Plusieurs spécificités à noter dans le cadre du nouveau FIP :

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1 Cette année, 123 IM propose un FIP, un FCPI ainsi qu un Holding, respectivement agréés et visé par l AMF 1, permettant d obtenir le maximum de réduction d ISF, soit Ces offres sont ouvertes à la souscription jusqu au 15 juin pour le FIP et le FCPI et jusqu au 9 juin pour le Holding. Plusieurs spécificités à noter dans le cadre du nouveau FIP : IM renouvelle sa clause d alignement d intérêts avec les souscripteurs et ne percevra pas d intéressement à la performance tant que les souscripteurs n auront pas reçu une rentabilité nette de frais de 115% (soit une performance de +15%) ; IM a mis en place un mécanisme de remboursement des souscripteurs en cas de suppression de l ISF. Le FIP 123Horizon PME 2017 sera investi à 100% au capital de sociétés non cotées éligibles afin d'offrir la réduction d'isf maximale de 50% des versements effectués, dans la limite de de réduction. Il a pour objectif de financer le développement des entreprises françaises de taille moyenne et d accompagner les entrepreneurs dans leur stratégie de croissance. À ce titre, le FIP se concentrera sur les secteurs d activité que les gérants d 123 IM jugeront porteurs et offrant de bonnes perspectives de croissance (en contrepartie d un risque de perte en capital). «Il s'agit d'un Fonds flexible et opportuniste, sans restriction sectorielle. Il n y a pas de bon ou de mauvais secteur. C est pourquoi nous nous positionnons depuis plus de 15 ans comme un investisseur multi-spécialiste» souligne Marc Guittet, Gérant et Membre du Directoire d 123 IM. «Notre équipe de gestion adopte toutefois depuis quelques années un focus conjoncturel sur les actifs dont ils jugent les perspectives de rendement intéressantes. En effet, nos gérants ont développé une forte expertise en investissant par exemple dans les secteurs du tourisme (hôtels, restauration, loisirs), des séniors (EHPAD, résidences), de la santé (laboratoires, pharmacies, ) et de l enseignement privé» poursuit Xavier Anthonioz, Président du Directoire d 123 IM. 1 : les agréments et visa n impliquent ni approbation de l opportunité de l opération, ni garantie des dispositifs fiscaux présentés.

2 Dans la continuité de ce qui a fait le succès des années précédentes, le FIP privilégiera le rendement en investissant majoritairement sous forme d obligations convertibles (60% max de son actif). Par ailleurs, 123 IM a souhaité renouveler son engagement de ne pas percevoir d intéressement à la performance tant que les souscripteurs n auront pas reçu une rentabilité nette de frais de 115% (soit une performance de +15%). «Il s agit d une clause d alignement d intérêts avec nos souscripteurs à laquelle nous sommes attachés depuis 2011» précise Mathieu Sanlaville, Directeur Commercial d 123 IM. Enfin, autre innovation en lien avec l actualité présidentielle : la mise en place par 123 IM d un mécanisme de remboursement des souscripteurs en cas de suppression de l ISF. Ainsi, si la suppression de l ISF était définitivement adoptée d ici le 15 septembre 2017, le Fonds sera dissout par anticipation et l argent des investisseurs leur sera rendu intégralement (droits d entrée inclus). Les investisseurs privés souscrivant à l offre 123Club PME 2017 pourront imputer, sur l ISF à payer en 2017, 50% du montant des versements effectués, dans la limite de de versement, soit le maximum de réduction d ISF de Comme le millésime précédent, l offre 123Club PME 2017 prend la forme d un Holding qui permettra d accompagner le développement de quatre à dix PME présentes dans les secteurs de la dépendance-santé (EHPAD), du tourisme (hôtellerie et campings), des commerces et franchises ainsi que des établissements d enseignement supérieurs privés. «Nous sommes convaincus que ces secteurs connaîtront une croissance structurelle pendant encore plusieurs années du fait d un déficit d offre ou du développement d innovations de rupture, comme dans les méthodes de distribution ou les canaux de commercialisation par exemple» explique Xavier Anthonioz. Seuls les contribuables dont le patrimoine net taxable à l ISF est supérieur ou égal à 2,57 M au 1 er janvier 2017 (contribuables déclarant leur ISF au 15 juin 2017) peuvent souscrire à 123Club PME Le Holding sera accessible à la souscription à partir de La date limite de souscription est fixée au 9 juin 2017 midi. «Pour une meilleure diversification, nous conseillons à nos clients fortement assujettis à l ISF de plafonner en premier lieu leur investissement dans notre FIP ou notre FCPI jusqu à la réduction de puis d investir le reliquat dans le Holding pour aller chercher la réduction maximale de » ajoute Mathieu Sanlaville, Directeur Commercial. 2 : Pour le calcul du plafond de réduction d ISF de , l investisseur doit tenir compte de l ensemble des réductions de son ISF 2017 dont il pourrait bénéficier en 2017 conformément aux articles V bis (au titre de souscriptions en direct dans des PME, dans des holdings ISF, et dans des parts de FIP-FCPI) et V bis A du CGI (dons en faveur d associations et de fondations).

