PROSPECTUS PARTIEL POUR LA SUISSE. ishares DJ Asia/Pacific Select Dividend ishares MSCI Eastern Europe 10/40

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1 Les Administrateurs acceptent la responsabilité des informations contenues dans le présent document. À la connaissance des Administrateurs (qui ont pris toutes les mesures raisonnables pour s en assurer), les informations contenues dans le présent document sont conformes à la réalité des faits et n omettent rien qui soit de nature à en altérer la portée. ishares Public Limited Company (Une société d investissement à capital variable, à compartiments et à responsabilité séparée entre ses compartiments, constituée en Irlande en tant que société à responsabilité limitée sous le numéro d'immatriculation et agréée par l'organisme de Réglementation des Services Financiers, conformément à la Réglementation des Communautés Européennes (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) de 2003, telle que modifiée.) PROSPECTUS PARTIEL POUR LA SUISSE ishares DJ Asia/Pacific Select Dividend ishares MSCI Eastern Europe 10/40 ishares DJ Euro STOXX Growth ishares MSCI Emerging Markets ishares DJ Euro STOXX Value ishares MSCI Europe ex-uk ishares DJ Euro STOXX MidCap ishares MSCI Japan ishares DJ Euro STOXX SmallCap ishares MSCI Korea ishares DJ Euro STOXX Select Dividend ishares MSCI North America ishares FTSE/EPRA European Property Index Fund ishares MSCI Taiwan ishares FTSE UK Dividend Plus ishares MSCI World ishares FTSE/Xinhua China 25 ishares S&P 500 ishares FTSEurofirst 80 ishares Corporate Bond ishares FTSEurofirst 100 ishares $ Corporate Bond ishares MSCI AC Far East ex-japan ishares Government Bond 1-3 ishares MSCI Brazil ishares $ Treasury Bond 1-3 ishares Inflation Linked Bond En date du 30 juillet 2009 Le présent prospectus (le «Prospectus») est exclusivement réservé à l offre et à la distribution des Actions de la Société en Suisse ou à partir de la Suisse au sens de l'article 120 de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin Il s agit d un prospectus partiel pour la Suisse, ne comprenant pas tous les compartiments autorisés en Irlande. Le présent Prospectus ne vise pas l offre et la distribution des Actions de la Société dans tout autre pays que la Suisse. La distribution du présent document n est autorisée que s il est accompagné d un exemplaire du dernier rapport annuel et des états financiers audités et, s ils ont été publiés par la suite, du dernier rapport semestriel et des états financiers non audités. Ces rapports feront partie intégrante du présent Prospectus _2.DOC

2 INFORMATIONS IMPORTANTES Le présent document contient des informations importantes et doit être lu soigneusement avant d'investir. Si vous avez des questions concernant le contenu du présent Prospectus, veuillez consulter votre courtier, intermédiaire, directeur d agence bancaire, conseiller juridique, expert-comptable ou tout autre conseiller financier indépendant. La valeur des actions et tout revenu issu de ces dernières peut évoluer à la baisse ou à la hausse, un investisseur peut, par conséquent, ne pas recouvrer la totalité de la somme investie. Un investissement dans ishares DJ Asia/Pacific Select Dividend, ishares FTSE/Xinhua China 25, ishares MSCI AC Far East ex-japan, ishares MSCI Brazil, ishares MSCI Eastern Europe 10/40, ishares MSCI Emerging Markets, ishares MSCI Korea et ishares MSCI Taiwan ne doit pas constituer une partie substantielle d'un portefeuille d investissement, et peut ne pas être approprié pour tous les investisseurs. Les termes commençant par une majuscule, utilisés dans le présent Prospectus, sont définis aux pages 6 à 9. La distribution du présent Prospectus et l offre ou l achat d actions sont susceptibles de ne pas être autorisés au sein de certains territoires. Aucune personne recevant un exemplaire du présent Prospectus ou du Formulaire d Ouverture de Compte et du Formulaire de Négociation ci-joints, dans quelque territoire que ce soit, ne doit considérer le présent Prospectus, ledit Formulaire d Ouverture de Compte ou encoure ledit Formulaire de Négociation comme constituant une invitation à acheter ou à souscrire des actions, et elle ne doit en aucun cas utiliser ce Formulaire d Ouverture de Compte et ce Formulaire de Négociation, sauf si une invitation peut légalement lui être transmise dans le territoire concerné et si ce Formulaire d Ouverture de Compte et ce Formulaire de Négociation peuvent légalement être utilisés. Par conséquent, le présent Prospectus ne constitue ni une offre ni une sollicitation en égard à quiconque dans un territoire au sein duquel ladite offre ou sollicitation est illégale, au sein duquel la personne effectuant ladite offre ou sollicitation n est pas habilitée à le faire, ni à aucune personne à laquelle il est illégal de faire cette offre ou sollicitation. Toute personne en possession du présent Prospectus et toute personne souhaitant effectuer une demande de souscription d actions en application du présent Prospectus a la responsabilité de connaître et de respecter toutes les lois et réglementations applicables au sein de tout territoire concerné. Les souscripteurs potentiels d actions doivent s informer au sujet des exigences juridiques régissant de telles demande et souscription, détention ou cession desdites actions, ainsi que de toute réglementation de change applicable et de la fiscalité en vigueur dans leurs pays de nationalité, de résidence, d immatriculation ou de domiciliation respectifs, y compris toute autorisation des autorités publiques ou autre, ainsi que de toute autre formalité requise. Les actions des Compartiments seront principalement cotées et admises à la négociation sur la LSE. Il est aussi prévu que les actions des Compartiments seront cotées ou admises pour négociation sur un certain nombre d autres bourses, mais la Société n atteste pas, ni ne garantit que de telles cotations auront lieu. Si de telles cotations ont effectivement lieu, la principale cotation des actions des Compartiments aura lieu sur la LSE, toutes les autres cotations seront secondaires. Il est possible que dans certaines juridictions, des parties non affiliées à la Société (et à aucun Compartiment), au Gestionnaire ou au Gestionnaire d Investissements, puissent rendre les actions de tout/tous Compartiments disponible(s) pour investissement aux investisseurs de ces juridictions à travers des mécanismes de négociations hors marché (ou de gré à gré «OTC»). Ni la Société, ni le Gestionnaire, ni le Gestionnaire d Investissements, ne cautionnent ou promeuvent de telles activités et ne sont en aucune façon liés à de telles parties ou activités et n acceptent aucune responsabilité relative à leurs opérations et négociations. Pour les détails concernant le lieu où les Compartiments sont cotés ou admis pour négociation à la date du Prospectus, veuillez vous référer à l Annexe V. Pour des informations plus récentes, veuillez vous référer au site internet officiel d ishares ( Les actions ne sont pas et ne seront pas enregistrées en application de la Loi de 1933, ni en application des lois sur les valeurs mobilières de l un quelconque des États des États-Unis. Les actions ne peuvent être offertes ni vendues directement ou indirectement aux États-Unis, ni pour le compte ou le bénéfice de toute Personne des États-Unis, sauf en vertu d une exemption de, ou dans le cadre d une transaction non soumise à, l exigence réglementaire de la Loi de 1933 et de toute loi sur les valeurs mobilières applicable d un État américain régissant les valeurs mobilières. Toute nouvelle offre ou revente de l une quelconque des actions aux États-Unis ou à des Personnes des États-Unis peut constituer une violation du droit américain. Les Actions ne peuvent être ni acquises ni détenues par, ou acquises avec, les actifs d un Plan ERISA, sauf en vertu d une exemption adéquate. De plus, sauf exemption issue des exigences réglementaires de la Loi de 1940 ou du CEA ou sauf dans le cadre d une transaction non soumise aux exigences réglementaires de la Loi de 1940 ou du CEA, selon le cas, les actions ne peuvent être acquises par une personne considérée être une Personne des États-Unis en vertu de la Loi de 1940 et des règlements pris en application de celle-ci, ni par une personne considérée être une Personne des États-Unis en vertu du CEA et des règlements pris en application de celui-ci. Bien que la Société puisse négocier des contrats à terme sur les marchandises (commodity futures) et/ou des options sur les marchandises (commodity options contracts), le Gestionnaire d Investissements est exempté de l inscription auprès de la U.S. Commodity Futures Trading Commission («CFTC») en tant que 2

