V O L M A C H T. Naam:... Voornamen (alle):. Beroep: Woonplaats/Zetel:...

Transcription

1 V O L M A C H T TESSENDERLO CHEMIE naamloze vennootschap 3980 Tessenderlo, Stationsstraat Ondernemingsnummer : Rechtspersonenregister Hasselt ONDERGETEKENDE: Naam:... Voornamen (alle):. Beroep: Woonplaats/Zetel:... Eigenaar/Eigenares van aandeel/aandelen van de naamloze vennootschap TESSENDERLO CHEMIE te Tessenderlo (3980 Tessenderlo), Stationsstraat, en met administratieve zetel te Brussel (1050 Brussel), Troonstraat 130. Verklaart, bij deze, als zijn /haar bijzondere lasthebber aan te stellen: Teneinde hem/haar te vertegenwoordigen op de GEWONE ALGEMENE VERGADERING van 7 juni 2011, alsook op elke vergadering die daarna zou gehouden worden, ten gevolge van uitstel of verdaging, met dezelfde agenda.

2 AGENDA Ondergetekende draagt de volmachthouder op om als volgt te stemmen*: *de aanduiding voor, tegen of onthouding is facultatief 1. Verslagen van de raad van bestuur en van de commissaris. 2. Goedkeuring van de jaarrekening afgesloten op 31 december 2010 en bestemming van het resultaat. Voorstel van besluit: De vergadering keurt de jaarrekening van 2010 goed, alsmede de resultaatverdeling zoals zij door de raad van bestuur werd voorgesteld. De vergadering keurt het voorstel van de raad goed tot uitkering van een bruto dividend van 1,33 EUR per aandeel (netto dividend van 1 EUR in het geval van 25% Belgische roerende voorheffing). 3. Kwijting aan de leden van de raad van bestuur en aan de commissaris Voorstellen van besluit: Bij afzonderlijke stemming en overeenkomstig artikel 554 van het Wetboek van vennootschappen, geeft de vergadering aan de leden van de raad van bestuur kwijting van het mandaat dat zij tijdens het maatschappelijk boekjaar afgesloten op 31 december 2010 hebben vervuld. Bij afzonderlijke stemming en overeenkomstig artikel 554 van het Wetboek van vennootschappen, geeft de vergadering aan de commissaris kwijting van het mandaat dat hij tijdens het maatschappelijk boekjaar afgesloten op 31 december 2010 heeft vervuld. 4. Kennisname van de beëindiging van het mandaat van bestuurder van de heer Jaak Gabriëls, de heer Paul de Meester en de heer Bernard Pache. 5. (Her)benoeming van bestuurders. a) Herbenoeming van de heer Karel Vinck als onafhankelijk bestuurder. Voor Tegen Onthouding

3 Op basis van het advies van het benoemings- en vergoedingscomité, beveelt de raad van bestuur aan om de heer Karel Vinck te herbenoemen als onafhankelijk bestuurder, gelet op de professionele vaardigheden van voornoemde zoals die blijken uit onderstaand curriculum vitae, en op de grondige kennis van de activiteiten van de vennootschap die de heer Vinck verworven heeft sinds zijn aanvankelijke benoeming als bestuurder in Voorstel van besluit: De vergadering hernieuwt het mandaat van de heer Karel Vinck als onafhankelijk bestuurder voor een periode van vier jaar. Zijn mandaat neemt een einde na de vergadering die de jaarrekening voor het maatschappelijk boekjaar afgesloten op 31 december 2014 goedkeurt. Karel Vinck is voorzitter van de BAM (Beheersmaatschappij Antwerpen Mobiel), coördinator van het ERTMS (European Rail Traffic Management System) bij de Europese Commissie en lid van de raad van bestuur van de Munt en van Nyrstar NV. Hij is ook lid van het auditcomité en het remuneratie- en benoemingscomité van dat laatste bedrijf. Hij is een gewezen gedelegeerd bestuurder en later voorzitter van Umicore, en was gedelegeerd bestuurder van Eternit NV, Bekaert NV en de Nationale Maatschappij der Belgische Spoorwegen. Karel Vinck is een burgerlijk ingenieur Elektromechanica van de Katholieke Universiteit Leuven en volgde een postuniversitaire opleiding Production Management aan de Universiteit van Gent. Hij behaalde ook een Master of Business Administration aan Cornell University in de VS. De heer Vinck heeft uitdrukkelijk verklaard en de raad van bestuur is van mening dat hij voldoet aan de criteria uiteengezet in artikel 526ter van het Wetboek van vennootschappen. b) Herbenoeming van de heer Thierry Piessevaux als onafhankelijk bestuurder. Op basis van het advies van het benoemings- en vergoedingscomité, beveelt de raad van bestuur aan om de heer Thierry Piessevaux te herbenoemen als onafhankelijk bestuurder, gelet op de professionele vaardigheden van voornoemde zoals die blijken uit onderstaand curriculum vitae, en op de grondige kennis van de activiteiten van de vennootschap die de heer Piessevaux verworven heeft sinds zijn aanvankelijke benoeming als bestuurder in Voorstel van besluit: De vergadering hernieuwt het mandaat van de heer Thierry Piessevaux als onafhankelijk bestuurder voor een periode van vier jaar. Zijn mandaat neemt een einde na de vergadering die de

