Billets de dépôt BNC Blue Chip Mondial III MC Série 4

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1 date d émission 21 fév. 13 Billets de dépôt BNC Blue Chip Mondial III MC Série 4 EN VENTE DU : 25 JANVIER 2013 AU 14 FÉVRIER 2013, 16 H DATE D ÉMISSION : LE OU VERS LE 21 FÉVRIER 2013 RACHAT ANTICIPÉ PAR LA BANQUE : LE OU VERS LE 21 FÉVRIER 2017 DATE D ÉCHÉANCE : LE OU VERS LE 22 FÉVRIER 2021 FAITS SAILLANTS Terme de 8 ans Protection du capital Capital 100 % protégé à l échéance par Banque Nationale du Canada. Rendement variable Le rendement à l échéance, s il y a lieu, est lié à la performance des cours, converti en dollars canadiens, d un portefeuille de référence composé d actions ordinaires de 20 sociétés internationales. Le rendement à l échéance, s il y a lieu, est calculé à partir de la moyenne des 13 niveaux du portefeuille de référence mensuels calculés à la date d émission et aux douze dates anniversaires mensuelles suivantes. Rachetable par la Banque Nationale du Canada 4 ans après la date d émission à 133,55 $ par billet de dépôt, soit un rendement annuel composé d environ 7,50 % au jour du rachat anticipé par la Banque. Le rendement par action de référence est un rendement du cours, et ne tiendra pas compte des dividendes versés (environ 4,59 % au 15 janvier 2013). Liquidité Un marché secondaire quotidien sous réserve de disponibilité et sujet à des frais de négociation anticipée jusqu à 6,00 $ par billet de dépôt au cours des 720 premiers jours incluant et suivant la date d émission. Le porteur qui vend des billets de dépôt avant l échéance pourrait recevoir un montant inférieur au montant de dépôt initial par billet de dépôt. Admissibilité Admissible dans les différents types de comptes (REER, FERR, RPDB, REEE, REEI et CELI). Placement minimal de $ (10 billets de dépôt). Les billets de dépôt ne sont pas des instruments conventionnels à revenu fixe. Un placement dans les billets de dépôt est sujet à un certain nombre de facteurs de risque. Les investisseurs devraient lire le document d information amendé et mis à jour daté du 30 janvier 2013 pour une divulgation détaillée concernant ces risques et les informations complètes concernant les billets de dépôt. Veuillez consulter notre site Web pour la liste des différents termes et conditions, le cas échéant, par rapport aux séries précédentes émises par la Banque. Lorsqu un investisseur achète des billets de dépôt par téléphone ou en personne, le conseiller doit à ce moment attirer l attention verbalement de celui-ci sur certains renseignements ayant trait aux billets de dépôt contenus dans la section Divulgation Orale pour les ventes en personne ou par téléphone. CODE FUNDSERV : NBC1458 pour obtenir de plus amples renseignements :

2 investisseurs cibles Billets de dépôt BNC Blue Chip Mondial III M C, série 4 Investisseurs désirant une diversification de leur portefeuille à travers différents secteurs dans les marchés boursiers mondiaux à travers des compagnies ayant une importante capitalisation boursière dans les pays développés de l Amérique du Nord, l Europe et de l Asie-Pacifique ; Investisseurs qui sont d avis que le dollar canadien ne s appréciera pas par rapport aux autres devises dans lesquelles sont libellés les titres étrangers pendant la durée des billets de dépôt ou qui sont prêts à assumer les risques liés aux fluctuations