CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL (AU 30 JUIN 2017)

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1 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL (AU 30 JUIN 2017) 1

2 ORDRE DU JOUR L ESSENTIEL CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL PERSPECTIVES DE FIN D EXERCICE GLOSSAIRE AGENDA ET CONTACTS 2

3 L ESSENTIEL Croissance du chiffre d affaires du 4 e trimestre : +2,7 %* Progression soutenue du chiffre d affaires annuel : +6,7 %*, au-delà de l objectif Solide dynamique de croissance de l activité Semences Potagères : +6,2 %* Forte croissance de l activité Semences de Grandes Cultures : +8,3 %* Perspectives : confirmation de la hausse du taux de marge opérationnelle courante et forte progression des résultats *A données comparables Un exercice de grande qualité 3

4 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL (AU 30 JUIN 2017) 4 4

5 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL RÉFÉRENTIELS Référentiel comptable IFRS au 30 juin 2017 Cours des principales devises au 30 juin 2017 (et 30 juin 2016) moyen clôture $ 1,11 1,09 1,11 1, ,75 0,86 0,83 0,88 TRY 3,22 3,68 3,21 4,01 ILS 4,28 4,08 4,28 3,99 BRL 4,10 3,51 3,59 3,76 INR 73,61 72,43 74,96 73,74 MXN 19,24 21,09 20,63 20,58 UAH 26,52 28,56 27,58 29,75 RUB 74,86 66,38 71,52 67,54 5

6 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL QUATRIÈME TRIMESTRE (1) CHIFFRE D AFFAIRES* CONSOLIDÉ +2,5 % +2,7 % En M CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL +6,7 % -0,4 9 +6,7 % ,1 89 Juin 2016 Impact devises Activité Juin (1) dont : Semences Potagères : 237 Semences de Grandes Cultures : 95 Juin 2016 Impact devises Activité Juin 2017 CHIFFRE D AFFAIRES* PAR BRANCHE * Revenu des activités ordinaires Produits de Jardin et Holdings Semences de Grandes Cultures 44% 4% 52% Semences Potagères 6

7 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL CHIFFRE D AFFAIRES * SEMENCES POTAGÈRES En M CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL +6,8 % QUATRIÈME TRIMESTRE +6,2 % +8,7 % +8,5 % 4, , Juin 2016 Impact devises Activité Juin 2017 Juin 2016 Impact devises Activité Juin 2017 * Revenu des activités ordinaires 7

8 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL CHIFFRE D AFFAIRES SEMENCES POTAGÈRES RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES* SEMENCES POTAGÈRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Afrique/ Moyen-Orient Asie / Océanie 17% 16% 34% Europe Une activité commerciale d excellent niveau au 4 e trimestre en dépit de la baisse pilotée de l activité de fournitures et équipements agricoles de la Business Unit Vilmorin-MKS au Japon Solide dynamique de croissance en , dans la continuité des exercices précédents Données définitives 33% Amériques Hausse d activité des trois Business Units, sur l ensemble des zones géographiques, notamment sur des territoires clés au premier rang desquels l Amérique du Nord RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES* SEMENCES POTAGÈRES PAR ESPÈCE Tendances d évolution en comparaison au 30 juin 2016 Performances remarquables sur plusieurs espèces stratégiques : la tomate, la carotte, la courgette, le piment/poivron ainsi que l oignon Autres Tomate Piment/Poivron Très belle performance, parfaitement en ligne avec l objectif fixé (soit +6 % à données comparables) qui vient pleinement confirmer la pertinence de la stratégie de Vilmorin & Cie Carotte Oignon Melon Haricot Courgette Confirmation du leadership mondial sur le marché des semences potagères 8 * Ventes de produits

9 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL CHIFFRE D AFFAIRES * SEMENCES DE GRANDES CULTURES En M CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL +7,6 % +8,3 % QUATRIÈME TRIMESTRE -8,1 % -3,7 48-0,8-7,4 % Juin 2016 Impact devises Activité Juin 2017 Juin 2016 Impact devises 95 Activité Juin 2017 * Revenu des activités ordinaires, après application IFRS 11 (soit hors AgReliant) 9

10 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL TENDANCES DE MARCHÉ SEMENCES DE GRANDES CULTURES Un contexte de marchés toujours difficile en grandes cultures Faible niveau des cours des matières premières agricoles Tendances d évolution des surfaces Maïs États-Unis Surfaces Europe 28 Surfaces Europe élargie Surfaces Brésil Surfaces Safra Surfaces Safrinha Tournesol Europe 28 Surfaces Europe élargie Surfaces 10