4 jaarrekening voor het maatschappelijk boekjaar afgesloten op 31 december 2014 goedkeurt. Thierry Piessevaux begon zijn loopbaan bij AXA Belgium als commercieel directeur. Hij is momenteel directeur van AXA Bank en AXA Private Management. Hij is ook bestuurder van verscheidene vennootschappen, waaronder TDBY Invest. Thierry Piessevaux behaalde het diploma Economische Wetenschappen aan de Université Libre de Bruxelles en een Insead Master in General Management. De heer Piessevaux heeft uitdrukkelijk verklaard en de raad van bestuur is van mening dat hij voldoet aan de criteria uiteengezet in artikel 526ter van het Wetboek van vennootschappen. c) Herbenoeming van de heer Baudouin Michiels als onafhankelijk bestuurder. Op basis van het advies van het benoemings- en vergoedingscomité, beveelt de raad van bestuur aan om de heer Baudouin Michiels te herbenoemen als onafhankelijk bestuurder, gelet op de professionele vaardigheden van voornoemde zoals die blijken uit onderstaand curriculum vitae, en op de grondige kennis van de activiteiten van de vennootschap die de heer Michiels verworven heeft sinds zijn aanvankelijke benoeming als bestuurder in Voorstel van besluit: De vergadering hernieuwt het mandaat van de heer Baudouin Michiels als onafhankelijk bestuurder voor een periode van vier jaar. Zijn mandaat neemt een einde na de vergadering die de jaarrekening voor het maatschappelijk boekjaar afgesloten op 31 december 2014 goedkeurt. Baudouin Michiels wijdde het grootste gedeelte van zijn beroepsloopbaan aan de internationale ontwikkeling van de groep Côte d'or, eerst bij het familiebedrijf en later binnen de groep Kraft Foods.Hij is momenteel voorzitter van de groep Unibra en lid van het auditcomité en het remuneratie- en benoemingscomité van dezelfde onderneming. Hij zetelt in de raad van bestuur van Noël Marquet Corporation (N.M.C.). Daarnaast is hij voorzitter van het benoemings- en remuneratiecomité en lid van het auditcomité. Hij is bestuurder van Guberna en voorzitter van verscheidene culturele en sociale instellingen. Baudouin Michiels is doctor in de Rechten en licentiaat in de Sociale Arbeidswetenschappen. De heer Michiels heeft uitdrukkelijk verklaard en de raad van bestuur is van mening dat hij voldoet aan de criteria uiteengezet in artikel 526ter van het Wetboek van vennootschappen. d) Herbenoeming van de heer François Schwartz als

5 bestuurder. Op basis van het advies van het benoemings- en vergoedingscomité, beveelt de raad van bestuur aan om de heer François Schwartz te herbenoemen als bestuurder, gelet op de professionele vaardigheden van voornoemde zoals die blijken uit onderstaand curriculum vitae, en op de grondige kennis van de activiteiten van de vennootschap die de heer Schwartz verworven heeft sinds zijn aanvankelijke benoeming als bestuurder in Voorstel van besluit: De vergadering hernieuwt het mandaat van de heer François Schwartz als bestuurder voor een periode van vier jaar. Zijn mandaat neemt een einde na de vergadering die de jaarrekening voor het maatschappelijk boekjaar afgesloten op 31 december 2014 goedkeurt. François Schwartz heeft verscheidene functies in de financiële directie van Renault bekleed. In 2003 stapte hij als gedelegeerd financieel en juridisch directeur over naar de groep SNPE. Hij is voorzitter van Sofigexi SA, SNPE Inc. en bestuurder van een groot aantal bedrijven van de groep SNPE. François Schwartz behaalde het diploma van de Ecole Normale Supérieure en van het Institut d'etudes Politiques, afdeling Economie en Financiën. e) Benoeming van mevrouw Dominique Damon als onafhankelijk bestuurder. Op basis van het advies van het benoemings- en vergoedingscomité, beveelt de raad van bestuur aan om mevrouw Dominique Damon te benoemen als onafhankelijk bestuurder, gelet op de professionele vaardigheden van voornoemde zoals die blijken uit onderstaand curriculum vitae. Voorstel van besluit: De vergadering benoemt mevrouw Dominique Damon als onafhankelijk bestuurder voor een periode van vier jaar. Haar mandaat neemt een einde na de vergadering die de jaarrekening voor het maatschappelijk boekjaar afgesloten op 31 december 2014 goedkeurt. Dominique Damon treedt in 1970 in dienst bij de Groep Danone, waar ze gedurende vijftien jaar verschillende verantwoordelijkheden op zich neemt. Dominique Damon beschikt over vele jaren operationele en internationale ervaring, achtereenvolgens als directeurgeneraal en vicevoorzitster van de Groep Alusuisse Lonza in Zurich, voorzitster en directeur-generaal van Rhône-Poulenc Chimie en vervolgens voorzitster en CEO van de Groep Impress in Nederland. In 2004 richt ze haar bedrijf Evalind International op, dat strategisch advies verleent en grote internationale groepen

6 adviseert op het vlak van ondernemingsbestuur en -ontwikkeling. Dominique Damon beschikt over een ruime ervaring als bestuurder, manager en zelfstandige bij grote internationale beursgenoteerde en privégroepen. Vandaag is ze onafhankelijk bestuurder bij de Groep Daher sinds 2008, de Groep Bongrain sinds 2007 en voorzitster van Evalind International sinds Ze is ook lid van de raad van bestuur van het Institut Français des Administrateurs en lid van de raad van de Ecole Supérieure de Commerce de Paris- Europe. Dominique Damon is Officier de la Légion d Honneur, Doctor Honoris Causa van de Sheffield Hallam University, Engeland, Adviseur Buitenlandse Handel in Frankrijk, Lid van de Kamer van Koophandel van Parijs. Dominique Damon beschikt over een diploma experimentele psychologie en economische wetenschappen en bedrijfsbeheer. Mevrouw Damon heeft uitdrukkelijk verklaard en de raad van bestuur is van mening dat zij voldoet aan de criteria uiteengezet in artikel 526ter van het Wetboek van vennootschappen. f) Benoeming van de heer Philippe Coens als onafhankelijk bestuurder. Op basis van het advies van het benoemings- en vergoedingscomité, beveelt de raad van bestuur aan om de heer Philippe Coens te benoemen als onafhankelijk bestuurder, gelet op de professionele vaardigheden van voornoemde zoals die blijken uit onderstaand curriculum vitae. Voorstel van besluit: De vergadering benoemt de heer Philippe Coens als onafhankelijk bestuurder voor een periode van vier jaar. Zijn mandaat neemt een einde na de vergadering die de jaarrekening voor het maatschappelijk boekjaar afgesloten op 31 december 2014 goedkeurt. Philippe Coens treedt in 1974 in dienst bij de Groep Etex, waar hij gedurende vele jaren verschillende functies vervult op nationaal en internationaal niveau. Van 2005 tot 2010 is hij gedelegeerd bestuurder (Chief Executive Officer) en voorzitter van het directiecomité (Executive committee). Vandaag is hij lid van de raad van bestuur van de Etex Group en een aantal dochterondernemingen van de groep en tevens vicevoorzitter van Ceramica San Lorenzo SA. Philippe Coens, die het diploma burgerlijk ingenieur behaalde aan de Université Catholique de Louvain, beschikt over een Master of Business Administration (Sloan Program) van de Stanford-universiteit in de Verenigde Staten. De heer Coens heeft uitdrukkelijk verklaard en de raad van bestuur is van mening dat hij voldoet aan de criteria

