Banque Cantonale de Genève

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1 I I Banque Cantonale de Genève Une banque qui s engage pour les PME Financement bancaire : les solutions et les clés de la réussite Petit déjeuner des PME et des Start-up Sébastien Collado Chef Financements PME & Indépendants

2 Sommaire Notre identité Le cycle de vie d une entreprise et les financements associés Page 2 I

3 La BCGE: aux cotés des entrepreneurs Page 3 I

4 Un leader bancaire suisse Premier financier de l économie genevoise Banque de dépôt sûre Haute capitalisation Centre de décision à Genève Depuis 1816 Cotée en bourse SIX Swiss Exchange Page 4 I

5 Les chiffres-clés de la Banque Cantonale de Genève CHF 15.7 mias Pôle principal du financement de l économie genevoise CHF 23.1 mias Fonds gérés et administrés CHF 1.4 mia Fonds propres CHF 21.4 mias Total bilan Financement de l entreprise Près d 1 entreprise genevoise sur 2 est cliente Page 5 I

6 Acteur majeur de l économie genevoise 738 collaborateurs* 22 agences Clients Genève Suisse (hors Genève) International Total Particuliers Entreprises & Institutionnels 149'808 14'875 14'538 1'464 50'245 2' '591 18' '147 *Equivalent 100% Page 6 I

7 Le cycle de vie de l entreprise et les financements associés La BCGE: une banque multi-services alliée de l'entrepreneur Page 7 I

8 Un élément fondamental : deux sources de financement Le financement est une condition existentielle du fonctionnement des entreprises. Les fonds propres Le socle de financement d une entreprise + Les fonds étrangers (notamment bancaires) Dans des proportions qui dépendent de la nature de l entreprise et de son environnement économique. Une entreprise peut être comparée à un navire dont la coque est constituée de ses fonds propres, qui assure la flottaison, et la voile par le crédit qui permet une plus grande mobilité. Page 8 I

9 Le taux de survie à 5 ans Taux de survie à 5 ans des nouvelles entreprises par branche économique Autres services collectifs et personnels Santé et activités sociales Enseignement Activités informatiques Immobilier, services aux entreprises Activités financières, assurances Transports et communications Hôtellerie et restauration Commerce Construction Industrie? Source OFS 2015 Démographie des Entreprises Taux de survie en % après 5 ans Page 9 I

10 Le cycle de vie de l entreprise 1 Venture Capitalist: fonds d investissement spécialisés dans la prise de participation d entreprises en création 2 IPO (Initial Public Offering): entrée en bourse d une société Page 10 I

11 Les deux grands types de besoins de financement Le besoin en fonds de roulement (BFR) La réponse bancaire : Le crédit d exploitation Résulte des décalages entre les décaissements et les encaissements des flux liés à l entreprise. Par ex. lors d une augmentation du CA (stock), ou de modifications dans les délais de règlements Le besoin d investissement La réponse bancaire : Le crédit d investissement Concerne des actifs immobilisés à durée de vie longue. Par ex. outil de production, informatique, acquisition de locaux commerciaux, changement de véhicule Page 11 I

12 Le crédit d exploitation : la limite en compte courant Durée indicative : 1 an Coût : taux d intérêt + commission trimestrielle SDE Page 12 I

13 Le crédit d exploitation : l avance à terme Durée indicative : 1 an Coût indicatif : C/C : taux d intérêt + commission trimestrielle SDE ATF : taux d intérêt Page 13 I

14 Le crédit d investissement : les avances fermes et le prêt professionnel Durée indicative : de 1 an à 7 ans Coût indicatif : taux d intérêt périodique Durée indicative : de 3, 4 et 5 ans Coût indicatif : 3.9 %, 4 %, 4.1 % Page 14 I

15 Le cycle de vie de l entreprise et les financements associés Page 15 I

16 Le cycle de vie de l entreprise et les financements associés Page 16 I

17 Notre Nos prestations identité d un financement bancaire La BCGE: une banque qui se bat pour les Entreprises Page 17 I

18 d un financement bancaire Pour parvenir à une décision d octroi d un crédit à une entreprise au sens large, BCGE se fonde sur : Une approche qualitative Fruit d un jugement expert et d un échange approfondi avec le dirigeant Une approche quantitative Basée sur les états financiers historiques et prévisionnels Page 18 I

19 L approche qualitative : comprendre l entreprise Le secteur d activité de l entreprise Particularités? Santé conjoncturelle? Le métier de l entreprise Histoire? Produits? Stratégie? Equipes? La clientèle de l entreprise Répartition (concentration), délais de règlement, typologie, qualité Contexte concurrentiel Barrières à l entrée, position? Le dirigeant / actionnaire / structure Formation, Expérience, track record Page 19 I