11 CHIFFRE D AFFAIRES SEMENCES DE GRANDES CULTURES Autres zones (+50 %) Amérique du Nord (AgReliant) (-2 %) CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL CHIFFRE D AFFAIRES TOTAL (y compris AgReliant) : 927 M RÉPARTITION PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (évolutions à données comparables, avant application IFRS 11) En M Europe (+3,1 %) Maïs et tournesol. Europe Recul du chiffre d affaires au 4 e trimestre lié essentiellement à la saisonnalité des facturations sur la fin du 3 e trimestre Activité en croissance sensible sur l exercice , dans un contexte marqué cette année encore par le faible niveau des prix des productions agricoles et une pression importante sur les politiques tarifaires Ventes en semences de maïs en repli : Principalement en Europe de l Ouest, en lien direct avec le retrait des surfaces cultivées En dépit d une croissance importante d activité en Ukraine et en Russie Progression remarquable des ventes de semences de tournesol (Ukraine et Russie), confirmant la qualité du portefeuille produits et traduisant des gains de parts de marché Maïs. Autres zones (Amérique du Sud, Asie et Afrique) Très belle progression de l activité, avec notamment une croissance extrêmement forte lors de la seconde campagne commerciale maïs au Brésil (Safrinha), concrétisant des gains de parts de marché Maïs. Amérique du Nord (AgReliant (1) ) Diminution des volumes mis en marché en semences de maïs, en ligne avec la baisse estimée des surfaces cultivées sur cette espèce Maïs. Afrique (Seed Co (1) ) Exercice d excellente qualité avec une croissance soutenue des ventes de semences de maïs Solide performance de l activité, au-delà de l objectif fixé (2) dans un environnement de marchés toujours difficile (1) Sociétés mises en équivalence (2) Rappel de l objectif fixé en avril 2017 : croissance > 5 % à données comparables

12 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL CHIFFRE D AFFAIRES CONSOLIDÉ * PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Asie / Océanie Afrique/ Moyen-Orient 11% 10% 60 % Amériques 307 M. +23 %** Europe 757 M. +2,2 %** Amériques 10 % 23% 56% Europe Afrique/Moyen-Orient 143 M. +1,6 % ** Asie/Océanie 152 M. +10,7 %** 12 * Ventes de produits ** A données courantes par rapport à

13 CHIFFRE D AFFAIRES ANNUEL CHIFFRE D AFFAIRES CONSOLIDÉ * PAR TRIMESTRE CHIFFRE D AFFAIRES* PAR TRIMESTRE En M Semences Potagères Semences de Grandes Cultures Europe Semences de Grandes Cultures autres zones Produits de Jardin et Holdings T T T T T T T T * Revenu des activités ordinaires 13

14 PERSPECTIVES DE FIN D EXERCICE

15 PERSPECTIVES DE FIN D EXERCICE TENDANCES ESTIMÉES Hausse du taux de marge opérationnelle courante, en ligne avec l ambition communiquée en avril dernier, intégrant un effort de recherche d environ 240 millions d euros Fruit de la dynamique de croissance des activités Et d une gestion resserrée de l ensemble des charges d exploitation Contribution globale des sociétés mises en équivalence supérieure à Forte progression du résultat net par rapport à l exercice précédent (Tendance) Chiffre d affaires 1 325,1 M 1 414,0 M Marge opérationnelle courante 8,4 % 9 % Résultat net total 60,8 M 15

16 GLOSSAIRE 16 16

17 GLOSSAIRE Données courantes : les données courantes sont les données aux taux de change historiques de la période et ne tenant pas compte d effet périmètre. Données comparables : les données comparables sont les données reconstituées à périmètre et taux de change constants. Les données financières de se voient donc appliquer le taux moyen de l exercice , ainsi que d éventuelles évolutions du périmètre de consolidation, pour être comparables avec les données de l exercice Marge opérationnelle courante : la marge opérationnelle courante est définie comme la marge opérationnelle comptable, retraitée des impairments et des coûts de restructuration. Pour l exercice , certains éléments à caractère exceptionnel ont également été retraités : surcoûts d approvisionnement et affectation partielle de goodwill. Effort de recherche : l effort de recherche correspond à la dépense de recherche brute avant immobilisation des frais de recherche. Royalties / Redevances : le semencier conclut des contrats de licence (pour l Europe principalement avec des coopératives) pour déléguer la production et la vente de ses semences certifiées. Il perçoit en contrepartie des redevances appelées des royalties. Les royalties perçues par Vilmorin & Cie concernent majoritairement le blé et l orge. 17

18 AGENDA ET CONTACTS 18

19 AGENDA MERCREDI 18 OCTOBRE 2017 AU SOIR Publication des résultats annuels (au 30 juin 2017) LUNDI 6 NOVEMBRE 2017 AU SOIR Publication du chiffre d affaires à la fin du premier trimestre (au 30 septembre 2017) JEUDI 23 ET VENDREDI 24 NOVEMBRE 2017 Salon Actionaria à Paris VENDREDI 8 DÉCEMBRE 2017 Assemblée Générale des Actionnaires à Paris 19

20 CONTACTS Pour toute information complémentaire : Daniel JACQUEMOND Directeur Financier daniel.jacquemond@vilmorincie.com Valérie MONSÉRAT Directrice Communication Financière et Relations Investisseurs valerie.monserat@vilmorincie.com Vilmorin & Cie Siège social : 4 quai de la Mégisserie PARIS Adresse postale : CS Saint-Beauzire GERZAT Tél Fax : Retrouvez l ensemble de l information financière sur le site : 20

21 MERCI VILMORIN & CIE Siège social : 4 Quai de la Mégisserie PARIS Adresse postale : CS Saint-Beauzire GERZAT Tél (0)