AMBASSADE DE FRANCE AU SENEGAL SERVICE ÉCONOMIQUE SENEGAL, CAP VERT, GAMBIE

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1 Objet : Le secteur bancaire sénégalais AMBASSADE DE FRANCE AU SENEGAL SERVICE ÉCONOMIQUE SENEGAL, CAP VERT, GAMBIE Avec ses 22 établissements de crédits, le secteur bancaire sénégalais se montre particulièrement dynamique depuis quelques années. Le volume d affaires du secteur a progressé significativement avec un doublement des actifs entre 2007 et 2014 grâce à l assouplissement des conditions monétaires dans la zone et la concurrence accrue avec l entrée sur le marché des groupes bancaires africains. 1. Une place financière forte, dominée par les groupes bancaires à capitaux africains Au 31 décembre 2014, 22 établissements de crédit exerçaient au Sénégal (20 banques et 2 établissements financiers) avec des actifs totalisant Mds XOF, employant personnes au service de 1,3 millions de compte. Le Sénégal se positionne ainsi comme le 2 ème marché le plus important de l UEMOA derrière la Côte d Ivoire, avec une part de marché de 19,5%. Le paysage bancaire sénégalais est dominé par les groupes bancaires étrangers. Fin 2014, ils détiennent 75% des actifs bancaires, concentrent les trois quart du réseau (4 agences sur 5), représentent 78% des comptes de la clientèle et emploient 79% de l effectif total des salariés du secteur. Les groupes à capitaux africains sont fortement présents. Sur les 14 groupes bancaires présents dans le pays, 9 sont majoritairement composés de capitaux africains. Ils détiennent près de 50% des parts de marché contre 34% en Dans cet ensemble, les groupes marocains et nigérians, adoptent une politique d expansion volontariste avec la mise en place de nouveaux produits destinés notamment aux populations exclues du système bancaire et la multiplication des agences et des guichets. Entre 2006 et 2014, la part de marché des groupes marocains est passée de 3 à 28%. Les groupes nigérians qui ne sont rentrés sur le marché que très récemment (2010 pour UBA et 2012 pour Diamond) détiennent déjà près de 6% de part de marché. Le taux de bancarisation, calculé sur la base du nombre de comptes et excluant les services bancaires via le mobile, a atteint 17,4% fin 2014, contre 10,6% en Néanmoins, on dénombre une agence pour près de habitants, très éloigné de la moyenne en Afrique subsaharienne (1 pour ) et de la norme d une agence pour habitants généralement admise au niveau international. 2. Un marché en pleine croissance Le secteur bancaire sénégalais affiche une forte croissance depuis Les actifs consolidés du secteur ont doublé en moins d une décennie, passant de Mds XOF à Mds XOF, soit un taux de croissance annuel moyen de 11%, conséquence de l augmentation de la taille du marché induite par les stratégies des différentes banques. En outre, les mesures régionales prises par la BCEAO pour favoriser la bancarisation ont contribué fortement à l essor du marché : baisse des taux directeurs, reprise des injections de liquidité (2007), réduction du coefficient de réserve obligataire (de 7 à 5%), mis en œuvre d une directive de l UEMOA sur le paiement des salaires des fonctionnaires par le système bancaire. Cette progression a été enregistrée sur la quasi-totalité des postes d activités des banques. Il faut néanmoins noter que les opérations portant sur les titres de placement semblent prendre de plus en plus d importance. Elles représentaient 16% des emplois des banques en 2014, contre 14% en 2007, représentant 747 Mds XOF (contre 310 en 2007). La dynamique enregistrée sur les dépôts a été induite notamment par Ecobank, SGBS, Attijariwafa et BOA, qui absorbent la majorité de la nouvelle clientèle. Les nouveaux entrants nigérians se montrent particulièrement performants en matière d attractivité de la clientèle. En quatre ans d activité et avec ses 9 agences, les dépôts enregistrés à UBA ont atteint 97 Mds XOF. Diamond Bank, installée plus récemment (2011), a enregistré en 2014, 60 Mds XOF au titre des dépôts. En structure, les ressources à court terme (non transformables en crédits) restent importantes, limitant ainsi la contribution des banques à l économie. En 2014, près de 77% des dépôts enregistrés sont de court terme (inférieur à 2 ans). Le ratio crédit intérieur

