GROUPE RENAULT CONFÉRENCE RÉSULTATS FINANCIERS 2016
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- Bénédicte Fournier
- il y a 6 ans
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1 GROUPE RENAULT CONFÉRENCE RÉSULTATS FINANCIERS 2016
2 AVERTISSEMENT Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle. Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Renault auprès de l Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations. Renault n assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles déclarations et informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux évènements ou pour toute autre raison. Renault ne saurait garantir, ni être responsable de l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de l'une des déclarations ou informations données dans ce communiqué. Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet ( rubrique Finances/Informations Réglementées. 2
3 ORDRE DU JOUR RÉSULTATS FINANCIERS 2016 CLOTILDE DELBOS Directeur Financier Groupe BILAN 2016 ET PERSPECTIVES 2017 CARLOS GHOSN Président - Directeur général QUESTIONS / RÉPONSES 3
4 01 RÉSULTATS FINANCIERS 2016 CLOTILDE DELBOS Directeur Financier Groupe 4
5 IMMATRICULATIONS DU GROUPE RENAULT 2016 VS 2015 En milliers (VP+VU) INTERNATIONAL +15,3% GROUPE MONDE +13,3% EUROPE +11,8% EURASIE +2,3% AFRIQUE-MO-INDE +36,4% AMERIQUES +0,1% ASIE-PACIFIQUE +34,5% MTM +4,6% +7,0% -6,3% -1,7% -4,1% +9,3% 5
6 CHIFFRE D AFFAIRES GROUPE VARIATION Immatriculations monde* (unités) ,3% Chiffre d affaires Groupe ,1% dont : Automobile ,7% (en million d euros) Financement des ventes ,3% S1 S2 +13,5% +12,7% * Depuis le 1er janvier 2016, les volumes en Chine sont comptabilisés sur base des livraisons au client final contre facturations au réseau précédemment. Les volumes 2015 ont été retraités 6
7 ÉVOLUTION DU CHIFFRE D AFFAIRES AUTOMOBILE VARIATION 2016 vs 2015: M Volume Mix Géo +68 Mix produit +312 Prix Ventes aux partenaires Devises Autres ,9 pts +0,2 pt +0,7 pt +3,9 pts +2,5 pts -3,9 pts +1,4 pt +13,7% (en million d euros) 7
8 MARGE OPÉRATIONNELLE PAR ACTIVITÉ * VARIATION AUTOMOBILE En % du chiffre d affaires Automobile 4,9% 3,6% +1,3 pt FINANCEMENT DES VENTES MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE En % du chiffre d affaires Groupe 6,4% 5,2% +1,2 pt (million euros) * Retraité IAS 12 S1 S2 4,7% 5,1% 8
9 ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE VARIATION 2016 vs 2015: +907 M Monozukuri +184 Frais généraux -112 Matières premières +331 Mix / Enrich.net +115 Volume & partenaires RCI Banque & Autres activités Devises RÉDUCTION DE COÛTS +72 M CROISSANCE M * 2016 (en million d euros) * Retraité IAS 12 9
10 ANALYSE DE LA RÉDUCTION DES COÛTS VARIATION 2016 vs 2015: +72 M Monozukuri Achats (en million d euros) Garantie R&D Production et Logistique Frais généraux 10
11 ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE VARIATION 2016 vs 2015: +907 M Monozukuri +184 Frais généraux -112 Matières premières +331 Mix / Enrich.net +115 Volume & partenaires RCI Banque & Autres activités Devises RÉDUCTION DE COÛTS +72 M CROISSANCE M * 2016 (en million d euros) * Retraité IAS 12 11
