PRÉVISIONS DE MARCHÉ BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES BUSINESSAIRCRAFT.BOMBARDIER.COM/FR

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1 PRÉVISIONS DE MARCHÉ BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES BUSINESSAIRCRAFT.BOMBARDIER.COM/FR

2 ÉNONCÉS PROSPECTIFS Le présent document contient des énoncés prospectifs, qui peuvent comprendre, sans s y limiter, des déclarations portant sur nos objectifs, nos prévisions, nos cibles, nos buts, nos priorités, nos marchés et nos stratégies, notre situation financière, nos croyances, nos perspectives, nos projets, nos plans, nos attentes, nos estimations et nos intentions; les perspectives de l économie générale et les perspectives commerciales, les perspectives et les tendances d une industrie; la croissance prévue de la demande de produits et de services; le développement de produits, y compris la conception, les caractéristiques, la capacité ou la performance prévues; les dates prévues ou fixées de la mise en service de produits et de services, des commandes, des livraisons, des essais, des délais, des certifications et de l exécution des projets en général; notre position en regard de la concurrence; et l incidence prévue du cadre législatif et réglementaire et des procédures judiciaires sur notre entreprise et nos activités. Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l emploi de termes comme «pouvoir», «prévoir», «avoir l intention de», «estimer», «planifier», «entrevoir», «croire», «continuer», «maintenir» ou «aligner», la forme négative de ces termes, leurs variations, ou une terminologie semblable. De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que nous formulions des hypothèses et ils sont assujettis à d importants risques et incertitudes, connus et inconnus, de sorte que nos résultats réels de périodes futures pourraient différer de façon importante des résultats prévus. Bien que nous jugions nos hypothèses raisonnables et appropriées selon l information à notre disposition, il existe un risque qu elles ne soient pas exactes. Pour en savoir davantage sur les hypothèses sous-jacentes aux énoncés prospectifs formulés dans le présent document, se reporter à la rubrique Prévisions et énoncés prospectifs respective des sections Sommaire, Bombardier Aéronautique et Bombardier Transport du rapport de gestion dans le rapport financier de la Société sur l exercice clos le 31 décembre Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, notons, mais sans qu ils s y limitent, les risques liés à la conjoncture économique, au contexte commercial de la Société (tels les risques liés à la situation financière de l industrie du transport aérien et du transport ferroviaire, à l instabilité politique et aux cas de force majeure), à l exploitation (tels les risques liés au développement de nouveaux produits et services, aux engagements à modalités fixes et à la production et à l exécution de projets, aux partenaires commerciaux, aux pertes découlant de sinistres et de garanties sur le rendement des produits, aux procédures réglementaires et judiciaires, à l environnement, à la dépendance à l égard de certains clients et fournisseurs, aux ressources humaines), au financement (tels les risques liés aux liquidités et à l accès aux marchés financiers, aux régimes d avantages de retraite, à l exposition au risque de crédit, à certaines clauses restrictives de conventions d emprunt, à l aide du financement en faveur de certains clients et à la dépendance à l égard de l aide gouvernementale) et au marché (tels les risques liés aux fluctuations des taux de change et des taux d intérêt, à la diminution de la valeur résiduelle et à l augmentation des prix des produits de base). Pour plus de détails, se reporter à la section «Risques et incertitudes» contenue dans le chapitre «Autres» du rapport de gestion inclus dans le rapport annuel de la Société pour l exercice clos le 31 décembre Le lecteur est prévenu que la présente liste de facteurs pouvant influer sur la croissance, sur les résultats et sur les rendements futurs n est pas exhaustive et qu il ne faudrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs décrits aux présentes reflètent nos attentes à la date de cette présentation et pourraient subir des modifications après cette date. À moins que nous n y soyons tenus selon les lois sur les valeurs mobilières applicables, nous nions expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d événements futurs ou autrement. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde. Tous les montants présentés ici sont en dollars américains de 2014, à moins d indication contraire. Global 5000, Global 6000, Global 7000, Global 8000, Learjet 40, Learjet 45, Learjet 70, Learjet 75, Learjet 85, Challenger 350, Challenger 650, Bombardier Avions d affaires, Bombardier Vision et L évolution de la mobilité sont des marques déposées ou non déposées de Bombardier Inc. ou de ses filiales. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

