ALLOCATION D ACTIFS PROCESS DE GESTION
|
|
- Thibaud Lecours
- il y a 8 ans
- Total affichages :
Transcription
1 ALLOCATION D ACTIFS ALLOCATION D ACTIFS PROCESS DE GESTION L'allocation d'actifs représente la stratégie de répartition des actifs financiers au sein d'un portefeuille. Le montant investi est divisé entre des catégories d'actifs financiers différents, comme les actions, obligations, liquidités, immobilier et autres. Le processus de détermination qui quantifie le pourcentage de chaque actif à détenir dans votre portefeuille est très personnel et peut varier en fonction des cycles économiques et financiers. L'allocation d'actifs qui convient le mieux à un moment donné de la vie de l investisseur dépendra de son horizon temporel et de sa tolérance au risque. La tolérance au risque est la sensibilisation de l investisseur face à une perte de tout ou partie de l investissement initial. L horizon temporel est le nombre attendu de mois, d années ou de décennies, pour atteindre un objectif financier particulier. Un investisseur ayant un horizon plus long peut se sentir plus à l'aise à choisir un investissement plus risqué, ou dit plus volatile. L allocation d actifs est l un des principes fondamental de la gestion de portefeuille. L idée générale repose sur le principe de diversification selon lequel les classes d actifs ont des comportements différents en termes de rentabilité et de risque et peuvent être combinées afin de réduire le niveau de risque global du portefeuille. La première étape consiste donc d abord à bien définir les différentes classes d actifs puis à étudier leurs comportements les unes par rapport aux autres. Lors de la réalisation d une allocation d actifs dans un portefeuille, notre rôle est de diversifier de manière optimale les différents actifs financiers. L objectif est de réaliser une performance en adéquation avec vos attentes en optimisant le couple rendement / risque. PROFIL D INVESTISSEUR Avant toute opération sur les marchés financiers, il est indispensable que nous connaissions votre profil d investisseur. Il permet de récolter des informations concernant votre comportement face au marché financier. Il contrôle votre aversion aux risques, votre sensibilisation face à une perte financière à court, moyen et long terme. Nous avons le devoir d être en totale adéquation avec votre profil de risque. Il existe 3 profils de risque : Le profil prudent : Ce profil représente les investisseurs qui recherchent une valorisation du capital à moyen/long terme tout en acceptant un niveau de risque faible. Le profil prudent souhaite limiter au maximum le risque du placement, afin de faire fructifier ses avoirs en toute sécurité. Le profil équilibré : il touche les investisseurs qui recherchent une valorisation du capital à moyen/long terme par le biais d un juste équilibre entre sécurité et performance. Le profil dynamique : un profil concernant les investisseurs qui recherchent une valorisation du capital à long terme par une forte exposition aux marchés actions, donc en acceptant un niveau de risque élevé. 1
2 LE PROCESSUS DE GESTION Il correspond à la base même de l allocation d actifs. Il est en totale adéquation avec le profil de risque de l investisseur et restera inchangée pendant toute la durée de l investissement. Profil prudent : Le profil prudent est régi par un besoin de sécurité de l investisseur. Nous conseillons dés lors des fonds patrimoniaux. Ce type d actifs appelé également fond flexible diversifié participe raisonnablement à la hausse des marchés sans faire courir un trop grand risque à l investisseur. Son objectif principal est la valorisation progressive du capital et non une course effrénée à la performance. Fonds patrimoniaux 100% En totale adéquation avec le profil de risque de l investisseur, nous préconisons ce type d investissement : SOCIETE DE GESTION UNITES DE COMPTE CODE ISIN an 3 ans 5 ans 10 ans Société de gestion A Unité de compte 1 *** -0.76% 5.42% 3.53% 7.02% 7.95% 18.47% 26.06% % Société de gestion B Unité de compte 2 *** 3.23% 10.34% 11.54% 11.93% 12.23% 40.87% 64.22% 87.01% Société de gestion C Unité de compte 3 *** -6.51% 9.26% 18.10% 3.75% 4.05% 35.68% 32.56% 81.72% Société de gestion D Unité de compte 4 *** -0.91% 10.14% 10.86% 4.45% 4.60% 28.74% 32.96% 63.73% Société de gestion E Unité de compte 5 *** -2.18% 10.46% 12.03% 3.10% 4.32% 26.36% 41.76% 99.50% Société de gestion F Unité de compte 6 *** -0.79% 12.95% 9.39% 3.25% 3.37% 29.43% 39.97% 79.83% Société de gestion G Unité de compte 7 *** % 22.29% 17.08% 4.34% 4.26% 46.92% 34.13% 87.12% PORTEFEUILLE -4.86% 11.11% 11.23% 5.43% 5.66% 31.19% 37.58% 86.08% Nous préconisons une diversification entre 5 et 7 unités de compte offertes par des sociétés de gestion différentes. L allocation d actifs présente une véritable gestion de conviction. La performance globale du portefeuille sur 10 ans est de % soit un rendement annuel de 8.6 % par an. Pour un investissement de en 2004, vous percevez un capital valorisé à en Notre objectif est de réaliser une performance supérieure à la distribution des fonds en euros avoisinant le taux de 3 %. Nous pensons être capables de réaliser une performance allant de 3 à 5 % par an. Mais attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les unités de comptes relatives à cette allocation d actifs font partie des produits que nous utilisons régulièrement. Néanmoins, il n est pas impossible que d autres fonds éligibles à votre profil d investisseur intègrent l allocation d actifs. Effectivement, nous avons le devoir d être en adéquation avec l actualité économique et financière dans un but d optimisation de la performance. Ces tendances nous amèneront à effectuer des choix d investissement. 2
