Remboursement anticipé automatique - Remboursement à l échéance

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1 Billets à remboursement anticipé automatique liés au secteur américain de l énergie, série 2 de la BNE Billets avec capital à risque échéant le 27 mars 2018 Le 3 mars 2015 Un prospectus préalable de base simplifié de la Banque de Nouvelle-Écosse daté du 19 décembre 2014, un supplément de prospectus connexe daté du 5 janvier 2015 et le supplément de fixation du prix n o 124 connexe daté du 3 mars 2015 (collectivement, le «prospectus») ont été déposés auprès de l autorité en valeurs mobilières de chaque province et territoire du Canada. Un exemplaire du prospectus, et de toutes ses modifications qui ont été déposées, doit être transmis avec le présent document. Le prospectus et toutes ses modifications contiennent de l information importante au sujet des titres décrits dans le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus et toutes ses modifications pour obtenir l information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision de placement. On peut obtenir un exemplaire du prospectus préalable de base simplifié, du supplément de prospectus et du supplément de fixation du prix au À moins que le contexte ne s y oppose, les définitions données dans le prospectus s appliquent aux présentes. DESCRIPTION GRAPHIQUE DU PAIEMENT POINTS SAILLANTS DU PLACEMENT l échéance 100,00 $ + 10,00 $ par billet + 5 % rendement du cours sur 10,00 % l échéance 100,00 $ + 20,00 $ par billet + 5 % rendement du cours sur 20,00 % l échéance 100,00 $ + 30,00 $ par billet + 5 % rendement du cours sur 30,00 % Émetteur : La Banque de Nouvelle-Écosse FNB de référence* : SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF Rendement possible : Le rendement fixe aux dates de et ainsi qu à la date est de 10,00 %, 20,00 % et 30,00 %, respectivement. Le rendement fixe équivaut à des rendements annualisés de 10,00 %, 9,54 % et 9,14 %, respectivement. Les investisseurs pourraient également recevoir un rendement supplémentaire correspondant à 5 % de l excédent éventuel du rendement du cours sur le rendement fixe à la date pertinente. s : Le deuxième jour ouvrable précédant le 27 mars 2016, le 27 mars 2017 et le 27 mars est-il supérieur au cours barrière? Les investisseurs reçoivent leur placement initial, déduction faite du rendement du cours (remboursement de capital minimum de 1,00 $ par billet) l échéance Protection de la barrière : Les billets offrent une protection en cas de baisse éventuelle à l échéance si le cours final des parts est supérieur au cours barrière (soit 70 % du cours initial des parts) à la date. Si le cours final des parts est inférieur ou égal au cours barrière à la date, l investisseur sera entièrement exposé au rendement négatif lié au cours des parts de référence, de sorte qu il pourrait perdre la totalité ou la quasi-totalité de son placement (sous réserve d un remboursement de capital d au moins 1,00 $ par billet). Le cours des parts de référence illustre uniquement l appréciation ou la dépréciation des parts de référence et ne tient pas compte du versement de distributions sur ces parts. Le taux de rendement annuel des distributions sur les parts de référence au 3 mars 2015 était de 1,35 %, ce qui représente un taux de rendement total des distributions, composé annuellement, d environ 4,10 % sur la durée d environ trois ans des billets dans l hypothèse où les distributions versées sur les parts de référence demeurent constantes. FundSERV SSP944 Offerts jusqu au 20 mars 2015 d émission 27 mars 2015 d échéance (si non appelés au remboursement) 27 mars 2018 Souscription minimale $ CA INFORMATION http//: Ouest du Canada Ontario et Est du Canada Québec National Todd Thal : Chris Janson : Todd Chalmers : Evelyn Kamiliotis : Stephanie Kirin : Sans frais :

2 PRINCIPALES CONDITIONS Émetteur : La Banque de Nouvelle-Écosse (la «Banque») Capital : d émission : CUSIP : d échéance : Remboursement anticipé automatique : Souscription minimale : Parts de référence : initiale : Les billets seront émis vers le 27 mars 2015 ou à toute autre date convenue par la Banque, Scotia Capitaux Inc. et Valeurs mobilières Banque Laurentienne inc AB9 Le 27 mars 2018 (durée d environ trois ans), sous réserve d un remboursement anticipé automatique des billets par la Banque. Les billets seront automatiquement remboursés par anticipation par la Banque et un rendement variable sera payé aux investisseurs si le cours de clôture des parts à une date est supérieur ou égal au cours initial des parts. Si le cours de clôture des parts à une date n est pas supérieur ou égal au cours initial des parts, les billets ne seront pas automatiquement remboursés par anticipation par la Banque et aucun rendement variable ne sera payé aux investisseurs $ (50 billets) Les