du taux de change qui réduisent le rendement variable ; Investisseurs incertains de la tendance à court terme des marchés boursiers ; Investisseurs valorisant une protection du capital à l échéance ; Investisseurs qui, en vue de bénéficier de la structure des billets de dépôt et de la protection de leur capital, sont prêts à renoncer au total du taux de dividende que fournira chaque action de référence, ce qui représente environ 36,72 % (soit un rendement annuel d environ 4,59 %) pendant la durée, en fonction de l hypothèse voulant que le taux de dividende demeure constant et que les dividendes ne sont pas réinvestis ; Investisseurs cherchant un potentiel de rendement plus élevé dans un contexte de faibles taux d intérêt ; Investisseurs ayant un horizon de placement à long terme et étant prêt à détenir les billets de dépôt jusqu à échéance ; Investisseurs n ayant pas besoin ou ne s attendant pas à un rendement assuré et pouvant accepter que la valeur de leur investissement dans les billets de dépôt diminue durant le terme compte tenu de l inflation ; Investisseurs prêts à assumer les risques décrits à la rubrique «Facteurs de risque» du document d information amendé et mis à jour amendé et mis à jour daté du 30 janvier description du produit Les billets de dépôt visent à procurer, à l échéance du terme de huit ans, un rendement lié à l appréciation des cours, converti en dollars canadiens, d un portefeuille de référence notionnel composé d actions ordinaires de 20 sociétés internationales. Les billets de dépôt sont rachetables quatre ans après la date d émission à 133,55 $ par billet de dépôt, soit un rendement annuel composé d environ 7,50 %. Si la Banque n exerce pas son droit de rachat, le potentiel de rendement à l échéance est illimité. Le rendement par action de référence est un rendement du cours, et ne tiendra pas compte de dividendes versés au titre de chacune des actions de référence (soit un rendement annuel d environ 4,59 % au 15 janvier 2013). Les fluctuations du taux de change auront une incidence sur le rendement du portefeuille de référence, puisque les cours par action de référence utilisés aux fins du calcul du rendement par action de référence seront convertis en dollars canadiens au taux de change applicable pour toute action de référence libellée en monnaie étrangère. Portefeuille de référence EXPOSITION À 20 SOCIÉTÉS INTERNATIONALES La Banque de Nouvelle-Écosse Novartis AG La Banque Toronto-Dominion Total S.A. Corporation TransCanada France Télécom S.A. General Mills, Inc. GDF Suez Johnson & Johnson Royal Dutch Shell McDonald s Corporation BHP Billiton Limited 3M Company HSBC Holdings PLC Altria Group, Inc. SABMiller plc Pfizer Inc. Sony Corporation Southern Co. Nintendo Co. Ltd. DIVERSIFICATION GÉOGRAPHIQUE ET SECTORIELLE états-unis canada france royaume-uni japon pays-bas australie suisse biens de première nécessité 1 énergie 1 services financiers 1 soins de santé 1 produits de consommation discrétionnaire services publics matériaux de base produits industriels services de télécommunication technologies de l'information 2

