AKKA FORTE AMÉLIORATION DES RÉSULTATS 2016

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1 21/03/2017 AKKA FORTE AMÉLIORATION DES RÉSULTATS 2016 Crissance sutenue de l activité à +12% Résultat pératinnel d activité en hausse de +27% Renfrcement des expertises technlgiques dans l autmbile du futur Réuni le 21 mars 2017, le Cnseil d Administratin du Grupe AKKA Technlgies a arrêté les cmptes de l exercice Les cmptes nt été audités et le rapprt de certificatin a été émis sans réserve en date du même jur. Maurice Ricci, Président Directeur Général du Grupe, a déclaré : «Je suis très satisfait de l exercice Nus y avns améliré les perfrmances pératinnelles du Grupe. Surtut 2016 a été marqué par le succès de la transfrmatin de la Business Unit France, la frte dynamique du pilier allemand et l évlutin des ffres et du psitinnement du Grupe vers le digital. Ainsi, nus avns d une part renfrcé le psitinnement d AKKA Life Sciences cmme partenaire privilégié du tp 10 mndial des industriels de la santé, et, d autre part, finalisé l acquisitin de GIGATRONIK. Cnjugué au rachat d Erlkönig, GIGATRONIK cmplète ntre dépliement en Allemagne, accélère ntre diversificatin clients et renfrce ntre expertise technlgique dans les segments autmbiles de demain. Les succès de 2016 préparent ceux du futur. Ntre frt dynamisme cmmercial et l accélératin des recrutements cnfrtent ns bjectifs 2018 et préparent ns prchaines étapes de dévelppement.» En Millins d Eurs Variatin (%) Chiffre d affaires 1 122, ,7 +12% Résultat pératinnel d activité 77,2 60,8 +27% En % du CA 6,9% 6,1% Résultats Mars 2017 Page 1

2 Résultat net 16,9 32,6-48% Résultat net retraité, hrs impact de la prvisin sur le crédit impôt-recherche 40,9 32,6 +26% En % du CA 3,6% 3,3% Cash-flws pératinnels 72,5 39,3 +84% En % du CA 6,5% 3,9% * Le résultat pératinnel d activité est calculé avant éléments nn récurrents et cûts liés aux stck-ptins et actins gratuites RÉSULTATS 2016 CHIFFRES CLEFS Le chiffre d affaires d AKKA Technlgies s élève à 1 122,7 M en 2016, en crissance de +12%. Cnfrmément aux bjectifs cmmuniqués au marché début 2016, chacune des 3 Business Units (BU) du Grupe affiche une crissance rganique sutenue sur l ensemble de l année. L ancrage du Grupe dans la mbilité lui a permis d accélérer sa crissance rganique à +5,5% cntre +3,1% en Les acquisitins ciblées réalisées nt renfrcé ses savir-faire technlgiques dans l autmbile et accéléré sa diversificatin dans les Life Sciences. Le résultat pératinnel d activité des 3 Business Units du Grupe bndit de 28% en 2016, à 86,4 M (67,7 M en 2015). Cette perfrmance très satisfaisante a été btenue grâce au succès de la transfrmatin de la France, au redressement rapide de Matis, à l améliratin des perfrmances de l Allemagne et à la qualité des marges de l internatinal, supérieures à 10%. Le résultat pératinnel d activité crît de 27% à 77,2 M. Le taux de marge s élève à 6,9% vs 6,1% en Le résultat pératinnel ressrt à 42,8 M. Il est impacté par des charges nn récurrentes, essentiellement liées à la prvisin de 24 M sur le crédit impôt-recherche («CIR»). Cette dernière n affectera pas les perfrmances pératinnelles du Grupe sur les années futures et n a pas d impact sur sa trésrerie. D ailleurs, les cash-flws pératinnels nt quasiment dublé sur l exercice. Le résultat net cnslidé ressrt à 16,9 M. Hrs prvisin de 24 M sur le CIR, le résultat net cnslidé prgresse de 26% à 40,9 M. Les flux de trésrerie pératinnels s élèvent, en 2016, à 72,5 M, en hausse de 84% par rapprt à l exercice précédent. Cette bnne perfrmance a permis de financer les acquisitins et les investissements de l année, et cnfirme la capacité du Grupe à autfinancer sa crissance. La dette nette bénéficie de la frte génératin de cash. Elle s élève à 97 M au 31 décembre Le Grupe dispse d un bilan sain, avec un gearing maîtrisé à 42% et une trésrerie dispnible de 159 M. Sa frte capacité de génératin de cash, sn revlving credit facility de 200 M, et la récente mise en Résultats Mars 2017 Page 2