2 sur PIB s élève à 34%, se situant au même niveau que la moyenne régionale mais fortement inférieure à la moyenne en Afrique subsaharienne (79%). En ce qui concerne les crédits, Ecobank, BOA et la Banque Atlantique se montrent particulièrement dynamique par rapport aux banques anciennes. Entre 2007 et 2013, les crédits distribués par ces établissements ont en moyenne quadruplé, induisant de nombreux changements au classement : première banque sur ce compartiment en 2007, la SGBS est passée à la deuxième place en 2013, derrière Attijariwafa et juste devant Ecobank, qui a ravi sa troisième place à BNP Paribas. Cependant, l encours des crédits reste dominé par les crédits à court terme 1 (78%), destinés notamment à soutenir les besoins de trésorerie des entreprises. Plus de 79% des crédits accordés par le secteur sont absorbés par les entreprises privés dont 88% pour financer leur besoin de trésorerie. Une attitude des banques qui se justifie par le risque de défaut qui reste important sur le marché sénégalais. En effet, les banques au Sénégal présentent un portefeuille plus dégradé que dans les autres pays de la région. Fin 2014, les créances en souffrance ont atteint 259 Mds XOF : soit 32,6% du total régional, 9,4% du portefeuille total de crédit contre 9,2% en 2013 et 8,4% en 2012 et une moyenne régionale de 6,3%. Les provisions pour ces créances se sont établies à 274 Mds XOF. 3. Une rentabilité limitée en raison d un niveau de risque trop important La rentabilité des banques du pays est fortement limitée par rapport au reste de l Uemoa. Malgré un produit net bancaire en forte progression entre 2007 et 2014 (+6% rythme annuel), le résultat net d exploitation ne progresse que très faiblement, passant de 49 à 59 Mds XOF entre 2007 et en 2013 (+3,1% de croissance annuelle contre +9,5 en moyenne dans la zone) avant de reculer à 29 Mds XOF en 2014 (contre une croissance de +42% dans la zone à 335 Mds XOF). Le coefficient de rentabilité des fonds propres est passé de 14,6% en 2007 à 3,3% en L importance du risque explique cette situation. Le coût du risque absorbe en moyenne 20% du produit net bancaire (PNB) sur les 5 derniers exercices. Il a atteint 32% du PNB en Le ratio de solvabilité (couverture des risques par les fonds propres) ressort à 17% en 2014, le second plus élevé de la région 2 et largement supérieur à la norme de 8% et au niveau moyen régional de 12,6%. Toutes les banques en activité affichent un ratio de solvabilité supérieur à la norme. 1 Crédit de maturité inférieure ou égale à 2 ans. 2 Derrière la Guinée Bissau (25,8%)