12 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D EXPLOITATION Charges de restructuration Dépréciation d actifs Plus ou moins value de cessions Impact de la consolidation par intégration globale d AVTOVAZ Autres Total autres produits et charges d exploitation (en million d euros) 12
13 RÉSULTATS FINANCIERS VARIATION Chiffre d affaires ,1% Marge opérationnelle * en % du chiffre d affaires 6,4% 5,2% +1,2pt Autres produits et charges d exploitation Résultat d exploitation Résultat financier Entreprises associées ** Impôts courants et différés * Résultat net ** en % du chiffre d affaires 6,9% 6,5% +0,4pt (en million d euros) * 2015 retraité IAS 12 ** 2015 retraité pour le décalage de 3 mois d AVTOVAZ 13
14 ENTREPRISES ASSOCIÉES VARIATION NISSAN AVTOVAZ * Autres Total entreprises associées (en million d euros) * 2015 Retraité 14
15 RÉSULTATS FINANCIERS VARIATION Chiffre d affaires ,1% Marge opérationnelle * En % du chiffre d affaires 6,4% 5,2% +1,2pt Autres produits et charges d exploitation Résultat d exploitation Résultat financier Entreprises associées ** Impôts courants et différés * Résultat net ** En % du chiffre d affaires 6,9% 6,5% +0,4pt (en million d euros) * 2015 retraité IAS 12 ** 2015 retraité pour le décalage de 3 mois d AVTOVAZ 15
16 POSITION NETTE DE LIQUIDITÉ DE L AUTOMOBILE (en million d euros) CAF Variation du BFR +356 Invest. incorporels et corporels nets AUTO AUTO Hors VAZ yc VAZ 31 déc N/A 31 déc Invest. nets Véhicules en location R&D capitalisée Free cash flow opérationnel Dividendes reçus des ent. côtées Dividendes payés Programme de rachat d actions NISSAN Invest. financiers et autres -940 Variation position nette de liquidité Hors VAZ
17 STOCK DE VÉHICULES NEUFS* HORS AVTOVAZ (en milliers d unités) TOTAL CONCESS. INDEPENDANTS GROUPE DEC'14 MAR'15 JUN'15 SEP'15 DEC'15 MAR'16 JUN'16 SEP'16 DEC' En nbre jours de ventes (du trimestre précédent) * Retraité 2014 &
18 LIQUIDITÉ DE L AUTOMOBILE HORS AVTOVAZ DÉCEMBRE 2015 DÉCEMBRE 2016 RÉSERVES DE LIQUIDITÉ RÉSERVES DE LIQUIDITÉ Trésorerie 11.6 Mds Lignes de credit 3.3 Mds Trésorerie 11.8 Mds Lignes de crédit 3.3 Mds TOTAL 14.9 Mds TOTAL 15.1 Mds 18
19 RCI BANQUE Nouveaux financements (Mds ) 17,9 15,6 Actif productif moyen (Mds )* 33,3 28,6 Produit net bancaire* 4,41% 4,75% Coût du risque (clientèle et réseau) -0,31% -0,33% Frais de fonctionnement* -1,39% -1,47% Résultat avant impôts* 2,74% 2,97% Marge opérationnelle (M ) (en % de l actif productif moyen) * 2015 retraité IAS 12 19
20 RCI BANQUE : ACTIVITÉ DE DÉPÔTS CLIENTÈLE Fin 2016 Fin 2015 DÉPÔTS 12,6 10,2 (en milliards d euros) dont ALLEMAGNE 8,1 7,0 dont ROYAUME-UNI 2,6 1,3 dont FRANCE 1,2 1,3 dont AUTRICHE 0,7 0,6 20
21 02 RÉSULTATS 2016 & PERSPECTIVES 2017 CARLOS GHOSN Président Directeur Général de Renault 21
22 RÉSULTATS FINANCIERS 2016 GROUPE RENAULT SYNTHÈSE RÉSULTATS 2016 POINT SUR LE PLAN «DRIVE THE CHANGE» PERSPECTIVES & AU-DELÀ 22
23 OBJECTIFS 2016 ATTEINTS & RÉSULTATS RECORD CHIFFRE D AFFAIRES 2016 > 2015* * À taux de change constant MOP GROUPE & AUTOMOTIVE 2016 > 2015 FREE CASH FLOW OPERATIONNEL DE L'AUTOMOBILE : > 0 23