3 place d un prgramme de NEU CP*, cnfèrent au Grupe la capacité de pursuivre sa plitique d acquisitins ciblées. Le Grupe a mené sur 2016 une plitique de recrutement active afin d accmpagner sn ambitin de crissance : il cmptait, au 31 décembre 2016, cllabrateurs (vs fin 2015) dnt en France, en Allemagne et à l internatinal. RÉSULTATS 2016 PAR RÉGION La France affiche un chiffre d affaires 2016 de 509,1 M en crissance de +8,3%, dnt +2,8% en rganique. Cette accélératin a été btenue grâce au dynamisme des activités autmbiles et le retur à la crissance du ferrviaire. La capacité de diversificatin du Grupe lui a permis de stabiliser ses ventes dans le secteur de l aérnautique en dépit du repli de la demande chez Airbus. Le succès de la transfrmatin de la Business Unit France s est traduit par l augmentatin de 70% de sn résultat pératinnel d activité en 2016 à 36,3 M, sit un taux de marge de 7,1%. En y incluant les subventins perçues en France, ce taux ressrt à 9,9%, en ligne avec les marges nrmatives du secteur. La bnne dynamique cmmerciale et l accélératin des recrutements depuis le secnd semestre 2016 permettent d anticiper une crissance rganique 2017 de la Business Unit supérieure à celle de 2016, avec une nuvelle améliratin de ses marges. Les ventes de l Allemagne nt crû de +14,8% à 386,8 M en 2016, dnt +10,9% en rganique. La grande majrité des clients affiche une frte crissance. Le Grupe a enregistré une hausse sutenue de ses ventes avec Daimler et une prgressin à deux chiffres avec Audi, BMW, Bsch et Prsche. Le résultat pératinnel d activité de la Business Unit augmente de plus de 15% à 25,2 M, sit une marge de 6,5%. Ns perfrmances et ns actins préparent le futur. La réginalisatin lancée au secnd trimestre 2016 autur de tris grands bassins industriels (Allemagne du nrd, du sud-uest et du sud-est), assciée aux acquisitins d Aurnik, Erlkönig et GIGATRONIK vnt renfrcer l agilité de la Business Unit, sa prximité avec les clients et sn expertise dans les technlgies d avenir. À l instar de la France, la frte dynamique de recrutements et le succès de cette transfrmatin favrisernt la diversificatin et l améliratin prgressive des marges de la Business Unit. Les activités internatinales (hrs Allemagne) enregistrent, en 2016, une prgressin de leurs ventes de 16,5% dnt +2,7% en rganique à 226,8 M. Ce ralentissement tempraire est imputable au déclin des activités Oil&Gas, à une base de cmparaisn élevée et à l arrêt des activités déficitaires de Matis. La crissance des activités internatinales hrs Matis et Oil&Gas s élève à +8,6% sur l ensemble de l année. Cette frte crissance permet au Grupe de dépasser pur la première fis de sn histire le cap des cllabrateurs à l internatinal, et d y atteindre une taille critique dans 4 régins : le Benelux, l Italie, l Espagne, et la République Tchèque. Le résultat pératinnel d activité de la Business Unit s élève à 25,0 M. La marge d activité ressrt à 11%, en dépit de l envirnnement Oil&Gas défavrable. La pursuite de la diversificatin du Grupe et la cnstitutin d un pôle Life Sciences unique cnstituernt un des mteurs de la crissance et de la prgressin des marges de la Business Unit à myen terme. Résultats Mars 2017 Page 3

