Real Estate. Asset Management

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1 Real Estate Asset Management

2 2 Real Estate Asset Management Credit Suisse Real Estate Asset Management Tout le savoir-faire immobilier sous un même toit

3 04 Au premier plan Credit Suisse Real Estate Asset Management, une histoire à succès depuis Actif mondialement Des opérations immobilières dans 20 pays sur quatre continents. 08 Marché Suisse Développer, acquérir, gérer: tout pour un portefeuille attractif Marché international Les meilleurs biens immobiliers idéalement situés grâce à nos experts sur place. 14 Créer de nouvelles valeurs Réaliser des immeubles ou les rendre liquides via la titrisation Property Asset Management Un contrôle actif et professionnel des immeubles, une gestion des risques efficace. 18 Durabilité Assumer ses responsabilités pour le monde de demain Real Estate Asset Management

4 Real Estate Asset Management Placements, services, solutions Le Real Estate Asset Management du Credit Suisse est, depuis le lancement du premier fonds immobilier en 1938, une histoire à succès. Il compte aujourd hui parmi les 15 plus gros fournisseurs de placements immobiliers dans le monde, il est le numéro 3 en Europe et le numéro 1 en Suisse. 210 experts immobiliers s engagent dans le monde entier sur toute la chaîne de valeur. HochZwei Lucerne, Suisse Placements immobiliers Complets et diversifiés Le Real Estate Asset Management du Credit Suisse gère huit fonds immobiliers côtés à la SIX, deux fonds immobiliers pour les investisseurs institutionnels et qualifiés avec négoce OTC et quatre groupes de placements immobiliers de Credit Suisse Fondation de placement. Des mandats immobiliers sur mesure sont également gérés à côté de trois fonds immobiliers allemands et des SICAV-SIF luxembourgeoises. Placements immobiliers Fonds immobiliers suisses Groupes de placements immobiliers de Credit Suisse Fondation de placement Fonds immobiliers allemands SICAV-SIF luxembourgeoises Solutions de mandats

5 Services et solutions Investir, construire, gérer En tant qu un des plus importants maîtres d ouvrage et propriétaires d immeubles, le Real Estate Asset Management du Credit Suisse possède des années d expérience dans la réalisation de grands projets de construction et d assainissement ainsi que dans la gestion d immeubles. Services et solutions Acquisition & vente Développement & construction Gestion des produits Property Asset Management Gestion des risques Finances, controlling & reporting Recherche immobilière, conseil & communication Durabilité 5 Real Estate Asset Management

6 6 Real Estate Asset Management Investissements immobiliers sur les marchés importants

7 Stratégie Reporting et controlling Portefeuille d immeubles Acquisition Vente Asset Management Processus structuré de gestion du portefeuille Stratégie Approche de recherche descendante (top-down) combinée à une expérience ascendante (bottom-up) de l équipe sur place. Acquisition Une fois réalisé un examen préalable approfondi (due diligence), mise en œuvre de la stratégie avec l acquisition d immeubles. Asset Management Optimisation du portefeuille par la gestion des biens immobiliers, administration des immeubles et mesures de construction sur la base d un processus d investissement professionnel. Vente Vérification régulière de la performance et du potentiel immobiliers. Évaluation des biens immobiliers à vendre. Reporting et controlling Vérification de la stratégie et des objectifs du portefeuille. Préparation des rapports destinés aux clients. 7 Real Estate Asset Management

8 Marché suisse Ce qu il y a de mieux pour votre portefeuille L équipe Acquisition et vente en Suisse achète et vend des biens immobiliers, des projets immobiliers, des développements immobiliers et des terrains qui correspondent aux critères de placement. Ceux-ci s accordent au profil du véhicule de placement correspondant. Adrien Barakat SwissTech Convention Center Lausanne, Suisse