3 Le FCPI 123MultiNova VI permet de bénéficier d une réduction d ISF à hauteur de 35% des versements effectués (hors droits d entrée), dans la limite de d'économie d'impôt. Il poursuit une double stratégie : investir d une part 40% minimum de son actif sous forme d actions dans des entreprises technologiques de forte croissance et d autre part environ 30% de son actif sous forme d obligations convertibles dans des entreprises traditionnelles innovantes. La poche obligataire permettra l apport de revenus réguliers tout en offrant une meilleure protection que l investissement en actions en cas de défaut, en contrepartie d une performance potentielle inférieure à celle des actions. «Ce FCPI investira principalement autour de la thématique de l économie numérique, dont le caractère transversal permet de ne pas se limiter à un secteur d activité en particulier. Notre équipe de gestion sélectionnera donc des PME situées dans l Europe entière à différents stades de maturité, afin de couvrir l ensemble des stades du financement des entreprises» assure Mathieu Sanlaville. Le FCPI 123MultiNova VI pourra effectuer des co-investissements aux côtés de Partech Partners, partenaire historique avec qui 123 IM a déjà investi par le passé dans les secteurs des nouvelles technologies, du e-commerce et de l internet. «Partech Partners est un investisseur spécialisé dans les entreprises à forte croissance des domaines de l internet et des technologies de l information. Il jouit d une grande notoriété sur le marché du capital-innovation européen et américain» précise Xavier Anthonioz. L ISF 2017 est inscrit dans la loi de finances pour 2017 qui a été promulguée en fin d année Le déclenchement de l impôt (son fait générateur) est la possession au 1er janvier 2017 d un patrimoine supérieur à 1,3 million d'euros. La déclaration de l ISF se fait soit de manière allégée dans le cadre de la déclaration des revenus 2016 pour les patrimoines inférieurs à 2,57 M, soit dans une déclaration dédiée pour les patrimoines supérieurs ou égaux à 2,57 M. Les dates limites de dépôt des déclarations sont fonctions du département de résidence pour les premiers avec un paiement au 15 septembre. Pour les seconds, le paiement se fait au même moment que le dépôt de la déclaration, soit le 15 juin au plus tard. «Au regard de ce calendrier, il nous apparaît hautement improbable que la suppression de l ISF, prônée par certains candidats à l élection présidentielle, soit effective en L encaissement des premiers paiements au 15 juin interviendra avant même que la nouvelle Assemblée ne soit constituée et disposée à voter les réformes. En effet, les élections législatives auront lieu le 18 juin 2017 et en vertu du principe de non rétroactivité fiscale, les réformes à venir n auraient en principe d effet que pour l ISF dû en 2018 au plus tôt» conclu Xavier Anthonioz.

