Analyse de groupe lait bio

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1 2015 Analyse de groupe lait bio Préparé par MC Bourgault, agr. Agrigo conseils inc. 20 janvier 2017 Aquarium de Québec

2 Page 1 sur 17 Une présentation du : Avec la collaboration de : UNE COLLABORATION FINANCIÈRE DU:

3 Page 2 sur 17 AVIS AU LECTEUR Fermes à l étude Voici les résultats 2015 de 46 entreprises laitières biologiques du Québec dont les revenus bruts en production laitière représentent un minimum de 70 % du chiffre d'affaires total. Les fermes retenues ont également reçu la prime pour le lait biologique sur toute la période de l'exercice financier étudié. Tableau 1 : Provenance des fermes laitières de l'étude Groupe Fermes laitières biologiques 2015 Région Nombre de fermes Mauricie 2 Centre-du-Québec 2 Chaudière-Appalaches 15 Bas-Saint-Laurent 17 Saguenay-Lac-Saint-Jean 10 Total 46 Tableau 2 : Portrait sommaire des groupes moyens en 2015 NOTE : La moyenne a été divisée en deux groupes selon la moyenne de kg de gras PRODUITS en 2015 Groupe Moyenne globale Moy 50 kg et moins Moy 50 kg et plus NOMBRE DE FERMES Nombre de vaches Quota détenu (kg mg/jr) Superficie cultivée 169 ha 125 ha 227 ha Nombre de personnes à temps plein travaillent Actifs totaux $ $ $ Avoir net 62 % 65% 69% Chiffre d'affaires en $ $ $

4 Page 3 sur 17 Formation du groupe de tête Comme dans toute analyse de groupe, la comparaison des entreprises se fait avec un groupe moyen, un groupe de tête, ainsi qu'un groupe de fin. Le groupe de tête est déterminé en sélectionnant les entreprises les plus performantes de l'échantillon. La mesure de la performance est faite à l'aide du Revenu standard du Travail (RST) par Unité Travail Personne (UTP). Le RST/UTP est la mesure de la rémunération du travail après rémunération standard du capital. Il s'agit du bénéfice d'exploitation global de l'entreprise auquel on fait un ajustement. Il est ramené avant salaires et intérêts avant d'être diminué d'un pourcentage de rémunération de l'actif. On le divise en dernier lieu par le nombre de personnes à temps plein sur l'entreprise. Pour l'étude 2015, nous avons utilisé le RST/UTP en plus de deux autres critères afin de renforcer ou de confirmer le rang de l'entreprise dans le classement final. Ce renforcement est justifié par le fait que l'estimation du nombre total d'unités travail personne (UTP) est une tâche difficile. L'ajout de critères apparentés permet de valider la position obtenue par l'entreprise selon le RST/UTP. Ces deux autres critères sont : Le Revenu standard du travail global ramené par kg de matière grasse produit; La marge économique en % qui est le bénéfice net (après coût de vie) + intérêts sur les produits. Puisque les amortissements sont considérés, c'est un critère d'efficacité globale de l'entreprise et cela équivaut à la capacité de remboursement optimale. Afin de mieux comparer les entreprises entre elles, le revenu de ristourne de coopérative sur le volume de lait livré a été enlevé parce que ce n'est pas un revenu disponible pour toutes les fermes laitières. Le RST/UTP et RST/kg sans ristourne ainsi que la marge économique sans ristourne laitière ont donc été calculés et pris en considération dans le classement des fermes. Tableau 3 : Critères technico-économiques retenus pour le classement des entreprises et résultats obtenus par groupe 2015 Variation rencontrée Résultat groupe moyen (46 fermes) Groupe 50 kg et moins Groupe 50 kg et plus Résultat groupe tête (9 fermes) Rst global / kg mg Marge économique RST/UTP (1.39) $/kg à $/kg (23.9) % à % (10 539) $ à $ $/kg 9.25 $/kg $/kg $/kg 15.7 % 12.4% 17.7% 25.9 % $ $ $ $

5 Page 4 sur 17 Données utilisées Tableau 4 : Données de base utilisées Prix standard $/tm Foin Maïs-ensilage Avoine bio Grains mélangés bio Blé fourrager bio Orge bio Maïs-grain sec bio Soya bio Seigle Paille Source : compilation par GCAQ Taux d inflation Bâtiments -1.0 % 2.9 % Machineries -1.5 % 2.3 % Rémunération d'un UTP famille en $ $ $ Source : statistiques Canada, cat Taux d intérêt standard Sur l'actif 0.21 % 0.28 % Sur les charges cultures et fonds de roulement 0.10 % 0.15 % Taux d inflation générale 1.3 % 0.9 % Source : revue de la Banque du Canada Tableau 5 : Informations additionnelles Nombre de producteurs au Québec Production totale (litres) Prime pour le lait biologique $/hl $/hl Quota additionnel non négociable ajouté au droit de produire du Québec 9.78 % 8 % 1 Basé sur 100 % de matière sèche

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7 Bloc entreprise Page 6 sur 17 Le bloc entreprise présente le portrait global des entreprises participantes à cette analyse. Les résultats qui y sont présentés témoignent de l efficacité de l ensemble de leurs secteurs d activité : lait, cultures et autres productions. Ce bloc vous permet d évaluer la valeur marchande des entreprises et celle de l avoir propre.