9 Gestion active orientée vers le rendement Les experts du Real Estate Asset Management du Credit Suisse conseillent et soutiennent les clients dans la gestion active de leur portefeuille en fonction de l allocation d actifs avec l objectif d augmenter le revenu et la valeur des biens immobiliers. Le parc immobilier est observé et administré activement. Les immeubles qui ne correspondent plus aux critères de placement sont vendus. Le Property Asset Management se tient à la disposition des clients qui souhaitent confier la gestion de leur portefeuille immobilier. De leur côté, les solutions de «sale and rentback» sont pratiques pour les clients qui désirent vendre leurs biens immobiliers et uniquement louer les objets nécessaires à l exercice de leur activité. Critères de placement Suisse Affectations Habitations, bureaux, immeubles industriels Habitations avec services Résidences pour personnes âgées, maisons de retraite ou de soins, hôtels Installations de loisirs Entrepôts, centres logistiques et de distribution de marchandises Bâtiments industriels et sites de production Volumes d investissement objets à partir de CHF 5 millions (volumes visés d env. CHF 20 à 100 millions) Projets à partir de CHF 15 millions (volumes visés d env. CHF 20 à 100 millions) Parcelles de terrain Terrains à partir de m 2 sur lesquels les affectations mentionnées ci-dessus peuvent être réalisées. À partir du classement en zone (durée de réalisation max. 3 à 5 ans) Situation géographique De préférence des villes grandes et moyennes ainsi que leur agglomération Structure de la transaction Régime de propriété: propriété individuelle, copropriété (sous conditions) Droit de superficie (sous conditions) Asset deal (privilégié) Share deal (sous conditions, uniquement pour les gros volumes d investissement) 9 Real Estate Asset Management

10 Marché international Un concept à succès: la qualité supérieure L équipe Acquisition et vente à l étranger comprend des experts qualifiés et expérimentés dans les différentes régions et profite ainsi d un avantage de proximité important. Sansome Street San Francisco, USA

11 Compétence globale Présence locale Les experts du Real Asset Management du Credit Suisse soutiennent leurs clients dans la diversification de leurs portefeuilles au niveau international. L équipe Acquisition et vente à l étranger achète et vend des immeubles situés sur des marchés établis ou affichant un bon potentiel de croissance et qui se distinguent par leur liquidité, leur transparence et leur sécurité juridique. Sur le plan géographique, le placement est principalement effectué dans des immeubles bien situés au sein de grandes agglomérations en Europe, en Amérique du Nord et en Amérique du Sud ainsi qu en Asie- Pacifique. L allocation d actifs est orientée vers les surfaces de bureaux et les commerces de détail avec des concepts d utilisation et de rendement convaincants. Nos experts examinent également au cas par cas des portefeuilles et des biens d affectation particulière. Critères de placement internationaux Pays Pays de l Union Européenne, USA, Canada, Mexique, Chili, Hong-Kong, Japon, Corée du Sud, Singapour, Australie, Nouvelle-Zélande Lieux Centres économiques et agglomérations, quartiers d affaires denses dans les centres ou en périphérie Segments immobiliers Immeubles à usage commercial, projets de construction validés (bureaux, commerces de détail, logistique et usages mixtes) Volumes d investissement Montant cible de l investissement: de EUR 10 à 100 millions par bien immobilier Qualité des immeubles Bon état, standing élevé Structure de la transaction Asset deal (privilégié) et share deal Partenaire de négociation Négociation avec les propriétaires et les intermédiaires mandatés par ceux-ci Documents nécessaires Courte description du bien immobilier avec l adresse exacte ainsi que des informations sur la propriété légale 11 Real Estate Asset Management

12 Harry Gugger Studio 12 Real Estate Asset Management The Exchange Vancouver, Canada

13 Focalisés sur les placements et les projets immobiliers qui sortent du lot 13 Real Estate Asset Management

14 Nouveaux projets, services attractifs Les temps changent et avec eux les besoins sociaux et les exigences envers le marché. Le Real Estate Asset Management du Credit Suisse anticipe les mutations en temps utile et pose proactivement des jalons dans le secteur de l immobilier. 14 Real Estate Asset Management Ombú Santiago, Chili