4 Nom 123CLUB PME Horizon PME MultiNova VI Type Holding ISF FIP FCPI Agrément AMF (ISIN/Visa) Visa FR FR Date d'agrément / Visa 13/03/ /02/ /09/2016 Réduction ISF IR / ISF IR / ISF Taille Cible 80 M 30 M 15 M Zone d'investissement France Ile-de-France, Centre Val de Loire, Auvergne Rhône-Alpes Provence Alpes Côte d Azur. France et Europe Durée minimale 6 ans 6,5 ans Horizon 2025 Durée maximale 9 ans 9,5 ans Réduction d ISF 50% / jusqu à % / jusqu à % / jusqu à Exonération d ISF en % 100% 40% 40% % de PME éligibles 100% 100% 70% Diversification 4-10 participations participations participations Secteurs d activité Tourisme (Hôtels et Campings); Education Privée; Seniors; Commerces Tourisme (Hôtels & Campings); Education Privée; Seniors PME technologiques et PME traditionnelles innovantes Coté / non coté non coté exclusivement non coté exclusivement 70% non coté / 30% coté 40% actions et 30% 40% actions et 60% Sous-jacent 100% actions obligations convertibles obligations convertibles 30% en OPCVM ou FIA Date limite souscription 09/06/2017 à midi 15/06/ /06/2017 Minimum de souscription

5 FIP 123Horizon PME 2017 : l attention des souscripteurs est attirée sur le fait que leur argent est bloqué pendant une durée de 6 années, soit jusqu au 30 juin 2023, pouvant aller jusqu à 9 années en cas de prorogation de la durée de vie du Fonds, soit jusqu au 30 juin 2026, sur décision de la société de gestion. Le Fonds d Investissement de Proximité est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d Investissement de Proximité décrits à la rubrique «Profil de risque» du Règlement. Enfin, l agrément de l AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle. FCPI 123MultiNova VI : l attention des souscripteurs est attirée sur le fait que leur argent est bloqué pendant une durée de 6,5 années, soit jusqu au 30 juin 2023, pouvant aller jusqu à 9,5 années en cas de prorogation de la durée de vie du Fonds, soit jusqu au 30 juin 2026, sur décision de la société de gestion. Le Fonds Commun de Placement dans l Innovation est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement dans l Innovation décrits à la rubrique «Profil de risque» du Règlement. Enfin, l agrément de l AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle. Holding 123Club PME 2017 : l attention des investisseurs est attirée sur le fait que leur argent est bloqué pendant une durée minimale de 7,5 années qui correspond au délai de conservation des actions permettant de bénéficier de la réduction d'impôt. Le Holding 123Club PME 2017 est exclusivement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Holding, décrits dans son prospectus qui a reçu le visa AMF n en date du 13 mars Enfin, le visa de l AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle. 123 Investment Managers est une société de gestion indépendante spécialisée dans le capital-investissement et l immobilier. Elle gère 1,2 milliard d euros d actifs et dispose d un portefeuille de 107 participations. 15 ans de croissance continue ont fait d 123 Investment Managers un acteur incontournable du financement et de l accompagnement des moyennes capitalisations en France et en Europe. Ainsi, depuis 2001, 123 Investment Managers a déployé près d 1,5 milliard d euros dans plus de 200 entreprises. 123 Investment Managers dispose aujourd hui d une équipe de gestion propriétaire composée de 25 professionnels de l investissement qui déploie annuellement 200 M dans le financement des entreprises françaises. La société de gestion se positionne comme un investisseur multi-spécialiste en France et en Europe avec une forte expertise dans les secteurs du tourisme (hébergement, restauration, loisirs), des séniors (EHPAD, résidences), de la santé (laboratoires, pharmacies, ), de l immobilier et du financement d actifs (hélicoptères, moteurs d avions ). 123 Investment Managers structure des véhicules d investissement à destination d investisseurs privés sur l ensemble des segments du capital-investissement (capital-risque, capitaldéveloppement, LBO, infrastructures, dette mezzanine). 123 Investment Managers investit en fonds propres (minoritaire ou majoritaire) et en obligations (mezzanine) avec pour priorité la collaboration avec un partenaire opérationnel (dirigeant, famille, fonds) avec lequel elle déploie des capitaux sur plusieurs années pour contribuer à son développement dans une logique d alignement d intérêts. 123 Investment Managers intervient seul ou dans le cadre de co-investissements avec un horizon d investissement cœur de cible de 5 à 7 ans. Contact Presse : Thibaut Charpentier (charpentier@123-im.com) Pour en savoir plus : / Suivez-nous sur Twitter Espace Presse (téléchargement logo, photos ) :