mi-fonds Investir en mesurant les coûts et les risques

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1 mi-fonds Investir en mesurant les coûts et les risques

2 Les conseils perspectives nouvelles élar gissent Renseignements l horizon. Cela permet de concrétiser complémentaires certaines notre Service choses, Line au du lundi au y compris en matière d investissement. Avec ses fonds triés sur Conseil personnalisé ou passez nous voir à votre convenance. le volet, la Banque Migros vous Service des commandes Si vous le souhaitez, nous vous remettrons volontiers du matériel d information détaillé sur nos four nit des conditions idéales, qui donnent à vos placements toutes les chances de réussir. Pour des renseignements, des conseils ou vos opérations bancaires quotidiennes, vous pouvez appeler vendredi, de 8 à 19 h, et même le samedi, de 8 à 12 h. Désirez-vous un entretien-conseil personnalisé? Nous vous accueillons dans plus de 60 succursales en Suisse. Convenez simplement d un rendez-vous produits. Commandez directement la documentation désirée à notre Service Line au ou sur MI-FONDS 35

3 Fonctionnement d un fonds de placement 1 Des investisseurs versent des montants individuels dans le fonds. 1 D da 2 Chacun reçoit des parts du fonds. C L e t L d Fonds 3 Le gestionnaire du fonds gère la fortune du fonds et l investit dans des titres (actions, obligations, titres du marché monétaire et placements alternatifs). 4 L évolution de la valeur des parts du fonds dépend de celle des différents titres qui le composent. fonds de placement Il existe différentes formes de fonds de placement. Tous poursuivent le même objectif: obtenir un rendement attrayant. Le résultat dépend du risque encouru: plus le risque est élevé, plus les perspectives de rendement augmentent. Le choix du fonds qui vous correspond le mieux se fait en fonction de votre capacité de risque et de votre propension au risque personnelles. Qu est-ce qu un fonds de placement? La fortune d un fonds de placement se compose des contributions d un grand nombre d investisseurs. Des professionnels chevronnés sont chargés de l investir, en fonction du fonds, soit en Suisse ou sur les marchés boursiers internationaux, en actions, obligations, papiers monétaires ou placements alternatifs. Chaque investisseur détient des parts du fonds en fonction du montant de sa contribution. La valeur de ces parts dépend du cours des titres contenus dans la fortune du fonds. Les parts de fonds peuvent être achetées ou revendues à tout moment. La stratégie du fonds détermine dans quels secteurs, régions, pays ou sur quel thème le fonds sera investi, et à quels risques. Les fonds de placement sont nettement plus attrayants que les placements directs puisqu ils offrent des perspectives de rendement favorables à long terme, une large répartition des risques et une flexibilité élevée. 4 MI-FONDS MI-FONDS 5

4 Je peux me permettre de réaliser ce placement car je n aurai pas besoin de l argent dans les années qui viennent. Critères de participation Etes-vous ouvert à de nouvelles perspectives, y compris en matière de placement de vos valeurs patrimoniales? Si, avez-vous déjà songé à investir dans des Mi-Fonds? Ces derniers vous offrent des opportunités attrayantes pour d une part obtenir un rendement plus élevé et d autre part minimiser le risque. Mais, avant de franchir le pas, nous vous recommandons de vous poser les questions suivantes: Suis-je en mesure d investir au minimum 1000 francs ou 1000 euros? (Souscription minimale recommandée) Suis-je disposé à me fixer un horizon de placement d au moins trois ans? Est-ce que j attache de l importance, pour des raisons de sécurité, à une diversification optimale des placements? N ai-je ni le temps ni l envie de m informer quotidiennement de l évolution de la Bourse? Suis-je capable d assumer des chutes de cours substantielles? Un choix vaste Rien qu en Suisse, plus de 5400 fonds sont autorisés à la distribution. La Banque Migros propose ses propres fonds de placement depuis 1995, sous l appellation Mi-Fonds. Vous choisissez les fonds qui correspondent le mieux à vos besoins personnels, et vous n avez plus qu à vous fier à la gestion professionnelle assurée par nos spécialistes. Plus vous aurez de réponses affirmatives, plus les Mi-Fonds vous conviendront en tant qu instrument de placement. De la sorte, vous aurez de grandes chances de retirer davantage de vos investissements à long terme. 6 MI-FONDS MI-FONDS 7