3 TABLE DES MATIÈRES 1. INTRODUCTION ET SOMMAIRE 2. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES EN CHIFFRES 3. LEVIERS DE CROISSANCE DU MARCHÉ DES AVIONS D AFFAIRES 4. PRÉVISIONS DE MARCHÉ DES AVIONS D AFFAIRES 5. PRÉVISIONS PAR RÉGION 6. CONCLUSION 3

4 SOMMAIRE INTRODUCTION Bombardier Avions d Affaires a l honneur de présenter son édition 2015 des prévisions de marché des avions d affaires, à l occasion du salon annuel de l aviation d affaires européennes (EBACE) à Genève. Ces prévisions jettent un regard en profondeur sur la manière dont six principaux leviers de croissance (création de richesse, mondialisation du commerce, marchés émergents, nouveaux programmes d avions, demande de remplacement et accessibilité) façonneront le futur de l aviation d affaires au cours des 10 années à venir. Cette analyse se concentre spécialement sur les catégories d avions où Bombardier livre concurrence avions légers, intermédiaires et à large fuselage et sur les grandes régions du monde. LE MARCHÉ DES AVIONS D AFFAIRES EN 2014 En 2014, l industrie des avions d affaires a poursuivi ses progrès vers la reprise, entraînée par le renforcement de l économie nordaméricaine. Les commandes et livraisons d avions d affaires des marchés concurrentiels de Bombardier ont été significatives en 2014, stimulées par de solides investissements des entreprises américaines, par un marché boursier à la hausse et des dépenses de consommation soutenues. La croissance de la Chine a connu un ralentissement alors que la Russie a terminé l année au bord de la récession en raison de la baisse des cours du pétrole et des contraintes économiques importantes imposées par le monde occidental. L an dernier, l industrie a atteint 601 livraisons d avions, soit une hausse de 6 % comparativement à La demande de voyages d affaires long-courrier a continué de croître, mais à un rythme plus lent, générant un total de 200 livraisons pour la catégorie des avions à large fuselage. La catégorie des avions intermédiaires a enregistré 212 livraisons au total, ce qui représente une modeste reprise qui devrait s accélérer à mesure que la croissance du PIB se redressera dans les prochaines années. Les livraisons dans la catégorie des avions légers ont totalisé 189 appareils, soit moins de la moitié du niveau des livraisons de 2008, où le marché était à son plus haut. Ayant enregistré plus de commandes et de livraisons depuis le ralentissement de 2009 que tout autre avionneur, Bombardier Avions d Affaires conserve sa position de chef de file de l industrie. En 2014, Bombardier Avions d Affaires a livré 204 avions d affaires, ce qui représente une part de marché des livraisons de 34 %. Cependant, les commandes et livraisons sont restées en arrière dans d autres régions en raison de plusieurs difficultés qui ont freiné une reprise plus large de l économie mondiale. La croissance du PIB européen est demeurée lente pour l ensemble de 2014, malgré un certain élan pendant la dernière partie de l année. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

5 SOMMAIRE PROPOSITION DE VALEUR DES AVIONS D AFFAIRES ET VISION À LONG TERME POUR L INDUSTRIE Les avions d affaires se sont avérés être un mode de transport rentable, rapide et sécuritaire 1. Les avantages des voyages par avion d affaires comprennent l établissement d horaires de vol à la demande, la possibilité de gérer ses affaires en privé durant les vols, l accès direct aux sites d entreprises et le temps de vol réduit. Bien que nous reconnaissions la lenteur de la croissance de l industrie d aujourd hui, nous sommes convaincus que la solide proposition de valeur des avions d affaires demeure incontestée. À long terme, avec la création de richesse soutenue sur les marchés développés et la pénétration accrue des avions d affaires sur les marchés émergents, le marché global des avions d affaires affichera une solide croissance. Nos prévisions à long terme demeurent donc relativement inchangées comparativement aux prévisions publiées l an dernier. Nos prévisions des livraisons sur 10 ans se chiffrent à avions d affaires représentant 267 G$ de revenus pour l industrie. Dans les prochaines sections, nous présentons nos prévisions détaillées et notre analyse de l industrie des avions d affaires pour les grandes régions du monde. 1 Dans une série d études menées entre 2009 et 2013, NEXA Advisors a évalué l incidence de la propriété d avions d affaires pour de grandes, moyennes et petites entreprises, ainsi que pour des organismes gouvernementaux. Sa plus récente étude sur l aviation d affaires et sur les sociétés les plus performantes du monde a conclu que les entreprises qui utilisent des avions d affaires affichaient de meilleurs résultats que les autres sur le plan de la croissance des revenus, de l innovation, de la satisfaction des employés et de la part de marché. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