3 Nous vous conseillons de nous délivrer un mandat d arbitrage. Ce mandat nous confère un pouvoir de gestion sur votre allocation d actifs. L arbitrage permet de désinvestir sur un actif pour réinvestir sur un autre. Compte tenu que ce profil est régi par une véritable gestion de conviction, les arbitrages sont extrêmement rares. Néanmoins, malgré la nature prudente de ce type de gestion, les turbulences sur les marchés financiers peuvent tout de même influer sur la performance de votre allocation d actifs. Un tel évènement peut nous amener à changer notre stratégie afin de sécuriser au maximum vos avoirs. D autre part, il peut être intéressant d arbitrer votre investissement afin d être en adéquation avec l actualité économique et financière. Le mandat d arbitrage induit réactivité et rapidité, des maitres mots dans la gestion d actifs financiers. Profil équilibré Le profil équilibré nous amène à trouver un juste équilibre entre prise de risque et performance. Les économistes parlent de frontière d efficience : trouver la meilleure performance tout en minimisant au maximum le risque. Dans un portefeuille équilibré, nous répartissons les avoirs de la manière suivante : Fonds patrimoniaux 70% Fonds Actions (et obligations) 30% Aujourd hui, notre conviction nous amène à penser que les fonds patrimoniaux sont l alternative aux fonds euros. Ils représentent une base solide de nos allocations d actifs. La poche action peut atteindre jusqu à 30 % afin de dynamiser le placement. Une allocation type que nous pouvons être amené à mettre en place dans la gestion d un profil équilibré : SOCIETE DE GESTION UNITES DE COMPTE CODE ISIN NATURE an 3 ans 5 ans 10 ans Société de gestion A Unité de compte 1 *** Patrimonial -0.76% 5.42% 3.53% 7.02% 7.95% 18.47% 26.06% % Société de gestion B Unité de compte 2 *** Patrimonial 3.23% 10.34% 11.54% 11.93% 12.23% 40.87% 64.22% 87.01% Société de gestion C Unité de compte 3 *** Patrimonial -6.51% 9.26% 18.10% 3.75% 4.05% 35.68% 32.56% 81.72% Société de gestion D Unité de compte 4 *** Patrimonial -0.91% 10.14% 10.86% 4.45% 4.60% 28.74% 32.96% 63.73% Société de gestion E Unité de compte 5 *** Patrimonial -2.18% 10.46% 12.03% 3.10% 4.32% 26.36% 41.76% 99.50% Société de gestion F Unité de compte 6 *** Patrimonial -0.79% 12.95% 9.39% 3.25% 3.37% 29.43% 39.97% 79.83% Société de gestion G Unité de compte 7 *** Patrimonial % 22.29% 17.08% 4.34% 4.26% 46.92% 34.13% 87.12% Société de gestion H Unité de compte 8 *** Actions Japon % 17.22% 50.56% 6.31% 11.33% 82.10% 49.97% 32.50% Société de gestion I Unité de compte 9 *** Actions émergents % 10.69% 2.38% 18.24% 16.85% 35.05% 46.53% % Société de gestion J Unité de compte 10 *** Actions Chine % 18.14% 0.26% 7.90% 5.43% 31.82% 26.28% 92.70% Société de gestion K Unité de compte 11 *** Actions internationales % 4.61% 22.08% 15.50% 16.16% 45.88% 60.61% 38.82% Société de gestion L Unité de compte 12 *** Actions Amérique du Nord -2.16% 6.16% 25.04% 21.38% 22.10% 70.86% % 89.29% Société de gestion M Unité de compte 13 *** Actions Europe % 26.45% 21.79% 3.41% 4.13% 57.82% 72.95% 80.82% PORTEFEUILLE -8.79% 11.75% 12.25% 7.42% 7.89% 42.13% 45.03% 84.95% Les fonds flexibles diversifiés représentent la base indéfectible de notre allocation d actifs équilibrée. Elle est matérialisée par une diversification allant de 5 à 7 unités de comptes. 3
4 La sélection des fonds actions est justifiée par une étude préalable et régulière de l actualité économique et financière. Elle est conditionnée par une véritable conviction de notre part. Nous nous basons sur des fonds avec une totale transparence de leur sous-jacent : zone géographique, analyse sectoriel, nature de la gestion, analyse macroéconomique, analyse microéconomique. Nous sommes en interactions constantes avec les sociétés de gestion afin de comprendre les différentes tendances financières. Cela nous permet d avoir une vision globale afin de faire des choix en adéquation avec l actualité. Il est toutefois possible que nous ayons recours à des fonds exposés aux obligations. En termes de performance, nous visons une performance annuelle comprise entre 5 et 7 % nets de frais globaux. Nous vous conseillons vivement de nous conférer un mandat d arbitrage afin que nous puissions réagir rapidement aux différentes tendances, et surtout en cas de turbulences des marchés financiers. Les arbitrages ne toucheront que très peu la poche patrimoniale, mais il est tout à fait envisageable que notre vision sur les actions changent au cours du temps. Nous nous plaçons sur une vision de long terme, l arbitrage n est pas un outil de performance à court terme, il sert de variable d ajustement à l allocation d actifs. Attention : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Profil dynamique L allocation dynamique est fortement exposée aux marchés actions : 70 % des avoirs seront exposés à des actifs risqués. Nous conservons une poche patrimoniale afin d amortir certaines secousses sur les marchés actions. Fonds patrimoniaux 30% Fonds Actions (et obligations) 70% 4