5 Avantages Sécurité élevée Les Mi-Fonds sont régis par la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux et investissent exclusivement dans des valeurs sélectionnées avec soin. Plus de transparence Des rapports mensuels sur la composition et l évolution des Mi-Fonds sont consultables à tout moment sur La valeur de vos parts est calculée chaque jour et publiée dans les principaux quotidiens suisses. Souplesse maximale Vous êtes libre d acheter ou de vendre vos parts de fonds à tout moment. Si vous effectuez ces opérations sur M-BancNet, nous ne vous facturerons pas de commission. mi-fonds Les Mi-Fonds, les fonds de placement de la Banque Migros, prennent en compte vos besoins personnels en vous exposant à des risques plus ou moins importants. Ils vous offrent, en votre qualité d investisseur privé, des possibilités de placement intéressantes à des conditions avantageuses. Des fluctuations de cours atténuées Les fluctuations de cours excessives sont systématiquement ré duites grâce à une répartition judicieuse de la fortune du fonds. Elles sont donc nettement plus faibles que celles des placements directs, ce qui réduit d autant votre risque de placement. Une gestion professionnelle La gestion des fonds est assurée par des gestionnaires expérimentés qui suivent en permanence l évolution des marchés des capitaux. Ils sont ainsi en mesure de réagir avec rapidité et souplesse à tout changement de situation. Des frais réduits Quel que soit le montant investi, vous bénéficiez d une gestion de portefeuille professionnelle et avantageuse. En effet, la taille des Mi-Fonds permet à leurs gestionnaires de négocier de meilleures conditions et d effectuer une gestion rationnelle des dépôts. Le Lipper Fund Award 2012 récompense la Banque Migros pour la meilleure performance sur trois ans. 8 MI-FONDS MI-FONDS 9

6 Bénéfice Fonds de placement mixtes Mi-Fonds (CH) 10 A Mi-Fonds (CH) 30 A, Mi-Fonds (Lux) 30 A, B Mi-Fonds (CH) 40 A Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) A, B Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A Mi-Fonds (CH) 50 A, Mi-Fonds (Lux) 50 A, B Fonds en actions Mi-Fonds (CH) InterStock A, Mi-Fonds (Lux) InterStock A, B Mi-Fonds (CH) EuropeStock A Mi-Fonds (CH) SwissStock A, Mi-Fonds (Lux) SwissStock A, B Fonds de fonds immobilier Mi-Fonds (CH) SwissImmo A Ce diagramme indique le risque attaché à chaque catégorie de fonds. Plus le risque est élevé, plus les perspectives de rendement augmentent. Risque Fonds obligataires Mi-Fonds (Lux) InterBond A, B Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A Les catégories de fonds Fonds de placement mixtes Les fonds de placement mixtes se composent de titres du marché monétaire, d obligations, d actions et de placements alternatifs. Ils correspondent à une gestion de patrimoine complète et sur mesure. Plus l exposition aux actions et aux monnaies étrangères est élevée, plus le risque est important, certes, mais plus les perspectives de gains à long terme augmentent. Fonds obligataires Les fonds obligataires investissent dans des titres à taux fixe ou à taux variable, selon le principe de la répartition des risques. Ils se distinguent généralement par une évolution de valeur relativement stable. Le risque de placement varie en fonction de la durée des titres ainsi que de la solvabilité, de la monnaie et du domicile de l émetteur. Fonds en actions Les fonds en actions investissent dans des valeurs d entreprises ou de secteurs soigneusement sélectionnés et offrent une diver sification dans un pays donné, dans un espace économique étendu ou à l échelle internationale. A long terme, ce sont eux qui offrent les perspectives de croissance les plus favorables. Mais ils comportent aussi le plus gros risque de placement. Fonds de fonds immobilier Un investissement dans le Mi-Fonds (CH) SwissImmo A vous permet de bénéficier d une diversification maximale de votre placement sur le marché immobilier suisse. Un placement dans divers fonds et actions immobiliers répartit les risques sur une pluralité d immeubles et de sites. Les fonds de fonds pré sentent un risque de placement moindre que les fonds en actions et offrent de meilleures perspectives de rendement que les fonds obligataires. La gamme des Mi-Fonds répond à une grande variété de besoins. 10 MI-FONDS MI-FONDS 11