20 L approche qualitative : comprendre le besoin Un besoin clairement exprimé Que doit-on financer et pourquoi? Dimensionner correctement le besoin, ne pas le sous estimer, ni en montant, ni en durée Vérifier la congruence des échéances Plan de trésorerie fondamental pour les problématiques de BFR Cohérence entre durée du financement et durée de vie économique de l actif financé Quel est le meilleur moyen de financer Est-ce un besoin réellement finançable? Crédit d exploitation, crédit d investissement, leasing, cautionnements.etc Attention au faux BFR! Page 20 I

21 L approche quantitative : mesurer la capacité financière A partir des derniers états financiers (3 derniers usuellement) et d un Business plan (prévisionnel d activité et de trésorerie notamment), la banque mesure : La capacité de l entreprise à créer des liquidités afin de faire face au service de sa dette (intérêts et amortissements) La capacité de l entreprise à honorer ses engagements (tant à CT qu à LT) Page 21 I

22 L approche quantitative : quelques exemples de ratios utilisés Solidité de l entreprise fonds propres économiques / total du bilan x % Equilibre financier (FR) actifs circulants dettes à court terme 0 Rentabilité économique EBIT* / marge brute x % *EBIT : Bénéfice avant intérêts et taxes Capacité / charges d intérêt intérêts de la dette / EBIT x % Service de la dette capacité d autofinancement** / service de la dette 110% **CAF : Résultat net + dotations aux amortissements + variation provisions + + /- values sur cession d actifs Page 22 I

23 Quelques points de vigilance Fonds propres faibles ou négatifs Prélèvement durablement supérieurs au bénéfice de l entreprise Comptes courants actionnaires à l actif Signe de structure fragile ou en défaut Obèrent les fonds propres et donc fragilisent la structure Idem Postes transitoires / travaux en cours / stocks Impactent fortement le résultat Les structures de détention pas claires / créances intersociétés Nécessite de bien comprendre les flux Page 23 I

24 Les clés d une demande de financement réussie Page 24 I

25 Un dossier bien ficelé En fonction de la situation et de la demande, plus ou moins d éléments peuvent être fournis ou exigés. Un dossier devrait comprendre les éléments suivants : Descriptif clair de l opération et du besoin à financer Plan financier du projet (emplois / ressources) Derniers (3) états financiers (PP et Bilan) + rapport de l organe de révision si existant Business plan détaillé (sur plusieurs mois / années, hypothèses, CA, charges, résultat et plan de trésorerie) Extrait du Registre du Commerce récent Extrait de l Office des Poursuites récent Dernière déclaration fiscale de l actionnaire CV dirigeant etc Page 25 I

26 Les bons réflexes Présenter un dossier (quasi) complet Soigner la présentation et le contenu (cohérence des infos et des hypothèses) Ne pas s y prendre au dernier moment et contacter plusieurs partenaires Etre transparent même sur ce que l on juge délicat Bien s entourer Gage de sérieux, de projet réfléchi et permet un traitement plus rapide de la demande La première impression est souvent déterminante, plausibilise une demande Evite de se retrouver sous pression, augmente ses chances et fait progresser La transparence est la base de la confiance Ne pas hésiter à se faire aider par des intervenants qualifiés (fiduciaires, conseils, organismes d appui). Page 26 I

27 Des doctrines claires et accessibles Investissement Immobilier Entreprises Page 27 I

28 Banque Cantonale de Genève. Ce document ne peut être considéré comme une offre ou une sollicitation d achat ou de vente des titres financiers mentionnés. Il ne constitue pas, non plus, une "analyse financière" au sens des "Directives visant à garantir l'indépendance de l'analyse financière" de l'association suisse des banquiers. Toute décision d'investissement que prendrait le lecteur relève de sa seule responsabilité et doit se fonder exclusivement sur sa propre évaluation de sa situation financière, de ses objectifs de placement et de sa propre interprétation des informations contenues dans le présent document. Il appartient en particulier au lecteur de s'informer sur les éventuelles répercussions fiscales et juridiques des opérations qu'il effectue. Ce document n est pas destiné aux personnes physiques ou morales qui, en raison de leur nationalité, de leur lieu de résidence ou pour toute autre raison, relèvent de juridictions qui interdiraient ou restreindraient son utilisation. Ce document ne doit pas être utilisé par ces personnes. Banque Cantonale de Genève Quai de l Ile Genève 2 Tél.: +41 (0)