ACTIONNAIRE DE VOTRE AVENIR. Capital Risque Capital Développement LBO

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1 ACTIONNAIRE DE VOTRE AVENIR Capital Risque Capital Développement LBO

2 A vos côtés pour créer, développer et transmettre votre entreprise. ixo Private Equity est une société de gestion, agréée par l AMF, qui développe des activités de capital risque, capital développement et transmission (LBO). Basé à Toulouse et Bordeaux, ixo Private Equity est le plus important acteur régional indépendant en France. Les équipes gèrent environ 300 M répartis sur plusieurs Fonds ou Sociétés de Capital Risque pour couvrir les besoins de financement des entreprises de l Ouest et du Sud de la France. Actionnaire de votre avenir «Nous exerçons notre métier d actionnaire professionnel depuis plus de 25 ans, pour financer l éclosion de jeunes sociétés innovantes, le développement des PME porteuses de projets ambitieux, et le rachat avec l équipe dirigeante des sociétés familiales ou issues de l essaimage de grands groupes. Nous investissons selon les projets de 0,5 à 10 M au capital de ces entreprises en tant qu actionnaire minoritaire ou majoritaire. Renaud du Lac Président d ixo Private Equity Dirigeants de PME et Investisseurs d ixo Private Equity forment une équipe actionnariale soudée autour d une ambition commune : la croissance de nos PME.»

3 Capital Développement / /OBO Nos participations Laboratoires d analyses médicales Logiciels et composants de visualisation 3D interactive Séparateurs de batteries et filtres à air Contenants alimentaires jetables CA 2010 : 10,3 M CA 2009 : 7,7 M CA 2009 : 12,8 M CA 2009 : 18,5 M Rachat titres VPC articles pour chasseurs CA 2009 : 16,7 M Construction bâtiment et génie civil CA 2009 : 26,3 M Reclassement Minoritaires Équipements électroniques pour la radiodiffusion CA 2009 : 11,8 M Reclassement Minoritaires Prêt-à-porter Masculin et Féminin CA 2009 : 33,9 M Résidences médicalisées CA 2009 : 51,2 M Développement Poudres et ingrédients granulés Clinique MCO privée Grand appareillage orthopédique Prévention de l escarre Fabrication de meubles de salles de bain CA 2009 : 10,3 M CA 2009 : 11,9 M CA 2009 : 19,7 M CA 2009 : 14,8 M CA 2009 : 13,4 M Développement OBO OBO OBO Produits alimentaires issus du commerce équitable Production de caviar Meubles de cuisine prêts à monter Produits pharmaceutiques vétérinaires Produits de décoration et d entretien CA 2009 : 16,1 M CA 2009 : 2,1 M CA 2009 : 13,4 M CA 2009 : 394,5 M CA 2009 : 13,2 M Développement Pièces détachées pour l aéronautique Systèmes de communication et de paiement Portails et autres produits aluminium Menuiseries bois, aluminium, PVC Distribution de matériaux pour aéronefs CA 2009 : 23,2 M CA 2009 : 8,7 M CA 2009 : 6,6 M CA 2009 : 18,1 M CA 2009 : 8,4 M Développement BI

4 Capital Développement / / OBO Éditeur de logiciels de CAO Matériel pour l enseignement Services informatiques Promotion immobilière et conseil en investissements Distribution d articles de bazar et de petit outillage CA 2009 : 21,4 M CA 2009 : 4,3 M CA 2009 : 25 M CA 2009 : 148,4 M CA 2009 : 193,3 M Développement Développement Développement / OBO OBO Articles et produits pour l animalerie CA 2009 : 56,9 M Reclassement Minoritaires Commerce de gros de produits pharmaceutiques CA 2009 : 17,5 M Cuisines et salles de bain CA 2009 : 5,2 M OBO CAO-DAO, schématique électrique CA 2009 : 21,8 M Reclassement Minoritaires Nos cessions Produits et services thérapeutiques Négoce de produits de nappage Compléments alimentaires, produits cosmétiques, biologiques et équitables Travaux publics et privés Dispositifs médicaux à usage unique cédée en 2010 cédée en 2010 cédée en 2009 cédée en 2009 cédée en 2008 Armatures métalliques sur plan Ingénierie informatique et électronique Coutellerie, arts de la table Matériel de maintien à domicile Isolants minces multicouches cédée en 2008 cédée en 2007 cédée en 2007 cédée en 2006 cédée en 2004 Siège social : 18, place Dupuy BP Toulouse Cedex 6 Tél. : Fax : Bureau de Bordeaux : 9, rue de Condé Bordeaux Tél. : Fax : Mail : contact@ixope.fr Site :