6 BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES La preuve par les chiffres RÉALISATIONS LIVRAISONS 13 % AUGMENTATION PAR RAPPORT À % PART DE MARCHÉ - LIVRAISONS 10 EME ANNÉE CONSÉCUTIVE EN TÊTE DU MARCHÉ 1 ÉTAPES CLÉS DU PROGRAMME LEARJET SÉRIES 40/45/70/ AVIONS LIVRÉS CHALLENGER SÉRIES 300/350 GLOBAL TOUTES LES SÉRIES AVIONS LIVRÉS AVIONS LIVRÉS 1 Chef de file pour le nombre de livraisons unitaires sur les segments où Bombardier livre concurrence. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

7 LEVIERS DE CROISSANCE DU MARCHÉ DES AVIONS D AFFAIRES Ces leviers influent directement sur le marché des avions d affaires CRÉATION DE RICHESSE MONDIALISATION DU COMMERCE MARCHÉS ÉMERGENTS NOUVEAUX PROGRAMMES D AVIONS DEMANDE D AVIONS DE REMPLACEMENT ACCESSIBILITÉ Expansion de l activité économique dans le monde, mesurée par le produit intérieur brut Transition du commerce entre partenaires interrégionaux à une économie mondialisée Croissance des marchés en développement dans le monde et convergence de l adoption du transport par avions d affaires vers les niveaux des marchés développés Arrivée de nouveaux modèles d avions évolués sur le plan technologique dans l industrie Demande générée par le retrait d avions en service Alternatives à la pleine propriété des avions d affaires L évolution de ces leviers façonnera les perspectives de l industrie BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

8 LEVIERS ÉCONOMIQUES FLOTTE DES AVIONS D AFFAIRES ET CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE FLOTTE (N bre d avions) ÉCONOMIE MONDIALE (mille milliards de $) 18,5 27,3 37,4 49,3 65,2 72,3 La croissance de la flotte d avions d affaires a suivi celle de l économie mondiale BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

9 LEVIERS ÉCONOMIQUES 15,735 15,735 EXPANSION DE LA MONDIALISATION DU COMMERCE 5% ÉMERGENCE ÉCONOMIES DE NOUVELLES SOURCES DE CROISSANCE ÉMERGENTES CROISSANCE DU PIB ÉCONOMIES ÉMERGENTES 3% PIB MONDIAL MOYEN 5% CROISSANCE DU PIB % CROISSANCE DU PIB 3% PIB MONDIAL MOYEN trillion) ÉCONOMIES DÉVELOPPÉES 2% CROISSANCE DU PIB $ trillion) ÉCONOMIES DÉVELOPPÉES L expansion de la mondialisation du commerce renforce le besoin de liaisons directes entre les villes Les économies à forte croissance représentent une plus grande part de la richesse mondiale BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

10 SEGMENTATION DU MARCHÉ DES AVIONS D AFFAIRES En production : 34 En développement : 14 TRÈS LÉGERS LÉGERS INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE * BOMBARDIER Learjet 70 Challenger 350 Global 5000 Learjet 75 Challenger 650 Global 6000 CESSNA Mustang CJ4 Citation X+ M2 XLS+ Longitude CJ2+ CJ3+ Latitude Sovereign+ Global 7000 Global 8000 DASSAULT F2000S F7X F2000LXS F900LX F5X F8X LARGES AVIONS COMMERCIAUX CONVERTIS EMBRAER Phenom 100 Phenom 300 Legacy 500 Lineage 1000E Legacy 450 Legacy 650 GULFSTREAM G150 G280 G500 G450 G550 G600 G650/G650ER AUTRES Hondajet PC-24 ACJ 318/319 SJ30-2 BBJ 1/2/3 Eclipse 550 BBJ Max 8/9 LEVIERS INDUSTRIELS L arrivée de plusieurs nouveaux modèles plus performants stimule la demande et oriente les décisions d achat d avions de remplacement * Pause du programme Learjet 85 BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