7 uiteengezet in artikel 526ter van het Wetboek van vennootschappen. 6. Goedkeuring overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen van de bepalingen betreffende wijziging van controle van de geamendeerde gesyndiceerde kredietovereenkomst. Voorstel van besluit: Overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen, keurt de vergadering goed: (i) de bepaling met betrekking tot de Controlewijziging in de kredietovereenkomst afgesloten op 26 februari 2010, zoals gewijzigd door de Wijzigingsovereenkomst van 20 december 2010 en zoals gewijzigd en aangepast door de Gewijzigde en Aangepaste Kredietovereenkomst van 28 april 2011, voor een maximaal bedrag van EUR tussen, onder andere, Tessenderlo Chemie NV als company, guarantor en borrower, Tessenderlo Finance NV en Tessenderlo NL Holding B.V. als guarantors en borrowers, bepaalde dochtervennootschappen van Tessenderlo Chemie NV (met inbegrip van Tessenderlo Chemie NV) als guarantors, Commerzbank Aktiengesellschaft, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank SA, Fortis Bank NV/SA, ING Bank N.V. en KBC Bank NV als mandated lead arrangers, ING Bank N.V. als Facility Agent en Swingline Agent en KBC Bank NV als Issuing Bank (de Gewijzigde en Aangepaste Kredietovereenkomst ), alsook (ii) elke andere bepaling van de Gewijzigde en Aangepaste Kredietovereenkomst die aan derden rechten toekent die een invloed kunnen hebben op het vermogen van Tessenderlo Chemie NV, dan wel een schuld of een verplichting te haren laste kan doen ontstaan, wanneer de uitoefening van deze rechten afhankelijk is van het uitbrengen van een openbaar overnamebod op de aandelen van Tessenderlo Chemie NV of van een wijziging van Controle (1) over Tessenderlo Chemie NV, alsook (iii) elke verrichting die gebeurt in uitvoering van dergelijke bepaling. De bepaling met betrekking tot de Controlewijziging kent, in wezen, aan iedere kredietverlener onder de Gewijzigde en Aangepaste Kredietovereenkomst het recht toe om niet langer een verzoek tot financiering door een borrower in te willigen, en om zijn engagement tot betaling ( commitment ) te annuleren en zijn participatie in om het even welk uitstaand bedrag geleend aan de borrower, onmiddellijk opeisbaar en betaalbaar te verklaren, in het geval dat

8 om het even welke persoon of groep van personen, die in onderling overleg handelen, de Controle verwerft over Tessenderlo Chemie NV. (1) In de Gewijzigde en Aangepaste Kredietovereenkomst betekent «Controle» de rechtstreekse of onrechtstreekse eigendom van meer dan 50 procent van de stemrechten van Tessenderlo Chemie NV. 7. Goedkeuring overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen van de bepalingen betreffende wijziging van controle in verband met de private plaatsing van EUR obligaties 5,25 percent verschuldigd in Voorstel van besluit: Overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen, keurt de vergadering goed: (i) bepaling 4 (c) ( Terugbetaling naar keuze van de Obligatiehouders bij Controlewijziging ) van de Voorwaarden van de prospectus van 25 oktober 2010 van Tessenderlo Chemie NV met betrekking tot de private plaatsing van EUR obligaties 5,25 percent verschuldigd in 2015, (de Voorwaarden, de Obligaties ), (ii) elke andere bepaling met betrekking tot de Obligaties die aan derden rechten toekent die een invloed kunnen hebben op het vermogen van Tessenderlo Chemie NV, dan wel een schuld of een verplichting te haren laste kan doen ontstaan, wanneer de uitoefening van deze rechten afhankelijk is van het uitbrengen van een openbaar overnamebod op de aandelen van Tessenderlo Chemie NV of van een Controlewijziging over Tessenderlo Chemie NV, alsook (iii) elke verrichting die gebeurt in uitvoering van dergelijke bepaling. Bepaling 4 (c) van de Voorwaarden kent, in wezen, aan iedere obligatiehouder het recht toe om, in geval van Controlewijziging (1), te vereisen dat Tessenderlo Chemie NV haar obligaties zou terugbetalen aan het (Vervroegde) Terugbetalingsbedrag ( Put Redemption Amount ) zoals bepaald in de Voorwaarden. (1) Overeenkomstig de Voorwaarden, is er sprake van een Controlewijziging indien door om het even welke persoon (andere dan een Holding Vennootschap wier aandeelhouders in essentie gelijksoortig zijn of zullen zijn aan de voorafbestaande Aandeelhouders) een bod wordt gedaan aan alle (of wezenlijk alle) Aandeelhouders (of alle (of wezenlijk alle) Aandeelhouders, andere dan de bieder en/of enige partijen die in onderling overleg handelen (zoals gedefinieerd in artikel 3, 1, 5 van de Belgische Wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen of enige aanpassing of vernieuwing van deze wet) met de bieder), om alle of een meerderheid van het uitgegeven gewoon aandelenkapitaal van de Emittent te verwerven en indien (na afsluiting van de