3 commodity pool operator, («CPO») conformément à la réglementation CFTC 4.13 (a)(4). Ainsi, contrairement à un CPO enregistré auprès de la CFTC, il n est pas exigé du Gestionnaire d Investissements de fournir aux Actionnaires potentiels un document d information conforme aux attentes de la CFTC, ni de fournir aux Actionnaires des rapports annuels certifiés qui satisfassent aux exigences de la réglementation CFTC applicable aux CPO. La Société, cependant, a l intention de fournir aux Actionnaires des rapports annuels et des états financiers audités. Eu égard à la Société, le Gestionnaire d Investissements se qualifie pour l exemption selon la réglementation CFTC 4.13(a)(4) du fait que, notamment, (I) chaque Actionnaire est, soit une personne non-américaine selon la CFTC, ou soit qu elle répond aux critères spécifiés pour les investisseurs sophistiqués selon la Loi de 1940 ou la réglementation CFTC ; et (II) que les actions de la Société sont exemptées de l inscription prévue dans la Loi de 1933 et offertes et vendues sans marketing au public aux États-Unis. Les actions n ont été, ni ne seront, agréées à la distribution au public au Canada, aucun Prospectus de la Société n ayant été déposé auprès d une des commissions de valeurs mobilières ou d un organisme de régulation au Canada, dans une province, au sein d une territoire du Canada. Le présent document ne constitue pas, ni ne doit être interprété comme constituant, une publicité ou toute autre mesure visant à constituer une offre publique des actions au Canada. Aucun Résident Canadien n est autorisé à acquérir ou à accepter un transfert d actions, sauf s il est habilité à le faire en application des lois canadiennes ou provinciales applicables. Pour garantir le respect des restrictions mentionnées ci-dessus, la Société n est, par conséquent, pas ouverte à l investissement de la part de toute Personne des États-Unis, de tout Plan ERISA et/ou de tout Résident Canadien, sauf circonstances exceptionnelles, et uniquement moyennant le consentement préalable des Administrateurs ou du Gestionnaire. Un investisseur potentiel peut être tenu, au moment de l acquisition d'actions, de déclarer qu il est un Détenteur Habilité et, plus spécifiquement, qu'il n'est pas une Personne des États-Unis ou un Résident Canadien, ou qu'il ne fait pas l'acquisition d'actions au bénéfice ou au nom d'une Personne des États-Unis ou d'un Résident Canadien, ou avec les actifs d'un Plan ERISA. L autorisation préalable d investissement accordée par les Administrateurs ne confère pas à l investisseur le droit d acquérir des actions dans le cadre d une quelconque demande future ou ultérieure. Les demandeurs seront tenus de déclarer s ils sont Résident irlandais, Résident habituel d Irlande, un Résident Canadien ou une Personne des États-Unis. Les Actionnaires sont tenus de notifier immédiatement l Agent d Enregistrement et de Transfert s ils cessent d être un Détenteur Habilité. Dans le cas où la Société apprendrait que toute action est détenue par toute personne violant les restrictions mentionnées ci-dessus, elle pourra de plein droit racheter les actions ainsi détenues et pourra également imposer une pénalité à ladite personne qui n est pas un Détenteur Habilité. Les actions ne sont offertes que sur la base des informations contenues dans le Prospectus en cours de validité et dans le dernier rapport annuel et les derniers états financiers audités, ainsi que dans tout rapport semestriel et états financiers non audités publiés ultérieurement. Ces rapports feront partie intégrante du présent Prospectus. Toute autre information ou déclaration faite ou donnée par tout négociateur, représentant commercial ou toute autre personne doit être ignorée, et l on ne saurait, par conséquent, s en prévaloir. Les déclarations faites dans le présent Prospectus sont basées sur la compréhension qu ont les Administrateurs des lois et pratiques actuellement en vigueur en Irlande et sont à cet égard susceptibles de faire l objet de changements. L exactitude des nombres mentionnés dans le Prospectus ne vaut qu à la date du présent Prospectus et sont susceptibles de changer. Le présent Prospectus peut également être traduit dans d autres langues. Ces traductions contiendront les mêmes informations et auront le même sens que le Prospectus en langue anglaise. En cas de contradiction entre le Prospectus en langue anglaise et le Prospectus rédigé dans une autre langue, le Prospectus en langue anglaise fera foi, sauf dans les cas où (et uniquement dans de tels cas) la loi de tout territoire dans lequel les actions sont vendues exige que, dans le cadre d une action en justice basée sur les dispositions d un Prospectus rédigé dans une langue autre que l anglais, la langue du Prospectus à l'origine de l'action en justice soit la langue faisant foi. Tout différend portant sur les termes du Prospectus, et ce quelque soit la langue du Prospectus, sera régi et résolu selon la législation irlandaise. La Société peut déposer une demande d enregistrement et de distribution de ses actions dans des territoires situés hors de l Irlande. Dans le cas où de tels enregistrements seraient réalisés, la Société pourra nommer ou être tenue de nommer des représentants, des distributeurs ou autres agents dans les territoires concernés et produire des documents d'information dans chacun des pays. Le présent Prospectus doit être lu dans son intégralité avant toute demande de souscription d actions. 3

4 ANNUAIRE ishares Public Limited Company JP Morgan House International Financial Services Centre Dublin 1 Irlande Gestionnaire Barclays Global Investors Ireland Limited JP Morgan House International Financial Services Centre Dublin 1 Irlande Conseil d Administration William Roberts (Président) Eimear Cowhey John Donohoe Michael Griffin Tom O Connor Barry O Dwyer Michael Rawson Gestionnaire d Investissements et Promoteur Barclays Global Investors Limited Murray House One Royal Mint Court Londres EC3N 4HH Royaume-Uni Dépositaire Agent Administratif The Governor and Company of the Bank of Ireland Bank of Ireland Securities Services Limited Siège Social : New Century House Lower Baggot Street International Financial Services Centre Dublin 2 Mayor Street Lower Irlande Dublin 1 Siège d exploitation : Irlande New Century House International Financial Services Centre Commissaires aux comptes et Expert-comptable Mayor Street Lower chargé de la communication financière Dublin 1 PricewaterhouseCoopers Irlande Experts-comptables One Spencer Dock North Wall Quay Agent d Enregistrement et de Transfert Dublin 1 Computershare Investors Services (Ireland) Limited Irlande Heron House Corrig Road Conseillers juridiques (droit irlandais) Sandyford Industrial Estate William Fry Dublin 18 Fitzwilton House Irlande Wilton Place Dublin 2 Irlande Secrétaire général JP Morgan Administration Services (Ireland) Limited JP Morgan House International Financial Services Centre Dublin 1 Irlande 4