3 analyse de scénarios Les exemples suivants visent à illustrer l emploi des calculs et formules susmentionnés. Ces exemples ne sont donnés qu à titre indicatif. Les montants utilisés sont hypothétiques et ne constituent pas des prévisions ou des projections du rendement du portefeuille de référence ou des billets de dépôt. Rien ne garantit que les résultats présentés dans ces exemples seront atteints. EXEMPLE HYPOTHÉTIQUE D UN RENDEMENT VARIABLE POSITIF Les tableaux suivants ont pour base l hypothèse d une appréciation de la majorité des rendements du cours des actions de référence pendant le terme de huit ans ainsi qu une fluctuation du taux de change ayant un impact positif sur les rendements par actions de référence. Date d émission Date d évaluation finale action de référence cours taux de cours* cours taux de cours* rendement rendement pondéré change (A) change (B) (B - A) / A (rendement x 5%) BNS CT EQUITY 57,70 $C 1,00 57,70 67,00 $C 1,00 67,00 16,11 % 0,81 % TD CT EQUITY 82,01 $C 1,00 82,01 189,53 $C 1,00 189,53 131,11 % 6,56 % TRP CT EQUITY 48,50 $C 1,00 48,50 129,51 $C 1,00 129,51 167,04 % 8,3 GIS UP Equity 40,82 $US 0,98 40,00 84,76 $US 1,03 87,30 118,24 % 5,91 % JNJ UP EQUITY 72,36 $US 0,98 70,91 103,71 $US 1,03 106,82 50,64 % 2,53 % MCD UP EQUITY 91,50 $US 0,98 89,67 149,49 $US 1,03 153,97 71,71 % 3,59 % MMM UP EQUITY 97,26 $US 0,98 95,31 227,68 $US 1,03 234,51 146,04 % 7,30 % MO UP EQUITY 32,78 $US 0,98 32,12 68,25 $US 1,03 70,30 118,84 % 5,94 % PFE UP EQUITY 26,61 $US 0,98 26,08 63,76 $US 1,03 65,67 151,84 % 7,59 % SO UP EQUITY 42,99 $US 0,98 42,13 81,66 $US 1,03 84,11 99,64 % 4,98 % NOVN VX EQUITY 60,40 CHF 1,06 64,02 157,20 CHF 1,02 160,34 150,44 % 7,52 % FP FP EQUITY 39,73 1,31 52,05 78,09 1,30 101,51 95,04 % 4,7 FTE FP EQUITY 8,79 1,31 11,51 4,17 1,30 5,42-52,96 % -2,6 GSZ FP EQUITY 15,30 1,31 20,04 27,48 1,30 35,72 78,24 % 3,91 % RDSA NA Equity 26,06 1,31 34,14 36,50 1,30 47,45 39,00 % 1,9 BHP AU EQUITY 36,53 $AU 1,04 37,99 85,44 $AU 1,03 88,00 131,64 % 6,58 % HSBA LN EQUITY 679,60 1, , ,10 1, ,54 94,04 % 4,70 % SAB LN Equity 2 956,00 1, , ,34 1, ,54-15,9-0,80 % 6758 JP EQUITY 995 0, , , ,55 95,08 % 4, JP EQUITY , , , ,03 107,24 % 5,36 % Rendement global des actions de référence 89,6 Niveau du portefeuille de référence 1 896,51 action de référence Dates d évaluation du niveau moyen Cours (C$) à la date d émission* Rendement pondéré par action de référence (correspond au rendement par action de référence multiplié par ) BNS CT EQUITY 57,70-0,98 % -1,83 % -0,61 % -2,11 % -1,28 % -0,18 % -0,66 % -1,48 % -0,71 % 0,00 % 0,06 % 0,14 % TD CT EQUITY 82,01 0,53 % 0,41 % 0,48 % 0,39 % 0,22 % 0,32 % 0,24 % 0,41 % 0,38 % 0,49 % 0,5 0,89 % TRP CT EQUITY 48,50-0,41 % -0,53 % -0,46 % -0,56 % -0,73 % -0,63 % -0,71 % -0,53 % -0,56 % -0,4-0,39 % -0,31 % GIS UP Equity 40,00 0,1 0,03 % 0, 0,00 % -2,17 % -0,07 % -0,6 0,03 % 0,00 % 0,11 % 0,17 % 0,2 JNJ UP EQUITY 70,91 0,23 % -0,3-0,28 % -0,38 % -0,5-0,4-0,53 % -0,3-0,38 % -0,27 % -0,21 % -0,13 % MCD UP EQUITY 89,67 0,18 % -0,30 % -0,23 % -2,33 % -0,49 % -0,39 % -1,48 % -0,30 % -0,33 % -0,22 % -1,16 % -0,08 % MMM UP EQUITY 95,31-1,46 % -1,58 % -1,51 % -1,61 % -1,78 % -1,68 % -1,76 % -1,58 % -0,61 % -0,50 % -0,44 % -0,36 % MO UP EQUITY 32,12-0,69 % -0,81 % -0,74 % -0,83 % -1,00 % -0,91 % -1,00 % -0,94 % -1,97 % -1,86 % -1,80 % -1,72 % PFE UP EQUITY 26,08-0,17 % -1,29 % -0,22 % -0,32 % -0,49 % -0,39 % -0,47 % -0,29 % -0,32 % -0,21 % -0,1-0,07 % SO UP EQUITY 42,13 0,22 % 0, 0,17 % 0,07 % -0, 0,00 % -0,08 % 0, 0,07 % 0,18 % 0,24 % 0,32 % NOVN VX EQUITY 64,02-0,24 % -0,36 % -0,29 % -0,39 % -0,56 % -0,46 % -0,54 % -0,36 % -0,39 % -0,28 % -0,22 % -0,14 % FP FP EQUITY 52,05-0,01 % -0,13 % -0,06 % -0,16 % -0,33 % -0,23 % -0,31 % -0,13 % -0,16 % -0,0 0,01 % 0,09 % FTE FP EQUITY 11,51 0,53 % 0,41 % 0,48 % 0,39 % 0,22 % 0,32 % 0,24 % 0,41 % 0,38 % 0,49 % 0,5 0,69 % GSZ FP EQUITY 20,04 0,1 0,03 % 0, 0,00 % -0,17 % -0,07 % -0,1 0,03 % 0,00 % 0,11 % 0,17 % 0,2 BHP AU EQUITY 34,14 0,53 % 0,41 % 0,48 % 0,39 % 0,22 % 0,32 % 0,24 % 0,41 % 0,38 % 0,49 % 0,5 0,9 HSBA LN EQUITY 37,99-0,18 % -1,30 % -0,23 % -0,33 % -0,50 % -0,40 % -1,48 % -0,30 % -0,33 % -0,22 % -0,16 % -0,08 % SAB LN Equity 1073,77-0,06 % -0,18 % -0,11 % -0,21 % -0,38 % -0,28 % -0,36 % -0,18 % -0,21 % -0, -0,04 % 2,04 % RDSA NA Equity 4670,48-0,56 % -2,68 % -1,61 % -0,71 % -0,88 % -0,77 % -0,86 % -0,68 % -0,71 % -0,60 % -0,54 % -0,46 % 6758 JP EQUITY 11,04-0,01 % -0,13 % -0,06 % -0,16 % -0,33 % -0,22 % -0,31 % -0,13 % -0,16 % -0,0 0,01 % 0,09 % 7974 JP EQUITY 99,90-0,40 % -0,53 % -0,4-0,5-0,72 % -0,62 % -0,70 % -0,52 % -0,5-0,44 % -0,38 % -0,30 % Rendement global des actions de référence - -2,6-10,61 % -5,0-9,41 % -11,80 % -6,79 % -11,33 % -6,38 % -6,18 % -3,38 % -3,18 % 2,06 % Niveau du portefeuille de référence 1, ,53 893,90 949,50 905,90 882,00 932,10 886,70 936,20 938,20 966,20 968, ,60 Niveau moyen du portefeuille de référence** 942,54 niveau du portefeuille de référence à la date d évaluation finale 1 896,51 Rendement du portefeuille de référence : (1 896,51-942,54) / 942,54 101,21 % Rendement variable : MAX [0 $, 100 $ x 101,21 %] = 101,21 $ Montant du remboursement à l échéance: 100 $ + 101,21 $ = 201,21 $ Taux de rendement composé annuel pendant le terme de 8 ans 9,13 % Dans cet exemple, le rendement global des actions de référence à la date d évaluation finale est de 89,6 produisant un niveau du portefeuille de référence à la date d évaluation finale de 1896,51. Si la Banque n exerce pas son droit de racheter par anticipation l ensemble des billets de dépôts, puisque le niveau moyen du portefeuille de référence est de 942,54, le rendement du portefeuille de référence est de 101,21 %, le rendement variable de 101,21 $ et le montant du remboursement à l échéance payable à la date de versement à l échéance serait de 201,21 $, ce qui correspond à un rendement annuel composé d environ 9,13 % pendant le terme de 8 ans. Veuillez consulter le document d information amendé et mis à jour daté du 30 janvier 2013 pour obtenir les détails complets des exemples. 3

4 EXEMPLE HYPOTHÉTIQUE D UN RENDEMENT VARIABLE NUL Les tableaux suivants ont pour base l hypothèse d une dépréciation de la majorité des rendements du cours des actions de référence pendant le terme de huit ans ainsi qu une fluctuation du taux de change ayant un impact négatif sur les rendements par actions de référence. Date d émission Date d évaluation finale action de référence cours taux de cours* cours taux de cours* rendement rendement pondéré change (A) change (B) (B - A) / A (rendement x 5%) BNS CT EQUITY 57,70 $C 1,00 57,70 39,24 $C 1,00 39,24-31,99 % -1,60 % TD CT EQUITY 82,01 $C 1,00 82,01 133,06 $C 1,00 133,06 62,2 3,11 % TRP CT EQUITY 48,50 $C 1,00 48,50 29,96 $C 1,00 29,96-38,22 % -1,91 % GIS UP Equity 40,82 $US 0,98 40,00 36,02 $US 0,92 33,14-17,1-0,86 % JNJ UP EQUITY 72,36 $US 0,98 70,91 60,26 $US 0,92 55,44-21,82 % -1,09 % MCD UP EQUITY 91,50 $US 0,98 89,67 67,62 $US 0,92 62,21-30,62 % -1,53 % MMM UP EQUITY 97,26 $US 0,98 95,31 79,96 $US 0,92 73,56-22,82 % -1,14 % MO UP EQUITY 32,78 $US 0,98 32,12 17,17 $US 0,92 15,80-50,82 % -2,54 % PFE UP EQUITY 26,61 $US 0,98 26,08 23,52 $US 0,92 21,64-17,02 % -0,8 SO UP EQUITY 42,99 $US 0,98 42,13 23,25 $US 0,92 21,39-49,22 % -2,46 % NOVN VX EQUITY 60,40 CHF 1,06 64,02 50,71 CHF 1,03 52,23-18,42 % -0,92 % FP FP EQUITY 39,73 1,31 52,05 58,64 1,12 65,67 26,18 % 1,31 % FTE FP EQUITY 8,79 1,31 11,51 12,15 1,12 13,61 18,18 % 0,91 % GSZ FP EQUITY 15,30 1,31 20,04 12,42 1,12 13,91-30,62 % -1,53 % RDSA NA Equity 26,06 1,31 34,14 24,08 1,12 26,97-21,00 % -1,0 BHP AU EQUITY 36,53 $AU 1,04 37,99 56,74 $AU 1,09 61,84 62,78 % 3,14 % HSBA LN EQUITY 679,60 1, ,77 618,00 1,48 914,64-14,82 % -0,74 % SAB LN Equity 2 956,00 1, , ,65 1, ,64-44,81 % -2,24 % 6758 JP EQUITY 995 0, , ,0142 9,52-13,78 % -0,69 % 7974 JP EQUITY , , , ,30-21,62 % -1,08 % Rendement global des actions de référence -13,77% Niveau du portefeuille de référence 862,32 action de référence Dates d évaluation du niveau moyen Cours (C$) à la date d émission* Rendement pondéré par action de référence (correspond au rendement par action de référence multiplié par ) BNS CT EQUITY 57,70-0,52 % -0,08 % -0,01 % -0,11 % -0,28 % -0,18 % -0,26 % -0,08 % -0,11 % 0,00 % 0,06 % 0,14 % TD CT EQUITY 82,01 0,53 % 0,41 % 0,48 % 0,39 % 0,22 % 0,32 % 0,24 % 0,41 % 0,38 % 0,49 % 0,5 0,89 % TRP CT EQUITY 48,50-0,23 % -0,3-0,28 % -0,38 % -0,5-0,4-0,53 % -0,3-0,38 % -0,27 % -0,21 % -0,13 % GIS UP Equity 40,00 0,18 % -0,30 % -0,23 % -0,33 % -0,49 % -0,39 % -0,48 % -0,30 % -0,33 % -0,22 % -0,16 % -0,08 % JNJ UP EQUITY 70,91-0,41 % -0,53 % -0,46 % -0,56 % -0,73 % -0,63 % -0,71 % -0,53 % -0,56 % -0,4-0,39 % -0,31 % MCD UP EQUITY 89,67 0,1 0,03 % 0, 0,00 % -0,17 % -0,07 % -0,1 0,03 % 0,00 % 0,11 % 0,17 % 0,2 MMM UP EQUITY 95,31-0,46 % -0,58 % -0,51 % -0,61 % -0,78 % -0,68 % -0,76 % -0,58 % -0,61 % -0,50 % -0,44 % -0,36 % MO UP EQUITY 32,12-0,69 % -0,81 % -0,74 % -0,83 % -1,00 % -0,91 % -1,00 % -0,94 % -0,97 % -0,86 % -0,80 % -0,72 % PFE UP EQUITY 26,08-0,17 % -0,29 % -0,22 % -0,32 % -0,49 % -0,39 % -0,47 % -0,29 % -0,32 % -0,21 % -0,1-0,07 % SO UP EQUITY 42,13 0,22 % 0, 0,17 % 0,07 % -0, 0,00 % -0,08 % 0, 0,07 % 0,18 % 0,24 % 0,32 % NOVN VX EQUITY 64,02-0,24 % -0,36 % -0,29 % -0,39 % -0,56 % -0,46 % -0,54 % -0,36 % -0,39 % -0,28 % -0,22 % -0,14 % FP FP EQUITY 52,05-0,01 % -0,13 % -0,06 % -0,16 % -0,33 % -0,23 % -0,31 % -0,13 % -0,16 % -0,0 0,01 % 0,09 % FTE FP EQUITY 11,51 0,53 % 0,41 % 0,48 % 0,39 % 0,22 % 0,32 % 0,24 % 0,41 % 0,38 % 0,49 % 0,5 0,69 % GSZ FP EQUITY 20,04 0,1 0,03 % 0, 0,00 % -0,17 % -0,07 % -0,1 0,03 % 0,00 % 0,11 % 0,17 % 0,2 BHP AU EQUITY 34,14 0,53 % 0,41 % 0,48 % 0,39 % 0,22 % 0,32 % 0,24 % 0,41 % 0,38 % 0,49 % 0,5 0,9 HSBA LN EQUITY 37,99-0,18 % -0,30 % -0,23 % -0,33 % -0,50 % -0,40 % -0,48 % -0,30 % -0,33 % -0,22 % -0,16 % -0,08 % SAB LN Equity 1073,77-0,06 % -0,18 % -0,11 % -0,21 % -0,38 % -0,28 % -0,36 % -0,18 % -0,21 % -0, -0,04 % 0,04 % RDSA NA Equity 4670,48-0,56 % -0,68 % -0,61 % -0,71 % -0,88 % -0,77 % -0,86 % -0,68 % -0,71 % -0,60 % -0,54 % -0,46 % 6758 JP EQUITY 11,04-0,01 % -0,13 % -0,06 % -0,16 % -0,33 % -0,22 % -0,31 % -0,13 % -0,16 % -0,0 0,01 % 0,09 % 7974 JP EQUITY 99,90-0,40 % -0,53 % -0,4-0,5-0,72 % -0,62 % -0,70 % -0,52 % -0,5-0,44 % -0,38 % -0,30 % Rendement global des actions de référence - -1,6-3,86 % -2,4-4,41 % -7,80 % -5,79 % -7,43 % -3,98 % -4,58 % -2,38 % -1,18 % 1,06 % Niveau du portefeuille de référence ,53 961,40 975,50 955,90 922,00 942,10 925,70 960,20 954,20 976,20 988, ,60 Niveau moyen du portefeuille de référence** 965,81 niveau du portefeuille de référence à la date d évaluation finale 862,32 Rendement du portefeuille de référence : (862,32-965,81) / 965,81-10,72% Rendement variable : MAX [0 $, 100 $ x 10,72 %] = 0,00 $ Montant du remboursement à l échéance: 100 $ + 0,00 $ = 100,00 $ Taux de rendement composé annuel pendant le terme de 8 ans 0,00 % * Converti en dollars canadien ** Le niveau moyen du portefeuille de référence correspond à la moyenne des niveaux du portefeuille de référence calculés à chacune des dates d évaluation du niveau moyen. Dans cet exemple, le rendement global des actions de référence à la date d évaluation finale est de -13,77 % produisant un niveau du portefeuille de référence à la date d évaluation finale de 862,32. Si la Banque n exerce pas son droit de racheter par anticipation l ensemble des billets de dépôts, puisque le niveau moyen du portefeuille de référence est de 965,81, le rendement du portefeuille de référence sera de -10,72 %, le rendement variable de 0,00 $ et le montant du remboursement à l échéance payable à la date de versement à l échéance serait de 100,00. Veuillez consulter le document d information amendé et mis à jour daté du 25 janvier 2013 pour obtenir les détails complets des exemples. 4

5 facteurs de risque Les investisseurs éventuels devraient examiner soigneusement toute l information contenue dans le document d information amendé et mis à jour daté du 30 janvier 2013 et, plus particulièrement, évaluer les facteurs de risque spécifiques énoncés à la rubrique «Facteurs de risque» pour un exposé sur certains risques que comporte un placement dans les billets de dépôt. Les investisseurs éventuels qui ne sont pas prêts à accepter les risques suivants ne devraient pas investir dans les Billets de dépôt BNC Blue Chip Canadien III MC. Ces facteurs de risque comprennent notamment : Facteurs de risque. Parmi ces facteurs de risque, mentionnons les suivants : Caractère approprié aux fins de placement; les billets de dépôt pourraient ne pas constituer un placement approprié pour certains investisseurs ; Rendement incertain jusqu à l échéance; rien ne garantit que les billets de dépôt réaliseront un rendement; les billets de dépôt sont liés uniquement aux actions de référence ; Risques de change ; Le rendement par action de référence ne reflétera pas la plus-value intégrale des actions de référence compte tenu des dividendes ; Les porteurs n ont pas de participation dans les actions de référence ; Rien ne garantit qu un marché secondaire se constituera ou que celui-ci sera liquide ; Le rendement dégagé sur les billets de dépôt sera restreint advenant un rachat anticipé par la Banque ; Les billets de dépôt pourraient être remboursés par anticipation aux termes d un remboursement par suite de circonstances spéciales ; Le report de la date d évaluation finale ou d une date d évaluation du niveau moyen pourrait avoir une incidence sur le versement à l échéance ; Les versements à l échéance du montant de dépôt initial et du rendement variable (s il y a lieu) sont des créances non subordonnées et non assorties d une sûreté de la Banque