9 biedperiode en na aankondiging van de definitieve resultaten van het bod en nadat het bod onvoorwaardelijk is geworden in al zijn aspecten) de bieder Gewone Aandelen of andere stemrechten van de Emittent heeft verworven, of, na de publicatie van de resultaten van het bod door de bieder, gerechtigd is te verwerven, ingevolge en na beëindiging van het bod, zodat de bieder rechtstreeks of onrechtstreeks eigenaar wordt van meer dan 50 procent van de stemrechten van de Emittent, waarbij de datum waarop de Controlewijziging geacht wordt te hebben plaatsgevonden, de datum is van de publicatie door de bieder van de resultaten van het betreffende bod (en voor alle duidelijkheid voorafgaand aan elke heropening van het bod overeenkomstig artikel 42 van het Koninklijk Besluit van 27 april 2007 op de openbare overnamebiedingen); 8. Goedkeuring van de controlewijzigingsbepalingen van het Warrant Plan Voorstel van besluit: Overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen, keurt de vergadering goed: (i) bepaling 3.4. ( Anti-verwateringsclausule ten voordele van de Deelnemers ) van het Warrant Plan , (ii) elke andere bepaling met betrekking tot voornoemd plan die aan derden rechten toekent die een invloed kunnen hebben op het vermogen van Tessenderlo Chemie NV, dan wel een schuld of een verplichting te haren laste kan doen ontstaan, wanneer de uitoefening van deze rechten afhankelijk is van het uitbrengen van een openbaar overnamebod op de aandelen van Tessenderlo Chemie NV of van een wijziging van controle over Tessenderlo Chemie NV, alsook (iii) elke verrichting die gebeurt in uitvoering van dergelijke bepaling. Bepaling 3.4 van het Warrant Plan kent, in wezen, aan iedere warranthouder het recht toe om hun warrants onmiddellijk uit te oefenen in geval van een openbaar overnamebod op de aandelen van Tessenderlo Chemie NV of in elk ander geval van controlewijziging. Dergelijke vervroegde uitoefening zou de warranthouders in staat moeten stellen deel te nemen aan bovenvermelde operaties aan dezelfde voorwaarden als bestaande aandeelhouders. 9. Goedkeuring van het US sub-plan met betrekking tot Schijf 2010 van het Warrant Plan Voorstel van besluit: Het Warrant Plan van Tessenderlo Chemie NV, zoals gewijzigd en/of aangevuld door het Sub-plan United States, Modifications to Plan for Residents of the United States, Allotment 2010, vormt het

10 US sub-plan met betrekking tot Schijf 2010 van het Warrant Plan (het US Sub-plan ). Om te voldoen aan de US-vereisten en voor zover noodzakelijk, keurt de vergadering uitdrukkelijk het US Sub-plan goed. 10. Goedkeuring van het Warrant Plan 2011 en goedkeuring van de controlewijzigingsbepalingen. Voorstellen van besluit: De algemene vergadering werd in kennis gesteld van het voornemen van de raad van bestuur om, in 2011, warrants uit te geven in het kader van het toegestaan kapitaal; voornoemde warrants zullen toegekend worden aan de voornaamste topdirecteuren van Tessenderlo Chemie NV. Deze warrants zijn onderworpen aan de algemene voorwaarden van het Warrant Plan 2011; de basiselementen van deze algemene voorwaarden werden meegedeeld aan de algemene vergadering, en zijn in wezen identiek aan de algemene voorwaarden van het Warrant Plan Onder het Warrant Plan 2011 zullen maximum warrants worden uitgegeven en toegekend. Het aantal topdirecteuren aan wie warrants toegekend worden onder het Warrant Plan 2011, zal schommelen tussen 100 en 200. De leden van het Group Management Committee maken deel uit van de groep van potentiële begunstigden. Rekening houdend met het voorgaande, keurt de algemene vergadering het Warrant Plan 2011 goed. Overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen, keurt de vergadering goed: (i) bepaling 3.4. ( Anti-verwateringsclausule ten voordele van de Deelnemers ) van het Warrant Plan 2011, (ii) elke andere bepaling met betrekking tot voornoemd plan die aan derden rechten toekent die een invloed kunnen hebben op het vermogen van Tessenderlo Chemie NV, dan wel een schuld of een verplichting te haren laste kan doen ontstaan, wanneer de uitoefening van deze rechten afhankelijk is van het uitbrengen van een openbaar overnamebod op de aandelen van Tessenderlo Chemie NV of van een wijziging van controle over Tessenderlo Chemie NV, alsook (iii) elke verrichting die gebeurt in uitvoering van dergelijke bepaling. Bepaling 3.4 van het Warrant Plan 2011 kent, in wezen, aan iedere warranthouder het recht toe om hun warrants onmiddellijk uit te oefenen in

11 geval van een openbaar overnamebod op de aandelen van Tessenderlo Chemie NV of in elk ander geval van controlewijziging. Dergelijke vervroegde uitoefening zou de warranthouders in staat moeten stellen deel te nemen aan bovenvermelde operaties aan dezelfde voorwaarden als bestaande aandeelhouders. De lasthebber kan deelnemen aan alle beraadslagingen, stemmen of zich onthouden, allerhande verklaringen doen, alle aanpassingen aan de agenda aanvaarden of voorstellen, alle akten, notulen, aanwezigheidslijsten, registers en documenten ondertekenen, zich laten vertegenwoordigen en in het algemeen, al het nodige en nuttige doen ter uitvoering van huidige machtiging. Opgemaakt te, op, 2011 Datum, handtekening(en) en melding van de identiteit en hoedanigheid van de ondertekenaar(s)). Gelieve de handtekening te laten voorafgaan door de handgeschreven vermelding Goed voor volmacht. N.B. Huidig document maakt geen verzoek tot verlening van volmachten uit in de zin van artikel 548 van het Wetboek van vennootschappen.

12 TRADUCTION DE LA VERSION OFFICIELLE NÉERLANDAISE A T T E N T I O N! UNIQUEMENT LA VERSION NEERLANDAISE PEUT ETRE UTILISEE. P O U V O I R TESSENDERLO CHEMIE société anonyme 3980 Tessenderlo, Stationsstraat Numéro de société : Registre des Personnes Morales Hasselt Le(La) SOUSSIGNE(E): Nom: Prénom(s):.. Profession :. Domicile/Siège:.. Propriétaire de action(s) de la société anonyme TESSENDERLO CHEMIE à Tessenderlo (3980 Tessenderlo), Stationsstraat, ayant son siège administratif à Bruxelles (1050 Bruxelles), Rue du Trône 130. Nomme comme son mandataire: Afin de le(la) représenter à L ASSEMBLÉE ORDINAIRE DES ACTIONNAIRES de la société en date du 7 juin 2011, ainsi qu à toute assemblée qui pourrait avoir lieu ultérieurement avec le même agenda.