5 SOMMAIRE INFORMATIONS IMPORTANTES... 2 ANNUAIRE... 4 DÉFINITIONS... 6 INTRODUCTION...10 OBJECTIFS ET STRATEGIES D INVESTISSEMENT...11 INDICES DE RÉFÉRENCE...11 DESCRIPTIONS DES COMPARTIMENTS...13 TECHNIQUES D INVESTISSEMENT...26 GESTION DE PORTEFEUILLE EFFICACE...28 FACTEURS DE RISQUE...29 ADMINISTRATION DES COMPARTIMENTS...34 DEMANDES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT (MARCHÉ PRIMAIRE)...36 CHARGES DES COMPARTIMENTS...45 POLITIQUE EN MATIÈRE DE DIVIDENDES...46 GESTION DE LA SOCIÉTÉ...47 INFORMATIONS STATUTAIRES ET GÉNÉRALES...52 FISCALITÉ...56 ANNEXE I...65 ANNEXE II...67 ANNEXE III...70 ANNEXE IV...74 ANNEXE V...78 ANNEXE VI INFORMATIONS AUX INVESTISSEURS EN SUISSE. 69 INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES EN VUE DE LA COTATION DU FONDS A LA SIX SWISS EXCHANGE 71 APPENDICE A

6 DÉFINITIONS «Acte Constitutif» désigne l Acte Constitutif de la Société, tel que modifié à tout moment. «Actionnaire», le titulaire d une action nominative. «Actions de souscripteur» désigne les actions représentant 1 Livre Sterling du capital de la Société désignées comme des «Actions de souscripteur» dans les Statuts et souscrites par ou pour le compte du Gestionnaire, pour les besoins de la constitution de la Société. «Administrateurs» les administrateurs de la Société ou tout comité dûment désigné comme tel. «ADR» (American Depositary Receipt) désigne un Certificat de dépôt de titres américain. «Agent Administratif» Bank of Ireland Securities Services Limited et/ou toute autre personne qui pourrait être désignée avec l accord préalable de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, afin d apporter ses services administration aux Compartiments ou à l un d entre eux. «Agent d Enregistrement et de Transfert» désigne Computershare Services (Ireland) Limited et/ou toute autre personne susceptible d être nommée, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, afin de fournir des services administratifs aux Compartiments, ou à l un quelconque d entre eux. «Avis» désigne les avis publiés par l Organisme de Règlementation des Services Financiers dans le cadre de l exercice de ses pouvoirs en application de la Réglementation. «Bloc» désigne, à l égard d un Compartiment, le nombre minimum d actions nécessaire pour une souscription ou un rachat. «Cas d Insolvabilité», concernant une personne, surgit lorsque (i) une décision judiciaire a été émise ou une résolution effective passée, lesquelles portent liquidation ou faillite de ladite personne, (ii) un administrateur judiciaire, une personne ayant des fonctions équivalentes, a été désigné vis-à-vis de ladite personne ou pour un actif quelconque de ladite personne, ou lorsqu une décision portant règlement judiciaire (administration order) a été émise à l endroit de ladite personne, (iii) ladite personne a conclu un accord amiable avec un ou plusieurs de ses créancier(s) ou lorsqu elle est réputée être dans l impossibilité d honorer ses dettes, (iv) ladite personne cesse, ou menace de cesser ses activités ou une part substantielle de celles-ci, ou lorsqu elle porte, ou menace de porter substantiellement atteinte à la nature même de ses activités, ou (v) la Société estime, de bonne foi, que l une quelconque des hypothèses susmentionnée est susceptible de se réaliser. «CEA», la loi américaine relative à l échange de marchandises (Commodity Exchange Act) et les amendements qui pourraient y être apportés. «Compartiment» désigne un compartiment d actifs établi (avec l accord préalable de l Organisme de Règlementation des Services Financiers) pour une ou plusieurs classes d actions et investi conformément aux objectifs d investissement applicables de ce compartiment. «Compartiments actuels» désigne les Compartiments existant à la date du présent Prospectus, tels que listés à la page 1 du présent Prospectus. «Composante en Espèces» désigne la composante en espèces du Fichier de composition du Portefeuille. La Composante en Espèces se compose de trois éléments, à savoir (i) le dividende accumulé attribuable aux Actionnaires du Compartiment (en général les dividendes et les intérêts gagnés minorés des droits et des charges encourus depuis la distribution précédente), (ii) les liquidités résultant de l arrondissement du nombre d actions à livrer, des capitaux en espèces détenus par le Compartiment ou les sommes correspondant aux écarts de pondération entre le Compartiment et le Fichier de composition du Portefeuille et (iii) les Droits et Charges devant éventuellement être payés. «Conseil d'administration», le conseil d'administration de la Société. «Contrat d Administration» désigne le contrat conclu entre le Gestionnaire et l Agent Administratif en date du 23 juin 2008 tel que modifié par l avenant au contrat d administration, daté du 30 juin 2008 entre le Gestionnaire et l Agent Administratif et tel qu il peut être modifié à tout moment, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers. «Contrat d Agent d Enregistrement et de Transfert» désigne le contrat conclu entre l Agent Administratif, le Gestionnaire et l Agent d Enregistrement et de Transfert en date du 4 décembre 2007, tel qu il peut être modifié à tout moment, conformément aux exigences de l Organisme de Règlementation des Services Financiers. 6