7 Mi-Fonds (CH) 10 A Mi-Fonds (CH) 30 A offre de fonds Récompensée pour la meilleure performance sur 5 ans dans la catégorie Mixed Asset Conservative. 12 MI-FONDS Indice de référence* Actions suisses: 5% Actions étrangères: 5% Placements monétaires en : 5% Obligations en : 75% Obligations en monnaies étrangères: 10% de risque Fonds de placement mixte international ayant une part d actions d environ 10% et pour monnaie de référence le franc suisse. Le Mi-Fonds (CH) 10 A investit dans des actions et des obliga - tions du monde entier. Les placements sont donc effectués dans différentes monnaies, tout en privilégiant le franc suisse. Des placements monétaires et alternatifs viennent en complément, apportant ainsi un élément de diversification au portefeuille. La part en actions est fixée en moyenne à 10% de la fortune du fonds. L objectif visé est une légère augmentation réelle du capital à long terme. Le Mi-Fonds (CH) 10 A s adresse aux investisseurs qui: recherchent une solution de placement efficace et avantageuse sont disposés à assumer un risque de fluctuation relativement faible mesurent leur performance en francs suisses sont attachés au produit des intérêts planifient un horizon de placement d au moins trois ans. Ce fonds existe également en version «de droit luxembourgeois». Pour en savoir plus sur les différences entre fonds de droit suisse ou de droit luxem bourgeois, voir page 25. Indice de référence* Actions suisses: 13,5% Actions étrangères: 16,5% Placements monétaires en : 5% Obligations en : 57,5% Obligations en monnaies étrangères: 7,5% de risque Fonds de placement mixte international ayant une part d actions d environ 30% et pour monnaie de référence le franc suisse. Le Mi-Fonds (CH) 30 A investit dans des actions et des obliga - tions du monde entier. Les placements sont donc effectués dans différentes monnaies, tout en privilégiant le franc suisse. Des placements monétaires et alternatifs viennent en complément, apportant ainsi un élément de diversification au portefeuille. La part en actions est fixée en moyenne à 30% de la fortune du fonds. L objectif visé est une augmentation réelle du capital à long terme. Le Mi-Fonds (CH) 30 A s adresse plus particulièrement aux investisseurs qui: recherchent une solution de placement efficace et avantageuse sont disposés à assumer un risque de fluctuation relativement faible mesurent leur performance en francs suisses sont attachés au produit des intérêts souhaitent profiter des perspectives de rendement des actions ont un horizon de placement d au moins cinq ans. MI-FONDS 13

8 Mi-Fonds (CH) 40 A Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) A, B Indice de référence* Actions suisses: 17% Actions étrangères: 23% Placements monétaires en : 5% Obligations en : 49% Obligations en monnaies étrangères: 6% de risque Indice de référence* Actions en EUR/monnaies étrangères: 40% Marché monétaire en monnaies étrangères: 5% Obligations en monnaies étrangères: 55% de risque Fonds de placement mixte international ayant une part d actions d environ 40% et pour monnaie de référence le franc suisse. Le Mi-Fonds (CH) 40 A investit dans des actions et des obliga - tions du monde entier. Les placements sont donc effectués dans différentes monnaies, tout en privilégiant le franc suisse. Des placements monétaires et alternatifs viennent en complément, apportant ainsi un élément de diversification au portefeuille. La part en actions est fixée en moyenne à 40% de la fortune du fonds. L objectif visé est une augmentation réelle du capital à long terme. Le Mi-Fonds (CH) 40 A s adresse plus particulièrement aux investisseurs qui: recherchent une solution de placement efficace et avantageuse sont disposés à assumer un risque de fluctuation modéré mesurent leur performance en francs suisses sont très attachés au produit des intérêts souhaitent profiter des perspectives de rendement des actions ont un horizon de placement d au moins cinq ans. Fonds de placement mixte européen ayant une part d actions d environ 40% et pour monnaie de référence l euro. Le Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) investit dans des titres du marché monétaire, des obligations et des actions d entreprises de bonne solvabilité, ayant leur siège dans un pays d Europe. La part en actions est fixée en moyenne à 40% de la fortune du fonds. La monnaie de référence est l euro. Ce fonds comporte et des parts à distribution (A) et des parts à thésaurisation (B). Pas de placements en francs suisses. Le Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) s adresse aux investisseurs qui: recherchent une solution de placement efficace et avantageuse sont intéressés par les actions et les obligations européennes sont disposés à assumer un risque de fluctuation moyen utilisent l euro comme monnaie de référence ont un horizon de placement d au moins cinq ans. 14 MI-FONDS MI-FONDS 15