13 ORDRE DU JOUR Le (La) Soussigné(e) impose au mandataire de voter de la façon suivante*: *l indication pour, contre ou abstention est facultative 1. Rapports du conseil d administration et du commissaire. 2. Approbation des comptes annuels clôturés au 31 décembre 2010 et affectation du résultat. Proposition de résolution: L assemblée approuve les comptes annuels de l exercice 2010, ainsi que la répartition du résultat tels qu ils lui ont été présentés par le conseil d administration. L assemblée approuve la proposition du conseil d administration de distribuer un dividende brut de 1,33 EUR par action (dividende net de 1 EUR dans le cas d un précompte mobilier belge de 25 %). 3. Décharge aux membres du conseil d administration et au commissaire. Propositions de résolution: Par vote spécial et conformément aux dispositions de l article 554 du Code des sociétés, l assemblée donne décharge aux membres du conseil d administration pour l exercice de leur mandat durant l exercice clôturé au 31 décembre Par vote spécial et conformément aux dispositions de l article 554 du Code des sociétés, l assemblée donne décharge au commissaire pour l exercice de son mandat durant l exercice clôturé au 31 décembre Prise d'acte de la fin du mandat d administrateur de Monsieur Jaak Gabriëls, Monsieur Paul de Meester et Monsieur Bernard Pache. 5. Renouvellement de mandats d'administrateurs. Nominations de nouveaux administrateurs. a) Renouvellement du mandat de Monsieur Karel Vinck en tant qu administrateur indépendant. Sur avis du comité de nomination et de rémunération, le Pour Contre Abstention

14 conseil d administration recommande de renouveler le mandat de Monsieur Karel Vinck en tant qu administrateur indépendant, en tenant compte d une part des qualités professionnelles de ce dernier telles qu elles ressortent du curriculum vitae ci-dessous et d autre part de la connaissance approfondie des activités de la société acquise par Monsieur Vinck depuis sa nomination initiale comme administrateur en Proposition de résolution: L assemblée renouvelle le mandat de Monsieur Karel Vinck en tant qu administrateur indépendant pour une durée de quatre ans. Son mandat prend fin après l assemblée approuvant les comptes annuels de l exercice clôturé au 31 décembre Karel Vinck est Président de la BAM (Beheersmaatschappij Antwerpen Mobiel), coordinateur ERTMS (European Rail Traffic Management System) auprès de la Commission Européenne et membre du conseil d administration de la Monnaie et de Nyrstar SA. Il est également membre des comités d audit et de nomination et de rémunération de cette dernière. Ancien Administrateur délégué d Umicore SA, puis Président, il fut également Administrateur délégué d Eternit NV, de Bekaert NV et de la Société Nationale des Chemins de Fer belges. Karel Vinck est ingénieur civil Electro-Mécanicien de l Université Catholique de Louvain et a suivi un programme post-universitaire de Production Management à l Université de Gand. Il a également un Master of Business Administration de la Cornell University USA. Monsieur Vinck déclare expressément et le conseil d administration est d avis qu il répond aux critères de l article 526ter du Code des sociétés. b) Renouvellement du mandat de Monsieur Thierry Piessevaux en tant qu administrateur indépendant. Sur avis du comité de nomination et de rémunération, le conseil d administration recommande de renouveler le mandat de Monsieur Thierry Piessevaux en tant qu administrateur indépendant, en tenant compte d une part des qualités professionnelles de ce dernier telles qu elles ressortent du curriculum vitae ci-dessous et d autre part de la connaissance approfondie des activités de la société acquise par Monsieur Piessevaux depuis sa nomination initiale comme administrateur en Proposition de résolution: L assemblée renouvelle le mandat de Monsieur Thierry Piessevaux en tant qu administrateur indépendant pour une durée de quatre ans. Son mandat prend fin après l assemblée

15 approuvant les comptes annuels de l exercice clôturé au 31 décembre Thierry Piessevaux a entamé sa carrière chez Axa Belgium comme directeur commercial. Il est actuellement directeur de Axa Bank et Axa Private Management. Il est également administrateur dans différentes sociétés dont TDBY Invest. Thierry Piessevaux est diplômé de l Université Libre de Bruxelles en sciences économiques et possède un Insead Master en General Management. Monsieur Piessevaux déclare expressément et le conseil d administration est d avis qu il répond aux critères de l article 526ter du Code des sociétés. c) Renouvellement du mandat de Monsieur Baudouin Michiels en tant qu administrateur indépendant. Sur avis du comité de nomination et de rémunération, le conseil d administration recommande de renouveler le mandat de Monsieur Baudouin Michiels en tant qu administrateur indépendant, en tenant compte d une part des qualités professionnelles de ce dernier telles qu elles ressortent du curriculum vitae ci-dessous et d autre part de la connaissance approfondie des activités de la société acquise par Monsieur Michiels depuis sa nomination initiale comme administrateur en Proposition de résolution: L assemblée renouvelle le mandat de Monsieur Baudouin Michiels en tant qu administrateur indépendant pour une durée de quatre ans. Son mandat prend fin après l assemblée approuvant les comptes annuels de l exercice clôturé au 31 décembre Baudouin Michiels a essentiellement consacré sa carrière professionnelle au développement international du groupe Côte d Or d abord en tant qu entreprise familiale et ensuite au sein du groupe Kraft Foods. Actuellement, il exerce la Présidence du groupe Unibra étant également membre du comité d audit et du comité de rémunération et de nomination de cette société. Il siège au sein du conseil de Noël Marquet Corporation (N.M.C.). Il y exerce également la fonction de Président du comité de nomination et de rémunération et est membre du comité d audit. Il est administrateur de Guberna et exerce la présidence de plusieurs institutions culturelles et sociales. Baudouin Michiels est docteur en droit et licencié en sciences sociales du travail. Monsieur Michiels déclare expressément et le conseil d administration est d avis qu il répond aux critères de l article 526ter du Code des sociétés. d) Renouvellement du mandat de Monsieur François