3 Annexe 1. Répartition des établissements en activité par pays Source : Rapport 2014 de la Commission Bancaire de l UMOA (1) Etablissements financiers. (2) Par rapport au total des bilans des établissements de crédit de l UMOA 2. Les groupes bancaires au Sénégal à fin 2014 Source : Rapport 2014 de la Commission Bancaire de l UMOA Groupe Origine Part de marché (en %) Nombre de comptes Réseaux Effectifs CBAO ATTIJARIWAFA BANK MAROC 16, SGBS SOCIETE GENERALE FRANCE 14, ECOBANK TRANSNATIONAL INC. TOGO 12, BICIS BNP PARIBAS FRANCE 8, BOA BMCE MAROC 6, BANQUE ANTLANTIQUE MAROC 5, UBA NIGERIA 2, BSIC LYBIE 1, CITIBANK USA 1, CREDIT INTERNATIONAL FRANCE 0, BIMAO COTE D IVOIRE 0, INTL COMMERCIAL BANK SUISSE 0, SUCCURSALE SEN, DIAMOND BANK NIGERIA 2, SUCCURSALE SEN, ORABANK TOGO 0, TOTAL 75, Part de marché des principaux groupes bancaires présents au Sénégal (Source : Commission bancaire de l UMOA) en % bilan consolidé CBAO ATTIJARIWAFA BANK 22,9 20,3 26,1 23,6 21,5 18,7 17,4 17,3 16,1 SGBS SOCIETE GENERALE 22,6 21,6 20,6 20,5 19,2 17,5 17,5 15,8 14,9 ECOBANK TRANSNATIONAL INC. 6,0 7,2 8,4 9,8 10,4 10,7 11,3 12,1 12,4 BICIS BNP PARIBAS 12,1 13,2 13,1 11,9 9,2 9,8 8,9 8,2 8,3 BOA BMCE 2,6 2,7 3,2 3,6 3,9 4,0 4,3 4,7 6,2 BANQUE ANTLANTIQUE ABI 0,3 0,6 0,8 1,2 2,6 3,7 4,5 4,4 5,9 UBA 1,5 2,5 2,8 4,2 2,9 BSIC 1,2 0,9 1,2 1,2 1,5 1,6 1,4 1,3 1,6 CITIBANK 2,5 2,9 2,4 4,0 3,1 3,5 2,6 2,7 1,5 CREDIT INTERNATIONAL 0,5 0,7 0,8 0,8 0,9 BIMAO 0,9 0,7 0,4 0,8 0,5 0,6 1,0 0,9 0,8 ICB 0,2 0,4 0,7 0,8 1,1 1,1 0,8 0,7 0,6 SUCCURSALE, DIAMOND BANK 1,4 2,8 2,7 SUCCURSALE, ORABANK 0,6 0,7 0,8 0,9 0,7 0,4 0,3 0,2 0,7

4 4. Dynamique des groupes bancaires au Sénégal Source : Commission Bancaire de l UMOA 4. Bilan consolidé du système bancaire sénégalais Source : Commission Bancaire de l UMOA en Mds XOF Crois. an. moyen (%) valeur en% valeur en% Opération interbancaires , ,7 7,9 Crédits , ,7 11,1 court terme , ,7 10,4 dont crédit de campagne 10 0,44 6 0,13-7,0 moyen terme , ,4 10,5 long terme 76 3, ,9 17,0 dont leasing 11 0, ,84 19,8 en souffrance 113 5, ,6 12,6 Titres de placement , ,2 13,4 Immobilisations 115 5, ,5 9,0 Divers 57 2, ,0 13,3 Opération interbancaires , ,1 19,8 Dépôts , ,8 9,3 ressources à vue , ,7 10,2 ressources à termes , ,1 8,5 Obligations 91 4, ,5 8,6 Fonds propres 208 9, ,6 11,4 Divers 65 2,9 92 2,0 5,1 TOTAL BILAN ,8

5 6. Evolution des crédits et des dépôts par établissements entre 2007 et 2013 (Source : Commission bancaire de l UMOA) Etablissements Dépôts (en Mds XOF) var. an. moyen (%) Crédits (en Mds XOF) var. an. moyen (%) CBAO ATTIJARIWAFA BANK , ,4 SGBS SOCIETE GENERALE , ,3 ECOBANK TRANSNATIONAL INC , ,1 BICIS BNP PARIBAS , ,1 BOA BMCE , ,3 BANQUE ANTLANTIQUE ABI , ,7 UBA BSIC , ,0 CITIBANK , ,1 CREDIT INTERNATIONAL BIMAO , ,1 ICB , ,9 SUCCURSALE SEN, DIAMOND BANK SUCCURSALE SEN, ORABANK , ,5 BANQUE ISLAMIQUE DU SENEGAL , ,1 BANQUE DE L HABITAT DU SENEGAL , ,5 CREDIT DU SENEGAL , ,2 CNCAS , ,1 BANQUE REGIONALE DES MARCHES , ,3 BNDE 0, Dépôts enregistrés à l ouverture de compte selon la nature, l objet et la durée (Source : Rapports sur les conditions des banques en UMOA en 2014)

6 8. Crédits mis en place selon la nature, l objet et la durée (Source : Rapports sur les conditions des banques en UMOA en 2014)