de l inflation pour les PME (11 %) et se démarquant pour les ETI (15 %) Une croissance en hausse en 2015 (1,5 % pour les PME et 1,7 % pour les ETI) Pour une inflation de 10,3 % sur les 8 ans et de 0 % en 2015

10 Evolution comparée du ca 10 Evolution comparée des chiffres d affaires PME-ETI avec l inflation (base 100 en 2008) ,3 109,8 109,3 115,2 110,9 110, PME ETI INFLATION

11 Ca par secteurs d activité 11 Chiffres d affaires des PME par secteurs d activité en k BTP Commerce Industrie Services Moyenne Chiffres d affaires des ETI par secteurs d activité en m ,6 270,7 223, ,6 204,1 209,2 175, ,4 136,6 172,6 144,1 152, ,9 107,9 107,

12 Chiffre d affaires à l export % de PME et 60 % d ETI exportatrices Nombre de sociétés en progression permanente depuis 8 ans pour les ETI 55 % en 2008 et 59 % en 2015 Pour ces mêmes entités exportatrices 19 % du chiffre d affaires pour les PME 30 % pour les ETI

13 Profitabilité économique 13 Résultat d exploitation Résultat d exploitation Evolution 2008/2015 Moyenne PME en K ,5 % Taux de REX moyen / Chiffre d affaires - PME 4,4 % 3,5 % 3,5 % 3,6 % -0,8 pt Moyenne ETI en K ,2 % Taux de REX moyen / Chiffre d affaires - ETI 5,0 % 3,7 % 3,5 % 3,9 % -1,1 pt

14 Evolution du taux de rex / ca 14 Evolution du taux de résultat d exploitation / Chiffres d affaires PME-ETI 5,50 % 5,00 % 5,00 % 4,57 % 4,50 % 4,37 % 4,35 % 4,00 % 3,50 % 3,84 % 3,53 % 3,95 % 3,87 % 3,80 % 3,43 % 3,65 % 3,45 % 3,51 % 3,51 % 3,86 % 3,61 % 3,00 % Taux de REX moyen PME / CA Taux de REX moyen ETI / CA

15 Evolution comparée des rex avec l inflation 15 Evolution comparée des résultats d exploitation des PME-ETI avec l inflation (base 100 en 2008) ,8 110, ,7 91,5 88, , PME ETI INFLATION

16 Profitabilité par secteurs d activité 16 Résultat d exploitation des PME par secteurs d activité en k BTP Commerce Industrie Services Moyenne Résultat d exploitation des ETI par secteurs d activité en K BTP Commerce Industrie Services Moyenne

17 Rentabilité nette 17 Résultat net Résultat net Evolution 2008/2015 Moyenne PME en K ,1 % Taux de RN moyen / Chiffre d affaires - PME 3,0 % 2,5 % 2,7 % 2,9 % -0,1 pt Moyenne ETI en K ,8 % Taux de RN moyen / Chiffre d affaires - ETI 4,4 % 3,4 % 2,8 % 3,3 % -1,1 pt

18 Evolution comparée du résultat net/ca 18 Evolution comparée du taux de résultat net moyen sur chiffres d affaires PME-ETI 4,50 % 4,42 % 4,23 % 4,00 % 3,50 % 3,50 % 3,15 % 3,39 % 3,31 % 3,00 % 3,04 % 3,07 % 2,77 % 2,86 % 2,50 % 2,37 % 2,82 % 2,79 % 2,46 % 2,52 % 2,71 % 2,00 % Taux du résultat net moyen / CA - PME Taux du résultat net moyen / CA - ETI

19 Structure financière 19 Capacité d autofinancement : PME : passant de 4,5 % en 2008 à 4,2 % en 2015 ETI : passant de 7,2 % en 2008 à 5,9 % en 2015 Besoin en fonds de roulement : PME : 63 jours de chiffre d affaires en moyenne en 2015 pour 55 jours en 2008 ETI : 69 jours en 2015 pour 63 jours en 2008 Endettement (ratio dettes / capitaux propres) PME : amélioration passant de 54 % en 2008 à 45 % en 2015 ETI : dégradation passant de 49 % en 2013 à 51 % en 2014

20 Fiche signalétique pme - eti 20 PME CA10,8 M REX 388 K 3,6 % Tx de REX CAF 456 K 45,3 % Tx d endettement CA175,5 M REX K 3,9 % Tx de REX CAF K 50,7 % Tx d endettement ETI

21 Observatoire ath 21 RDV en 2017 Pour la poursuite de cette étude

22 Observatoire ath 22 L Association technique ATH, forte en 2016 de 25 cabinets d audit et d expertise comptable groupant plus de collaborateurs, a créé en 2009, à l occasion de son 40 ème anniversaire, l Observatoire de l information financière. ATH conduit différentes études : Sur les sociétés cotées ɯɯ La rémunération des dirigeants ɯɯ L évolution de la trésorerie à travers les flux de trésorerie Sur les PME ɯɯ La santé financière ɯɯ Le partage de la valeur ajoutée et des bénéfices Sur les ETI ɯɯ La santé financière Pour en savoir Rendez-vous sur