9 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A Mi-Fonds (CH) 50 A Indice de référence* Actions suisses: 30% Actions étrangères: 15% Obligations en : 55% de risque Indice de référence* Actions suisses: 20% Actions étrangères: 30% Placements monétaires en : 5% Obligations en : 40% Obligations en monnaies étrangères: 5% de risque 16 MI-FONDS Fonds de placement mixte international ayant une part d actions d environ 45% et pour monnaie de référence le franc suisse. Le Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A investit dans des actions et des obligations du monde entier dont la sélection répond à des principes éthiques, écologiques, sociaux et économiques, tout en privilégiant le franc suisse. La part en actions est fixée en moyenne à 45% de la fortune du fonds. L objectif visé est une augmentation réelle du capital à long terme grâce à des investissements durables. Le Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A convient particulièrement aux investisseurs qui: recherchent une solution de placement efficace et avantageuse recherchent une solution de placement largement diversifiée et durable attachent de l importance à une évolution de l économique aussi écologique que possible sont disposés à assumer un risque de fluctuation modéré mesurent leur performance en francs suisses ont un horizon de placement d au moins cinq ans. Ce fonds existe également en version «de droit luxembourgeois». Pour en savoir plus sur les différences entre fonds de droit suisse ou de droit luxem bourgeois, voir page 25. Fonds de placement mixte international ayant une part d actions d environ 50% et pour monnaie de référence le franc suisse. Le Mi-Fonds (CH) 50 A investit dans des actions et des obliga - tions du monde entier. Les placements sont donc effectués dans différentes monnaies, tout en privilégiant le franc suisse. Des placements monétaires et alternatifs viennent en complément, apportant ainsi un élément de diversification au portefeuille. La part en actions est fixée en moyenne à 50% de la fortune du fonds. L objectif visé est une augmentation réelle du capital à long terme. Le Mi-Fonds (CH) 50 A s adresse aux investisseurs qui: recherchent une solution de placement efficace et avantageuse sont disposés à assumer un risque de fluctuation moyen mesurent leur performance en francs suisses souhaitent profiter des perspectives de rendement des actions sont néanmoins attachés au produit des intérêts ont un horizon de placement d au moins cinq ans. MI-FONDS 17

10 Mi-Fonds (Lux) InterBond A, B Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A Indice de référence* Livre sterling, couronne danoise et couronne suédoise: 20% Euro: 50% Yen japonais: 7% Dollar US, canadien et australien: 23% Répartition par durée résiduelle* 0-3 ans: 22% 3-5 ans: 21% plus de 5 ans: 57% de risque de risque Fonds obligataire mixte international ayant pour monnaie de référence le franc suisse. Le Mi-Fonds (Lux) InterBond investit dans des obligations du monde entier libellées dans toutes les monnaies importantes, mais seulement excep tionnellement en francs suisses. La priorité est donnée aux obligations présentant une catégorie de solvabilité de BBB à AAA, c est-à-dire de tout premier ordre. Ce fonds comporte et des parts à distribution (A) et des parts à thésaurisation (B). Le Mi-Fonds (Lux) InterBond s adresse aux investisseurs qui: recherchent une solution de placement efficace et avantageuse disposent d un dépôt essentiellement composé de titres suisses (obligations, actions, etc.) ont un horizon de placement d au moins cinq ans. Fonds diversifié d obligations en francs suisses. Le Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A investit essentiellement dans des obligations en francs suisses dotées d une solvabilité de bonne à très bonne (BBB à AAA). Il investit dans toutes les durées résiduelles tout en privilégiant les plus longues. Ce fonds vise à garantir la valeur réelle du capital à long terme. Le Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A s adresse plus particu lièrement aux investisseurs qui: souhaitent investir dans un portefeuille obligataire en francs suisses largement diversifié sont disposés à assumer un risque de fluctuation des cours relativement faible mesurent leur performance en francs suisses sont attachés au produit des intérêts planifient un horizon de placement d au moins trois ans. 18 MI-FONDS MI-FONDS 19