4 ÉVÉNEMENTS MARQUANTS DE 2016 ET DU DÉBUT 2017 ACCÉLÉRATION DES ACQUISITIONS CIBLÉES ET CRÉATRICES DE VALEUR Le Grupe a accéléré depuis 2015 sa stratégie d acquisitins ciblées tut en dévelppant sn pilier allemand et en renfrçant sn psitinnement eurpéen. Mntée en cmpétence dans les technlgies du futur : AKKA Technlgies a finalisé l acquisitin du Grupe GIGATRONIK le 3 mars. Cette acquisitin est sumise à l apprbatin des autrités allemandes de la cncurrence. Assciée aux récentes acquisitins des sciétés Erlkönig, de la marque Bertne, et à celle d Aurnik réalisée fin 2014, GIGATRONIK renfrce l expertise technlgique du Grupe et sn psitinnement à frte valeur ajutée dans les segments autmbiles de demain : platefrmes hybrides, bjets cnnectés, Internet des Objets, navigatin autnme et infrmatique embarquée. GIGATRONIK permettra également à AKKA Technlgies d accélérer sn expansin en Allemagne, auprès des principaux cnstructeurs et équipementiers autmbiles, ntamment auprès d Audi, BMW, Daimler, Frd, Prsche et Vlkswagen. Accélératin dans les Life Sciences : le Grupe a renfrcé sa mntée en valeur ajutée tut en dévelppant ses ffres technlgiques et en accentuant sa diversificatin gégraphique et clients dans les Life Sciences. Les acquisitins de CTP System et Edelway vnt lui permettre de déplyer ses savirfaire à l internatinal auprès du tp 10 mndial des industriels de la santé dans les dmaines du génie des prcédés, équipements, installatins générales, affaires règlementaires, assurance qualité et gestin de prjets. FINANCEMENTS Mise en place d un prgramme de NEU CP 1 : AKKA Technlgies a mis en place avec succès, au curs du premier trimestre 2017, un prgramme de 200 M de NEU CP. Après la mise en place, au 1 er juillet 2016, d une nuvelle ligne de crédit bancaire de type revlving de 200 M et d une durée de 5 ans à des cnditins très attractives, le Grupe cntinue de mntrer sn dynamisme et sa créativité. Ces nuveaux financements renfrcent sa frce de frappe tut en diminuant sn cût de financement. Ils lui permettent également d étendre la maturité de sa dette tute en diversifiant ses surces de financement, via une internatinalisatin accrue de sn pl bancaire et de ses prêteurs. Il dnne au Grupe une flexibilité accrue pur pursuivre sa diversificatin en rganique et via des acquisitins ciblées. AUGMENTATION DE L ATTRACTIVITÉ DU GROUPE Certificatin Tp Emplyers : AKKA Technlgies a reçu, début 2017 et pur la secnde année cnsécutive, la certificatin Tp Emplyers France et Allemagne, distinguant les meilleures entreprises du mnde en matière de pratiques RH. Cette distinctin est décernée chaque année par Tp Emplyers Institute à l issue d une évaluatin indépendante des plitiques et pratiques de gestin des ressurces humaines. Elle récmpense le Grupe pur sa capacité à prpser un envirnnement de travail de qualité à ses équipes, à favriser le dévelppement des talents à tus les échelns, et à amélirer sa plitique 1 Negciable Eurpean Cmmercial Paper Résultats Mars 2017 Page 4