billets procurent une exposition au rendement lié au cours des parts du fonds SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF. Le FNB de référence est un fonds négocié en bourse qui cherche à produire des résultats correspondant généralement au rendement total, avant déduction des frais, de l indice S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry. Les parts de référence sont inscrites à la cote de la New York Stock Exchange Arca (NYSE Arca) sous le symbole XOP. Les billets ne représentent pas un droit sur les parts de référence ni sur le FNB de référence. Les porteurs de billets n auront aucun droit sur les parts de référence, notamment un droit aux distributions versées sur celles-ci. Le cours des parts de référence illustre uniquement l appréciation ou la dépréciation des parts de référence et ne tient pas compte du versement de distributions sur ces parts. Le taux de rendement annuel des distributions sur les parts de référence au 3 mars 2015 était de 1,35 %, ce qui représente un taux de rendement total des distributions, composé annuellement, d environ 4,10 % sur la durée d environ trois ans des billets dans l hypothèse où les distributions versées sur les parts de référence demeurent constantes. Rien n oblige la Banque à détenir des droits sur les parts de référence. La date d émission s : sera constaté le deuxième jour ouvrable précédant le 27 mars 2016 et le 27 mars 2017 (chacune, une «date de») et le deuxième jour ouvrable précédant la date d échéance (la «date»), étant entendu que, dans chaque cas, si ce jour n est pas un jour de bourse, alors la date de ou la date, selon le cas, sera le jour de bourse précédent, sauf en cas de perturbation du marché. Cours initial des parts : Cours final des parts : Cours barrière : La somme payable au titre des billets s ils sont automatiquement remboursés par anticipation par la Banque ou à l échéance sera calculée conformément à la formule suivante : Si le cours de clôture des parts à une date de ou à la date est supérieur ou égal au cours initial des parts, le remboursement à l échéance sera égal à ce qui suit : capital + rendement variable. Si, à la date, le rendement du cours est inférieur à 0,00 % mais que le cours final des parts est supérieur au cours barrière, le remboursement à l échéance sera égal au capital. Si, à la date, le rendement du cours est inférieur à 0,00 % et que le cours final des parts est égal ou inférieur au cours barrière, le remboursement à l échéance sera égal à ce qui suit : capital + (capital x rendement du cours). Le remboursement à l échéance pourrait être inférieur au capital investi par l investisseur. Le remboursement à l échéance sera d au moins 1,00 $ par billet. Cours final des parts cours initial des parts cours initial des parts Le cours de clôture officiel des parts de référence un jour donné, annoncé par la bourse un jour de bourse. à la date initiale. Si la date initiale n est pas un jour de bourse, le cours initial des parts sera établi le jour de bourse suivant. à une date de ou à la date. 70 % du cours initial des parts Rendement variable : Le rendement variable applicable à chaque date, le cas échéant, sera calculé selon la formule suivante : capital x (rendement fixe + rendement supplémentaire) Rendement supplémentaire Rendement fixe (si rendement du cours > rendement fixe) 10,00 % (rendement du cours moins 10,00 %) x 5 % 20,00 % (rendement du cours moins 20,00 %) x 5 % 30,00 % (rendement du cours moins 30,00 %) x 5 % Monnaie : Inscription à la cote et marché secondaire : Le rendement fixe aux dates de et à la date équivaut à des rendements annualisés de 10,00 %, 9,54 % et 9,14%, respectivement. Le dollar canadien. Le rendement des billets sera fondé uniquement sur le rendement du cours. Par conséquent, les fluctuations du taux de change du dollar canadien par rapport à d autres monnaies seront sans effet sur le remboursement à l échéance payable sur les billets. Les billets ne seront pas inscrits à la cote d une bourse ou d un marché. Scotia Capitaux Inc. fera des efforts raisonnables dans une conjoncture de marché normale afin de tenir un marché secondaire quotidien pour la vente des billets, mais elle se réserve le droit de ne pas le faire à l avenir, à son gré, sans en donner préavis aux investisseurs. Frais de négociation anticipée : Délai de vente Frais de négociation anticipée (% du capital) 0 à 90 jours après la date d émission 4,00 % 91 à 180 jours après la date d émission 2,00 % Par la suite Néant Admissibilité aux fins de placement : Commission de vente : REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI. 2,00 $ par billet vendu (soit 2,00 % du capital). De plus, Valeurs mobilières Banque Laurentienne inc. recevra directement de la Banque une rémunération d au plus 0,15 $ par billet vendu (soit au plus 0,15 % du capital).

