Perspectives

Transcription

1 Perspectives juin 2015 Michel Morin, agroéconomiste Caroline Lacroix et Geneviève Berthiaume, chargées de projets en économie 1

2 Intro : 2014, la nouvelle meilleure année Source : Encan électronique, compilation CDPQ,

3 Introduction L année 2015 se démarque de Source : Encan électronique, compilation CDPQ, 2015.

4 QUÉBEC CANADA RUSSIE CHINE UNION EUROPÉENNE ÉTATS-UNIS 4

5 Russie Volonté d atteindre l autosuffisance d ici 2020 Riche en pétrole et en gaz naturel PPA en Europe de l Est = embargo sur le porc européen (janvier 2014) Conflit en Ukraine = embargo sur le porc nord-américain (août 2014) 5 Source : Foreign Agricultural Service (USDA), compilation CDPQ, 2015.

6 Russie Chute du rouble 2014 : -17 % 2015 : -34 % Hausse des prix Détail (+25 %) Intrants Importations Autosuffisance : Mais à quel prix? Fin de l embargo en août 2015? Source : Foreign Agricultural Service (USDA), compilation CDPQ,

7 Union européenne Conséquences de la perte du marché russe Prix aux producteurs -8,5 % À l assaut de l Asie Exportations de viande de porc, d'abats et de lard de l'ue vers l'asie (milliers de tonnes) Var. Chine ,7 % Hong-Kong ,4 % Japon ,1 % Corée du Sud ,8 % Philippines ,3 % Autres pays ,0 % Total Asie de l'est ,6 % 7 Source : Baromètre porc, mai 2015.

8 Union européenne Une compétitivité accrue en 2015 Baisse de l euro : -16 % p/r au $ US Exportations de viande de porc Var. UE (3 mois) ,7 % USA (4 mois) ,5 % Canada (4 mois) ,4 % Total ,6 % Source : Marché du porc breton, juin Mais une situation variable d un pays à l autre Espagne : export +45 %; truies +4,7 % France : export -9 %; truies -0,9 % 8

9 États-Unis Accalmie quant aux maladies DEP SRRP Source : Swine Health Monitoring Project, mai

10 États-Unis 10 Inventaire de porcs au 1 er mars aux États-Unis Source : Quarterly Hogs and Pigs (USDA), 27 mars Production américaine en hausse : 2015 : 11,0 millions de tonnes (+6,8 %) 2016 : 11,2 millions de tonnes (+1,2 %) Var. ( 000 têtes) 15/14 Total des porcs ,2 % Cheptel reproducteur ,2 % Porcs à l engrais. Moins de 50 lb ,4 % De 50 à 119 lb ,6 % De 120 à 179 lb ,0 % 180 lb et plus ,9 %

11 États-Unis Si la tendance se maintient, année record 11 Source : National Agricultural Statistics Service (USDA), compilation CDPQ, 2015.

12 États-Unis Il faut déstocker Prix de détail Spéciaux Exportations Impacts possibles de la grippe aviaire Source : Economic Research Service (USDA),

13 Chine Année 2014 difficile pour les producteurs chinois 13 Source : Foreign Agricultural Service (USDA), compilation CDPQ, Maïs à 10 $ US/bu (>470 $/t)

14 Chine 14 Source : efeedlink, compilation CDPQ, Nombreux questionnements sur la stratégie poursuivie par le gouvernement chinois

15 Chine 15 Source : Foreign Agricultural Service (USDA), compilation CDPQ, questions : Quelle sera l ampleur des importations de la Chine? Que feront les Américains p/r à la ractopamine?

16 Québec-Canada Certains facteurs demeurent positifs pour les producteurs du Québec La force du dollar US La baisse de l inventaire de porcs en Chine La reprise des exportations US après le 1 er trimestre 16

17 Québec-Canada Un coût d alimentation sous contrôle 17

18 Québec-Canada Ententes et barrières au commerce COOL (2015) Si révoqué rapidement : Retour en force des acheteurs américains en Ontario? Si mesures de représailles : Baisse des exportations US au Canada : juste un échange de marchés? Baisse des exportations US au Mexique (hausse pour le Canada?) Impact à la baisse sur le prix US 18

19 Québec-Canada Ententes et barrières au commerce Partenariat transpacifique (2015?) Bénéficier du même traitement que les USA au Japon Avoir une longueur d avance sur les Européens Impact à la hausse sur le prix US Libre-échange avec l UE Forte compétition sur le marché UE «Opportunités» et barrières 19

20 Conclusion Nombreux éléments à suivre Chine : la concurrence des Européens Russie : si ouverture, baisse de pressions, mais USA : COOL : impacts ou non? Évolution des inventaires de viandes Positionnement p/r à la ractopamine Jokers : Impacts des maladies Prochain rapport d inventaire Hogs & Pigs 20

21 Source : Encan électronique, compilation CDPQ, Prévisions du CDPQ pour les mois de juin à décembre Conclusion 21 Prévisions du CDPQ 2015 : 169 $ 2016 : 170 $

22 MERCI! 22