5 Notre Société Identité ixo Private Equity est une société indépendante de capital investissement, leader dans le sud de la France L équipe d ixo Private Equity affiche une expérience du capital investissement de plus de 25 ans ixo Private Equity est agréé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF) depuis le 15 juillet 2003 ixo Private Equity est membre de l AFIC (l Association Française des Investisseurs en Capital) et de IRDI GIE Le siège social est situé à Toulouse Nos métiers Transmission (LBO) / croissance interne ou externe (capital développement) Investissement dans des PME Small Cap (CA compris entre 10 et 100 M ) dans le cadre de rachats de titres à effet de levier (LBO) et d augmentations de capital (capital développement) Zone d intervention : sud de la France et nord de l Espagne Ticket par investissement : entre 2 et 10 M en propre et plus avec partenaires Positions majoritaires ou minoritaires Capital risque technologique Investissement dans des PME à forte densité technologique et adressant des marchés internationaux (sociétés en création et sociétés matures) Zone d intervention : sud de la France et nord de l Espagne Ticket par investissement : entre 1 et 3,5 M Les fonds ixo Private Equity gère plus de 200 M via : Montants sous gestion (M ) Des Fonds Communs de Placements à Risques (FCPR) dédiés à chacun des métiers : ICSO 1 et ICSO 2 pour les opérations de transmission et de capital développement SOCRI 2 pour le capital risque technologique Durée de chacun des FCPR : 10 ans Des Fonds d Investissement de Proximité (FIP) : Un FIP par an depuis 2004 Un FIP ISF par an depuis 2008 Durée de chacun des FIP : 8 ans

6 Notre Société Nos soutiens actifs Nos fonds ICSO 2 et SOCRI 2 sont alimentés par des sponsors puissants qui souscrivent de quelques millions d euros à quelques dizaines de millions d euros. Sponsors nationaux Groupe Caisse des Dépôts Groupe Allianz Groupe Natixis Private Equity Caisses des Retraites des Anciens Sénateurs et du Personnel du Sénat. Sponsors régionaux Siège social : 18, place Dupuy BP Toulouse Cedex 6 Tél. : Fax : Bureau de Bordeaux : 9, rue de Condé Bordeaux Tél. : Fax : Mail : contact@ixope.fr Site :

7 Capital Risque Entrepreneurs, dirigeants d entreprises technologiques, nous vous accompagnons, des premiers pas à la croissance de votre entreprise. Votre entreprise : s appuie sur une technologie validée et innovante a pour but de commercialiser ou commercialise des produits et/ou des services fortement différenciés et apportant une véritable valeur ajoutée a pour ambition d adresser ou adresse des marchés à fort potentiel bien souvent internationaux Vous recherchez : Des CAPITAUX pour : financer le développement et l industrialisation de vos produits et services pénétrer de nouveaux marchés structurer votre équipe conserver/développer une crédibilité financière Un PARTENAIRE qui : soit fiable et qui s inscrive dans la durée comprenne votre projet entrepreunarial et ses enjeux mette à votre disposition un carnet d adresses établi, local, national et international puisse vous accompagner en matière de sortie ixo Private Equity vous apporte : Des moyens financiers : Investissements en fonds propres De 0,5 à 3,5 M, en un ou plusieurs tours de table, avec un ou plusieurs de nos fonds La maîtrise de l ingénierie financière : Montages financiers Structuration du tour de table : recherche et syndication de partenaires financiers, nationaux et internationaux La mise en relation avec notre réseau de partenaires : Des dirigeants et managers d entreprises (PMI-PME et groupes industriels) Des experts / conseils (juridiques, propriété industrielle, ressources humaines ) Des institutionnels privés et publics susceptibles d apporter un concours financier Un partenariat de proximité 25 ans d exercice du capital risque. Disponibilité et accompagnement sur les décisions stratégiques aux conseils d administration/conseils de surveillance Une expertise en matière de sortie Élaboration et mise en place du schéma optimal (cession industrielle, bourse, LBO ) active au processus de cession (recrutement des conseils, négociations ) Notre fonds leader SOCRI 2 SOCRI 2 est un fonds de capital risque technologique doté d un montant de 20 millions d euros. Type d entreprises visées : PME innovantes ou à dominante technologique. Secteurs concernés : électronique, systèmes, logiciels, services, santé, énergie, environnement, nouveaux matériaux, science de l ingénieur. Zone géographique d intervention : ouest et sud de la France, nord de l Espagne.

