Marché de la Logistique 2016 Région Hauts de France. Février 2017

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1 Marché de la Logistique 2016 Région Hauts de France Février 2017

2 1 CONTEXTE MACRO-ÉCONOMIQUE EN FRANCE

3 Contexte économique en France PIB France % ,2% ,1% ,3% Dépenses de consommation des ménages % Consommation des ménages % 5 Taux de chômage Commerce extérieur en France Milliards d Importations Exportations Sources : FEVAD et Oxford Economics, Prévisions BNP Paribas La croissance française se sera nettement redressée au ème trimestre Elle s est ainsi portée à 1,1% fin décembre La moindre performance de 2016 trouve son explication dans le trou d air du milieu d année où la consommation des ménages et l investissement des entreprises sont restés stables quand les exportations ont, quant à elles, ralenti. Attendue à 1,3% l an prochain, la croissance du PIB pourrait être freinée par certains facteurs. En effet, la remontée des prix du pétrole devrait se traduire par une diminution du pouvoir d achat des ménages, l investissement des entreprises et l incertitude politique liée aux élections françaises et aux conséquences du Brexit et de l élection américaine risque de peser fortement sur la performance française.

4 2 LE MARCHÉ DES ENTREPÔTS > M² EN FRANCE

5 Le marché des entrepôts > m² en France Taux de vacance* Cycle du marché (volume) 18% 16% Taux de vacance IDF (hors Paris) Taux de vacance Lyon milliers m² Offre Existante et chantier en cours à un an Transactions Moyenne 10 ans 1% 12% 10% 8% 6% % 2% Plus de 3,6 millions de m² placés en France en 2016 (+12% en un an). Un niveau d offre similaire à l an dernier 2015(-1% vs décembre 2015). Tendance à la baisse des taux de vacance vs décembre 2015 à l exception des secteurs Confluence Seine Oise, Saint-Quentin-en- Yvelines et Sénart Centre Essonne.

6 Offre et transactions > m² en France au 1 er janvier 2017 La moitié du volume placé en France s est situé sur un des marchés «Core» (Paris, Lyon, Lille et Marseille). La région parisienne a, quant à elle, représenté un quart du volume global. En ce qui concerne l offre à un an, ces principaux marchés ont regroupé plus de deux tiers des disponibilités au 1 er janvier 2017, dont 50% en région parisienne. OFFRE TRANSACTIONS Lille m² Paris m² Lille m² Paris m² Lyon m² Lyon m² Marseille m² Marseille m² Offre existante et chantier en cours PC obtenu Surface totale (m²) données à la commune Autre entrepôt Surface totale (m²) données à la commune

7 Offre à un an en France Offre à un an (volume) milliers m² Chantier en cours Autre entrepôt seconde main neuf Les disponibilités à un an (existant et chantier en cours) sont restées relativement stables depuis la fin de l année 2015, avoisinant 3,3 millions de m² au 1 er janvier Dans ce stock, un peu plus de m² sont actuellement en chantier à Lille, Rouen et en Région Parisienne Concernant l offre à un an de classe A (existante et chantier en cours), elle s est établie à 1,6 million m² au 1 er janvier Un peu plus de 1,7 million de m² sont d ores et déjà dotés d un permis de construire et sont dans l attente d une mise en chantier. Offre à un an par classe 1 er Janvier 2017 (volume) Offre à un an par surface 1 er Janvier 2017 (volume) % 15% 23% 51% 5% neuf seconde main Autre entrepôt Chantier en cours 28% m² m² m² > m² 3%