11 LEVIERS INDUSTRIELS mulatif affaires service DEMANDE D AVIONS DE REMPLACEMENT Nombre cumulatif d avions d affaires retirés 699du service Vols nolisés «de marque» ACCESSIBILITÉ Pleine propriété Pleine propriété Vols nolisés «de marque» Multipropriété Multipropriété Taxis aériens Taxis aériens Programmes Programmes de carte avion de carte avion L accélération du rythme des retraits du service stimule la demande d avions de remplacement Plusieurs alternatives à la pleine propriété des avions d affaires étendent les avantages des voyages par avions privés à de nombreux usagers BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

12 ÉVOLUTION DES LEVIERS DE CROISSANCE DU MARCHÉ Projections futures des principaux leviers déterminants du marché CRÉATION DE RICHESSE L économie mondiale devrait continuer de s améliorer. La croissance du PIB devrait franchir le seuil des 3 % d ici NOUVEAUX PROGRAMMES D AVIONS Plusieurs nouveaux modèles entreront en service entre 2015 et 2024, attirant de nouveaux acheteurs et stimulant l activité de remplacement. MONDIALISATION DU COMMERCE La mondialisation du commerce se poursuivra, notamment avec les marchés émergents et entre ceux-ci, ce qui augmentera le besoin de liaisons directes. DEMANDE D AVIONS DE REMPLACEMENT avions d affaires devraient ainsi être retirés du service dans le monde d ici 10 ans et stimuleront l accroissement des remplacements. MARCHÉS ÉMERGENTS La taille de la flotte dans ces régions devrait continuer de croître à mesure que l adoption du transport par avions d affaires approchera des niveaux des marchés développés. ACCESSIBILITÉ Les exploitants du marché des vols nolisés et des avions en multipropriété procèdent au renouvellement de leurs flottes. L expansion internationale stimulera la croissance future. Les perspectives à long terme des leviers déterminants de la demande d avions d affaires demeurent solides BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

13 TOTAL 10 ANNÉES LÉGERS INTERMÉDIARES À LARGE FUSELAGE 39G$ 15% % 91G$ 34% % 137G$ 51% % PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE DE TAILLES D AVIONS 267 G$ Livraisons BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

14 PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE DE TAILLES D AVIONS Catégorie des avions légers PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES PRÉVISIONS SUR 10 ANS PRIX D ACHAT TYPE De 9 à 20 M$ VOLUME DE LA CABINE1 De 300 à 700 pi = * * = 2,4 % 2,4 % AUTONOMIE De à MN La catégorie des avions légers offre une autonomie intrarégionale à un coût d entrée de gamme 1 Volume de la cabine de 8,5 m3 à 19,8 m3 * = Taux de croissance annuel composé Flotte + Retraits - Livraisons Retraits Flotte Flotte du de 2014 Livraisons + - service du service de 2024 de 2014 Flotte = de 2024 = La catégorie des avions légers enregistrera un total de livraisons de 2015 à 2024 BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

15 PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE DE TAILLES D AVIONS Catégorie des avions intermédiaires PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES PRÉVISIONS SUR 10 ANS PRIX D ACHAT TYPE De 20 à 42 M$ VOLUME DE LA CABINE1 De 700 à pi * = = 3,8 % 2,4 % AUTONOMIE De à MN La catégorie des avions intermédiaires offre une cabine plus confortable, une plus grande autonomie et une plus grande vitesse 1 Volume de la cabine de 19.8 m3 à 42.5 m3 Flotte + Retraits - Livraisons Retraits Flotte Flotte du de 2014 Livraisons + - service du service de 2024 de 2014 Flotte = de 2024 = La catégorie des avions intermédiaires enregistrera un total de livraisons de 2015 à 2024 BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