8 Capital Risque Notre processus de décision Notre équipe analyse votre projet d entreprise en synergie avec vous et son réseau d experts. Elle le valide auprès de son comité d Experts composé d industriels reconnus. 1. Témoignage de Pierre Deny (Comité d Experts ixo Private Equity) «Après deux expériences consécutives réussies avec l équipe d ixo Private Equity (Céramiques & Composites reprise en 1993 puis cédée en 1999 à Wacker, et Boostec créée en 1999 et cédée en 2010 au groupe Le Carbone Lorraine) j ai souhaité mettre mon expérience au service des entrepreneurs en intégrant le comité d Experts d ixo Private Equity. Ce comité est composé de chefs d entreprises qui, par leur regard, leurs analyses et leur connaissance concrète du terrain aident ixo Private Equity à optimiser ses interventions. Ce comité se réunit en moyenne tous les 2 à 3 mois et passe en revue les dossiers. Le métier d investisseur est complexe et le comité d Experts est un outil complémentaire qui permet de s assurer que tous les aspects ont été examinés ou de modifier certaines approches avant la décision finale. Une des spécificités d ixo Private Equity c est la variété des entreprises concernées, qu il s agisse de leur taille, leur secteur d activité ou de leurs projets. Cette confrontation à des problématiques très variées est pour moi source d une grande richesse.» 4. Témoignage de Ludovic Le Moan (Anyware Technologies) «Anyware Technologies a été créée en juin 2000 et le groupe ixo Private Equity a rejoint l aventure en Ensemble nous avons collaboré sur plusieurs sujets, du recrutement des administrateurs, à la stratégie de sortie et à la valorisation de l entreprise. Dans toutes les phases de notre collaboration j ai pu constater que le groupe ixo Private Equity jouait un rôle sincère et équilibré entre la performance des fonds investis et la motivation du management. Jusqu à la cession récente de la société, ixo Private Equity nous a soutenus en tenant ses engagements. La sortie (vente de l entreprise) est un moment fort, la concrétisation d années d efforts. Cette situation est délicate de par les enjeux et la pression inhérente à la poursuite de l activité en parallèle. A ce titre encore, le groupe ixo Private Equity a été d un grand support en prenant le relais ou en m accompagnant dans les négociations, ce qui m a permis de me reposer sur leur expérience de ce type de transaction.» ixo Private Equity, un acteur de proximité à forte valeur ajoutée, de la création à la sortie d entreprise. 2. Témoignage de Philippe Lefaure (LDL Technology) «Le partenariat avec ixo Private Equity a permis de trouver, dès la création, un interlocuteur unique capable de nous orienter et d affiner nos besoins en financement. ixo Private Equity a fédéré autour de lui des financiers reconnus (validés en final par nos soins) et nous a aidés dans la recherche d autres financements (publics par exemple). L accompagnement d ixo Private Equity se déroule de façon formelle au travers de réunions téléphoniques et d une présence au conseil de Surveillance et de façon informelle, au quotidien, à chaque fois que l un des associés a un besoin. ( ) Avoir accès à des conseillers avertis est crucial lors de la création. Les entrepreneurs doivent pouvoir s appuyer sur le réseau de leurs partenaires financiers.» 3. Témoignage de Bruno Maurel (Telecom Design) «Le Groupe INS est entré en relation avec ixo Private Equity en Notre objectif était de trouver un investisseur capable non seulement de nous apporter les fonds nécessaires à notre développement mais aussi de contribuer activement à notre réflexion stratégique. Sept ans après, le bilan au plan entrepreneurial et patrimonial est extrêmement positif et la contribution d ixo Private Equity à nos choix stratégiques s est avérée déterminante (cession réussie de l une de nos sociétés au Groupe Michelin). Autre apport essentiel à souligner, le groupe ixo Private Equity s est employé à nous mettre en relation avec les sociétés dans lesquelles il avait investi. Nous avons ainsi pu bâtir plusieurs partenariats technologiques et commerciaux clefs qui s avèrent aujourd hui stratégiques pour notre développement futur.» Vos contacts Capital Risque : Jean-Michel Petit jean.michel.petit@ixope.fr Jean-Luc Rivière jean.luc.riviere@ixope.fr Pantxika Passicot Chargée d affaires pantxika.passicot@ixope.fr Siège social : 18, place Dupuy BP Toulouse Cedex 6 Tél. : Fax : Bureau de Bordeaux : 9, rue de Condé Bordeaux Tél. : Fax : Mail : contact@ixope.fr Site :