8 Transactions > m² en France Transactions par trimestre (volume) milliers m² T1 T2 T3 T L année 2016 marque un nouveau record avec plus de 3,6 millions de m² d entrepôts commercialisés dont environ m² commercialisés au cours du dernier trimestre. Il s agit du septième trimestre consécutif au dessus de m² L année 2016 aura une nouvelle fois été l année des clés en main et des comptes propres. Elle se distingue néanmoins par l importance du volume placé. Avec 63 mouvements enregistrés (+9% en un an) pour un total de plus de 1,8 million de m² commercialisés (+3% en un an), ces opérations ont représenté, à elles seules, la moitié du marché. Les entrepôts de classe A (hors compte propre et clé en main) ont représenté 32% du volume global. Transactions (volume) Transactions par classe d actif 2016 (volume) Compte propre et clé en main milliers m² 000 Autre entrepôt seconde main neuf % % neuf % seconde main Autre entrepôt Compte propre et clé en main %

9 Transactions > m² en France Transactions par type d utilisateur 2016 (nombre) 8% 16% 33% 191 transactions 3% Logisticiens et transporteurs Distribution Industrie Autres En baisse de 7% en un an, le nombre de transactions enregistrées au cours de l année écoulée s est établi à 191 contre 205 un an plus tôt. Le marché des régions a capté plus de 80% des opérations supérieures à m². Neuf des dix plus grosses transactions recensées en 2016, s y sont réalisées. Représentant près de 80% du marché en nombre, les prestataires et les distributeurs restent au cœur du marché. La part de marché des opérations XXL (> m² ) a, quant à elle, avoisiné 0% du volume transacté contre plus de 20% l an dernier. Transactions par surface 2016 (volume) Les 5 principales transactions % 36% > m² m² Poupry (28) m² Castelnaudary (11) m² Breuil le Sec (60) 3,6 million m² 26% m² m² > m² 25% m² Allonnes (72) m² Savigny sur Clairis (89)

10 Loyers et baux Loyers moyens d entrepôt de classe A 2016 (en /m²/an) La faiblesse des taux de rendement aura permis aux loyers moyens de classe A (faciaux) de se maintenir à des valeurs basses. 0-2 En régions, les loyers «prime» en régions restent compris entre 38 et 8 /m², et se maintiennent entre 53 et 55 /m² en Île-de-France Un peu plus de la moitié des baux signés en France au cours des douze derniers mois portaient sur des durées supérieures à 6 ans. Baux logistiques en France fin 2016 (volume) 15% 30% Bail ans Bail 6 ans fermes et plus Bail 9 ans fermes et plus Prime Loyer moyen classe A 39% 16% Baux précaires et autres

11 3 FOCUS SUR LE E-COMMERCE

12 Focus sur le e-commerce Chiffre d affaires du e-commerce en Europe (milliards d ) Rang Pays (p) 1 Royaume-Uni France Allemagne Espagne Italie Les ventes du e-commerce auront atteint 17 milliards d euros au cours du 3 ème trimestre 2016 contre 15,1 milliards un an plus tôt. Cette bonne dynamique s explique par une augmentation des transactions réalisées en ligne (+17% en un an). Elles s établissent désormais à 227 millions, mais également par la hausse des sites marchands (+9% en un an) qui devraient franchir la barre de à fin Le marché du e-commerce français devrait franchir la barre de 70 milliards d euros à la fin de l année 2016, plaçant ainsi à la France au 2 ème rang européen, devant l Allemagne. Chiffre d affaires du e-commerce en France E-commerce et immobilier logistique Milliards d Source : FEVAD L e-commerce influence les caractéristiques du site et/ou la construction d un entrepôt Localisation / Proximité des bassins de consommation Mezzanines / convoyeurs / racks / hauteur sous plafond / équipements / technologies Nombreuses références impliquent plus d espace / Portes à quai Proximité avec les bassins d emploi / proximité avec un transporteur

13 ZOOM SUR LES MARCHÉS DES ENTREPÔTS > M² DE LA DORSALE NORD-SUD

14 Marché des entrepôts en Région Parisienne (RP + Oise) Transactions milliers m² Compte propre et clé en main Autre entrepôt seconde main neuf Offre à un an milliers m² Chantier en cours Autre entrepôt seconde main neuf Transactions par surface 2016 (nombre) Loyers des entrepôts de classe A 11% 5% /m²/an Loyer prime Loyer moyen 56 36% 6 transactions 8% > m² m² m² > m²