15 Développement et construction Le Real Estate Asset Management du Credit Suisse le plus grand maître d ouvrage privé de Suisse dispose d un savoir-faire remarquable dans la réalisation de projets de constructions nouvelles, de transformations et de rénovation. Développement et construction initie, développe, planifie, réalise, dirige et vérifie les projets immobiliers et perçoit les intérêts respectifs des maîtres d ouvrage et des propriétaires lors d investissements. Une gestion des risques sans failles est ici capitale. Le type et l ampleur des projets développés sont fortement liés aux besoins des véhicules de placement immobilier. Effectue les vérifications techniques préalables au processus d achat (due diligence) Développe des projets de constructions Vérifie les projets de transformation et de rénovation (examen préliminaire) et élabore la stratégie d investissement Dirige des projets de construction (neuf/transformation/rénovation) en collaboration avec des agents fiduciaires immobiliers externes, des planificateurs généraux, des entreprises générales ou totales Est responsable des budgets suivants: Investissements dans le bâti Nouvelle construction Développement Perçoit les intérêts des maîtres d ouvrage/ des propriétaires pour les investissements Titrisation pour de nouvelles perspectives Les placements immobiliers ont gagné en importance: ils convainquent grâce à leur rendement direct élevé et au rapport rendement/risque amélioré qu ils offrent au niveau des portefeuilles. Aujourd hui comme hier, la propriété directe de biens immobiliers en Suisse domine chez les privés, les entreprises et les institutions de prévoyance. On constate cependant ces dernières années une tendance vers la propriété immobilière indirecte. Avec la titrisation de placements immobiliers (également appelée mobiliérisation ou asset swap), le Real Estate Asset Management du Credit Suisse offre des solutions flexibles pour la conversion de portefeuilles d immeubles détenus directement en placements immobiliers indirects et négociables, sous forme de titres ou de droits. Les immeubles deviennent ainsi liquides et accessibles aux marchés des capitaux. 15 Real Estate Asset Management

16 Préserver les actifs, accroître la valeur Le Real Estate Asset Management du Credit Suisse exploite et administre avec professionnalisme et prévoyance vos immeubles sur le long terme. Leur valeur croît et assure des rendements attractifs aux investisseurs. 16 Real Estate Asset Management Escherpark Zurich, Suisse

17 Property Asset Management Le Property Asset Management est chargé d assurer une exploitation optimale et la maintenance et garantit la rentabilité de tous les immeubles détenus dans les produits de placement immobilier. Les spécialistes mettent au point des stratégies spécifiques, encadrent et contrôlent les gérants d immeubles, les gestionnaires de centres et les négociants tout en exerçant une gestion des risques efficace. Les Asset Manager à Zurich, Francfort, New-York et Singapour sont familiers des différents marchés immobiliers grâce à leur présence sur place. Ils contrôlent ainsi les immeubles avec efficacité et professionnalisme. Les spécialistes de l équipe de commercialisation se consacrent à la commercialisation des immeubles neufs ainsi que des grandes surfaces locatives et assurent un taux de location élevé. Conception de la stratégie pour les immeubles (création de plans d affaires, identification des potentiels de rentabilité et de plus-value, etc.) Définition de la politique des loyers et mise en œuvre Choix, direction, coordination et controlling des prestataires de services immobiliers Contact direct avec les locataires les plus importants (Key Account Management) Due diligence commerciale dans le processus d acquisition Responsabilité budgétaire de l entretien Représentation fiduciaire du propriétaire Sécurité des données dans le système d information de gestion Conclusion de contrats-cadres LIVING SERVICES La qualité de vie tout compris Les services sont fournis par des prestataires de services professionnels sélectionnés avec soin. Les locataires d une habitation LIVING SERVICES sont déchargés au quotidien et gagnent ainsi un temps libre appréciable. Les LIVING SERVICES peuvent être réservés 24h/24 et 365 jours par an. 17 Real Estate Asset Management

18 Construire le futur Agir durablement Le secteur de la construction étant l un des plus grands consommateurs d énergie au monde, le Real Estate Asset Management du Credit Suisse pense, planifie et construit avec la conscience d une responsabilité particulière en tant qu investisseur immobilier. Foyer Zoug, Suisse Triple certification: greenproperty Gold, Minergie-ECO et LEED Platin Label de qualité pour un immobilier durable Les experts du Real Estate Asset Management du Credit Suisse sont convaincus qu une approche durable dans la gestion des immeubles est indispensable et aura un effet positif sur leur valeur future. La durabilité est un critère décisif à l achat et à la vente d immeubles, pour la construction de projets de constructions comme pour l exploitation quotidienne. Le Real Estate Asset Management du Credit Suisse construit et exploite ses immeubles de façon durable et aspire pour chaque objet à la certification greenproperty, le label de qualité du Credit Suisse, ou à des standards comparables comme Minergie, LEED, DGNG ou BREEAM. Les immeubles existants sont continuellement contrôlés et optimisés, par exemple en ce qui concerne l efficacité énergétique.