9 Capital Développement Dirigeants d entreprises, finançons ensemble votre développement Votre entreprise : est reconnue sur son marché programme une nouvelle phase d expansion pour augmenter la part de marché, toucher de nouveaux segments, développer l international Vous recherchez : Des CAPITAUX pour : investir dans le matériel ou l immatériel financer le Besoin en Fonds de Roulement lié à la croissance acquérir des entreprises complémentaires à votre activité Un PARTENAIRE qui : comprenne votre projet entrepreunarial et ses enjeux mette à votre disposition un carnet d adresses établi, local, national et international vous accompagne sur la durée de votre projet ixo Private Equity vous apporte : Des fonds : Investissements en actions ou obligations convertibles en actions De 0,5 à 10 M, en une ou plusieurs fois, avec un ou plusieurs de nos fonds La maîtrise de l ingénierie financière : Montages financiers notamment sur les dossiers d acquisition Structuration de tour de table si nécessaire La mise en relation avec notre réseau de partenaires : Des dirigeants et managers d entreprises (PMI-PME et groupes industriels) Des experts / conseils (juridiques, propriété industrielle, ressources humaines ) Des institutionnels privés et publics Un partenariat de proximité Disponibilité et accompagnement sur les décisions stratégiques aux conseils d administration / conseils de surveillance Une expertise en matière de sortie Élaboration et mise en place du schéma optimal (cession industrielle, bourse, LBO ) active au processus de cession (recrutement des conseils, négociations )

10 Capital Développement Témoignages Philippe Merlo (P.-D.G. de SOLIA) «L entrée des fonds gérés par ixo Private Equity au capital de SOLIA se traduit par un accompagnement actif mais non ingérant. Cet accompagnement nous permet d aborder sereinement les nouvelles phases de développement du groupe, tant sur ses marchés historiques que dans des activités complémentaires en France et à l étranger.» Henri Gemar (P.-D.G. de la Clinique du Cours Dillon) «Le projet Médipôle Garonne consiste à transférer les activités de la clinique du Cours Dillon sur un site face au futur Cancéropole. Ce transfert s accompagnera d un accroissement d activité afin de développer la prise en charge des pathologies sportives renforcée par la création d une centre de rééducation fonctionnelle. Les dirigeants d ixo Private Equity ont adhéré très vite au projet médical et nous ont permis de structurer le montage et d obtenir l adhésion des différents partenaires du projet.» ixo Private Equity, un acteur de proximité à forte valeur ajoutée. Yves Boutin-Desvignes (Président d EXAKIS) «Depuis la création d EXAKIS en 2001, le groupe ixo Private Equity nous a accompagnés à chaque étape importante de la vie de notre entreprise : une première fois lors de la création, puis en 2005 pour soutenir notre croissance. En 2008, le groupe ixo Private Equity nous a une nouvelle fois fait confiance et a ainsi permis d assurer notre projet de croissance externe grâce à un nouveau financement.» Vos contacts Capital Développement : Bruno de Cambiaire Directeur général bruno.de.cambiaire@ixope.fr Nicolas Charleux nicolas.charleux@ixope.fr Alexandre Sagon alexandre.sagon@ixope.fr Olivier Athanase olivier.athanase@ixope.fr Dorothée Watine Chargée d affaires dorothee.watine@ixope.fr Nicolas Olivès Chargé d affaires nicolas.olives@ixope.fr Hasnaa Hafid Chargée d affaires hasnaa.hafid@ixope.fr Rémi Chériaux Chargé d affaires remi.cheriaux@ixope.fr Siège social : 18, place Dupuy BP Toulouse Cedex 6 Tél. : Fax : Bureau de Bordeaux : 9, rue de Condé Bordeaux Tél. : Fax : Mail : contact@ixope.fr Site :