15 Les 9 principaux marchés des entrepôts en Île-de-France Les marchés de la logistique en Île-de- France Les 9 principaux marchés de la logistique en Île-de-France Le parc des entrepôts en Île-de-France est estimé à 17 millions de m² en grands territoires de la logistique rassemblent aujourd hui plus de 80 % de ce parc. Ces territoires représentent des secteurs géographiques, qui comportent au moins m² d entrepôts sur un territoire contigu de 8 communes. Le premier enseignement concerne le fait qu en raison d un besoin de foncier à prix maitrisé, le desserrement se poursuit sur la périphérie des pôles existants. * Entrepôts de classe A, B et C, messageries et frigorifiques Autre enseignement, il existe d importantes disparités sur les marchés de la logistique. Ainsi, certains pôles affichent une vacance proche où supérieure à 20% alors que d autres marchés avoisinent les 5%. Toutefois, ces données doivent être analysées avec prudence. En effet, les entrepôts dédiés à la logistique ont par nature des surfaces conséquentes, une libération ou une consommation de surface impactera fortement à la hausse ou à la baisse le taux de vacance.

16 Les 9 principaux marchés des entrepôts* en Île-de-France Taux de vacance (1 er janvier 2017) * Entrepôts de classe A, B et C, messageries et frigorifiques Offre immédiate en milliers de m² (1 er janvier 2017) Transaction en milliers de m² (2016) Confluences Seine-Oise ,1% 12,2% Roissy ,0% Seine Aval Plaine de France Boucle Nord des Hauts-de-Seine 6,6% Marne-La-Vallée 2,8% Saint-Quentinen-Yvelines ,8% Seine-Amont- Nord Essonne 5,7% N-Châtres 7,8% Sénart Centre Essonne 15,6%

17 Le marché des entrepôts à Lyon Transactions milliers m² Compte propre et clé en main Autre entrepôt seconde main neuf 389 Offre à un an milliers m² Chantier en cours Autre entrepôt seconde main neuf Transactions par surface 2016 (nombre) Loyers des entrepôts de classe A 22% 22% 18 transactions 28% 28% > m² m² m² > m² /m²/an Loyer prime Loyer moyen

18 Le marché des entrepôts à Marseille Transactions milliers m² Compte propre et clé en main Autre entrepôt seconde main neuf Offre à un an milliers m² Chantier en cours Autre entrepôt seconde main neuf Transactions par surface 2016 (nombre) Loyers des entrepôts de classe A /m²/an Loyer prime Loyer moyen 22% 9 33% 9 transactions > m² m² m² > m² %

19 Le marché des entrepôts à Orléans Transactions milliers m² Compte propre et clé en main Autre entrepôt seconde main neuf Offre à un an milliers m² Chantier en cours Autre entrepôt seconde main neuf Transactions par surface 2016 (nombre) Loyers des entrepôts de classe A 21% 21% 1 transactions 29% > m² m² m² > m² /m²/an Loyer prime Loyer moyen 29%

20 France Chiffres clés TRANSACTIONS* OFFRE (m²) Marchés Volume (m²) Nombre Existant (livré) Chantier en cours PC obtenu Aix/Marseille Annecy Bordeaux Clermont-Ferrand Dijon Grenoble Lille Lyon Metz Montpellier Mulhouse Nancy Nantes Nice/Sophia Orléans Région Parisienne Rennes Rouen Strasbourg Toulouse Somme : Source : BNP Paribas Real Estate, Immostat