16 Schwartz en tant qu administrateur. Sur avis du comité de nomination et de rémunération, le conseil d administration recommande de renouveler le mandat de Monsieur François Schwartz en tant qu administrateur, en tenant compte d une part des qualités professionnelles de ce dernier telles qu elles ressortent du curriculum vitae ci-dessous et d autre part de la connaissance approfondie des activités de la société acquise par Monsieur Schwartz depuis sa nomination initiale comme administrateur en Proposition de résolution: L assemblée renouvelle le mandat de Monsieur François Schwartz en tant qu administrateur pour une durée de quatre ans. Son mandat prend fin après l assemblée approuvant les comptes annuels de l exercice clôturé au 31 décembre François Schwartz a occupé différents postes au sein de la direction financière de Renault. En 2003, il rejoint le groupe SNPE en tant que directeur délégué financier et juridique. Il assume la présidence de la SA Sofigexi, de SNPE Inc. et siège au conseil d administration d autres sociétés du groupe SNPE. François Schwartz est diplômé de l Ecole Normale Supérieure et de l Institut d Etudes Politiques, section Economie et Finances. e) Nomination de Madame Dominique Damon en tant qu administrateur indépendant. Sur avis du comité de nomination et de rémunération, le conseil d administration recommande de nommer Madame Dominique Damon en tant qu administrateur indépendant, en tenant compte des qualités professionnelles de cette dernière telles qu elles ressortent du curriculum vitae ci-dessous. Proposition de résolution: L assemblée nomme Madame Dominique Damon en tant qu administrateur indépendant pour une durée de quatre ans. Son mandat prend fin après l assemblée approuvant les comptes annuels de l exercice clôturé au 31 décembre Dominique Damon rejoint en 1970 le groupe Danone où elle assume pendant quinze ans différentes responsabilités. Dominique Damon dispose d une longue expérience opérationnelle et internationale, successivement Directeur Général et Vice-Président du Groupe Alusuisse Lonza à Zurich, Président Directeur Général de Rhône-Poulenc Chimie puis Président et CEO du Groupe Impress aux Pays-Bas. En 2004, elle a créé sa propre société, Evalind International, qui conseille de grands groupes internationaux en matière de stratégie sur le plan de gouvernance d entreprise et

17 de développement. Dominique Damon dispose d une large expérience en tant qu administrateur, exécutif et indépendant, de groupes internationaux cotés et privés. Elle est administrateur indépendant du Groupe Daher depuis 2008, du Groupe Bongrain depuis 2007 et Présidente d Evalind International depuis Elle est également membre du conseil d administration de l Institut Français des Administrateurs et membre du conseil de l Ecole Supérieure de Commerce de Paris- Europe. Dominique Damon est Officier de la Légion d Honneur, Docteur Honoris Causa de Sheffield Hallam University, Angleterre, Conseiller du Commerce Extérieur de la France et membre de la Chambre de Commerce de Paris. Elle est diplômée en psychologie expérimentale et en sciences économique et gestion. Madame Damon déclare expressément et le conseil d administration est d avis qu elle répond aux critères de l article 526ter du Code des sociétés. f) Nomination de Monsieur Philippe Coens en tant qu administrateur indépendant. Sur avis du comité de nomination et de rémunération, le conseil d administration recommande de nommer Monsieur Philippe Coens en tant qu administrateur indépendant, en tenant compte des qualités professionnelles de ce dernier telles qu elles ressortent du curriculum vitae ci-dessous. Proposition de résolution: L assemblée nomme Monsieur Philippe Coens en tant qu administrateur indépendant pour une durée de quatre ans. Son mandat prend fin après l assemblée approuvant les comptes annuels de l exercice clôturé au 31 décembre Philippe Coens rejoint en 1974 le Groupe Etex où il assume pendant de longues années différentes responsabilités aux niveaux national et international. De 2005 à 2010, il occupe le poste d Administrateur Délégué (Chief Executive Officer) et de Président du Comité de direction (Executive committee). Il est actuellement membre du conseil d administration d Etex Group et de certaines de ses filiales et occupe également le poste de Vice Président de Ceramica San Lorenzo SA. Philippe Coens, ingénieur civil de l Université Catholique de Louvain, possède un Master of Business Administration (Sloan Program) de l Université de Stanford aux Etats Unis. Monsieur Coens déclare expressément et le conseil d administration est d avis qu il répond aux critères de l article 526ter du Code des sociétés.

18 6. Approbation conformément à l article 556 du Code des sociétés belge des dispositions relatives au changement de contrôle en relation avec le contrat de crédit syndiqué modifié. Proposition de résolution : Conformément à l article 556 du Code des sociétés belge, l assemblée générale approuve (i) la clause de Modification de Contrôle du contrat de crédit initialement daté du 26 février 2010, tel que modifié par un Contrat de Modification en date du 20 décembre 2010 et tel que modifié et reformulé par un Contrat de Modification et de Reformulation daté du 28 avril 2011, pour un montant maximum de EUR entre, notamment, Tessenderlo Chemie NV en tant que company, guarantor et borrower, Tessenderlo Finance NV et Tessenderlo NL Holding B.V. en tant que guarantors et borrowers, certaines filiales de Tessenderlo Chemie NV (ainsi que Tessenderlo Chemie NV) en tant que guarantors, Commerzbank Aktiengesellschaft, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank SA, Fortis Bank NV/SA, ING Bank N.V. et KBC Bank NV en tant que mandated lead arrangers, ING Bank N.V. en tant que Facility Agent et Swingline Agent et KBC Bank NV en tant que Issuing Bank (le «Contrat de Crédit Modifié et Reformulé»), (ii) toute autre clause du Contrat de Crédit Modifié et Reformulé conférant des droits aux tierces parties qui peuvent avoir une influence sur le patrimoine de Tessenderlo Chemie NV, ou peuvent créer une dette ou une obligation pour cette dernière, lorsque l exercice de ces droits dépend du lancement d une offre publique d achat sur les actions de Tessenderlo Chemie NV ou d une modification du Contrôle (1) sur Tessenderlo Chemie NV ainsi que (iii) chaque opération réalisée en exécution de pareille clause. La clause de Modification du Contrôle octroie, par essence, le droit à tout prêteur dans le cadre du Contrat de Crédit Modifié et Reformulé, de ne plus accepter une quelconque demande de financement effectuée par un emprunteur, et d annuler son engagement et de déclarer sa participation dans un quelconque prêt vis-à-vis d un emprunteur, immédiatement exigible et payable, dans le cas où toute personne ou tout groupe de personnes agissant de concert prendrait le Contrôle de Tessenderlo Chemie NV. (1) Dans le Contrat de Crédit Modifié et Reformulé, on entend par