11 Cadre-dirigeant d entreprise, réalisons ensemble un * Vous êtes : cadre-dirigeant dans une filiale de grand groupe ou dans une PME dont les propriétaires ont décidé la cession conscient des possibilités de création de valeur de l entreprise prêt à vous associer à un partenaire financier pour réaliser votre ambition Vous recherchez : Des CAPITAUX pour : racheter avec vous l entreprise malgré vos moyens limités financer, si nécessaire, les croissances externes qui optimiseraient le développement Un PARTENAIRE qui : réalise avec vous le processus d acquisition (lettre d intention, audit, protocole d acquisition, pacte d actionnaires) définisse avec vous et soutienne la stratégie de l entreprise (croissance interne ou externe) vous accompagne en matière de sortie (LBO secondaire, cession industrielle) ixo Private Equity vous apporte : Des fonds : Investissements en fonds propres De 0,5 à 10 M La maîtrise de l ingénierie financière : Montages financiers Structuration financière : recherche et syndication des crédits bancaires La mise en relation avec notre réseau de partenaires : Des dirigeants et managers d entreprises de secteurs proches ou connexes Des experts / conseils Des institutionnels privés ou publics Un partenariat de proximité Disponibilité et accompagnement sur les décisions stratégiques aux conseils d administration / conseils de surveillance Une expertise en matière de sortie Élaboration et mise en place du schéma optimal active au processus de cession (recrutement des conseils, négociations ) * (Management Buy Out) : rachat de l entreprise par l équipe de management.

12 Témoignages Henri Jaladieu, (P.-D.G. de ISIS MPP Électronique) «Lorsque les dirigeants d AREVA TECHNICATOME m ont annoncé qu ils souhaitaient céder ISIS MPP, j ai interrogé ixo Private Equity pour savoir si une reprise par les dirigeants salariés était possible. Quelques semaines après, une offre préemptive était déposée chez AREVA et le processus était lancé. Après le rachat, nous avons pu, avec l aide de nos co-actionnaires investisseurs, mettre en place une stratégie de croissance, notamment par acquisition, qu il aurait été inimaginable de mener à l intérieur du groupe AREVA.» Patrice Desprez (P.-D.G. de SODATEC CITeS) «La cession de l entreprise par M me REY a été l occasion pour moi, président et actionnaire minoritaire de la société, de permettre aux deux directeurs de la société, MM. TARBEL et CHAUME, de me rejoindre au capital et de monter l opération de reprise qui n a pu se faire que grâce à l aide efficace et à l engagement d ixo Private Equity, associé à d autres partenaires confirmant ainsi leurs réputations.» ixo Private Equity, un acteur de proximité à forte valeur ajoutée. Régis Guitard (P.-D.G. de D MEDICA) «Je connais bien les dirigeants d ixo Private Equity avec qui j entretiens des relations de longue date. Aussi, lorsque l opportunité s est présentée pour moi de reprendre la société D MEDICA, spécialisée dans le MAD, à son actionnaire majoritaire le groupe MEDIDEP, je me suis rapidement rapproché d eux. Le dossier était intermédié et la proposition différenciée de l équipe d ixo Private Equity l a emporté, me permettant en tant que manager d être majoritaire. Aujourd hui D MEDICA est passé sous le contrôle du groupe de répartition pharmaceutique CERP LORRAINE.» Vos contacts : Bruno de Cambiaire Directeur général bruno.de.cambiaire@ixope.fr Nicolas Charleux nicolas.charleux@ixope.fr Alexandre Sagon alexandre.sagon@ixope.fr Olivier Athanase olivier.athanase@ixope.fr Dorothée Watine Chargée d affaires dorothee.watine@ixope.fr Nicolas Olivès Chargé d affaires nicolas.olives@ixope.fr Hasnaa Hafid Chargée d affaires hasnaa.hafid@ixope.fr Rémi Chériaux Chargé d affaires remi.cheriaux@ixope.fr Siège social : 18, place Dupuy BP Toulouse Cedex 6 Tél. : Fax : Bureau de Bordeaux : 9, rue de Condé Bordeaux Tél. : Fax : Mail : contact@ixope.fr Site :