11 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A Mi-Fonds (CH) InterStock A Répartition par durée résiduelle* 0-3 ans: 26% 3-5 ans: 71% plus de 5 ans: 3% de risque Répartition par région* Amérique du Nord: 58% Europe: 24% Japon: 9% Pacifique: 6% Suisse: 3% de risque Fonds diversifié d obligations en francs suisses assorties de durées résiduelles de courtes à moyennes. Le Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A investit essentiellement dans des obligations en francs suisses dotées d une solvabilité de bonne à très bonne (BBB à AAA). Les durées résiduelles (de trois à cinq ans) sont majoritaires. Ce fonds vise à garantir la valeur réelle du capital à long terme. Le Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A s adresse aux investisseurs qui: souhaitent investir dans un portefeuille obligataire en francs suisses largement diversifié souhaitant courir un risque de variation des cours minime mesurent leur performance en francs suisses sont attachés au produit des intérêts planifient un horizon de placement d au moins trois ans. Ce fonds existe également en version «de droit luxembourgeois», investit davantage en Europe (env. 55%), au détriment des Etats- Unis (env. 30%). Pour en savoir plus sur les différences entre fonds de droit luxembourgeois ou de droit suisse, voir page 25. Fonds international en actions ayant pour monnaie de référence le franc suisse. Le Mi-Fonds (CH) InterStock A investit dans les actions de sociétés du monde entier triées sur le volet. L objectif visé est une augmentation réelle du capital à long terme. Le Mi-Fonds (CH) InterStock A s adresse aux investisseurs qui: connaissent bien les atouts et les risques des placements en actions sont en mesure d assumer un risque de fluctuation des cours relativement élevé souhaitent adjoindre à leur dépôt de titres une part d actions internationales largement diversifiées ont un horizon de placement d au moins huit ans. 20 MI-FONDS MI-FONDS 21

12 Mi-Fonds (CH) EuropeStock A Mi-Fonds (CH) SwissStock A Répartition par pays* Allemagne: 16% France: 16% Grand-Bretagne: 41% Italie: 4% Pays-Bas: 4% Espagne: 5% Reste de l Europe: 14% de risque Répartition par secteur* Santé: 31% Services financiers: 18% Biens de consommation: 26% Industrie: 14% Matières premières chimiques: 5% Autres: 6% de risque Fonds diversifié d actions européennes ayant pour monnaie de référence le franc suisse. Le Mi-Fonds (CH) EuropeStock A investit dans les actions d entreprises qui ont leur siège ou leur activité principale dans un pays européen. Il s agit d un produit de base qui couvre les besoins en titres standards européens. En principe, ce fonds n investit pas dans des actions suisses. L objectif visé est une augmentation réelle du capital à long terme. Le Mi-Fonds (CH) EuropeStock A s adresse aux investisseurs qui: connaissent bien les atouts et les risques des placements en actions sont en mesure d assumer un risque de fluctuation des cours relativement élevé souhaitent apporter un complément judicieux à leur portefeuille de titres suisses (actions, obligations) ont un horizon de placement d au moins huit ans. Ce fonds existe également en version «de droit luxembourgeois» avec une pondération légèrement plus forte des petites et moyennes entreprises. Pour en savoir plus sur les différences entre fonds de droit suisse ou de droit luxembourgeois, voir page 25. Fonds diversifié d actions suisses ayant pour monnaie de référence le franc suisse. Le Mi-Fonds (CH) SwissStock A investit dans les actions d entreprises qui ont leur siège ou leur activité principale en Suisse. Il s agit d un produit de base qui couvre les besoins en titres standards suisses. L objectif visé est une augmentation réelle du capital à long terme. Le Mi-Fonds (CH) SwissStock A s adresse aux investisseurs qui: connaissent bien les atouts et les risques des placements en actions sont en mesure d assumer un risque de fluctuation des cours relativement élevé souhaitent participer à l évolution du marché suisse des actions à faible coût ont un horizon de placement d au moins huit ans. 22 MI-FONDS MI-FONDS 23

13 Mi-Fonds (CH) SwissImmo A Indice de référence* Fonds immobiliers: 69% Actions immobilières: 26% Liquidités: 5% *Composition au de risque Différences entre les Mi-Fonds (CH) et les Mi-Fonds (Lux) Timbre de négociation Les Mi-Fonds (CH) sont exonérés du droit de timbre à la souscription. s de part Les Mi-Fonds (CH) ne comportent que des parts à distribution (caractérisées par la lettre A). Les Mi-Fonds (Lux) com portent et des parts à distribution (A) et des parts à thésaurisation (B). Impôt anticipé Si les revenus des Mi-Fonds (CH) sont soumis à l impôt anticipé, celui-ci peut être récupéré via la déclaration fiscale. Selon les conventions de double imposition en vigueur, les clients étrangers peuvent eux aussi récupérer l impôt anticipé. Fonds très diversifiés avec des placements dans des fonds immobiliers et des actions de sociétés immobilières suisses. Description La fortune du Mi-Fonds (CH) SwissImmo A est investie dans le secteur immobilier suisse dans différents fonds immobiliers et actions de sociétés immobilières. Les rendements réalisés sont distribués chaque année. Les fonds immobiliers et les sociétés immobilières sélectionnés pour le Mi-Fonds (CH) SwissImmo A investissent pour leur part dans des immeubles d habitation et commerciaux. Domicile des fonds Suisse et Luxembourg Sur le plan juridique, les Mi-Fonds diffèrent par leur pays de domiciliation. Les Mi-Fonds (CH) sont assujettis au droit suisse, les Mi-Fonds (Lux) à celui du Luxembourg. 24 MI-FONDS Le Mi-Fonds (CH) SwissImmo A convient aux investisseurs qui: souhaitent déjà investir sur le marché immobilier suisse avec des montants peu élevés visent un meilleur rapport risque-rendement de leur portefeuille et une plus grande diversification souhaitent, par le biais d un seul placement, avoir accès à un portefeuille diversifié et géré activement sur le marché immobilier suisse souhaitent profiter d une opportunité de placement effective et bon marché ont un horizon de placement d au moins cinq ans. MI-FONDS 25