21 5 LE MARCHÉ DE L INVESTISSEMENT EN LOGISTIQUE

22 Investissement en logistique en France Investissement en logistique en France Taux de rendement Logistique millions T % Taux moyen Taux Prime OAT 10 ans T3 T2 T ,63 5,50 0,75 Investissement en logistique en France millions Portefeuille Unitaire Avec 1,7 milliard d euros investis en 2016, le marché de l investissement logistique (hors locaux d activité) connait un recul de 20% suite à une année 2015 exceptionnelle. Le manque d offre a été limitant, dans un marché où la demande des investisseurs est toujours forte. Les cessions de portefeuilles occupent toujours une place importante avec plus de 60% des volumes, à l image du portefeuille Arctic acheté par Blackstone pour un peu moins de 250 millions d euros % 62% Du côté des acquéreurs, les investisseurs venant de l immobilier tertiaire ont fait leur retour (notamment les assureurs et SCPI), tandis que des nouveaux acteurs ont fait leur entrée sur le marché, à l image de Patrizia, Barings, Exeter, York Capital ou bien RedTree. 0 25% 38% Face à des taux financiers bas en 2016 et à l afflux massif de liquidités, le taux de rendement «prime» en Île-de-France s est établi à 5,50 % à la fin du ème trimestre 2016.

23 6 ZOOM SUR LES MARCHÉS DES ENTREPÔTS > M² - RÉGION HAUTS DE FRANCE

24 Le marché des entrepôts en Région Hauts de France Transactions milliers m² Compte propre et clé en main Autre entrepôt seconde main neuf Offre à un an milliers m² Chantier en cours Autre entrepôt seconde main neuf Transactions par surface 2016 (nombre) Loyers des entrepôts de classe A 13% /m²/an 8 Loyer prime Loyer moyen 6 0% 15 transactions 7% > m² m² m² > m²

25 7 ZOOM SUR LES MARCHÉS DES ENTREPÔTS > M² - RÉGION LILLOISE LES TRANSACTIONS

26 Transactions logistiques Hors précaire Classes A, B, C et messageries > m² - Région Lilloise 1 1 La Chapelle d Armentieres (59) m² Classe B Houplines (59) m² 2 5 Dourges (62) m² Lauwin Planque (59) 1 000m² Wancourt(62) m² 7 7 Lauwin Planque (59) 5 000m² Lauwin Planque (59) m² 3

27 Transactions logistiques Hors précaire Classes A, B, C et messageries > m² - Région Lilloise Libercourt (62) m² Acquisition Classe B Lomme(59) m² Lesquin (59) m² Entrepôt frigorifique Soit 10 transactions pour m²

28 Transactions Logistiques 2015 Hors précaire Classes A, B,C et Messageries > m² - Région Lilloise Tilloy les Mofflaines (62) m² Compte propre Vendin le Vieil (62) m² 3 Tourcoing (59) m² Vente Classe B Brebières (62) m² Classe C Carvin (62) m² Frigorifique 6 Dourges (62) m² 7 Harnes (62) m² Classe B 1 1/2

29 Transactions Logistiques 2015 Hors précaire Classes A, B,C et Messageries > m² - Région Lilloise La Chap. Armentières (59) m² Lauwin Planque (59) m² 3 5 Roncq (59) m² Vente St Laurent Blangy (62) m² Compte propre 2 5 Templemars (59) m² Classe B Soit 12 transactions A, B, C et Messageries m²

30 Transactions Logistiques 201 Hors précaire Classes A, B,C et Messageries > m² - Région Lilloise Dourges Delta 3 (62) m² Armentières (59) m² Classe B 3 Lompret (59) m² Compte propre Neuville en Ferrain (59) m² 5 6 Wattrelos (59) m² Vente Lauwin Planque(59) m² 1 6 Soit 6 transactions A, B, C et Messageries m²

31 Transactions Logistiques au 1 er Semestre - hors précaire Classes A, B,C et Messageries > m² - Région Lilloise Neuville en Ferrain (59) m² Lesquin (59) m² Clé en main 3 2 Orchies (59) m² Henin-Beaumont (62) m² Henin-Beaumont (62) m² Roussel International La Chapelle d Armentières (51) m² Clé en main 5 Halluin (59) m² Clé en main Soit 7 transactions A, B, C et Messageries m²