5 La poche patrimoniale (30 %) peut contenir de 3 à 7 unités de compte selon nos convictions. Néanmoins, le nombre d unités de compte actions ou obligations sera beaucoup plus ample. En effet, il est impératif de diversifier au maximum les actifs financiers afin de limiter l exposition aux risques. Nous préconisons une diversification entre 5 et 10 unités de compte actions. SOCIETE DE GESTION UNITES DE COMPTE CODE ISIN NATURE an 3 ans 5 ans 10 ans / / / Patrimonial -0.76% 5.42% 3.53% 7.02% 7.95% 18.47% 26.06% % / / / Patrimonial 3.23% 10.34% 11.54% 11.93% 12.23% 40.87% 64.22% 87.01% / / / Patrimonial -6.51% 9.26% 18.10% 3.75% 4.05% 35.68% 32.56% 81.72% / / / Patrimonial -0.91% 10.14% 10.86% 4.45% 4.60% 28.74% 32.96% 63.73% / / / Patrimonial -2.18% 10.46% 12.03% 3.10% 4.32% 26.36% 41.76% 99.50% / / / Patrimonial -0.79% 12.95% 9.39% 3.25% 3.37% 29.43% 39.97% 79.83% / / / Patrimonial % 22.29% 17.08% 4.34% 4.26% 46.92% 34.13% 87.12% / / / Actions Japon % 17.22% 50.56% 6.31% 11.33% 82.10% 49.97% 32.50% / / / Actions émergents % 10.69% 2.38% 18.24% 16.85% 35.05% 46.53% % / / / Actions Chine % 18.14% 0.26% 7.90% 5.43% 31.82% 26.28% 92.70% / / / Actions internationales % 4.61% 22.08% 15.50% 16.16% 45.88% 60.61% 38.82% / / / Actions Amérique du Nord -2.16% 6.16% 25.04% 21.38% 22.10% 70.86% % 89.29% / / / Actions développement durable % 19.18% 25.78% 3.75% 3.70% 54.01% 32.27% 39.02% / / / Actions santé et environnement -7.10% 26.45% 54.29% 21.91% 24.36% % % % / / / Actions France % 14.16% 23.77% 7.27% 7.45% 52.58% 38.09% 82.96% / / / Actions Europe % 26.45% 21.79% 3.41% 4.13% 57.82% 72.95% 80.82% PORTEFEUILLE % 13.66% 18.11% 10.39% 11.27% 58.00% 56.71% 90.71% Le profil dynamique est régi par une course effrénée à la performance. Un comportement qui amène une forte prise de risque sur les marchés financiers, d où la nécessité de mettre en place une surveillance quotidienne. Dans ce type de gestion, le mandat d arbitrage est d une nécessité absolue. Notre objectif de performance annuelle sur une période de 10 ans est compris en 7 et 9 %. Certes il est envisageable de constater une hausse spectaculaire du portefeuille, mais il n est cependant pas exclu qu une baisse tout aussi spectaculaire impacte votre portefeuille. 5
Table des matières. l a r c i e r
Chapitre 1 Introduction... 1 1.1. Objectifs et structure du livre.... 1 1.2. Qu est-ce que la gestion de portefeuille?.... 2 1.3. Qu est-ce que «investir»?.... 3 1.4. Canalisation des flux d épargne et
Plus en détailFaites. grimper. vos actifs. de manière. innovante. et performante. www.rivolifinance.com
Faites grimper vos actifs de manière innovante www.rivolifinance.com et performante 2011 Objectif : 1 milliard d euros d encours sous gestion. 2008 Création de la gamme Rivoli Finance dédiée aux investisseurs
Plus en détailMembre du Groupe AG2R LA MONDIALE
PIERRE DE LUNE Membre du Groupe AG2R LA MONDIALE PIERRE DE LUNE PARCE QUE VOUS SOUHAITEZ Optimiser la fiscalité de votre patrimoine Accéder à une gestion financière sur mesure Diversifier votre épargne
Plus en détailPolitique de placements
Politique de placements Le 7 octobre 2010 Politique de placements Table des matières 1. La mission de la Fondation pour le développement des coopératives en Outaouais 2. Les principes de la gouvernance
Plus en détailFAQ Web conférence 2 avril
FAQ Web conférence 2 avril Les questions sur l assurance vie «Investir en assurance vie : quel intérêt?» L'assurance vie permet de réaliser une opération d'épargne. Dans cette perspective, un contrat d
Plus en détailInvestir sur les marchés de taux au sein des pays émergents
Gestion obligataire Investir sur les marchés de taux au sein des pays émergents Nous pensons que la répression financière se prolongera encore plusieurs années. Dans cet intervalle, il sera de plus en
Plus en détailLIFE MOBILITY. épargne patrimoniale
épargne patrimoniale LIFE MOBILITY evolution UN CONTRAT D ASSURANCE VIE ÉMIS AU GRAND-DUCHÉ DU LUXEMBOURG AU SERVICE DE LA MOBILITÉ PARCE QUE VOUS SOUHAITEZ Un contrat sur-mesure pour une stratégie patrimoniale
Plus en détailLes «Incontournables»
LA SELECTION DES SUPPORTS «PATRIMONIAUX» DE SKANDIA QU EST CE QU UN «SUPPORT PATRIMONIAL»? Les supports dits «patrimoniaux» ne sont pas officiellement classés dans une catégorie (AMF, Morningstar ou autres).