7 «Contrat de Dépositaire» désigne le contrat conclu entre la Société, le Gestionnaire et le Dépositaire en date du 7 juillet 2008 et tel qu il peut être modifié à tout moment, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers. «Contrat de Gestion Financière» désigne le contrat conclu entre le Gestionnaire et le Gestionnaire d Investissements en date du 14 février 2000 tel que modifié par l avenant au contrat de gestion financière, daté du 4 décembre 2007 entre le Gestionnaire et le Gestionnaire d Investissements et tel qu il peut être modifié à tout moment, conformément aux exigences de l Organisme de Règlementation des Services Financiers. «Contrat de Gestion» désigne le contrat conclu entre la Société et le Gestionnaire en date du 17 avril 2000 tel que modifié par l avenant au contrat de gestion, daté du 4 décembre 2007 entre la Société et le Gestionnaire et tel qu il peut être modifié à tout moment, conformément aux exigences de l Organisme de Règlementation des Services Financiers. «Dépositaire» désigne The Governor and Company of the Bank of Ireland ou toute autre personne susceptible d être nommée, sous réserve de l'agrément préalable de l Organisme de Règlementation des Services Financiers, pour agir en qualité de dépositaire de la Société. «Détenteur Habilité» désigne toute personne ou société autre que (i) une Personne des Etats-Unis ; (ii) un Plan ERISA ; (iii) un Résident Canadien ; (iv) toute autre personne, société ou entité qui n est pas habilitée à acquérir ou à détenir des Actions sans enfreindre les lois et réglementations s appliquant soit à elle-même soit à la Société, ou d une autre manière ou dont la possession d Actions pourrait avoir pour conséquence (soit à titre individuel, soit collectivement avec d autres Actionnaires se trouvant dans la même situation) que la Société se trouve passible de charges fiscales ou subisse des désavantages financiers qu elle n aurait pas encourus autrement, ou que la Société soit obligée de faire enregistrer toute classe de ses Actions aux termes des lois de toute juridiction (et notamment la Loi de 1933, la Loi de 1940 et le CEA); ou (v) un dépositaire, un propriétaire apparent (nominee), un fiduciaire (trustee) agissant pour le compte de toute personne, société ou entité indiquée précédemment aux points (i) à (iv) ci-dessus. «Devise de Référence» désigne la devise de référence d un Compartiment. «Directive», désigne la Directive du Conseil du 20 décembre 1985 (85/611/CEE) sur la coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives ayant trait aux organismes de placement collectives en valeurs mobilières, tel que cela a été amendé par la Directive du Conseil du 22 mars 1988 (88/220/CEE), la Directive n 95/26/CE du Conseil et du Parlement Européen du 29 juin 1995 et la Directive n 2001/107/CE du Conseil et du Parlement Européen du 21 janvier 2002, la Directive n 2001/108/CE du Conseil et du Parlement Européen du 21 janvier 2002 et la Directive de la Commission 2007/16/CE, tel que cela peut être amendé. «Dividende de Rachat» désigne un dividende versé au titre d actions faisant l objet d une demande de rachat valable. «Dollar US», «USD» ou «$US» désigne la monnaie ayant cours légal aux États-Unis. «Droits et Charges» désigne, se rapportant à un Compartiment, tous les droits de timbre et autres droits et taxes, droits perçus par les gouvernements, courtages, agios, écarts de devises, intérêts, commissions des dépositaires ou de ses agents (au titre des ventes et achats), frais de transfert, frais d enregistrement et autres frais, commissions et charges, que ce soit au titre de l acquisition initiale, de l augmentation des actifs du Compartiment concerné, de la création, de l émission, de la vente, de l échange, du rachat des Actions, de la vente ou de l achat d Investissements ou, en ce qui concerne les certificats ou autres, qui peuvent être amenés à, ou sont susceptibles de, ou être dus soit au titre de, soit avant de, soit dans le cadre de, soit découlant de, ou soit, encore, résultant de la survenance de la transaction ou de la négociation en vertu de laquelle lesdits droits et charges sont dus ; pour éliminer tout doute, ceci englobe, dans le cadre du calcul des prix de souscription et de rachat, toute provision pour écart (afin de tenir compte de la différence entre, d une part, le prix auquel étaient évalués les actifs pour les besoins de la détermination de la Valeur de l Actif Net et, d autre part, le prix estimé de ces actifs soit le prix estimé d achat dans le cadre d une souscription, soit le prix estimé de vente dans le cadre d un rachat), mais ceci n englobe pas ni les commissions devant être versées aux agents dans le cadre de ventes et des acquisitions des Actions, ni les commissions, taxes, charges ou coûts lesquels peuvent avoir été pris en considération lors de la détermination de la Valeur de l Actif Net des Actions du Compartiment concerné. «Espace Économique Européen» ou «EEE» désigne l Espace Économique Européen, dont les Etats Membres participants sont les États Membres, ainsi que la Norvège, l'islande et le Liechtenstein. «État Membre» désigne un État Membre de l Union Européenne ; à la date du présent Prospectus, les États membres sont l Allemagne, l'autriche, la Belgique, la Bulgarie, Chypre, le Danemark, l Espagne, l'estonie, la Finlande, la France, la Grèce, la Hongrie, l Irlande, l Italie, la Lettonie, la Lituanie, le Luxembourg, Malte, les Pays-Bas, la Pologne, le Portugal la République tchèque, la Roumanie, le Royaume-Uni, la Slovaquie, la Slovénie et la Suède. «États-Unis» et «US» désigne les États-Unis d Amérique, leurs territoires, possessions, tout État des États-Unis et le District de Columbia. «Euro» et désignent la monnaie unique Européenne mentionnée au Règlement du Conseil (CE) n 974/98 du 3 mai 1998 relatif à l introduction de l Euro. 7

8 «Europe de l Est», désigne, et ce, relativement à l indice MSCI EM Eastern Europe 10/40, les pays suivants ainsi que tout pays supplémentaire inclus dans cet indice par le fournisseur dudit indice, et ce, à tout moment : la Pologne, la Hongrie, la République tchèque et la Russie. «Fichier de composition du Portefeuille» désigne le fichier indiquant les Investissements et la Composante en Espèces pouvant être transférés au Compartiment en règlement du prix des Actions correspondant. «Formulaire d Ouverture de Compte» désigne le formulaire d ouverture de compte que les Administrateurs peuvent exiger aux fins d ouverture d un compte relatif à la Société et/ou au Compartiment concerné. «Formulaire de Négociation» désigne le formulaire de négociation que les Administrateurs peuvent imposer pour les besoins des négociations d actions de la Société et/ou du Compartiments concerné. «Forme Dématérialisé» désigne, en ce qui concerne les actions, les titres au porteur pouvant être transférés par le biais d'un système de règlement informatique, conformément à la Companies Act, 1990 (Uncertificated Securities) Regulations, 1996 (d'irlande). «Francs Suisses» désigne la monnaie ayant cours légal en Suisse. «GDR» (Global Depositary Receipt) désigne un Certificat de dépôt de titres international. «Gestionnaire d Investissements» désigne Barclays Global Investors Limited et/ou toute autre personne pouvant être nommée, conformément aux exigences de l Organisme de Règlementation des Services Financiers, afin de fournir des services de gestion financière aux Compartiments, ou à l un quelconque d entre eux. «Gestionnaire» désigne Barclays Global Investors Ireland Limited, une société à responsabilité limitée de droit irlandais. «IFD ou Instruments Financiers Dérivés» désigne les Instruments Financiers Dérivés. «Indice de Référence» désigne, se rapportant à un Compartiment, l indice auquel les rendements du Compartiment seront comparés. «Investissement» désigne tout investissement autorisé par l Acte Constitutif et permis par la Réglementation et les Statuts. «Jour de Négociation» désigne, en ce qui concerne les Compartiments actuels, tout jour où les marchés sont ouverts en Angleterre et où aucun Marché Important n est fermé le Jour de Négociation (ou tout autre jour que les Administrateurs pourront à tout moment déterminer et dont ils pourront donner notification préalable aux Actionnaires). «Jour Ouvré» désigne, en ce qui concerne tous les Compartiments, un jour durant lequel les marchés sont ouverts normalement en Angleterre (ou tout autre jour ou tous autres jours que les Administrateurs pourront déterminer à l occasion et dont ils pourront donner notification préalable aux Actionnaires). «Loi de 1933» désigne le Securities Act de 1933 (Loi relative aux valeurs mobilières des États-Unis), tel qu amendé. «Loi de 1940» désigne l Investment Company Act de 1940 (Loi relative aux sociétés d investissement des États-Unis), tel qu amendé. «Lois» désigne les Companies Acts, 1963 to 2006 (Lois sur les sociétés de 1963 à 2006) (d Irlande), telles qu elles peuvent être amendées. «LSE», London Stock Exchange, la bourse de Londres. «Marchés Importants», tout marché ou ensemble de marchés sur lesquels la valeur des Investissements d'un Compartiment est supérieure à 30% de la Valeur de l Actif Net de ce Compartiment, laquelle est calculée à la date de clôture des comptes annuels la plus récente et comptabilisée dans les états financiers de la Société, et ce, sauf à ce que le Gestionnaire d Investissements décide d utiliser un pourcentage et/ou une date différents qui, selon lui, sont plus appropriés. «Marchés moins Importants» désigne tout marché ne constituant par un Marché Important. «Marchés Réglementés» désigne les Bourses et/ou marchés réglementés dont la liste est reprise à l Annexe I et au supplément concerné, le cas échéant. «MSCI», Morgan Stanley Capital International Inc. 8