5 en faveur de ses cllabrateurs. Au-delà de la recnnaissance d une plitique de Ressurces Humaines saine et percutante, cette distinctin est une illustratin cncrète des valeurs qui guident le Grupe depuis plus de 30 ans. Certificatin ISO/IEC : AKKA Technlgies a btenu en France la certificatin ISO/IEC Cette certificatin internatinale atteste des bnnes pratiques et prcédures du Grupe dans les dmaines de la sécurité des systèmes d infrmatin internes et pur le cmpte de ses clients, dans le dmaine de la cyber sécurité et de la prtectin de leurs infrmatins. DIVIDENDE 2016 ET PERSPECTIVES 2016 Le Grupe a dépassé, en 2016 et pur la 3 e année cnsécutive, ses bjectifs en termes de chiffre d affaires et de marges. Ses bnnes perfrmances lui permettent d être en avance sur sn plan stratégique 2018 et psent les bases de sn dévelppement futur. Dans ce cntexte, le Cnseil d Administratin d AKKA Technlgies, réuni en date du 21 mars 2017, a décidé de prpser à l'assemblée Générale des actinnaires du 15 juin prchain le versement d'un dividende de 0,60 par actin (en prgressin de 20% par rapprt au dividende versé en 2016 au titre de 2015) va marquer une étape clé de ntre équilibre eurpéen et de la prgressin de ns ffres stratégiques. Le Grupe anticipe une activité dynamique tirée par le secteur de la mbilité. AKKA Technlgies bénéficiera également de l intégratin d Erlkönig et GIGATRONIK, acteur clé de l Internet des Objets en Allemagne, et des deux acquisitins annncées début février dans les Life Sciences, CTP System et Edelway. Le Grupe dépassera ainsi dès 2017 sn bjectif de 1,2 Md de chiffre d affaires, initialement fixé pur Dans ce cntexte, le Grupe anticipe une crissance rganique des ventes de chacune de ses 3 Business Units en 2017, cnjuguée à une nuvelle améliratin de ses marges La transfrmatin réalisée en France avec succès, la diversificatin pérée en Allemagne et le maintien de marges élevées à l internatinal placent le Grupe dans une situatin cnfrtable pur atteindre ses bjectifs de résultat pératinnel d activité* de 100 M en 2018 avec une marge pératinnelle d activité cmprise entre 8 et 10%. * Résultat pératinnel d activité calculé avant éléments nn récurrents et cûts liés aux stck-ptins et actins gratuites Résultats Mars 2017 Page 5

6 Prchains événements : Publicatin du chiffre d affaires du 1 er trimestre 2017 : jeudi 4 mai 2017 Publicatin du chiffre d affaires du 1 er semestre 2017 : jeudi 27 juillet 2017 Publicatin du résultat du 1 er semestre 2017 : mercredi 27 septembre 2017 À prps d AKKA Technlgies «Le meilleur myen de prévir l avenir, c est de l inventer. Transmettns la passin des technlgies.» AKKA Technlgies, Grupe Eurpéen d Ingénierie et de Cnseil en Technlgies, accmpagne les grands cmptes industriels et tertiaires sur les différentes étapes de leurs prjets, de la R&D et l étude, à l industrialisatin. AKKA Technlgies, par la maîtrise de métiers cmplémentaires, apprte une réelle valeur ajutée à ses clients tus secteurs cnfndus : aérnautique, autmbile, spatial/défense, cyber-sécurité, électrnique Grand Public, télécmmunicatins, chimie, pharmacie, sidérurgie, énergie, ferrviaire, naval, tertiaire... Leader en Allemagne et en France dans les secteurs de l Autmbile et de l Aérnautique, AKKA Technlgies intervient dans le mnde entier et sur des prjets à la pinte de la technlgie grâce à la mbilité de ses équipes et à un psitinnement internatinal. Le Grupe AKKA Technlgies cmpte plus de cllabrateurs et est présent dans 20 pays : Allemagne, Belgique, Canada, Chine, E.A.U, Espagne, France, Hngrie, Italie, Inde, Marc, Pays-Bas, République Tchèque, Rumanie, Ryaume-Uni, Russie, Suisse, Tunisie, Turquie, U.S.A. AKKA Technlgies est cté sur Eurnext Paris Cmpartiment B Cde ISIN : FR Plus d infrmatins sur Suivez nus sur : En cas de discrdance entre la versin française et la versin anglaise du présent cmmuniqué de presse, seule la versin française est à prendre en cmpte. Cntacts AKKA Technlgies Niclas Valtille Grup Managing Directr & Grup CFO Tél. : finances@akka.eu Cntacts Actus France Bentin Relatins analystes/investisseurs Tél. : fbentin@actus.fr Dv Lévy VP Investr Relatins & Crprate Develpment Tél. : dv.levy@akka.eu Relatins Presse DGM Cnseil Thmas Rbrel de Climens / Tarick Dali Tel. : +33 (0) /+33 (0) thmasdeclimens@dgm-cnseil.fr / t.dali@dgm-cnseil.fr Résultats Mars 2017 Page 6