16 PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE DE TAILLES D AVIONS Catégorie des avions à large fuselage PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES PRÉVISIONS SUR 10 ANS PRIX D ACHAT TYPE De 50 à 72 M$ VOLUME DE LA CABINE1 3 >1 500 pi * = = 9,6 % ,4 % AUTONOMIE >5 000 MN Flotte + Retraits - Livraisons Retraits Flotte Flotte du de 2014 Livraisons + - service du service de 2024 de 2014 La catégorie des avions à large fuselage offre la cabine la plus confortable, la plus grande autonomie et la plus grande vitesse 1 Volume de la cabine > 42.5 m3 Flotte = de 2024 = La catégorie des avions à large fuselage enregistrera un total de livraisons de 2015 à 2024 BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

17 PRÉVISIONS PAR RÉGION TOTAL : LIVRAISONS AMÉRIQUE DU NORD EUROPE CÉI 510 CHINE 875 AMÉRIQUE LATINE 850 AFRIQUE 275 MOYEN- ORIENT 400 ASIE DU SUD 310 ASIE- PACIFIQUE 355 L Amérique du Nord, l Europe, la Chine et l Amérique latine seront les plus importants marchés des avions d affaires au cours des 10 prochaines années BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

18 2,6 % PRÉVISIONS PAR RÉGION AMÉRIQUE DU NORD 18,1 23,3 LIVRAISONS DE L INDUSTRIE CROISSANCE ÉCONOMIQUE CROISSANCE DE LA FLOTTE G$ de revenus CARACTÉRISTIQUES CLÉS Berceau de l aviation d affaires 18,1 2,6 % Plus important marché des avions d affaires PERSPECTIVES Croissance économique moyenne de 2,6 % par année 23,3 Taux de croissance annuel composé de 2 % la flotte de 2 % Demeurera le plus important marché des avions 12 d affaires Devrait recevoir livraisons estimées à 96 G$ Les catégories des avions légers et intermédiaires représenteront plus de 80 % des livraisons 18,1 2,6 % Mille milliards $US (2010) G$ 25% 2 % 23, % PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE 2 % LÉGERS INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE 33G$ 34% G$ 41% 29% % G$ 25% LÉGERS % IN 3 Aux fins des présentes prévisions, l Amérique du Nord comprend les États-Unis et le Canada BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

19 1,8 % PRÉVISIONS PAR RÉGION EUROPE 18,6 22,3 LIVRAISONS DE L INDUSTRIE CROISSANCE ÉCONOMIQUE CROISSANCE DE LA FLOTTE ,8 % 50 G$ de revenus CARACTÉRISTIQUES CLÉS 22,3 Deuxième marché en importance pour 18,6 les livraisons d avions d affaires PERSPECTIVES Croissance économique moyenne de 1,8 % par année Taux de croissance annuel composé de la flotte de 7 % 7 % Demeurera le deuxième marché en importance pour les avions d affaires Devrait recevoir livraisons estimées à 50 G$ Les catégories des avions intermédiaires et à large fuselage représenteront près de 70 % des livraisons Aux fins des 2014 présentes prévisions, 2024 l Europe comprend les 27 pays de l Union européenne, ainsi que l Albanie, l Andorre, la Bosnie, la Croatie, l Islande, le Kosovo, le Liechtenstein, la Macédoine, le Monténégro, la Norvège, la Serbie et la Suisse. La flotte et les livraisons en Europe sont rajustées pour exclure les livraisons aux exploitants basés dans la CÉI dont les avions sont immatriculés en Europe. 18, ,8 % 5G$ 10% 7 % % 22,3 Mille milliards $US (2010) G$ 28% % PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE 7 % LÉGERS INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE 31G$ 62% % LÉGERS 5G$ 10% % BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ IN 1

20 6,5 % PRÉVISIONS PAR RÉGION CHINE 8,9 16,7 LIVRAISONS DE L INDUSTRIE CROISSANCE ÉCONOMIQUE CROISSANCE DE LA FLOTTE 875 6,5 % 33 G$ de revenus CARACTÉRISTIQUES CLÉS 16,7 Croissance extrêmement rapide de la flotte 8,9 depuis 10 ans, à plus de 20 % par année PERSPECTIVES Croissance économique moyenne de 6,5 % par année Taux de croissance annuel composé de 13 la % flotte de 13 % Devrait recevoir 875 livraisons estimées à 33 G$ Les 385 catégories des avions intermédiaires et à large fuselage représenteront 90 % des livraisons 385 8,9 6,5 % 16,7 Mille milliards $US (2010) LÉGERS 13 % INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE 90 1G$ 10% 3% G$ 42% % 385 PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE 13 % 18G$ 55% % LÉGERS 1G$ 3% 90 10% IN 1 Aux fins des présentes prévisions, la Chine comprend la Chine, Hong Kong, Macao et Taïwan. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