9 «OCDE» désigne l Organisation de Coopération et de Développement Économiques. «OPCVM» désigne un Organisme de placement collectif en valeurs mobilières établi conformément à la Directive, telle qu amendée. «Organisme de Réglementation des Services Financiers» désigne l Irish Financial Services Regulatory Authority ou tout successeur de celle-ci. «Personne des États-Unis» désigne toute personne physique ou morale que la SEC pourra considérer comme une «Personne des États-Unis» aux sens de la Règle 902(k) de la Loi de 1933, ou toute autre personne physique ou morale que les Administrateurs considéreront comme telle. Les Administrateurs pourront, sans avis préalable aux Actionnaires, modifier la définition d une «Personne des États-Unis» autant que de besoin pour refléter au plus près le droit et la réglementation américaine alors applicables. Pour obtenir une liste de personnes physiques ou morales considérées comme des «Personne des États-Unis», veuillez contacter votre conseiller financier. «Plans ERISA», (i) tout régime de retraite soumis au Titre 1 de la loi américaine de 1974 sur les pensions de retraite des employés (United States Employee Retirement Income Security Act of 1974) et à ses amendements (ERISA) ; ou, (ii) tout plan ou compte de retraite ou plan soumis à l article 4975 du code américain de 1986 des revenus personnels (United States Internal Revenue code of 1986) et à ses amendements. «Point d Évaluation» désigne tout moment et jour que les Administrateurs peuvent déterminer à l occasion (avec l accord préalable de l Agent Administratif) à l égard de l évaluation des actifs et passifs d un Compartiment. Veuillez consulter le Calendrier de négociation aux pages 40 à 42 pour obtenir de plus amples détails sur le point d évaluation applicable aux Compartiments actuels. «Prospectus» désigne le présent document tel qu il peut être modifié à tout moment conformément aux Avis et conjointement avec, lorsque le contexte l exige ou le requiert, tout supplément ou avenant ; «Réglementation», la Réglementation des Communautés Européennes (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) de 2003 (S.I. n 211 de 2003), telle qu amendée par la Réglementation des Communautés Européennes (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) (Amendement) de 2003 (S.I. n 212 de 2003), telle qu amendée par la Réglementation des Communautés Européennes (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) (Amendement n 2) de 2003 (S.I. n 497 de 2003), telle qu amendée par la Réglementation des Communautés Européennes (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) (Amendement) de 2007 (S.I. n 832 de 2007), telle qu elle peut être amendée. «Résident Canadien» désigne une personne considérée comme résidant au Canada au sens de la législation fiscale canadienne. «Royaume-Uni» désigne le Royaume-Uni de Grande-Bretagne et d Irlande du Nord. «SEC» désigne la Securities and Exchange Commission des États-Unis (Commission des valeurs mobilières des États- Unis). «Service d information réglementaire» désigne l un quelconque des services de presse dont la liste est reprise à l Annexe 12 des Règles de cotation de la «United Kingdom Listing Authority» (Autorité de cotation du Royaume-Uni). «Société» désigne ishares public limited company. «S&P», Standard & Poor s, une division de McGraw-Hill Companies, Inc. «Statuts» désigne les Statuts de la Société, tels que modifiés à tout moment. «Sterling» ou désigne la monnaie ayant cours légal au Royaume-Uni. «Supplément», désigne tout document émanant de la Société et expressément désigné comme supplément au présent Prospectus. «Union Européenne Economique et Monétaire», «UEM» ou «Zone Euro» désignent les Etats membres ayant adopté l Euro en tant que devise légale (actuellement : l Allemagne, l Autriche, la Belgique, Chypre, l Espagne, la Finlande, la France, la Grèce, l Irlande, l Italie, le Luxembourg, Malte, les Pays-Bas, le Portugal, la Slovaquie et la Slovénie). «Valeur de l Actif Net» désigne la valeur de l actif net d un Compartiment, calculée conformément aux Statuts. 9

10 INTRODUCTION La Société est une société d investissement à capital variable de droit irlandais à compartiments et à responsabilité séparée entre ses Compartiments, constituée en tant que société anonyme en vertu de l «Irish Companies Act» de 1963 à La Société a été agréée par l Organisme de Réglementation des Services Financiers en qualité d OPCVM, conformément à la Réglementation et est réglementée conformément à la Réglementation. La Société a été constituée le 21 janvier 2000 sous le numéro d immatriculation L agrément de l Organisme de Réglementation des Services Financiers ne constitue ni un avis favorable ni une garantie à l égard de la Société par l'organisme de Réglementation des Services Financiers ; l Organisme de Réglementation des Services Financiers n est aucunement responsable du contenu du Prospectus. L agrément de la Société ne constitue pas une garantie quant à la performance de la Société, et l Organisme de Réglementation des Services Financiers ne saurait être tenu responsable de la performance ou de la défaillance de la Société. L article 3 de l Acte Constitutif prévoit que l'unique objectif de la Société est l'investissement collectif en valeurs mobilières et/ou autres actifs financiers liquides mentionnés au Règlement 45 de la Réglementation sur le capital levé auprès du public, et qui exerce son activité selon le principe de la répartition des risques. Les Statuts de la Société prévoient que la Société peut offrir des catégories d actions distinctes, chacune d entre elles représentant des intérêts dans un Compartiment comprenant un portefeuille d Investissement distinct. Les actions de chaque Compartiment sont émises sur la base de termes et conditions différentes de celles des autres Compartiments. Chaque Compartiment peut à son tour être divisé en un certain nombre de catégories distinctes au sein du Compartiment. La Société peut, avec l accord préalable de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, créer des Compartiments supplémentaires, auquel cas la Société publiera soit un prospectus révisé, soit un supplément au présent Prospectus décrivant lesdits Compartiments. Chaque supplément fera partie intégrante du Prospectus et devrait être lu dans le cadre du Prospectus et conjointement avec lui. Des catégories supplémentaires pourront être ajoutées à l avenir, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers. Le présent Prospectus concerne les Compartiments suivants : ishares DJ Asia/Pacific Select Dividend ishares MSCI Eastern Europe 10/40 ishares DJ Euro STOXX Growth ishares MSCI Emerging Markets ishares DJ Euro STOXX Value ishares MSCI Europe ex-uk ishares DJ Euro STOXX MidCap ishares MSCI Japan ishares DJ Euro STOXX SmallCap ishares MSCI Korea ishares DJ Euro STOXX Select Dividend ishares MSCI North America ishares FTSE/EPRA European Property Index Fund ishares MSCI Taiwan ishares FTSE UK Dividend Plus ishares MSCI World ishares FTSE/Xinhua China 25 ishares S&P 500 ishares FTSEurofirst 80 ishares Corporate Bond ishares FTSEurofirst 100 ishares $ Corporate Bond ishares MSCI AC Far East ex-japan ishares $ Treasury Bond 1-3 ishares MSCI Brazil ishares Government Bond 1-3 ishares Inflation Linked Bond 10