Plus en détailCOMPOSITION DE L ALLOCATION COMPOSITION & RÉPARTITION
COMPOSITION DE L ALLOCATION COMPOSITION & RÉPARTITION Composition du portefeuille, et répartition par Société de Gestion ISIN PORTEFEUILLE SOCIÉTÉ DE GESTION % Cette répartition n est pas figée dans le
Plus en détailDORVAL FLEXIBLE MONDE
DORVAL FLEXIBLE MONDE Rapport de gestion 2014 Catégorie : Diversifié International/Gestion flexible Objectif de gestion : L objectif de gestion consiste à participer à la hausse des marchés de taux et
Plus en détailB*capital. Accompagner chacun de vos investissements. Partager notre passion
B*capital Accompagner chacun de vos investissements Partager notre passion 02 Édito 03 Investir en Bourse bien accompagné Vous prenez chaque jour des décisions importantes pour votre argent et recherchez
Plus en détailCardif Multiplus Perspective
Cardif Multiplus Perspective CONTRAT D ASSURANCE VIE DIVERSIFIÉ Mon futur à composer Cardif Multiplus Perspective Mon assurance vie diversifiée aujourd hui pour mes projets de demain Cardif propose Cardif
Plus en détailVous ne voulez faire confiance à personne, la doctrine d investissement de Marie Quantier vous assure performance et tranquillité
MARIE QUANTIER Inspiration depuis 1907 Vous ne voulez faire confiance à personne, la doctrine d investissement de Marie Quantier vous assure performance et tranquillité Une approche hybride entre «smart
Plus en détailMULTISUPPORT 3 Aréas
Aréas PRÉMIUM q^r MULTISUPPORT 3 Aréas Avec les meilleurs experts, bénéficiez du potentiel de performance des marchés financiers MULTISUPPORT 3 Aréas q PLACÉ SOUS LE SIGNE DE L EXPERTISE Accompagné par
Plus en détailAssurance vie Le contrat haut de gamme : souple et évolutif transparent avec plus d'avantages fiscaux avec un accès à la multigestion
Assurance vie Fipavie Premium Le contrat haut de gamme : souple et évolutif transparent avec plus d'avantages fiscaux avec un accès à la multigestion Fipavie Premium Un contrat souple et évolutif qui s
Plus en détailCONTRAT D ASSURANCE VIE ASSURANCE
Ligne Beta Ligne Alpha CONTRAT D ASSURANCE VIE LOI ASSURANCE MADELIN VIE Version Arborescence Retraite Essentielle Madelin 1 unité 20 X X Notice Logotype La retraite est un sujet d actualité pour bon nombre
Plus en détailIGEA Patrimoine FCP agréé par l AMF
IGEA Patrimoine FCP agréé par l AMF Présentation La Société de Gestion IGEA Finance La structure L approche originale Société de gestion agréée par l AMF Gestion diversifiée, patrimoniale Clients privés
Plus en détailFipavie Premium. Assurance vie
Assurance vie Fipavie Premium Le contrat haut de gamme : > souple et évolutif > transparent > avec plus d'avantages fiscaux > avec un accès à la multigestion Fipavie Premium Un contrat souple et évolutif
Plus en détailA7 Picking : 1 fonds, 7 expertises... L'interview gérant de P. Maupas
A7 Picking : 1 fonds, 7 expertises... L'interview gérant de P. Maupas Joseph Alfonsi, vous êtes Directeur Général Délégué et Directeur de la gestion de LGA Investissement Associé, dont vous êtes également
Plus en détailInvestir. Notre indépendance vous garantit un choix objectif
Investir Notre indépendance vous garantit un choix objectif Contenu P 04 Une gamme complète de fonds P 07 Bien investir, une question de stratégie P 11 Produits structurés P 14 Types de risques Investir?
Plus en détail> Groupama Gan Pierre 1 Une opportunité d investir indirectement dans l immobilier d entreprise
Immobilier d'investissement > Groupama Gan Pierre 1 Une opportunité d investir indirectement dans l immobilier d entreprise Éligible comme support en unités de compte proposé dans le cadre d un contrat
Plus en détailPER Convergence Le Guide de l épargnant
Comment choisir vos supports de placement? PER Convergence Le Guide de l épargnant Avec PER Convergence, votre entreprise met à votre disposition deux dispositifs d épargne au service de vos projets dans
Plus en détailLes compartiments Wealth de BNP PariBas Portfolio foff
Les compartiments Wealth de BNP PariBas Portfolio foff Document promotionnel Juin 2015 Wealth Stability et Wealth Balanced: compartiments de la sicav de droit luxembourgeois BNP PariBas Portfolio fof Votre
Plus en détailMillésime Excellence VI Investir au cœur de la gestion privée
Millésime Excellence VI Investir au cœur de la gestion privée Obligation de droit français à capital intégralement garanti à l échéance émise par Natixis * Durée de détention conseillée : 8 ans jusqu au
Plus en détailPROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE
PROSPECTUS COMPLET OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte : Dénomination : Forme juridique : Compartiments/nourricier : Société de gestion
Plus en détailSOLUTIONS DE PLACEMENT
COMPRENDRE VOS BESOINS LA PIERRE ANGULAIRE D UNE GESTION PATRIMONIALE PÉRENNE RÉCONCILIER VOS OBJECTIFS ET VOTRE TOLÉRANCE AUX RISQUES Dans la vie, chaque individu possède une combinaison unique de besoins
Plus en détailGenerali Patrimoine. e-xaélidia. L épargne en toute liberté!