32 Transactions Logistiques au 2 ème Semestre - hors précaire Classes A, B,C et Messageries > m² - Région Lilloise Log solution Henin - Beaumont (62) m² Douai-Lauwin (59) m² 3 2 Roncq (59) m² Sin le Noble (59) m² Clé en main 5 Sin le Noble (59) m² Classe C 1 5 Soit 5 transactions A, B, C et Messageries m²

33 Transactions Logistiques hors précaire Classes A, B,C et Messageries > m² - Région Lilloise IM Logistique Houplines (59) m² Hem (59) m² Lesquin (59) m² Vente Classe B Lesquin (59) m² Clé en main 5 6 Dourges (62) m² Lauwin-Planque (59) m² Clé en main Valenciennes (59) m² Clé en main 8 Arras (62) m² Soit 8 transactions A, B, C et Messageries m²

34 Taille moyenne de la demande placée sur les 9 dernières années Demandes placées de 2008 à 2016 Tableau de synthèse Années Transactions locatives et ventes en m² Comptes propres en m² Total des demandes placées en m² Nombre d opérations Taille moyenne de la demande placée en m² Taille moyenne de la demande placée en m² (hors comptes propres)

35 8 ZOOM SUR LES MARCHÉS DES ENTREPÔTS > M² - RÉGION LILLOISE LES OFFRES

36 Principales Zones Logistiques en Région Lilloise Zones logistiques historiques Zones logistiques récentes CIT de Roncq Distripole Houplines Armentières Seclin Carvin Versant Nord Est Port de Lille CRT de Lesquin CRT de Lesquin extension Libercourt - Camphin Magna Park Lauwin-Planque Lambres lez douai

37 Offres en entrepôts et plateformes logistiques de classe A 1 Roncq (59) 1 7 Douvrin (62) m² Disponibilité immédiate m² div. Livrable sous 10 mois m² div. Disponibilité immédiate Houplines (59) m² Disponibilité Immédiate Vendin Le Vieil (62) m² div. Disponibilité: Nous consulter Santes (59) m² Disponibilité : Nous consulter Lambres lez Douai (59) Camphin en Carembault (59) 6 10 Henin-Beaumont (62) m² div. Livrable sous 8 mois m² div. Disponibilité: Nous consulter m² Disponibilité immédiate Libercourt (62) m² Disponibilité immédiate Arras (62) m² div. Disponibilité : sept 2017 pour m² Dourges (62) 11 Disponible à moins de 6 mois : Livrable entre 8 et 12 mois : Livrable à plus de 12 mois : m² env m² env m² env.

38 Lille : barycentre logistique naturel de l Europe Certains acteurs tirent profit des entrepôts, généralement XXL, localisés sur les grands corridors du fret européens traversant la France et pouvant desservir les grands pôles urbains du continent. 0-2 Ces plates-formes ont pour vocation la réception des marchandises en provenance des usines implantées à travers le monde avant d approvisionner à leur tour les entrepôts régionaux, qui eux-mêmes desservent les magasins et les consommateurs. 3 L équation idéale pour implanter ces plates-formes consiste à mixer barycentre de distribution 0 et barycentre d approvisionnement des marchandises. Privilégiée pour son emplacement européen stratégique, les opérateurs 3 nationaux et internationaux devraient donc maintenir un fort intérêt pour venir s implanter dans la Région Nord. BNP Paribas Real Estate Research

39 Un partenariat en toute confiance, parfaite transparence et totale confidentialité 1 Disponibilité Un interlocuteur unique à votre écoute 6 Gain de temps 2 Accompagnement A chaque étape de vos projets 5 Confidentialité Dans le cadre de vos recherches 3 Conseils Personnalisés Dans le cadre de vos recherches Connaissance parfaite du marché Permettant de trouver les solutions les + pertinentes