19 «Contrôle» la propriété directe ou indirecte de plus de 50 % des droits de vote de Tessenderlo Chemie NV 7. Approbation conformément à l article 556 du Code des sociétés belge des dispositions relatives au changement de contrôle en relation avec le placement privé d obligations à 5,25 % de EUR à échéance Proposition de résolution : Conformément à l article 556 du Code des sociétés belge, l assemblée générale approuve (i) la clause 4 (c) («Rachat au choix des Porteurs d obligations lors d un Changement de Contrôle») des Modalités et Conditions du prospectus daté du 25 octobre 2010 de Tessenderlo Chemie NV concernant le placement privé d obligations à 5,25 % de EUR à échéance 2015, (les «Modalités et Conditions», les «Obligations»), (ii) chaque autre clause relative aux Obligations conférant des droits aux tierces parties qui peuvent avoir une influence sur le patrimoine de Tessenderlo Chemie NV, ou peuvent créer une dette ou une obligation pour cette dernière, lorsque l exercice de ces droits dépend du lancement d une offre publique d achat sur les actions de Tessenderlo Chemie NV ou d un Changement de Contrôle sur Tessenderlo Chemie NV ainsi que (iii) chaque opération réalisée en exécution de pareille clause. La clause 4 (c) des Modalités et Conditions octroie, par essence, le droit à tout porteur d obligation de réclamer à Tessenderlo Chemie NV le rachat de ses obligations au Montant de Rachat des options de vente (put) défini dans les Modalités et Conditions, en cas de Changement de Contrôle (1). (1) Selon les Modalités et Conditions, un «Changement de Contrôle» interviendra si une offre est effectuée par une quelconque personne (autre qu une Société Holding dont les actionnaires sont ou doivent être substantiellement similaires aux Actionnaires préexistants) à (pratiquement) tous les Actionnaires (ou à (pratiquement) tous les Actionnaires autres que l offreur et/ou toutes parties agissant de concert (telles que définies dans l Article 3, paragraphe 1, 5 de la Loi Belge du 1 er avril 2007 sur les offres publiques d achat ou modification ou nouvelle version de celle-ci) avec l offreur), en vue d acquérir tout ou partie du capital-actions ordinaire émis de l Emetteur et (la période de pareille offre étant close, les résultats définitifs de pareille offre ayant été annoncés et pareille offre étant devenue inconditionnelle à tous les égards) l offreur a acquis ou, suivant la publication des résultats de cette offre par l offreur, est habilité à acquérir sur le fondement de pareille offre, au terme de celle-ci, les Actions Ordinaires ou les autres droits de vote de l Emetteur de manière à obtenir la propriété directe ou indirecte de plus de 50 % des droits de vote dans l Emetteur ; à cet égard, la date à laquelle le Changement de Contrôle sera réputé être

20 intervenu sera la date de la publication par l offreur des résultats de l offre concernée (et aux fins de clarté avant toute réouverture de l offre conformément à l Article 42 du Décret Royal du 27 avril 2007 sur les Offres Publiques d Achat); 8. Approbation des clauses de changement de contrôle du Plan d Options de Souscription Proposition de résolution : Conformément à l article 556 du Code des sociétés belge, l assemblée générale approuve (i) la clause 3.4. («Clause anti-dilution au profit des participants») du Plan d Options de Souscription , (ii) chaque autre clause du plan précité conférant des droits aux tierces parties qui peuvent avoir une influence sur le patrimoine de Tessenderlo Chemie NV, ou peuvent créer une dette ou une obligation pour cette dernière, lorsque l exercice de ces droits dépend du lancement d une offre publique d achat sur les actions de Tessenderlo Chemie NV ou d un changement de contrôle de Tessenderlo Chemie NV ainsi que (iii) chaque opération réalisée en exécution de pareille clause. La clause 3.4 du Plan d Options de Souscription octroie, par essence, le droit à tout porteur d options de souscription d exercer immédiatement ses options de souscription en cas d offre publique d achat sur les actions Tessenderlo Chemie SA ou de toute autre forme de changement de contrôle. Pareil exercice anticipé permet aux porteurs d options de souscription de prendre part aux opérations susmentionnées aux mêmes conditions que les actionnaires existants. 9. Approbation du sous-plan américain relatif à la Tranche 2010 du Plan d Options de Souscription Proposition de résolution : Le Plan d Options de Souscription de Tessenderlo Chemie NV, tel que modifié et/ou complété par le «Sub-plan United States, Modifications to Plan for Residents of the United States, Allotment 2010», constitue le sous-plan américain relatif à la Tranche 2010 du Plan d Options de Souscription (le «Sous-plan Américain»). Aux fins de la législation américaine et dans la mesure nécessaire, l assemblée générale approuve explicitement le Sousplan Américain.

21 10. Approbation du Plan d Options de Souscription 2011 et approbation des clauses de changement de contrôle. Propositions de résolution : L assemblée générale a été informée de l intention du conseil d administration d émettre, en 2011, des options de souscription d actions dans le cadre du capital autorisé, qui seront attribuées à des employés clés de Tessenderlo Chemie SA. Ces options de souscription d actions seront assujetties aux termes et conditions du Plan d Options de Souscription 2011, dont les éléments de base ont été communiqués à l assemblée générale, et sont, essentiellement, identiques aux termes et conditions du Plan d Options de Souscription Sous le Plan d Options de Souscription 2011, le nombre maximum de warrants à émettre sera de Le nombre d employés clés à qui des options de souscription d actions sont attribuées sous le Plan d Options de Souscription 2011, devrait se situer entre 100 et 200. Les membres du Group Management Committee sont inclus dans le groupe de bénéficiaires potentiels. Tenant compte de ce qui précède, l assemblée générale approuve le Plan d Options de Souscription Conformément à l article 556 du Code des sociétés belge, l assemblée générale approuve (i) la clause 3.4. («Clause anti-dilution au profit des participants») du Plan d Options de Souscription 2011, (ii) chaque autre clause du plan précité conférant des droits aux tierces parties qui peuvent avoir une influence sur le patrimoine de Tessenderlo Chemie NV, ou peuvent créer une dette ou une obligation pour cette dernière, lorsque l exercice de ces droits dépend du lancement d une offre publique d achat sur les actions de Tessenderlo Chemie NV ou d un changement de contrôle de Tessenderlo Chemie NV ainsi que (iii) chaque opération réalisée en exécution de pareille clause. La clause 3.4 du Plan d Options de Souscription 2011 octroie, par essence, le droit à tout porteur d options de souscription d exercer immédiatement ses options de souscription en cas d offre publique d achat sur les actions Tessenderlo Chemie SA ou de toute autre forme de changement de contrôle. Pareil exercice anticipé permet aux porteurs d options de souscription de prendre part aux opérations susmentionnées aux mêmes conditions que les actionnaires existants.