Generali Patrimoine e-xaélidia L épargne en toute liberté! Libérez-vous l esprit avec nos services en ligne (7)! Avec e-xaélidia, vous pouvez disposer d un accès permanent à votre contrat pour suivre son
Plus en détailInvestir dans la volatilité :
Investir dans la volatilité : un nouvel horizon pour les solutions traditionnelles de diversification des portefeuilles Destiné aux clients professionnels au sens de la directive MIF www.seeyond-am.com
Plus en détailPREDIVIE TRANSMISSION
ASSURANCE VIE PREDIVIE TRANSMISSION L ASSURANCE VIE DÉDIÉE À LA TRANSMISSION DU CAPITAL À la Banque Privée du Crédit Agricole, nous conseillons nos clients pour leur apporter une réponse adaptée à chacun
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailGENERALI INVESTMENTS EUROPE GF FIDELITE FR0010113894 15 juin 2015
Sur la période 11 mai 2015 au 10 juin 2015, la performance du fonds est en retrait de -1.04% par rapport à son indicateur de référence*. Néanmoins, depuis le début d année, GF Fidélité surperforme son
Plus en détailUFF PRESENTE UFF OBLICONTEXT 2021, NOUVEAU FONDS A ECHEANCE D OBLIGATIONS INTERNATIONALES, en partenariat avec La Française AM
COMMUNIQUE de Presse PARIS, LE 13 JANVIER 2015 UFF PRESENTE UFF OBLICONTEXT 2021, NOUVEAU FONDS A ECHEANCE D OBLIGATIONS INTERNATIONALES, en partenariat avec La Française AM UFF Oblicontext 2021 est un
Plus en détailProcessus et stratégie d investissement
FCP Bryan Garnier Long Short Equity Recherche de performance par le «stock picking» Processus et stratégie d investissement FCP Bryan Garnier Long Short Equity TABLE DES MATIERES Introduction 2 I Méthodologie
Plus en détailPourquoi et comment investir dans les unités de compte?
Pourquoi et comment investir dans les unités de compte? Direction de l Epargne Patrimoniale - Offre Financière Avril 2013 Préambule Quelques règles simples à retenir pour investir dans les unités de compte
Plus en détailNOTE D INFORMATION VALANT CONDITIONS GÉNÉRALES
PARTICULIERS professionnels entreprises GENERALI EPARGNE NOTE D INFORMATION VALANT CONDITIONS GÉNÉRALES Dispositions essentielles du contrat 1. Genera li Epargne est un contrat individuel d assurance sur
Plus en détailNextStage. Un placement bloqué jusqu au 31/12/2019 (et au 31/12/2022 maximum sur décision de la société de gestion)
NextStage Un placement bloqué jusqu au 31/12/2019 (et au 31/12/2022 maximum sur décision de la société de gestion) FIP éligible à la réduction d ISF ou d IR Code ISIN : FR0011429505 NextStage soutient
Plus en détailLettre d information aux porteurs de parts du FCP INTRINSEQUE FLEXIBLE
3, rue Boudreau 75009 PARIS Tél +33 (0)1 44 94 29 24 / Fax +33 (0)1 44 94 23 35 Paris, le 19/6/2013 Lettre d information aux porteurs de parts du FCP INTRINSEQUE FLEXIBLE Part I : FR0010758722 / Part P
Plus en détailvotre mandat de gestion
votre mandat de gestion Confiez votre portefeuille à un professionnel! www.fortuneo.be Fortuneo Portfolio Management : Gestion sous mandat FORTUNEO PORTFOLIO MANAGEMENT Les avantages de la Gestion sous
Plus en détailCA Oblig Immo (Janv. 2014)
CA Oblig Immo (Janv. 2014) Titre obligataire émis par Amundi Finance Emissions, véhicule d émission ad hoc de droit français Souscription du 14 janvier au 17 février 2014 Bénéficier d un rendement fixe
Plus en détailMandat Action-Vérité
Mandat Action-Vérité Performances Au 28/11/2013 2012 2013 1 mois 3 mois 6 mois 1 an Vol. 1 an MANDAT Action-Vérité 10,86% 9,71% 0,89% 3,05% 2,01% 11,45% 6,69% Indice Composite (40% MSCI World, 25% Eurostoxx
Plus en détailPrivalto Phenix 3 - Code ISIN : FR0011174119 Dans le cadre du contrat d assurance vie ou de capitalisation (Indiquer le nom du contrat) :
ANNEXE de SOUSCRIPTION En cas de choix d investissement sur des Unités de Compte représentées par les obligations non garanties en capital et soumises au risque de défaut de BNP Paribas Privalto Phenix
Plus en détailGamme tre off. HPWM Select. offre de fonds alloc multigestionnaires. mul
e Gamme HPW iva te Ba nk Fr an c Gamme Notre tre off offre de fonds d allocation alloc d actifs multigestionnaires mul La multigestion Avec un savoir-faire de près de 20 ans et une recherche permanente
Plus en détailFonds Commun de Placement dans l Innovation. innovation pluriel 2. Les atouts de la multigestion au service de vos placements en FCPI
Fonds Commun de Placement dans l Innovation Fcpi innovation pluriel 2 Les atouts de la multigestion au service de vos placements en FCPI Qu est-ce qu un FCPI? Créé par la Loi de finances de 1997, le Fonds
Plus en détailLES TURBOS INFINIS. Investir avec un levier adapté à votre stratégie!