13 OBO Propriétaire-dirigeant d entreprise, réalisons ensemble un OBO * Vous voulez : mieux répartir votre patrimoine aujourd hui essentiellement constitué de votre entreprise assurer la croissance de votre entreprise et en augmenter la valeur préparer pour un deuxième temps une opération de cession optimisée qui pourra être soit interne, soit externe Vous recherchez : Une SOLUTION : globale mais étalée dans le temps optimisée sur le plan patrimonial respectueuse de l entreprise et de ses besoins de développement Un PARTENAIRE qui : engage ses propres capitaux dans le projet vous fait bénéficier de sa forte expertise du domaine vous accompagnera en matière de sortie ixo Private Equity vous apporte : Des fonds : Investissements en fonds propres De 0,5 à 10 M La maîtrise de l ingénierie financière : Montages financiers Structuration financière : recherche et syndication des crédits bancaires La mise en relation avec notre réseau de partenaires : Des dirigeants et managers d entreprises de secteurs proches ou connexes Des experts / conseils Des institutionnels privés et publics Un partenariat de proximité Disponibilité et accompagnement sur les décisions stratégiques aux conseils d administration / conseils de surveillance Une expertise en matière de sortie Élaboration et mise en place du schéma optimal active au processus de cession (recrutement des conseils, négociations ) * OBO (Owner Buy Out) : transmission partielle en vu d une transmission totale ultérieure.

14 OBO Témoignages Gérard Agonayan, (P.-D.G. de l Atelier de Saint-Paul) «Avec ixo Private Equity, j ai pu à la fois céder mon entreprise en respectant la nécessaire équité familiale et installer mon fils François, en tant que P.-D.G. actionnaire, en assurant une continuité indispensable à la bonne marche des affaires.» Gérard Elkine (P.-D.G. de CPM, Comptoir Plastique du Midi) «J ai pu racheter l entreprise CPM dans laquelle je travaillais avec une sortie de l ancien P.-D.G., en deux temps, d abord en 2000 puis une cession totale en L équipe d ixo Private Equity a investi à mes côtés et sa crédibilité a permis de conforter les montages. En 2010, j ai pu devenir actionnaire à 100 % de la Société suite à la sortie du capital du groupe ixo Private Equity.» ixo Private Equity, un acteur de proximité à forte valeur ajoutée. Serge Braghieri (Président de Chêne Vert) «Nous souhaitions permettre la sortie partielle de certains de nos actionnaires et accompagner une réorganisation du management. Nous avons donc réalisé un OBO avec ixo Private Equity en constituant une holding de rachat à effet de levier dans laquelle nous avons apporté une partie de nos titres et ouvert le capital à un nouveau cadre dirigeant.» Vos contacts OBO : Bruno de Cambiaire Directeur général bruno.de.cambiaire@ixope.fr Nicolas Charleux nicolas.charleux@ixope.fr Alexandre Sagon alexandre.sagon@ixope.fr Olivier Athanase olivier.athanase@ixope.fr Dorothée Watine Chargée d affaires dorothee.watine@ixope.fr Nicolas Olivès Chargé d affaires nicolas.olives@ixope.fr Hasnaa Hafid Chargée d affaires hasnaa.hafid@ixope.fr Rémi Chériaux Chargé d affaires remi.cheriaux@ixope.fr Siège social : 18, place Dupuy BP Toulouse Cedex 6 Tél. : Fax : Bureau de Bordeaux : 9, rue de Condé Bordeaux Tél. : Fax : Mail : contact@ixope.fr Site :

15 Siège social : 18, place Dupuy BP Toulouse Cedex 6 Tél. : Fax : Bureau de Bordeaux : 9, rue de Condé Bordeaux Tél. : Fax : Mail : contact@ixope.fr Site : Réalisation : ixo Private Equity Illustration : Ronald Curchod Graphisme : Bruno Loste Impression : Imprimerie Lahournère