et sont fonction de la solvabilité de la Banque ; Paiement différé ; Les billets de dépôt ne seront pas assurés en vertu de la Loi sur la Société d assurance-dépôts du Canada ; Les billets de dépôt pourraient ne pas être admissibles à la protection qu offre le Fonds canadien de protection des épargnants ou tout autre régime d assurance-dépôts ; Les conflits d intérêts pourraient avoir une incidence sur l agent des calculs, le placeur pour compte et le mainteneur de marché ; Les opérations de couverture pourraient avoir une incidence sur les actions de référence ; Les billets de dépôt ne sont pas visés par un prospectus ; et Questions d ordre fiscal. L Agence du revenu du Canada réévalue actuellement ses pratiques administratives et de cotisation publiées à l égard d instruments tels que les billets de dépôt. les risques liés aux actions de référence, notamment : Les cours boursiers ; L exposition aux actions ; Les possibles remplacements des actions de référence ; L exposition aux placements étrangers ; et Ni la Banque ni le placeur pour compte ne font de déclaration ni ne donnent de garantie quant à l exactitude ou l exhaustivité des renseignements sur les actions de référence. Les investisseurs devraient lire le document d information amendé et mis à jour pour obtenir l information complète sur les facteurs de risque. CONVENANCES ET LIGNES DIRECTRICES Un investissement dans les billets de dépôt BNC Blue Chip Mondial III MC, série 4 ne convient pas à tous les investisseurs et même s il s avérait approprié, tous les investisseurs devraient considérer le rôle que le billet devrait jouer dans un plan d investissement global. Le document d information amendé et mis à jour inclut un résumé de diverses indications aidant à déterminer la convenance de ce placement. Vous êtes encouragé à lire le document d information avec attention. Les informations qu il renferme sont fondées sur des renseignements que nous croyons fiables, mais nous ne pouvons déclarer qu elles soient exhaustives ou exactes. Les renseignements complets relatifs à la présente émission de billets de dépôt seront énoncés dans un document d information amendé et mis à jour qui sera expédié aux investisseurs avant la date de clôture. Les termes et expressions non définis dans ce document ont le sens qui leur est attribué dans le document d information amendé et mis à jour. Ce document n est fourni qu à titre informatif et ne saurait constituer une offre de vendre les billets dont il est question aux présentes, non plus qu une sollicitation visant à les acheter. Les billets de dépôt BNC Blue Chip Mondial III MC constituent un placement à capital protégé à l échéance. Tout changement dans le rendement du portefeuille de référence aura un impact direct sur le montant du remboursement à l échéance. Il est possible que les billets de dépôt ne produisent aucun rendement. Les billets ne conviennent pas à tous les types d investisseurs. Un placement dans les billets de dépôt est sujet à un certain nombre de facteurs de risque. Les investisseurs potentiels devraient consulter le document d information amendé et mis à jour avant d investir dans les billets de dépôt. Les billets de dépôt ne constituent pas un dépôt admissible à l assurance aux termes de la Loi sur la Société d assurancedépôts du Canada. MC Marque de commerce de Banque Nationale du Canada.