24 RÉALISATION 2016 LANCEMENT PRODUITS 1. MEGANE 2. TALISMAN SW 3. MEGANE ESTATE 4. SCENIC 5. MEGANE SEDAN 6. SCENIC LONG 7. KADJAR 8. KOLEOS RENOUVELLEMENT COMPLET DES SEGMENTS C & D OFFENSIVE PRODUITS EN CHINE AVEC UNE PRODUCTION LOCALE 9. KAPTUR 10. ALASKAN AUTRES LANCEMENTS À L INTERNATIONAL 24
25 RÉALISATION 2016 CONSOLIDATION D AVTOVAZ RECAPITALISATION RÉUSSIE NOUVEAU PLAN DE REDRESSEMENT RENTABILITÉ OPÉRATIONELLE PRÉVUE POUR
26 DRIVE THE CHANGE OBJECTIF DE CROISSANCE DÉPASSÉ OBJECTIF DE PROFITABILITÉ DÉPASSÉ FCF POSITIF CHAQUE ANNÉE 39,0 CA du Groupe 41,1 51,2 MOP de l'automobile MOP du Groupe 3,9% 2,8% 2,2% 4,9% 6,4% Free cash flow ,083 1,107 1, ,1%
27 MIX PRODUIT PLUS DIVERSIFIÉ NOUVEAUX PRODUITS Pionnier & leader en VE Gamme complète de crossovers sur tous nos marchés Gamme VU élargie et Pick-ups Twizy, Zoe, Kangoo ZE Kwid, Captur, Kadjar, Koleos (+QM6) Dokker, Oroch, Alaskan RENOUVELLEMENT PRODUITS Renouvellement complet des segments C&D Megane 4, Scenic 4, Talisman (+SM6), Espace 5 Leadership renforcé sur le segment B Clio 4, Captur 27
28 MIX RÉGIONAL PLUS ÉQUILIBRÉ EUROPE ESPAGNE ITALIE ROYAUME-UNI ALLEMAGNE FRANCE EURASIE TURQUIE ASIE PACIFIQUE CORÉE DU SUD AMÉRIQUE BRÉSIL 2010 : 8 pays > véhicules vendus 28
29 MIX RÉGIONAL PLUS ÉQUILIBRÉ EURASIE EUROPE ESPAGNE ITALIE ROYAUME-UNI ALLEMAGNE FRANCE TURQUIE RUSSIE AMERIQUE BRÉSIL AMI INDE IRAN ASIE PACIFIQUE CORÉE DU SUD 2010 : 8 pays > véhicules vendus 2016 : 11 pays > véhicules vendus 29
30 VENTES AUX PARTENAIRES 40% de contribution à la croissance du chiffre d affaires
31 EFFETS D ÉCHELLE PLATEFORME CMF C-D SUV APPROCHE MODULAIRE modules standardisés = 2/3 du coût des véhicules à venir KADJAR KOLEOS <10% 60% QASHQAI XTRAIL 2010 >
32 ACCORD DE COMPÉTITIVITÉ ACCORD m d investissements recrutements 220m pour la formation 32
33 RÉDUCTION DES COÛTS Réduction des coûts Matières premières Enrichissement net Volume Taux de change ,8% > 3 milliards d ,4% (millions d euros) CUMULÉ 33
34 ENRICHISSEMENT DE LA GAMME GAMME AVANT 2010 GAMME AUTONOMIE SUPÉRIEURE 34
35 RISQUES ET OPPORTUNITÉS 2017 OPPORTUNITÉS RISQUES Impact des nouveaux produits sur l année Synergies de l Alliance Reprise des marchés émergents (Brésil, Russie) & montée en puissance de la Chine et l Inde Matières premières Impact du Brexit Accords commerciaux 35
36 PERSPECTIVES MTM 2017 EUROPE +2% FRANCE +2% RUSSIE stable MTM GLOBAL* + 1,5% à + 2% INDE +8% CHINE +5% * VP+VU INCLUANT LES ÉTATS-UNIS ET LE CANADA BRAZIL BRESIL stable -6% 36
37 PERSPECTIVES 2017 DANS CE CONTEXTE ET APRES CONSOLIDATION D AVTOVAZ, LE GROUPE VISE A : Accroître son chiffre d affaires au-delà de l impact d AVTOVAZ (à taux de change constant)* Accroître la marge opérationnelle du Groupe en euros* Générer un free cash flow opérationnel de l Automobile positif * Comparé aux résultats 2016 publiés par le Groupe Renault 37
38 APRÈS 2017 PRÉPARER LE FUTUR ÉLÉCTRIQUE AUTONOME CONNECTÉ 38
39 PERSPECTIVES 2017 ET APRÈS DRIVE THE CHANGE PROCHAIN 2017 MID-TERM PLAN
40 03 QUESTIONS & RÉPONSES 40
41 41
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