8 Page 7 sur 17 LE BILAN - FAITS SAILLANTS

9 Page 8 sur 17 L actif La valeur marchande moyenne des groupes à l étude est de plus de $ pour le groupe de moins de 50 kg et de plus de $ pour le groupe de plus de 50 kg. Pour l ensemble des fermes, 42% de cette valeur est attribuée au quota, 26% aux terres et 16% aux actifs bâtiments et machinerie. Le groupe de tête a la plus grande valeur d actifs. La tête a la proportion de valeur de terre la plus importante contrairement au quota qui a la plus faible valeur. La tête a aussi la proportion la plus faible d actifs machineries et bâtiments. Le quota possédé pour nos deux groupes représentant notre échantillon total est du simple au double, d où l utilité de séparer le groupe en deux. La proportion standard pour la machinerie et les bâtiments est de 15%. Le passif La dette totale est de plus de $ pour le groupe des 50kg et moins, ce qui correspond à un ratio d endettement de 35% d endettement. C est très près du groupe de tête, à 34%. Pour ce qui est du groupe des 50 kg et plus, leur endettement est à 41% de la valeur des actifs. L endettement doit suivre le cycle de l entreprise : démarrage croissance préparation transfert transfert. On vise de demeurer en tout temps sous le seuil critique de 50% de la valeur des actifs. Malgré une année laitière «difficile» la dette court terme est sous contrôle.

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11 Page 10 sur 17 L ÉTAT DES RÉSULTATS - FAITS SAILLANTS

12 Page 11 sur 17 Les revenus ont atteint $ en 2015 pour le groupe des 50 kg et moins. Pour les 50 kg et plus, les revenus ont été de $, soit plus du simple au double. 81% de ces revenus proviennent de la vente de lait pour l ensemble des fermes. La vente d animaux a été intéressante. Prix des vaches de réforme élevé de janvier à septembre (>1$/lbs) et baisse importante d octobre à décembre (0.70$/lbs) Le groupe de tête tire 11% de ses revenus des cultures, contre 6% pour l ensemble des entreprises, ce qui est significatif. Pour le groupe des moins de 50 kg, 40% du revenu est consacré aux charges variables et les dépenses les plus importantes sont l alimentation (7%) et les frais de machinerie (10%). C est une différence très importante avec le groupe de tête, qui consacre 32% de ses revenus aux charges variables. Le groupe des 50 kg et plus se situe à 37%. Il est surprenant que l intrant culture ne prenne pas plus de proportions pour le groupe de tête compte tenu de son importance dans les revenus. De plus, il y a plus d achats de récoltes pour le groupe 50 kg et moins est-ce que l autosuffisance est un élément favorable au niveau d efficacité? Est-ce que pour les producteurs bio, les coûts de production réels sont plus faibles que les prix standards? Pour le groupe moyen, les charges fixes sont de 50% en incluant les intérêts long terme et les amortissements, contre 45% pour le groupe de tête. Les charges fixes témoignent des décisions long terme très important de tenir compte des charges entraînées par un projet d investissement. Ceci laissant un bénéfice d exploitation de 8% pour le groupe des moins de 50kg, 14% pour le groupe des plus de 50kg et 23% pour le groupe de tête. Il est tout de même intéressant de voir que pour le groupe moyen conventionnel pour la même période, le bénéfice d exploitation était de 6% (17% pour la tête). Les producteurs bio s en sortent nettement mieux pour 2015.

13 Page 12 sur 17 LA CAPACITÉ DE REMBOURSEMENT- FAITS SAILLANTS Le rapport qui regroupe gestion économique et financière Résume les flux monétaires on parle de remboursement de capital et non d amortissements Les résultats de notre groupe moyen présentent une CDR équilibrée avec un solde résiduel de 9%. Le seuil visé est de 6%. Ce qui est une bonne nouvelle considérant la baisse du prix du lait. La stabilité des dépenses et les faibles taux d intérêt supportent l équilibre. Le taux d efficacité est de 50%, ce qui est TRÈS intéressant pour un groupe moyen. Trois éléments détermineront les annuités totales : la dette totale, le taux d intérêt et la durée moyenne des emprunts. Pour assurer l équilibre de la CDR nous pourrons jouer avec la durée d emprunt, mais notre groupe moyen assure le paiement de sa dette dans sa structure actuelle.

14 Bloc lait Page 13 sur 17 On rassemble la gestion technique et économique du sous-système laitier qui comporte lui aussi des sous-systèmes La chaîne de production laitière Le remplacement des vaches réformées La vente d animaux de production L approvisionnement en aliment ECT. Contrairement à l état des résultats on tient compte de l autoconsommation ces aliments sont achetés aux prix standards gestioéconomique et financière

15 Page 14 sur 17 ANALYSE DE GESTION RÉPARTIE LAIT

16 Page 15 sur 17 COÛT DE PRODUCTION DU LAIT ($/HL)

17 Page 16 sur 17 PARAMÈTRES LAITIERS

18 Page 17 sur 17 CRITÈRES DE COMMERCIALISATION