14 Procédure applicable dès la passation de l ordre 1 er jour Passation de l ordre Un ordre d achat de parts de Mi-Fonds est réceptionné à 11 heures. 2 e jour Evaluation La valeur nette d inventaire est calculée sur la base des cours de clôture de la veille. 3 e jour Envoi du décompte Le décompte est envoyé et le cours d évaluation officiel publié dans la presse. 4 e jour Débit (valeur) L achat est enregistré sur le dépôt et le compte est débité. Le cours correspond à la valeur nette d inventaire calculée le 2 e jour. La gestion de patrimoine de la Banque Migros fait prospérer votre capital au moyen d instruments de placement convaincants. Système d évaluation Les Mi-Fonds sont évalués chaque jour selon le «Forward Pricing System», qui jt d une reconnaissance internationale. Les achats et les ventes passés avant 14 heures se font sur la base des cours de clôture de la Bourse le jour de la passation des ordres. Le jour suivant, la valeur nette d inventaire est calculée selon ces mêmes cours. Autrement dit, au moment de la passation de l ordre, on ne connaît pas encore le cours exact du fonds. offre complémentaire Gestion de patrimoine avec fonds de placement Dès francs de fortune, vous pouvez bénéficier de notre service de gestion de patrimoine avec fonds de placement. Des experts des marchés financiers, des analystes de fonds et des gestionnaires de portefeuille mobilisent tout leur savoirfaire pour investir et gérer votre patrimoine conformément à vos attentes. M-Invest Plan d épargne en fonds Le M-Invest Plan d épargne en fonds vous permet de vous constituer un patrimoine à long terme avec des investissements réguliers dans les Mi-Fonds, en vous faisant bénéficier d opportunités attrayantes à long terme. Une mise initiale de 500 francs suffit pour vous faire profiter des avantages du M-Invest Plan d épargne en fonds. M-Invest Retraits planifiés Le M-Invest Retraits planifiés est conçu pour vous permettre, d une part, d investir votre patrimoine de manière rentable, de l autre, de percevoir des versements réguliers. Certes, votre patrimoine diminue, mais les investissements dans les fonds vous permettent de bénéficier de rendements attrayants. Le premier investissement est fixé à un minimum de francs. 26 MI-FONDS MI-FONDS 27

15 Peu importe que vous soyez ou non enclin au risque en tant qu investisseur: avec la Banque Migros, vous avez l assurance d atteindre votre objectif.

