Résultats annuels 2012

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1 Résultats annuels 2012 Mardi M. Christian Mulliez Vice-Président Directeur Général Administration et Finances

2 Chiffre d affaires consolidé du groupe 2012 (en millions d euros) Progression à taux de change constants + 6,2 % dont : Progression à données comparables + 5,5 % Ecart de structure + 0,7 % Ecart de change + 4,2 % Progression à données publiées + 10,4 %

3 Quelques exemples significatifs de taux de change de consolidation Poids dans CA consolidé 2012 Taux moyen 2011 Taux moyen 2012 Evolution vis-à-vis de l euro Dollar US 23,7 % 1,391 1, ,2 % Yuan Chinois 6,6 % 0,111 0, ,8 % Livre Sterling 6,3 % 1,152 1, ,0 % Real Brésilien 3,7 % 0,430 0,400-7,1 % Rouble Russe 3,2 % 0,025 0, ,4 % Dollar Canadien 3,2 % 0,727 0, ,1 % Yen Japonais (1000) 2,5 % 9,027 9, ,1 % Peso Mexicain 1,9 % 0,058 0, ,0 % N.B.: l euro représente 26,9 % du chiffre d affaires consolidé 2012 (29,5 % du chiffre d affaires consolidé 2011) 3

4 Chiffre d affaires consolidé 2012 (en millions d euros) Progression à données comparables à taux de change constants à données publiées Produits Professionnels ,1 % + 2,3 % + 6,7 % Produits Grand Public ,0 % + 5,2 % + 8,9 % L'Oréal Luxe ,3 % + 10,5 % + 16,0 % Cosmétique Active ,8 % + 5,8 % + 7,5 % Total cosmétique ,5 % + 6,2 % + 10,3 % The Body Shop ,9 % + 4,9 % + 11,4 % Dermatologie* / Galderma ,9 % + 7,5 % + 12,9 % Total consolidé ,5 % + 6,2 % + 10,4 % * Part revenant au groupe, soit 50 % 4

5 Chiffre d affaires cosmétique 2012 par zone géographique (en millions d euros) à données comparables Progression à taux de change constants à données publiées Europe de l Ouest ,6 % + 1,0 % + 2,1 % Amérique du Nord ,2 % + 9,4 % + 18,3 % Nouveaux Marchés ,2 % + 9,2 % + 13,6 % Total cosmétique ,5 % + 6,2 % + 10,3 % 5

6 Chiffre d affaires cosmétique Nouveaux Marchés (en millions d euros) Progression 2012 à données comparables à taux de change constants à données publiées Asie, Pacifique ,6 % + 9,6 % + 18,4 % - dont Asie, Pacifique hors Japon ,3 % + 10,3 % + 19,2 % Amérique Latine ,4 % + 10,4 % + 8,7 % Europe de l Est ,9 % + 3,9 % + 5,1 % Afrique, Moyen-Orient ,7 % + 14,7 % + 17,6 % Total Nouveaux Marchés ,2 % + 9,2 % + 13,6 % 6

7 Poids des Nouveaux Marchés dans le chiffre d affaires cosmétique 39,4 % 38,2 % 36,8 % 29,3 % 19,1 % 19,7 % 15,5 % ,0 %

8 Chiffre d affaires cosmétique par métier En millions d euros Poids Evolution à données comparables Soins de la peau ,1 % + 8,0 % Maquillage ,5 % + 5,7 % Soins capillaires ,0 % + 5,1 % Coloration ,1 % + 3,2 % Parfums ,7 % + 5,6 % 8

9 Compte de résultats consolidés : du chiffre d affaires au résultat d exploitation (en millions d euros) 2011 En % du CA 2012 En % du CA Evolution Chiffre d affaires ,1 100,0 % ,7 100,0 % + 10,4 % Coût des ventes ,5 28,8 % ,7 29,3 % Marge brute ,6 71,2 % ,0 70,7 % + 9,5 % Frais de recherche et développement - 720,5 3,5 % - 790,5 3,5 % Frais publi-promotionnels ,6 30,9 % ,3 30,2 % Frais commerciaux et administratifs ,9 20,6 % ,9 20,5 % Résultat d exploitation 3 292,6 16,2 % 3 697,3 16,5 % + 12,3 % 9

10 Rentabilité d exploitation semestrielle (en % du CA) er semestre 17,3 % 16,8 % 16,9 % 2 nd semestre 14,1 % 15,6 % 16,0 % Année 15,7 % 16,2 % 16,5 % 10

11 Rentabilité d exploitation des branches et des divisions (en % du CA) Variation 2012/2011 Produits Professionnels 20,3 % 20,6 % 20,5 % Produits Grand Public 18,5 % 18,9 % 19,1 % L'Oréal Luxe 17,5 % 19,3 % 19,3 % Cosmétique Active 20,1 % 20,2 % 20,4 % Total divisions cosmétiques 18,7 % 19,3 % 19,5 % Non alloué * - 2,8 % - 2,9 % - 2,8 % Total branche cosmétique 15,8 % 16,5 % 16,7 % + 20 pb The Body Shop 8,7 % 8,9 % 9,1 % Dermatologie / Galderma 19,8 % 17,0 % 17,9 % Groupe 15,7 % 16,2 % 16,5 % + 30 pb * Frais centraux groupe, recherche fondamentale, stock-options, actions gratuites et divers (en % du chiffre d affaires cosmétique) 11