LES TURBOS INFINIS Investir avec un levier adapté à votre stratégie! Produits présentant un risque de perte en capital, à destination d investisseurs avertis. Émetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance
Plus en détailService actions et options
Rob Wilson/schutterstock.com Service actions et options Réussir ses investissements en actions exige du temps, des recherches et de la discipline. Le service actions et options de KBC Private Banking vous
Plus en détailFCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT. Notice d Information
FCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000097549 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun
Plus en détailInformations clés pour l investisseur
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailLe conseil en investissement
Le conseil en investissement Une formule qui me permet de garder le contrôle ing.be/privatebanking Et vous? Private Banking 1 Grâce à Home'Bank, je suis chaque jour les performances de mon portefeuille.
Plus en détailNouvelle Classification Europerformance. Règles de mapping - Ancien schéma versus nouveau schéma
Nouvelle Classification Europerformance Règles de mapping - Ancien schéma versus nouveau schéma ANCIENNE CLASSIFICATION EUROPERFORMANCE NOUVELLE CLASSIFICATION EUROPERFORMANCE Famille Trésorerie Tresorerie
Plus en détailOCTUOR. Un nouvel horizon pour votre épargne. www.generali-patrimoine.fr
OCTUOR Un nouvel horizon pour votre épargne www.generali-patrimoine.fr Avec Octuor, donnez du sens à votre stratégie patrimoniale Octuor est un contrat d assurance vie multisupport et multigestionnaire
Plus en détailTitre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance (1)
alpha privilège Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance Durée d investissement conseillée : 5 ans (hors cas de remboursement automatique
Plus en détailADOPTER UNE STRATÉGIE PATRIMONIALE SUR MESURE AVEC PIERRE DE SOLEIL
PIERRE DE SOLEIL ADOPTER UNE STRATÉGIE PATRIMONIALE SUR MESURE AVEC PIERRE DE SOLEIL PARCE QUE VOUS SOUHAITEZ Accéder à une gestion financière sur mesure Optimiser la fiscalité de votre patrimoine Préparer
Plus en détailPourquoi choisir un Conseiller en Gestion de Patrimoine Indépendant?
Pourquoi choisir un Conseiller en Gestion de Patrimoine Indépendant? Sommaire Le Conseiller en Gestion de Patrimoine Indépendant, p. 1 qui est-il? L indépendance p. 2 Faire appel à un Conseiller en Gestion
Plus en détailCAPIEUROPE PEA-PME Contrat de capitalisation
CAPIEUROPE PEA-PME Contrat de capitalisation Cultivez le potentiel de performance des entreprises européennes et récoltez les atouts cumulés du PEA et du contrat de capitalisation. Un contrat de capitalisation
Plus en détailInfo Finance. et Prévoyance. En 2013 aussi, les clients profitent d une rémunération globale attractive!
Allianz Suisse Case postale 8010 Zurich www.allianz-suisse.ch Info Finance 01 YDPPR267F et Prévoyance Édition 01, mars 2013 EXCÉDENTS LPP En 2013 aussi, les clients profitent d une rémunération globale
Plus en détailCedrus Sustainable Opportunities CSO Présentation du fonds Réservé exclusivement aux clients professionnels au sens de la Directive MIF
Cedrus Sustainable Opportunities CSO Présentation du fonds Cette information est établie à l'intention exclusive de son destinataire et est strictement confidentielle Cedrus AM est une Société de Gestion
Plus en détailL épargne en toute liberté! www.generali-patrimoine.fr
E-Xaélidia L épargne en toute liberté! www.generali-patrimoine.fr E-XAéLIDIA, Un contrat qui s adapte à tous vos projets Votre vie évolue, vos projets également Le contrat d assurance vie e-xaélidia géré
Plus en détailCAMPAGNE ANNUELLE DES EPARGNES ACQUISES
Direction Épargne et Clientèle Patrimoniale Date de diffusion : 26 janvier 2015 N 422 CAMPAGNE ANNUELLE DES EPARGNES ACQUISES Dans une démarche d accompagnement auprès de vos clients, plusieurs communications
Plus en détailFIP PATRIMOINE CAPITAL FRANCE N 2. Investir dans le SAVOIR-FAIRE FRANÇAIS
FIP PATRIMOINE CAPITAL FRANCE N 2 Investir dans le SAVOIR-FAIRE FRANÇAIS Jean-Marc Palhon Président d Extendam Pourquoi investir dans le Savoir-Faire français?