3 EXEMPLES HYPOTHÉTIQUES Valeurs pour les calculs hypothétiques : Cours initial des parts : 44,97 $ US Cours barrière : 70 % du cours initial des parts = 70 % x 44,97 $ US = 31,48 $ US Exemple un Scénario : à la date de est supérieur ou égal au cours initial des parts, de sorte que les billets sont automatiquement remboursés par anticipation. Aucun rendement supplémentaire n est toutefois payé puisque le rendement du cours est inférieur ou égal au rendement fixe. 47,67 $ US (remboursement anticipé automatique) 6,00 % (réel) 110,00 $ par billet Dans cet exemple, l investisseur reçoit un remboursement à l échéance de 110,00 $ par billet, soit l équivalent d un rendement annuel composé de 10,00 % sur les billets. Exemple deux Scénario : Les billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation en à la date de est supérieur ou égal au cours initial des parts, de sorte que les billets sont automatiquement remboursés par anticipation et un rendement supplémentaire est payé puisque le rendement du cours est supérieur au rendement fixe. 58,12 $ US (remboursement anticipé automatique) -5,05 % (réel) 29,24 % (réel) 120,46 $ par billet Dans cet exemple, l investisseur reçoit un remboursement à l échéance de 120,46 $ par billet, soit l équivalent d un rendement annuel composé de 9,75 % sur les billets. Exemple trois Scénario : Les billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation à une date de étant donné que le cours de clôture des parts à chaque date de est inférieur au cours initial des parts. à la date est supérieur ou égal au cours initial des parts, mais aucun rendement supplémentaire n est payé puisque le rendement du cours est inférieur ou égal au rendement fixe. 36,87 $ US 45,88 $ US (cours 2,02 % (réel) 130,00 $ par billet Dans cet exemple, l investisseur reçoit un remboursement à l échéance de 130,00 $ par billet, soit l équivalent d un rendement annuel composé de 9,14 % sur les billets. Les exemples n ont qu une valeur d illustration et ne doivent pas être considérés comme une estimation ou une prévision du rendement des parts de référence ni du rendement que les billets pourraient produire. Le rendement du cours sera fondé sur l évolution du cours des parts de référence, qui ne reflétera pas la valeur des distributions et des autres revenus ou sommes cumulés sur ces parts. Les sommes d argent sont arrondies au cent près.

4 EXEMPLES HYPOTHÉTIQUES Exemple quatre Scénario : Les billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation étant donné que le cours de clôture des parts à chaque date est inférieur au cours initial des parts. Le rendement du cours à la date est inférieur à 0,00 % et le cours final des parts est supérieur au cours barrière à la date. 38,67 $ US 40,17 $ US (cours -10,67 % (réel) Dans cet exemple, l investisseur reçoit un remboursement à l échéance de, soit l équivalent d un rendement annuel composé de 0,00 % sur les billets. Exemple cinq Scénario : Les billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation étant donné que le cours de clôture des parts à chaque date est inférieur au cours initial des parts. Le rendement du cours à la date est inférieur à 0,00 % et le cours final des parts est inférieur ou égal au cours barrière à la date. 38,67 $ US 22,62 $ US (cours -49,70 % (réel) 50,30 $ par billet Dans cet exemple, l investisseur reçoit un remboursement à l échéance de 50,30 $ par billet, soit l équivalent d un rendement annuel composé de -20,47 % sur les billets. Les exemples n ont qu une valeur d illustration et ne doivent pas être considérés comme une estimation ou une prévision du rendement des parts de référence ni du rendement que les billets pourraient produire. Le rendement du cours sera fondé sur l évolution du cours des parts de référence, qui ne reflétera pas la valeur des distributions et des autres revenus ou sommes cumulés sur ces parts. Les sommes d argent sont arrondies au cent près.