7 ANNEXE 1 CHIFFRES CLEFS 2015 ET 2016 En Millins d Eurs Chiffre d affaires 1 122, ,7 Résultat pératinnel d activité 77,2 60,8 En % du CA 6,9% 6,1% Prduits et charges nn curants (34,3)* (12,8) Résultat pératinnel 42,8 47,9 Résultat avant impôt 32,5 41,4 Résultat net 16,9 32,6 En % du CA 1,5% 3,3% BPA ( par actin) 0,65 1,33 Minritaires (4,2) (6,3) Résultat net, part du Grupe 12,7 26,2 Dette nette 97,1 94,4 Gearing 42,0% 41,9% Les cmptes nt été arrêtés par le Cnseil d Administratin du mardi 21 mars Ils nt été audités et le rapprt de certificatin a été émis sans réserve le 21 mars 2017 Le résultat pératinnel d activité est calculé avant éléments nn récurrents et cûts liés aux stck-ptins et actins gratuites Les BPA 2015 snt retraités de la distributin d actins nuvelles attribuées gratuitement en 2016 aux actinnaires à raisn d une actin nuvelle pur 10 actins AKKA Technlgies détenues * Y cmpris prvisin CIR d un mntant de 24 M sans impact sur la trésrerie Résultats Mars 2017 Page 7

8 T ANNEXE 2 ACTIVITÉ TRIMESTRIELLE 2016 Chiffre d affaires (En millins d eurs) T T T T France 130,4 126,7 119,0 133,0 509,1 Crissance +19,7% +13,8% +3,1% -1,1% +8,3% Crissance rganique* +7,7% +2,6% +3,1% -1,1% +2,8% Allemagne 83,0 97,0 98,5 108,3 386,8 Crissance +3,2% +23,0% +15,9% +16,9% +14,8% Crissance rganique* +3,2% +23,0% +11,7% +6,3% +10,9% Internatinal (hrs Allemagne) 55,0 58,1 55,5 58,2 226,8 Crissance +49,4% +28,1% +2,8% -0,5% +16,5% Crissance rganique* +4,8% +6,0% +2,0% -0,5% +2,7% Ttal Grupe 268,3 281,8 272,9 299, ,7 Crissance +18,7% +19,7% +7,3% +4,9% +12,1% Crissance rganique* +5,6% +10,1% +5,8% +1,4% +5,5% * crissance à périmètre et taux de change cnstants Résultats Mars 2017 Page 8

9 ANNEXE 3 CHIFFRE D AFFAIRES PAR BU (12 MOIS) Chiffre d affaires (En millins d eurs) Crissance % Crissance rganique %* France 509,1 470,1 +8,3% +2,8% Allemagne 386,8 336,9 +14,8% +10,9% Internatinal (hrs Allemagne) 226,8 194,7 +16,5% +2,7% Ttal Grupe 1 122, ,7 +12,1% +5,5% * crissance à périmètre et taux de change cnstants ANNEXE 4 EFFECTIFS À FIN DÉCEMBRE 2016 (12 MOIS) Effectifs Crissance % France ,0% Allemagne ,1% Internatinal (hrs Allemagne) ,3% Ttal Grupe ,4% Résultats Mars 2017 Page 9

10 ANNEXE 5 MARGE OPÉRATIONNELLE D ACTIVITÉ (MOA) PAR BU En millins d Eurs France 36,3 21,4 7,1% 4,6% Allemagne 25,2 21,9 6,5% 6,5% Internatinal (hrs Allemagne) 25,0 24,4 11,0% 12,5% Ttal BU 86,4 67,7 7,7% 6,8% Autres (9,2) (6,9) Ttal Grupe 77,2 60,8 6,9% 6,1% *Le résultat pératinnel d activité est calculé avant éléments nn récurrents et cûts liés aux stck-ptins et actins gratuites Résultats Mars 2017 Page 10