16 informations juridiques Généralités Précisions sur les Mi-Fonds Produits Domicile Structure juridique Toute souscription doit être effectuée sur la seule base du prospectus juridique, du rapport annuel et du rapport semestriel en vigueur. Le prospectus, le prospectus simplifié, les statuts ainsi que les rapports annuel et semestriel relatifs aux Mi-Fonds sont disponibles gratuitement auprès de la direction du fonds ou de la Banque Migros SA. Les Mi-Fonds n ayant pas été enregistrés en vertu du United States Securities Act de 1933, ne peuvent pas être vendus à des «US Persons» ni à des «US Residents» aux Etats-Unis, ni directement, ni indirectement. Le présent document n a qu un but purement informatif et ne constitue pas une offre. La Banque Migros SA ne peut toutefois garantir l exactitude, ni l intégralité ou l actualité des indications fournies. Les performances du passé ne garantissent en rien des augmentations de valeur futures. En fonction du fonds, la valeur des parts dépend des fluctuations des marchés des capitaux. Le domicile de paiement et de distribution des Mi-Fonds est la Banque Migros SA, Zurich. Le logo de transparence européen pour les fonds de développement durable témoigne de l engagement de la Banque Sarasin & Cie SA à mettre à disposition des parties intéressées, en particulier les clients, des informations exactes, appropriées et en temps utile afin de leur permettre de comprendre les approches et méthodes du placement durable des fonds respectifs. Vous trouverez des informations exhaustives sur les directives européennes en matière de transparence à l adresse et sur la politique de placement durable ainsi que la mise en œuvre du Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable sous: La gestion des directives de transparence est assurée par l organisation indépendante Eurosif. Mi-Fonds (CH) 10 A /Mi-Fonds (CH) 30 A /Mi-Fonds (CH) 40 A / Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A /Mi-Fonds (CH) 50 A / Mi-Fonds (CH) SwissFrancBo nd A/Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A/ Mi-Fonds (CH) InterStock A /Mi-Fonds (CH) EuropeStock A / Mi-Fonds (CH) SwissStock A /Mi-Fonds (CH) SwissImmo A Suisse Segments du fonds à compartiments multiples Mi-Fonds (CH) (catégorie autres fonds) Direction du fonds Banque dépositaire Gestion de portefeuille Produits Domicile Structure juridique Représentant en Suisse Banque dépositaire Gestion de portefeuille UBS Fund Management (Switzerland) AG, Bâle UBS SA, Zurich et Bâle Banque Migros SA, Asset Management, Zurich Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A: Banque Sarasin & Cie SA Mi-Fonds (Lux) 30 A, B/Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) A, B/Mi-Fonds (Lux) 50 A, B/ Mi-Fonds (Lux) InterBond A, B/ Mi-Fonds (Lux) InterStock A, B/ Mi-Fonds (Lux) SwissStock A, B Luxembourg Compartiments du Mi-Fonds (Lux) Sicav-Fonds, Luxembourg UBS Fund Management (Switzerland) AG, Bâle UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg Banque Migros SA, Asset Management, Zurich 30 MI-FONDS MI-FONDS 31

17 glossaire Action Titre participatif signifiant qu une personne, l actionnaire, est copropriétaire d une partie du capital social d une entreprise. Banque dépositaire Banque qui détient les placements d un fonds. Capacité de risque Capacité d un investisseur à bloquer son capital pendant une certaine période sans subir pour autant de difficultés financières. Compartiment Une Sicav se compose de plusieurs fonds de placement indépendants les uns des autres que l on nomme compartiments ou subfonds. Direction du fonds La direction du fonds assure la gestion administrative et la surveillance des fonds de placement. Diversification Répartition des investissements sur différents placements. Fonds à compartiments multiples Fonds composé de plusieurs compartiments ou subfonds qui forment une unité juridique unique (umbrella en anglais) et ne nécessitent par conséquent qu une seule autorisation. Fonds de fonds Fonds de placement qui investissent à leur tour dans d autres fonds. Frais de gestion Indemnité versée à la direction du fonds ou à la société émettrice au titre de la gestion du fonds. Gestion de portefeuille Organisme chargé des décisions de placement relatives à un fonds. High-yield bond Obligation notée BB+ ou moins par des agences de notation de référence. Elle offre des perspectives de rendement élevées mais est assortie d un risque accru. ISIN International Securities Identification Number Le numéro ISIN est un numéro de valeur international servant à l identification des titres. Monnaie de référence ou de base Monnaie dans laquelle on calcule l évaluation de la valeur d un fonds. Numéro de valeur Numéro permettant d identifier un papier-valeur. Obligation Papier-valeur à intérêt fixe ou variable ou emprunt, bond (en anglais). Part de fonds Papier-valeur certifiant la participa - tion au patrimoine et aux revenus d un fonds de placement. Parts à distribution (catégorie A) Les détenteurs de parts à distribution reçoivent en général un versement annuel représentant les intérêts et/ou les dividendes. Parts à thésaurisation (catégorie B) Parts prévoyant un réinvestissement systématique et continuel des bénéfices. Performance Rendement total d un placement en pourcentage de sa valeur de marché au début de la période prise en compte. Se compose de variations de cours et de revenus réinvestis. Placements alternatifs Placements non traditionnels tels que hedge funds, private equity, immo bilier ou matières premières. Propension au risque Degré de risque qu un investisseur est prêt à courir pour atteindre un certain objectif de placement. Risque Etendue des fluctuations de cours annuelles. Sicav Société d investissement à capital variable, forme juridique de la société financière utilisée pour les Mi-Fonds domiciliés au Luxembourg. Solvabilité (rating) Indique la qualité d une obli - ga tion. Les notes sont attribuées par des agences spécialisées, selon une échelle allant de AAA (meilleure note) à D. Switch Transfert des investissements d un fonds de placement à un autre. Titre du marché monétaire Papier-valeur à échéance courte (moins de 12 mois en général). Valeur nette d inventaire Valeur liquidative d une part de fonds calculée et publiée quotidiennement. 32 MI-FONDS MI-FONDS 33