11 Caractéristiques générales OBJECTIFS ET STRATEGIES D INVESTISSEMENT Les objectifs et stratégie d investissement spécifiques à chaque Compartiment seront formulées par les Administrateurs, au moment de la création du Compartiment. Un Compartiment peut, sous réserve des conditions imposées par l Organisme de Réglementation des Services Financiers, investir dans d autres Compartiments de la Société, lorsqu une telle intention est publiée dans la stratégie d investissement du Compartiment. Un Compartiment peut également réaliser des transactions sur Instruments Financiers Dérivés pour les besoins d'investissement du Compartiment, lorsqu'une telle intention est publiée dans la stratégie d'investissement du Compartiment. Les Investissements de chaque Compartiment seront limités aux Investissements autorisés par la Réglementation, lesquels sont décrits plus en détail à l Annexe III. L Organisme de Réglementation des Services Financiers a accordé à la Société la souplesse lui permettant d investir jusqu à 100 % de l actif d un Compartiment dans des valeurs mobilières et des instruments du marché monétaire émis par un État Membre de l UE, ses autorités locales, un État non membre ou des organes internationaux publics dont un ou plusieurs États Membres de l UE sont membres. À la date du présent Prospectus, les Compartiments suivants bénéficiaient de cette souplesse : ishares $ Treasury Bond 1-3, ishares Government Bond 1-3 et ishares Inflation Linked Bond. Toute modification de l objectif d investissement d un Compartiment et/ou toute modification importante de la stratégie d investissement d un Compartiment seront soumises au consentement préalable des Actionnaires donné soit par un vote à la majorité lors d'une assemblée générale d'un Compartiment, soit par le consentement écrit de l ensemble des Actionnaires. En cas de modification de l objectif d investissement et/ou de la stratégie d investissement d un Compartiment, la Société donnera notification dans un délai raisonnable, afin de permettre aux Actionnaire de faire racheter leurs actions avant que la modification ne prenne effet. Caractéristiques générales INDICES DE RÉFÉRENCE La capitalisation des sociétés (pour ce qui est des Compartiments actions) ou le montant minimum d obligations remplissant les conditions requises (pour les Compartiments obligations) au sein d un Compartiment sont définis par le fournisseur de l Indice de Référence du Compartiment. Les composantes de l Indice de Référence d un Compartiment sont susceptibles de changer au fil du temps. Les investisseurs potentiels d'un Compartiment peuvent se procurer une ventilation des titres détenus par le Compartiment sur le site Internet officiel de ishares ( ou auprès du Gestionnaire d Investissements sous réserve des restrictions prévues dans l autorisation que ce dernier a obtenue auprès des fournisseurs de l Indice de Référence concerné. Il ne peut y avoir aucune garantie que l'indice de Référence d'un Compartiment continuera à être calculé et publié selon la manière décrite au présent Prospectus ou qu'il ne fera pas l'objet de modifications importantes. La performance passée de chaque Indice de Référence ne constitue pas nécessairement une garantie quant à la performance future. Les Administrateurs se réservent le droit, avec le consentement du Dépositaire, de remplacer l Indice de Référence, s ils considèrent cela dans l intérêt de la Société ou de l un quelconque des Compartiments, et ce si : les pondérations des titres composant l Indice de Référence peuvent placer le Compartiment (si celui-ci devait suivre étroitement l Indice de Référence) en situation de violation de la Réglementation et/ou des règles relatives au statut de distribution au Royaume-Uni (voir la section «Fiscalité Fiscalité du Royaume-Uni») ; l Indice de Référence spécifique ou la série d indices cesse d exister ; un nouvel indice, qui devient disponible, remplace l Indice de Référence existant ; un nouvel indice, qui devient disponible, est considéré constituer la norme de marché eu égard aux investisseurs de ce marché spécifique, et/ou pourrait être considéré plus avantageux pour les Actionnaires que l'indice de Référence existant ; il devient difficile d investir dans des actions composant l Indice de Référence concerné ; le fournisseur de l Indice de Référence augmente le montant de ses frais, à un niveau que les Administrateurs considèrent trop élevé ; la qualité (notamment en terme d exactitude et de disponibilité des données) d un Indice de Référence spécifique s'est, selon les Administrateurs, dégradée ; un marché de contrats à terme liquide, dans lequel un Compartiment donné investit, cesse d être disponible ; ou un indice, dorénavant disponible, s avère mieux correspondre au traitement fiscal probable du Compartiment investissant, et ce, concernant les titres constitutifs dudit indice. 11

12 Si un tel changement donnait lieu à une différence importante entre les titres composant l'indice de Référence et l'indice de Référence envisagé, l approbation préalable des Actionnaires devra être obtenue. Si des mesures immédiates sont nécessaires et qu il est impossible d obtenir l approbation des Actionnaires avant le remplacement de l'indice de Référence d'un Compartiment, l approbation des Actionnaires doit être obtenue, dès que cela est possible et raisonnable, soit à l égard du remplacement de l'indice de Référence, soit à l égard de la dissolution du Compartiment. Tout changement d Indice de Référence sera notifié à l Organisme de Réglementation des Services Financiers et indiqué dans les rapports semestriel et annuel du Compartiment concerné publiés après la date effective dudit changement. Les Administrateurs peuvent changer la dénomination d un Compartiment, en particulier lorsque son Indice de Référence est remplacé. Tout changement de dénomination d un Compartiment sera approuvée au préalable par l Organisme de Réglementation des Services Financiers, la documentation appropriée du Compartiment concerné sera mise à jour en vue de refléter la nouvelle dénomination. 12