Plus en détail1. Le Groupe AISM. 2. AISM Luxembourg Société de gestion agréée par la CSSF. 3. AISM Low Volatility : FCP UCITS IV
1. Le Groupe AISM 2. AISM Luxembourg Société de gestion agréée par la CSSF 3. AISM Low Volatility : FCP UCITS IV AISM Gestionnaire" de Fonds Gestionnaire de Patrimoine Conseiller en Investissement Gestion
Plus en détailDes caisses diversifiées et gérées professionnellement. Les Caisses privées
Des caisses diversifiées et gérées professionnellement Les Caisses privées 3 La simplicité rendue accessible 4 Qu est-ce qu une Caisse privée? 6 La diversification, ou comment réduire votre risque 8 Une
Plus en détailRENDEMENT ACTION BOUYGUES JUILLET 2015
RENDEMENT ACTION BOUYGUES JUILLET 2015 Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance 1 Durée d investissement conseillée : 8 ans (hors cas de remboursement
Plus en détailLBPAM ACTIONS INDICE FRANCE
PROSPECTUS SIMPLIFIE LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE (SICAV à catégories d'actions : action E et action R) PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Dénomination : LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE Forme juridique
Plus en détailHSBC Global Asset Management
HSBC Global Asset Management Présentation destinée à des investisseurs professionnels au sens de la Directive Européenne MIF. HSBC Global Asset Management combine présence mondiale et savoir-faire local
Plus en détailG&R Europe Distribution 5
G&R Europe Distribution 5 Instrument financier émis par Natixis, véhicule d émission de droit français, détenu et garanti par Natixis (Moody s : A2 ; Standard & Poor s : A au 6 mai 2014) dont l investisseur
Plus en détailFonds Assurance Retraite du contrat BNP Paribas Avenir Retraite Données au 31 décembre 2014. Communication à caractère publicitaire
Fonds Assurance Retraite BNP Paribas Avenir Retraite Données au 31 décembre 2014 Communication à caractère publicitaire Le contrat BNP Paribas Avenir Retraite est géré par Cardif Assurance Vie avec un
Plus en détailSatinium CONTRAT D ASSURANCE VIE OU DE CAPITALISATION AVEC DÉLÉGATION D ARBITRAGE
Satinium CONTRAT D ASSURANCE VIE OU DE CAPITALISATION AVEC DÉLÉGATION D ARBITRAGE Afin de répondre à vos objectifs patrimoniaux, La Banque Postale vous propose Satinium, un contrat d assurance vie ou de
Plus en détailLe S ur-mesure patrimonial,
premium line Le S ur-mesure patrimonial, Par AGF Premium Line : votre S olution L offre Premium Line a été élaborée pour apporter une réponse satisfaisante à chaque étape de la gestion de votre patrimoine
Plus en détailEmerging Manager Day 18 décembre 2014
Emerging Manager Day 18 décembre 2014 KARAKORAM Agrément AMF n 11000038 SAS au capital de 200 000 euros 112 Boulevard Haussmann 75008 Paris Tel : 01 82 83 47 30 2 1 La Société 3 1 Karakoram Une société
Plus en détailCe document synthétise les principaux aspects de DayTrader Live, le service le plus haut de gamme de DayByDay.
Bienvenue chez DayByDay, Ce document synthétise les principaux aspects de DayTrader Live, le service le plus haut de gamme de DayByDay. Il est en deux parties : - Les idées de trading : quels sont les
Plus en détailIle-de-France Bourgogne Rhône-Alpes PACA
10.3 Ile-de-France Bourgogne Rhône-Alpes PACA FIP éligible à la réduction et l exonération de l ISF Un placement bloqué sur 6,5 ans, soit jusqu au 31 décembre 2016 (pouvant aller jusqu à 8,5 ans, soit
Plus en détailalpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance.
alpha sélection alpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance. Instrument financier émis par Natixis (Moody
Plus en détailLa gestion à succès d une stratégie «market neutral» alternative
Stratégie 24 Update II/2014 La gestion à succès d une stratégie «market neutral» alternative Depuis la fin de l année 2007, le secteur des hedges funds a entamé une traversée du désert. Pourtant, le nouveau
Plus en détailje connais mon banquier je connais mon banquier La sélection des valeurs les plus étoilées Investir
La sélection des valeurs les plus étoilées Investir Quelles valeurs choisir dans la nébuleuse des placements financiers? Comment composer un portefeuille d actifs en préservant le capital et en visant
Plus en détailAGICAM 14 rue Auber 75009 Paris Paris, le 18 mai 2015
AGICAM 14 rue Auber 75009 Paris Paris, le 18 mai 2015 Objet : Modifications du FIA ALM ANDRENA Madame, Monsieur, Vous êtes porteurs de parts du FIA ALM ANDRENA (FR0010962936). 1. L opération Nous vous
Plus en détailUn holding d'investissement dans les PME
Un holding d'investissement dans les PME La Financière Viveris Diversifier Optimiser Capitaliser L objet de la Financière Viveris est de prendre des participations dans les petites et moyennes entreprises
Plus en détailFIP PATRIMOINE & HÔTEL N 5. Investir dans des PME du SECTEUR HÔTELIER
FIP PATRIMOINE & HÔTEL N 5 Investir dans des PME du SECTEUR HÔTELIER Jean-Marc Palhon Président d Extendam Pourquoi investir dans des PME du secteur hôtelier?
Plus en détailEuropimmo LFP. SCPI d entreprise, immobilier européen AVERTISSEMENT
LFP Europimmo SCPI d entreprise, immobilier européen AVERTISSEMENT Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine.