18 Récapitulatif des frais Fonds (domicile) Numéro de valeur Commission d émission/ Frais de ges- Timbre I.A. de rachat 1 tion par an* fédéral Monnaie Tranche A Tranche B par le via M-BancNet de référence (à distribution) (à thésaurisation) conseiller (max. 50) Fonds de placement mixtes Mi-Fonds (CH) 10 A Mi-Fonds (CH) 30 A Mi-Fonds (Lux) 30 Mi-Fonds (CH) 40 A Mi-Fonds (Lux) 40(EUR) Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A Mi-Fonds (CH) 50 A Mi-Fonds (Lux) 50 Fonds obligataires Mi-Fonds (Lux) InterBond Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A Fonds en actions Mi-Fonds (CH) InterStock A Mi-Fonds (Lux) InterStock Mi-Fonds (CH) EuropeStock A Mi-Fonds (CH) SwissStock A Mi-Fonds (Lux) SwissStock EUR Fonds de fonds immobilier Mi-Fonds (CH) SwissImmo A %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 1 %/ 0,90% 0,90% 1,10% 0,90% 1,30% 1,30% 0,90% 1,10% 1,10% 0,75% 0,75% 1,10% 1,40% 1% 0,90% 1,25% 0,6% 0,15 %** 0,15 %** 0,15 %** 0,15 %** 0,15 %** 0,15 %** non 2 non 2 non 2 non 2 non 2 non 2 conseils Renseignements complémentaires Conseil personnalisé Service des commandes Pour des renseignements, des conseils ou vos opérations bancaires quotidiennes, vous pouvez appeler notre Service Line au du lundi au vendredi, de 8 à 19 h, et même le samedi, de 8 à 12 h. Désirez-vous un entretien-conseil personnalisé? Nous vous accueillons dans plus de 60 succursales en Suisse. Convenez simplement d un rendez-vous ou passez nous voir à votre convenance. Si vous le souhaitez, nous vous remettrons volontiers du matériel d information détaillé sur nos produits. Commandez directement la documentation désirée à notre Service Line au ou sur Droits de garde pour les clients de la Banque Migros: 0,07% par an; min Gratuit en cas de passage dans un autre Mi-Fonds 2 Pas d impôt anticipé sur les distributions en Suisse (fonds Sicav) * Déjà inclus dans les cours ** Timbre fédéral de négociation lors de la souscription et d un switch en Mi-Fonds (Lux) 34 MI-FONDS MI-FONDS 35

19 A Nicht frankieren Ne pas affranchir Non affrancare Geschäftsantwortsendung Invio commerciale-risposta Envoi commercial-réponse conseils Renseignements complémentaires Conseil personnalisé Banque Migros SA Centre de services Case postale 8010 Zurich-Mülligen Pour des renseignements, des conseils ou vos opérations bancaires quotidiennes, vous pouvez appeler notre Service Line au du lundi au vendredi, de 8 à 19 h, et même le samedi, de 8 à 12 h. Désirez-vous un entretien-conseil personnalisé? Nous vous accueillons dans plus de 60 succursales en Suisse. Convenez simplement d un rendez-vous ou passez nous voir à votre convenance. Migrosbank Postfach Zürich notre offre vous intéresse? Je voudrais des informations détaillées sur les Mi-Fonds. Veuillez prendre contact avec moi. Madame Monsieur Service des commandes Si vous le souhaitez, nous vous remettrons volontiers du matériel d information détaillé sur nos produits. Commandez directement la documentation désirée à notre Service Line au ou sur Nom/prénom Rue/n NPA/localité Nationalité Date de naissance Numéro de compte à la Banque Migros MI-FONDS 35 Numéro de téléphone (en journée) Banque Migros SA Service Line du lundi au vendredi de 8 h à 19 h le samedi de 8 h à 12 h Complétez le formulaire, détachez-le, humectez les bords et collez-les afin de former une enveloppe. MBW 3041/04-12

20 Banque Migros SA Service Line MBW 3041/