13 DESCRIPTIONS DES COMPARTIMENTS Les objectifs et stratégies d'investissement de chaque Compartiment sont les suivants. L exactitude des nombres dont il est fait état vaut pour la date du présent Prospectus. ishares DJ Asia/Pacific Select Dividend Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l Indice Dow Jones Asia Pacific Select Dividend. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à investir dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice Dow Jones Asia Pacific Select Dividend, l Indice de Référence de ce Compartiment. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu à 20% de l actif net en actions émises par une même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35% pour un même émetteur lorsque des conditions de marché exceptionnelles surviennent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition au titre concerné. Ce Compartiment peut investir dans des IFDs à des fins d investissement direct, et ce, afin d atteindre son objectif quant à la réplication de son Indice de Référence. Pour de plus amples détails, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés dans les régions Asie/Pacifique, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares DJ Asia/Pacific Select Dividend est le Dollar US ($). Indice de Référence L indice Dow Jones Asia Pacific Select Dividend est conçu de manière à fournir une représentation des 30 premières actions par rendement de dividende dans la région Asie/Pacifique. Les pays couverts par l indice sont l Australie, la Nouvelle-Zélande, le Japon, Hong Kong et Singapour. L indice exclut volontairement les actions de Corée, les actions H de Chine et les actions de HSBC. ishares DJ Euro STOXX Growth Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice Dow Jones EURO STOXX TMI Growth Large. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à répliquer l indice Dow Jones EURO STOXX TMI Growth Large en investissant dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice Dow Jones EURO STOXX TMI Growth Large. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu'à 20 % de l actif net en actions émises par une même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35 % pour un même émetteur, lorsque des conditions de marché exceptionnelles surviennent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut investir dans des Instruments Financiers Dérivés à des fins d investissement direct, et ce, afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence. Pour obtenir de plus amples détails concernant les investissements en Instruments Financiers Dérivés, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés de l Union Européenne, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares DJ Euro STOXX Growth est l Euro ( ). 13

14 Indice de Référence L indice Dow Jones EURO STOXX TMI Growth Large est conçu de manière à fournir une représentation des titres de capital de sociétés de grande capitalisation de l UEM orientées vers la croissance et possédant des caractéristiques de croissance similaires. Les actions sont sélectionnées parmi les sociétés comprenant l indice Dow Jones EURO STOXX TMI Growth. ishares DJ Euro STOXX Value Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice Dow Jones EURO STOXX TMI Value Large. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à répliquer l indice Dow Jones EURO STOXX TMI Value Large en investissant dans un portefeuille de titres de capital de l UEM composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice Dow Jones EURO STOXX TMI Value Large. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu'à 20 % de l actif net en actions émises par une même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35 % pour un même émetteur, lorsque des conditions de marché exceptionnelles surviennent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut investir dans des Instruments Financiers Dérivés à des fins d investissement direct, et ce, afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence. Pour obtenir de plus amples détails concernant les investissements en Instruments Financiers Dérivés, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés de l Union Européenne, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares DJ Euro STOXX Value est l Euro ( ). 14

15 Indice de Référence L indice Dow Jones EURO STOXX TMI Value Large est conçu de manière à fournir une représentation des titres de capital de sociétés de grande capitalisation de l UEM orientées vers la valeur et possédant des caractéristiques de valeur similaires. Les actions sont sélectionnées parmi les composantes orientées sur la valeur de l univers de l indice Dow Jones EURO STOXX TMI Value. ishares DJ Euro STOXX MidCap Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements en capital et en revenus, ce qui reflète le rendement de l indice Dow Jones Euro STOXX Growth Mid. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à investir dans un portefeuille de titres de capital Européens composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice Dow Jones STOXX Growth Mid. Ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut investir dans des Instruments Financiers Dérivés uniquement à des fins de gestion de portefeuille efficace. Pour obtenir de plus amples détails concernant les investissements en Instruments Financiers Dérivés, veuillez consulter la section «Gestion de Portefeuille Efficace». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés de l Union Européenne, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares DJ Euro STOXX MidCap est l Euro ( ). Indice de Référence L indice Dow Jones EURO STOXX Growth Mid est conçu de manière à fournir une représentation des actions de sociétés de moyenne capitalisation de l UEM possédant des caractéristiques similaires. Les actions sont sélectionnées parmi les sociétés de moyenne capitalisation représentées au sein de l univers de l indice Dow Jones EURO STOXX. ishares DJ Euro STOXX SmallCap Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice Dow Jones EURO STOXX Small. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à investir dans un portefeuille de titres de capital Européens composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice Dow Jones EURO STOXX Small. Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut investir dans des Instruments Financiers Dérivés à des fins d investissement direct, et ce, afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence. Pour obtenir de plus amples détails concernant les investissements en Instruments Financiers Dérivés, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés de l Union Européenne, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares DJ Euro STOXX SmallCap est l Euro ( ). Indice de Référence L indice Dow Jones EURO STOXX Small est conçu de manière à fournir une représentation des actions de sociétés de petite capitalisation de l UEM possédant des caractéristiques similaires. Les actions sont sélectionnées parmi les sociétés de petite capitalisation représentées au sein de l univers de l indice Dow Jones EURO STOXX Growth. ishares DJ Euro STOXX Select Dividend Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice Dow Jones EURO STOXX Select Dividend

16 Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à investir dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, est de titres de l indice Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu à 20% de l actif net en actions émises par une même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35% pour un même émetteur lorsque des conditions de marché exceptionnelles surviennent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition au titre concerné. Ce Compartiment peut investir dans des IFDs à des fins d investissement direct, et ce, afin d atteindre son objectif quant à la réplication de son Indice de Référence. Pour de plus amples détails, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés de l Union Européenne, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares DJ Euro STOXX Select Dividend est l Euro ( ). Indice de Référence L indice Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 est conçu de manière à fournir une représentation d environ 30 titres de capital de l UEM dont il est prévu qu ils verseront des dividendes plus élevés au cours des douze prochains mois. Les composantes sont sélectionnées à partir d un univers de sociétés versant des dividendes du Dow Jones 600 dont l historique du taux de croissance des dividendes par titre sur cinq ans n est pas négatif et dont le ratio bénéfices/dividendes par titre est inférieur ou égal à 60 %. ishares FTSE/EPRA European Property Index Fund Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Dividend +. Stratégie d investissement Pour d atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement du Compartiment consiste à répliquer l indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Dividend + en investissant dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Dividend +. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu'à 20 % de l actif net en actions émises par une même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35 % pour un même émetteur, lorsque des conditions de marché exceptionnelles surviennent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut investir dans des Instruments Financiers Dérivés à des fins d investissement direct, et ce, afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence. Pour obtenir de plus amples détails concernant les investissements en Instruments Financiers Dérivés, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés de l Union Européenne, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. Ce Compartiment n investira pas directement dans des titres immobiliers, mais uniquement dans des actifs liés à des biens immobiliers, aux fins d'atteindre son objectif d'investissement. La Devise de Référence de l ishares FTSE EPRA European Property Index Fund est l Euro ( ). Indice de Référence L indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Dividend + est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière conçu de manière à mesurer la performance des actions à rendements plus élevés au sein de l'univers développé de l'indice EPRA/NAREIT Europe ex-uk. ishares FTSE UK Dividend Plus Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice FTSE UK Dividend +. 16