Plus en détailassurance-vie creditfoncier.fr EXECUTIVE ÉVOLUTION Un contrat sur mesure pour valoriser votre capital
assurance-vie creditfoncier.fr EXECUTIVE ÉVOLUTION Un contrat sur mesure pour valoriser votre capital La solution pour optimiser votre épargne Vous souhaitez faire fructifier votre capital, préparer votre
Plus en détailIntact Corporation financière annonce ses résultats du troisième trimestre
Communiqué de presse TORONTO, le 2 novembre 2011 Intact Corporation financière annonce ses résultats du troisième trimestre Résultat opérationnel net par action de 0,97 $ attribuable aux résultats en assurance
Plus en détailSecure Advantage Revenus Garantis
GUIDE QUESTIONS / REPONSES DOCUMENT NON CONTRACTUEL RÉSERVÉ À L USAGE EXCLUSIF DES CONSEILLERS FINANCIERS Avril 2015 Secure Advantage Revenus Garantis Pour envisager l avenir en toute sérénité, assurez-vous
Plus en détailKoris International. Historique
Koris International Historique Koris International est une société de conseil en investissements financiers spécialisée dans la conception et le développement de modèles d allocation d actifs. La société
Plus en détailREGLEMENTS FINANCIERS DE L AGIRC ET DE L ARRCO. (avril 2014)
REGLEMENTS FINANCIERS DE L AGIRC ET DE L ARRCO (avril 2014) PREAMBULE REGLEMENT FINANCIER DE L AGIRC L Association générale des institutions de retraite des cadres (Agirc) a pour objet la mise en œuvre
Plus en détailInvestir à long terme
BMO Gestion mondiale d actifs Fonds d investissement Investir à long terme Conservez vos placements et réalisez vos objectifs Concentrez-vous sur l ENSEMBLE de la situation Le choix des bons placements
Plus en détailDiversification obligataire et recherche de rendement : Un rôle stratégique pour la dette émergente. Insight + Process = Results
Diversification obligataire et recherche de rendement : Un rôle stratégique pour la dette émergente Insight + Process = Results Des fondamentaux solides Un potentiel de diversification Dans un environnement
Plus en détailAjoutez à votre portefeuille la stabilité de l immobilier. Fonds immobilier
Ajoutez à votre portefeuille la stabilité de l immobilier Fonds immobilier de la Canada-Vie (CIGWL) Préparez-vous à faire face à la volatilité des marchés et à la faiblesse des taux d intérêt. Songez à
Plus en détail5 raisons d investir dans des fonds d actions américaines
5 raisons d investir dans des fonds d actions américaines Avec toute la volatilité qui règne sur les marchés ces derniers temps, nombreux sont les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille.
Plus en détailA la découverte de l assurance vie HSBC France
A la découverte de l assurance vie HSBC France L assurance vie, le placement qui vous accompagne dans tous vos projets Depuis quelques années, l assurance vie est devenue le placement préféré des Français
Plus en détailPORTEFEUILLES SYMÉTRIE. Solution de placement façon fonds de pension
PORTEFEUILLES SYMÉTRIE Solution de placement façon fonds de pension MOINS ÉLEVÉ POTENTIEL DE RENDEMENT PLUS ÉLEVÉ PORTEFEUILLES SYMÉTRIE Portefeuille croissance Symétrie Portefeuille croissance modérée
Plus en détailPERP Gaipare Zen. Prévoir le meilleur pour votre retraite
PERP Gaipare Zen Prévoir le meilleur pour votre retraite On a tous une bonne raison d épargner pour sa retraite Composante de votre avenir, la retraite s envisage comme une nouvelle vie, synonyme de liberté.
Plus en détailAdapter la gestion de son patrimoine en temps de crise
Adapter la gestion de son patrimoine en temps de crise Mercredi 14 mars 2012 Adapter la gestion de son patrimoine en temps de crise Synthèse conférence du 29 Février La crise est autant financière qu économique.
Plus en détailSolution de stress test Moody s Analytics
Solution de stress test Moody s Analytics Solution de stress test Moody s Analytics Moody s Analytics propose aux établissements financiers une couverture exhaustive de l intégralité du processus de stress
Plus en détailAvec Skandia Euro Guaranteed Fund 2012 Maîtrisez les yo-yo des marchés financiers
Avec Skandia Euro Guaranteed Fund 2012 Maîtrisez les yo-yo des marchés financiers Skandia 1, 1, rue de la la Pépinière 75008 PARIS Tél : 01 58 22 27 00 Fax : 01 58 22 27 09 E-mail : servicepartenaires@skandia.fr
Plus en détailAXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES
AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES UN COMPARTIMENT DE AXA WORLD FUNDS, UN FONDS DE PLACEMENT DU LUXEMBOURG CONSTITUÉ SOUS LA FORME D UNE SOCIÉTÉ D'INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE
Plus en détailNatixis Global Risk Parity un an après : une performance au rendez-vous dans le cadre d une approche équilibrée en risque
DOCUMENT RESERVE EXCLUSIVEMENT AUX CLIENTS PROFESSIONNELS AU SENS DE LA DIRECTIVE MIF Natixis Global Risk Parity un an après : une performance au rendez-vous dans le cadre d une approche équilibrée en
Plus en détailOffre Entreprises. L Epargne Salariale Crédit Agricole
Offre Entreprises L Epargne Salariale Crédit Agricole L Epargne Salariale, comment cela fonctionne? Versements des salariés PRIME DE PARTICIPATION PRIME D INTERESSEMENT VERSEMENTS VOLONTAIRES AFFECTATION
Plus en détailESSEC Cours Wealth management
ESSEC Cours Wealth management Séance 9 Gestion de patrimoine : théories économiques et études empiriques François Longin 1 www.longin.fr Plan de la séance 9 Epargne et patrimoine des ménages Analyse macroéconomique
Plus en détailINFORM GESTION DE FORTUNE ACTIVE OU PASSIVE? INFORMATIONS FINANCIÈRES ESSENTIELLES POUR LES CAISSES DE PENSION
1 2002 INFORM INFORMATIONS FINANCIÈRES ESSENTIELLES POUR LES CAISSES DE PENSION GESTION DE FORTUNE ACTIVE OU PASSIVE? On prône souvent en faveur de la gestion de fortune passive en arguant que la plupart
Plus en détail