5 MISE EN GARDE Aucune autorité en valeurs mobilières ne s est prononcée sur la qualité des titres visés aux présentes. Quiconque donne à entendre le contraire commet une infraction. Le capital des billets n est pas protégé (sous réserve d un remboursement de capital minimum de 1,00 $ par billet) et l investisseur pourrait recevoir un montant inférieur au capital initial à l échéance. Avant de décider d investir dans les billets, il est nécessaire d étudier attentivement, avec ses conseillers, notamment ses conseillers en placement ainsi que ses conseillers juridiques, comptables et fiscaux, la pertinence du placement en fonction de ses objectifs de placement et des renseignements présentés dans le prospectus. La Banque, l agent des calculs, Scotia Capitaux Inc. et Valeurs mobilières Banque Laurentienne inc. ne font aucune recommandation quant à la pertinence d un placement dans les billets par une personne donnée. Les billets ne sont pas et ne seront pas inscrits en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, dans sa version modifiée (la «Loi de 1933»), ou d une loi sur les valeurs mobilières d un État et, sous réserve de certaines exceptions, ne peuvent être offerts, vendus ou livrés, directement ou non, aux États- Unis ou dans leurs territoires et leurs possessions, ni à des personnes des États-Unis, ou pour leur compte ou à leur profit (au sens du Regulation S pris en application de la Loi de 1933). En outre, les billets ne peuvent être offerts ni vendus aux résidents d un territoire ou pays européen. «Banque Scotia», «Services bancaires et marchés mondiaux de la Banque Scotia», «Scotia Capitaux Inc.» et le logo du «S» ailé sont des marques déposées de La Banque de Nouvelle-Écosse. Les sommes versées aux porteurs de billets dépendront du rendement des éléments sous-jacents. À moins d indication contraire dans le prospectus, la Banque ne garantit pas le remboursement du capital des billets à l échéance, ni ne garantit le versement d un rendement sur les billets. Les acheteurs pourraient perdre la totalité ou la quasi-totalité de leur placement dans les billets. Un placement dans les billets ne convient pas aux personnes qui ne comprennent pas les risques inhérents aux produits structurés ou aux dérivés. Les acheteurs doivent lire attentivement les «Facteurs de risque» figurant dans le prospectus. Les billets ne seront pas des dépôts assurés en vertu de la Loi sur la Société d assurance-dépôts du Canada. Les billets n ont pas été notés et ne seront pas assurés par la Société d assurance-dépôts du Canada ni par aucune autre entité, si bien que les paiements aux investisseurs dépendront de la santé financière et de la solvabilité de la Banque. Scotia Capitaux est une filiale en propriété exclusive de la Banque. Par conséquent, la Banque est un émetteur relié et un émetteur associé de Scotia Capitaux au sens de la législation en valeurs mobilières applicable. Voir «Mode de placement» dans le prospectus. Bien que les renseignements contenus aux présentes proviennent de sources jugées fiables, leur exactitude et leur exhaustivité ne sont pas garanties. CONSEILLER DU FNB Les billets ne sont pas promus, endossés ou vendus par le FNB de référence ou le conseiller du FNB. Ce dernier n est pas responsable de l établissement de la structure, du calendrier, du prix ou du nombre de billets devant être émis et il n a pas participé à ces opérations. Ni le FNB de référence ni le conseiller du FNB ne sont légalement responsables de l exactitude ou de l exhaustivité des renseignements contenus dans le présent supplément de fixation du prix modifié ni n ont d obligation ou de responsabilité à l égard de l administration, de la commercialisation ou de la négociation des billets. Un placement dans les billets n équivaut pas à un placement dans les parts de référence, le FNB de référence ou les titres détenus par le FNB de référence. L émission des billets ne constitue pas un financement à l avantage du FNB de référence, du conseiller du FNB ou de leurs initiés respectifs. Le FNB de référence et le conseiller du FNB ne recevront aucune tranche du produit du placement et de la vente des billets. Le FNB de référence et le conseiller du FNB n ont pas participé à l établissement du supplément de fixation du prix modifié, n ont aucune responsabilité ni aucune obligation à l égard de l exactitude ou de l exhaustivité des renseignements contenus aux présentes et ne font aucune déclaration quant à l opportunité d acheter les billets.