17 Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à investir dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice FTSE UK Dividend +. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu à 20% de l actif net en actions émises par une même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35% pour un même émetteur lorsque des conditions de marché exceptionnelles surviennent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition au titre concerné. Ce Compartiment peut investir dans des IFDs à des fins d investissement direct, et ce, afin d atteindre son objectif quant à la réplication de son Indice de Référence. Pour de plus amples détails, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés du Royaume-Uni, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares FTSE UK Dividend Plus est la Livre Sterling ( ). Indice de Référence L indice FTSE UK Dividend + est conçu de manière à fournir une représentation des titres de capital britanniques dont il est prévu qu ils verseront des dividendes plus élevés au cours des 12 mois à venir. ishares FTSE/Xinhua China 25 Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice FTSE/Xinhua China 25. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à répliquer l indice FTSE/Xinhua China 25 en investissant principalement dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice FTSE/Xinhua China 25. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu'à 20 % de l actif net en actions émises par une même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35 % pour un même émetteur, lorsque des conditions de marché exceptionnelles d'appliquent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut investir dans des Instruments Financiers Dérivés à des fins d investissement direct, et ce, afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence. Pour obtenir de plus amples détails concernant les investissements en Instruments Financiers Dérivés, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares FTSE/Xinhua China 25 est le Dollar US ($). Indice de Référence L indice FTSE/Xinhua China 25 est actuellement composé d'actions chinoises de premier ordre. Il comprend actuellement les 25 plus grandes sociétés chinoises, notamment les Actions H et les Actions Red Chip, classées en fonction de leur capitalisation boursière totale. ishares FTSEurofirst 80 Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice FTSEurofirst 80. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à investir dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice FTSEurofirst 80. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu à 20% de l actif net en actions émises par une même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35% pour un même émetteur lorsque des conditions de marché exceptionnelles surviennent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un 17

18 investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition au titre concerné. Ce Compartiment peut investir dans des IFDs à des fins d investissement direct, et ce, afin d atteindre son objectif quant à la réplication de son Indice de Référence. Pour de plus amples détails, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés de l Union Européenne, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares FTSEurofirst 80 est l Euro ( ). Indice de Référence L indice FTSEurofirst 80 est un Indice de Référence composé d actions de la zone Euro qui reflète étroitement la performance du marché plus large et représente un univers d actions de premier ordre cotées uniquement sur les Bourses des marchés les plus importants et les plus liquides de la zone Euro. L indice est composé des 60 plus grandes sociétés en termes de capitalisation boursière reprises à l'indice FTSE Eurobloc et de 20 sociétés supplémentaires sélectionnées en raison de leur taille et de leur représentation sectorielle. ishares FTSEurofirst 100 Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice FTSEurofirst 100. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à investir dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice FTSEurofirst 100. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu à 20% de l actif net en actions émises par une même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35% pour un même émetteur lorsque des conditions de marché exceptionnelles surviennent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition au titre concerné. Ce Compartiment peut investir dans des IFDs à des fins d investissement direct, et ce, afin d atteindre son objectif quant à la réplication de son Indice de Référence. Pour de plus amples détails, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés de l Union Européenne, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares FTSEurofirst 100 est l Euro ( ). Indice de Référence L indice FTSEurofirst 100 est un Indice de Référence composé d actions de premier ordre de la zone Euro et du Royaume- Uni sous la forme d un indice. L indice est composé des 60 plus grandes sociétés en termes de capitalisation boursière composant l'indice FTSE Developed Europe et de 40 sociétés supplémentaires sélectionnées en raison de leur taille et de leur représentation sectorielle. ishares MSCI AC Far East ex-japan Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice MSCI AC Far East ex-japan. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à investir dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice MSCI AC Far East ex-japan. Ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut investir dans des Instruments Financiers Dérivés à des fins d investissement direct. Pour obtenir de plus amples détails concernant les investissements en Instruments Financiers Dérivés, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. 18

19 La Devise de Référence de l ishares MSCI AC Far East ex-japan est le Dollar US ($). Indice de Référence L indice MSCI AC Far East ex-japan est conçu de manière à fournir une représentation des marchés actions de l Extrême- Orient. Il est comprend actuellement plus de 400 composantes de Singapour, de Hong Kong, de Chine, de Corée du Sud, de Taïwan, d Indonésie, de Malaisie, des Philippines et de Thaïlande. 19

20 ishares MSCI Brazil Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice MSCI Brazil. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à répliquer l indice MSCI Brazil en investissant dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice MSCI Brazil. Le Gestionnaire d Investissements a l intention de répliquer les composantes de l Indice de Référence ; il peut par conséquent investir jusqu'à 20 % de l actif net en actions émises par un même entité de manière à répliquer son Indice de Référence. La limite peut être portée à 35 % pour un même émetteur, lorsque des conditions de marché exceptionnelles surviennent (comme prévu à l article 4 de l Annexe III). Afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence, ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut investir dans des Instruments Financiers Dérivés à des fins d investissement direct, et ce, afin de contribuer à la réplication de son Indice de Référence. Pour obtenir de plus amples détails concernant les investissements en Instruments Financiers Dérivés, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés du Brésil, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares MSCI Brazil est le Dollar US ($). Indice de Référence L indice MSCI Brazil est conçu de manière à fournir une représentation du marché actions du Brésil. ishares MSCI Eastern Europe 10/40 Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte à la fois des rendements de capital et de revenus, ce qui reflète le rendement de l indice MSCI Eastern Europe 10/40. Stratégie d investissement Pour atteindre cet objectif d investissement, la stratégie d investissement de ce Compartiment consiste à investir dans un portefeuille de titres de capital composé, dans la mesure du possible et de façon raisonnable, de titres de l indice MSCI EM Eastern Europe 10/40. Ce Compartiment peut chercher à obtenir une exposition aux titres de capital russes principalement à travers des investissements et des ADR et GDR cotés ou négociés sur des Bourses et des marchés réglementés situés à l extérieur de la Russie. Ce Compartiment peut également investir directement dans des titres de capital russes cotés ou négociés sur des Bourses et des marchés réglementés de Russie, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers. Ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut, conformément aux exigences de l Organisme de Réglementation des Services Financiers, et dans les circonstances très limitées dans lesquelles un investissement direct dans un titre composant son Indice de Référence se révèle impossible, investir dans des certificats représentatifs de titres en vue d obtenir une exposition à ce titre. Ce Compartiment peut investir dans des Instruments Financiers Dérivés à des fins d investissement direct. Pour obtenir de plus amples détails concernant les investissements en Instruments Financiers Dérivés, veuillez consulter la section «Techniques d investissement». Les Investissements de ce Compartiment, autres que ses Investissements dans des organismes de placement collectif à capital variable, seront normalement cotés ou négociés sur des Marchés Réglementés d Europe de l Est, mais pourront également être cotés ou négociés sur d autres Marchés Réglementés dont la liste figure à l Annexe I. La Devise de Référence de l ishares MSCI Eastern Europe 10/40 est le Dollar US ($). Indice de Référence L indice MSCI Eastern Europe 10/40 est conçu de manière à fournir une représentation des marchés actions d Europe de l Est. Il comprend actuellement environ 60 composantes de Pologne, de Hongrie, de République Tchèque et de Russie. ishares MSCI Emerging Markets Objectif d investissement L objectif d investissement de ce Compartiment consiste à fournir aux investisseurs un rendement total, en tenant compte 20