22 Le mandataire pourra prendre part à toutes délibérations, émettre tous votes ou s abstenir, faire des déclarations, accepter ou proposer toute modification à l ordre du jour, signer tous actes, procès-verbaux, listes de présence, registres et documents, se faire représenter et en général, faire tout ce qui sera nécessaire et utile pour l exécution du présent mandat. Fait à, le 2011 (date, signature(s) et mention de l identité et qualité du/des signataire(s)). Faire précéder la signature de la mention manuscrite «Bon pour pouvoir» P.S.: Le présent document n est pas une demande de procuration telle que visée à l article 548 du Code des Sociétés.

23 TRANSLATION OF THE OFFICIAL DUTCH VERSION ATTENTION PLEASE! ONLY THE DUTCH VERSION MAY BE USED P R O X Y TESSENDERLO CHEMIE limited liability company 3980 Tessenderlo, Stationsstraat Enterprise Number : Register of Legal Persons Hasselt The undersigned: Surname:... Christian name(s): Profession:.. Place of residence/business address:... owner of shares in the limited liability company TESSENDERLO CHEMIE of Stationsstraat, Tessenderlo, (3980 Tessenderlo), with administrative office at Troonstraat 130, Brussels (1050 Brussels) hereby declares the following to be his/her special representative: to represent him/her at the company ORDINARY SHAREHOLDERS MEETING, which will take place on June 7 th, 2011, as well as at any meeting with the same agenda, which may follow as the result of postponement or adjournment.

24 AGENDA The undersigned instructs the special representative to vote in the following manner *: For Against Abstention *the indication for, against or abstention is optional 1. Reports of the board of directors and of the statutory auditor. 2. Approval of the annual accounts for the year closed on December 31, 2010 and allocation of the result. Proposal of resolution: The shareholders meeting approves the annual accounts of the year 2010, as well as the allocation of the result, as proposed by the board of directors. The shareholders meeting approves the proposal of the board to distribute a gross dividend of 1,33 EUR per share (net dividend of 1 EUR in case of 25 % Belgian withholding tax). 3. Discharge to the members of the board of directors and the statutory auditor. Proposals of resolution: By separate vote and in accordance with article 554 of the Belgian company code, the shareholders meeting gives discharge to the members of the board of directors for the execution of their mandate during the financial year ended on 31 December By separate vote and in accordance with article 554 of the Belgian company code, the shareholders meeting gives discharge to the statutory auditor for the execution of his mandate during the financial year ended on 31 December Acknowledgement of the end of the mandate of director of Mr Jaak Gabriëls, Mr Paul de Meester and Mr Bernard Pache. 5. (Re)appointment of directors. a) Reappointment of Mr Karel Vinck as independent

25 director. On the basis of the advice of the appointment and remuneration committee, the board of directors recommends to reappoint Mr Karel Vinck as independent director, because of the professional skills of the latter as they are apparent from the below curriculum vitae, as well as because of the thorough understanding Mr Vinck acquired of the company s business since his original appointment as director in Proposal of resolution: The shareholders meeting renews the mandate of Mr. Karel Vinck as independent director for a period of four years. His mandate will end after the shareholders meeting approving the annual accounts for the financial year closed on December 31, Karel Vinck is Chairman of the BAM (Beheersmaatschappij Antwerpen Mobiel), an ERTMS coordinator (European Rail Traffic Management System) with the European Commission and member of the Board of Directors of the Monnaie and of Nyrstar SA. He is also a member of Nyrstar s audit and appointment and remuneration committees. A former Managing Director and Chairman of Umicore SA, he has also held positions as Managing Director of Eternit NV, of Bekaert NV and of Belgian Railways (SNCB). Karel Vinck graduated as an electrical engineer from the Katholieke Universiteit Leuven and followed a postgraduate Production Management programme at the University of Ghent. He also holds a Master of Business Administration from Cornell University USA. Mr Vinck expressly stated and the board of directors is of the opinion that he complies with the criteria stipulated in article 526ter of the Belgian company code. b) Reappointment of Mr Thierry Piessevaux as independent director. On the basis of the advice of the appointment and remuneration committee, the board of directors recommends to reappoint Mr Thierry Piessevaux as independent director, because of the professional skills of the latter as they are apparent from the below curriculum vitae, as well as because of the thorough understanding Mr Piessevaux acquired of the company s business since his original appointment as director in Proposal of resolution: The shareholders meeting renews the mandate of Mr. Thierry Piessevaux as independent director for a period of four years. His mandate will end after the shareholders meeting approving the annual accounts for the financial year

26 closed on December 31, Thierry Piessevaux started his career with AXA Belgium as a sales director. He is currently director of AXA Bank and AXA Private Management. He also serves as a director within various companies including TDBY Invest. Thierry Piessevaux holds an economics degree from the Université Libre de Bruxelles and a Master in General Management from the INSEAD. Mr Piessevaux expressly stated and the board of directors is of the opinion that he complies with the criteria stipulated in article 526ter of the Belgian company code. c) Reappointment of Mr Baudouin Michiels as independent director. On the basis of the advice of the appointment and remuneration committee, the board of directors recommends to reappoint Mr Baudouin Michiels as independent director, because of the professional skills of the latter as they are apparent from the below curriculum vitae, as well as because of the thorough understanding Mr Michiels acquired of the company s business since his original appointment as director in Proposal of resolution: The shareholders meeting renews the mandate of Mr Baudouin Michiels as independent director for a period of four years. His mandate will end after the shareholders meeting approving the annual accounts for the financial year closed on December 31, Baudouin Michiels has spent most of his professional career securing the international development of the Côte d Or group, first as a family company and then within the Kraft Foods group. He is the current Chairman of the Unibra group and is also a member of the company s audit committee and of the remuneration and appointment committee. He is member of the Board of the Noël Marquet Corporation (N.M.C.). He also serves as the Chairman of the appointment and remuneration committee and is a member of the audit committee. He is a director of Guberna and chairs several cultural and social institutions. Baudouin Michiels holds a doctorate in law and a degree in labour and social affairs. Mr Michiels expressly stated and the board of directors is of the opinion that he complies with the criteria stipulated in article 526ter of the Belgian company code. d) Reappointment of Mr François Schwartz as director. On the basis of the advice of the appointment and remuneration committee, the board of directors recommends to reappoint Mr François Schwartz as