12 Cosmétique Résultat d exploitation des zones géographiques (en % du CA) Europe de l Ouest 21,6 % 20,9 % 21,3 % Amérique du Nord 16,5 % 18,4 % 18,4 % Nouveaux Marchés 16,9 % 18,4 % 18,5 % Total zones géographiques * 18,7 % 19,3 % 19,5 % * Avant non alloué 12

13 Poids des Nouveaux Marchés dans le résultat d exploitation * 40% 36,4 % 37,5 % 35% 33,2 % 30,6 % 30% 28,5 % 25% 24,3 % 20,6 % 20% 18,6 % 15% * Avant non alloué

14 Compte de résultats consolidés : du résultat d exploitation au résultat net hors éléments non récurrents (en million d euros) Evolution Résultat d exploitation 3 292, ,3 + 12,3 % Produits et charges financières hors dividendes reçus - 25,2-11,0 Dividendes Sanofi 295,6 313,4 Résultat avant impôts hors éléments non récurrents 3 563, ,7 + 12,3 % Impôts sur les résultats hors éléments non récurrents - 977, ,3 Intérêts minoritaires - 2,5-2,7 Résultat net part du groupe hors éléments non récurrents 2 582, ,7 BNPA* (en euros) 4,32 4, ,6 % Nombre d actions moyen dilué * Part du groupe par action dilué, hors éléments non récurrents 14

15 Compte de résultats consolidés : du résultat net hors éléments non récurrents au résultat net (en million d euros) Evolution Résultat net part du groupe hors éléments non récurrents 2 582, ,7 + 15,1 % Eléments non récurrents - 144,5-104,0 dont : autres produits et charges - 96,3-123,8 effets d impôt - 48,2 + 19,8 Résultat net part du groupe 2 438, ,7 + 17,6 % 15

16 Tableau de flux (en million d euros) Evolution Résultat net 2 440, ,4 Amortissements et provisions 614,3 691,6 +/- values de cessions d actifs, variation des impôts différés et autres + 171,0 + 99,4 Marge brute d autofinancement 3 226, ,4 + 13,5 % Variation du besoin en fonds de roulement - 322,0-129,1 Investissements - 865,7-955,0 Flux opérationnel 2 038, ,3 + 26,4 % Dividendes versés , ,2 Désinvestissements et autres + 14, ,1 Prise de participations - 717,4-466,2 Augmentation de capital de la société mère* + 331, ,1 Cash flow résiduel + 559, ,1 * Y compris valeur de cession (acquisition) des actions propres 16

17 Bilan (en milliards d euros) Actif Passif Actifs non courants 19,1 21,3 Capitaux propres 17,6 20,9 Actifs courants Trésorerie 6,1 6,4 1,7 1,8 Total actif 26,9 29,5 Passifs non courants Dettes financières (courantes et non courantes) Passifs courants 2,0 2,2 1,1 0,2 6,0 6,2 Total passif 26,9 29,5 17

18 Excédent de trésorerie Trésorerie nette (en millions d euros)

19 Evolution du dividende de 1997 à 2012 (en euro) 2,30 * 1,80 2,00 1,38 1,44 1,50 1,18 1,00 0,24 0,28 0,34 0,44 0,54 0,64 0,73 0, * Proposé à l Assemblée Générale du 26 avril : première année de versement de la prime de 10% (dividende majoré) pour les titres détenus au nominatif depuis

20 Taux de distribution (en % du résultat*) 46,8 % ** 43,9 % 44,9 % 46,3 % 35,7 % 36,0 % 36,6 % 36,8 % 39,6 % 38,5 % 41,1 % 41,3 % 33,6 % 30,2 % 29,1 % 31,6 % * Avec prise en compte historique de Sanofi au niveau des dividendes ** Sur la base du dividende proposé à l Assemblée Générale du 26 avril

21 Thierry Prévot Directeur Général de la Communication Financière et de la Prospective Stratégique Tel. : Fax : thierry.prevot@loreal.com Françoise Lauvin Directeur des Relations avec les Investisseurs Tel. : Fax : francoise.lauvin@loreal.com Avertissement / Disclaimer «Ce document ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d une offre d achat de titres L Oréal. Si vous souhaitez obtenir des informations plus complètes concernant L Oréal, nous vous invitons à vous reporter aux documents publics déposés en France auprès de l Autorité des Marchés Financiers (également disponibles en version anglaise sur notre site Internet document peut contenir certaines déclarations de nature prévisionnelle. Bien que la Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations.» "This document does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, L Oréal shares. If you wish to obtain more comprehensive information about L Oréal, please refer to the public documents registered in France with the Autorité des Marchés Financiers (which are also available in English on our Internet site: document may contain some forward-looking statements. Although the Company considers that these statements are based on reasonable hypotheses at the date of publication of this release, they are by their nature subject to risks and uncertainties which could cause actual results to differ materially from those indicated or projected in these statements."