19 Global Real Estate Sustainability Benchmark La durabilité est mesurable. Le Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) s est établi depuis quelques années. À l échelle mondiale, plus de 600 fonds ou entreprises immobilières prennent part à cette initiative de labellisation. Ainsi, environ immeubles d une valeur de USD 1,2 milliard sont soumis à un examen approfondi de la durabilité. Le Real Estate Asset Management du Credit Suisse est membre du GRESB depuis 2013 et a intégré pour la première fois en 2014 tous ses véhicules de placement immobilier au pool de labellisation. Il développe ainsi une vision et une action durables dans la gestion des portefeuilles. 19 Real Estate Asset Management

20 CREDIT SUISSE AG Real Estate Asset Management Sihlcity Kalandergasse 4 CH-8070 Zurich info.realestate@credit-suisse.ch Ce document a été élaboré par Credit Suisse AG et/ou ses filiales (ci-après le «CS») avec le plus grand soin et en toute bonne foi. Le CS ne fournit toutefois aucune garantie quant à l exactitude et à l exhaustivité du présent document et décline toute responsabilité pour les pertes qui pourraient résulter de l utilisation de ces informations. Le présent document reflète les opinions du CS au moment de sa rédaction; celles-ci peuvent être modifiées à tout moment sans préavis. Sauf mention contraire, les chiffres n ont pas été vérifiés. Ce document est fourni exclusivement à titre d information et à l usage du destinataire. Il ne constitue ni une offre ni une recommandation en vue de l achat ou de la vente d instruments financiers ou de services bancaires et ne saurait délier le destinataire de la nécessité de former son propre jugement. Il est en particulier recommandé à ce dernier d examiner ces informations, le cas échéant avec l aide d un conseiller, sous l angle de la compatibilité avec ses ressources personnelles et celui des conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, etc. La reproduction intégrale ou partielle du présent document sans l accord écrit préalable du CS est interdite. Il est expressément stipulé que ce document ne s adresse pas aux personnes soumises à une législation leur interdisant l accès à de telles informations du fait de leur nationalité ou de leur domicile. Par ailleurs, il est interdit d envoyer, d introduire ou de distribuer ce document ou une copie de celui-ci aux Etats-Unis ou de le remettre à une personne US (au sens de la Regulation S du US Securities Act de 1933, dans sa version amendée). Tout placement comporte des risques, en particulier des risques de fluctuation des valeurs et des rendements. En outre, les monnaies étrangères sont exposées au risque de dépréciation par rapport à la monnaie de référence de l investisseur. Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent pas un indicateur fiable de résultats actuels ou futurs. Les risques clés liés aux fonds immobiliers comportent entre autres une liquidité limitée sur le marché des fonds immobiliers, des taux d intérêt variables appliqués aux prêts hypothécaires, une évaluation subjective de l immobilier, des risques inhérents liés à la construction de bâtiments et des risques environnementaux (par exemple contamination du sol). Les marchés émergents sont situés dans des pays avec une ou plusieurs des caractéristiques suivantes: une certaine instabilité politique, une relative imprévisibilité des marchés financiers et de la croissance économique, des marchés en phase de développement, ou encore la faiblesse de l économie. Les investissements dans les marchés émergents comportent habituellement des risques élevés tels que: risques politiques, risques économiques, risques de crédit, risques monétaires, risques de marché, risques de liquidité, risques juridiques, risques d exécution, risques d actionnaire et risques de créancier. L investisseur doit être financièrement et personnellement capable d accepter les risques inhérents aux placements décrits dans les présentes informations. Copyright 2014 Credit Suisse Group AG et/ou ses filiales. Tous droits réservés. CH 1 09/2014