21 3,3 % PRÉVISIONS PAR RÉGION AMÉRIQUE LATINE 5,7 7,9 LIVRAISONS DE L INDUSTRIE CROISSANCE ÉCONOMIQUE CROISSANCE DE LA FLOTTE 850 3,3 % 24 G$ de revenus CARACTÉRISTIQUES CLÉS 7,9 Marché relativement développé pour 5,7 l aviation d affaires Le Brésil et le Mexique accueillent 60 % de la flotte régionale PERSPECTIVES Croissance économique moyenne de 3,3 % par année 3 % Taux de croissance annuel composé de la flotte de 3 % Devrait recevoir livraisons estimées à 24 G$ Les catégories des avions légers et intermédiaires représenteront 75 % des livraisons ,7 3,3 % 4G$ 17% 3 % % 7,9 Mille milliards $US (2010) G$ 37% PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE 3 % LÉGERS INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE 11G$ 46% % % LÉGERS 4G$ 17% % IN Aux fins des présentes prévisions, l Amérique latine comprend tous les pays entre le Rio Grande et le cap Horn. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

22 2,4 % PRÉVISIONS PAR RÉGION CÉI 2,2 2,8 LIVRAISONS DE L INDUSTRIE CROISSANCE ÉCONOMIQUE CROISSANCE DE LA FLOTTE 510 2,4 % 6 % 16 G$ de revenus CARACTÉRISTIQUES CLÉS L aviation d affaires 2,8dans la CÉI remonte 2,2 au début des années 90 Croissance de la flotte de près de 7 % par année 2014 depuis 2024 le début des années 90 PERSPECTIVES Croissance économique moyenne de 2,4 % par année Taux de croissance annuel composé de la flotte de 6 % Devrait 555 recevoir 510 livraisons estimées à 16 G$ Les catégories des avions intermédiaires et à large fuselage représenteront plus de 80 % des livraisons 555 2,2 2,4 % Mille milliards $US (2010) 1G$ 6% 6 % 90 18% 2, G$ 56% % 555 PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE 6 % LÉGERS INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE 6G$ 38% % LÉGERS 1G$ 6% 90 18% IN Aux fins des présentes prévisions, la Communauté des États indépendants (CÉI) comprend l Arménie, l Azerbaïdjan, le Bélarus, la Géorgie, le Kazakhstan, le Kirghizistan, la Moldavie, la Russie, le Tadjikistan, Turkmenistan, Ukraine et Uzbekistan. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

23 4 % PRÉVISIONS PAR RÉGION MOYEN-ORIENT 3,3 4,9 LIVRAISONS DE L INDUSTRIE CROISSANCE ÉCONOMIQUE CROISSANCE DE LA FLOTTE % 15 G$ de revenus CARACTÉRISTIQUES CLÉS Demeure un marché prometteur pour 3,3 l aviation d affaires Les longues distances entre les villes et le 2014 transport terrestre 2024 peu développé justifient les besoins en aviation d affaires PERSPECTIVES ,9 Croissance économique 7 % moyenne de 4,0 % par année Taux de croissance annuel 780 composé 410 de la flotte de 7 % Devrait recevoir 400 livraisons estimées à 15 G$ Les avions intermédiaires et à large fuselage demeurent les catégories de prédilection 410 3,3 4 % 7 % 4,9 Mille milliards $US (2010) 1G$ 7% 60 15% PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE 5G$ 33% 7 % 9G$ 60% LÉGERS INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE % % 780 LÉGERS 1G$ 7% 60 15% IN Aux fins des présentes prévisions, le Moyen-Orient comprend également la Turquie. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

24 2,5 % PRÉVISIONS PAR RÉGION ASIE-PACIFIQUE 10,8 13,8 LIVRAISONS DE L INDUSTRIE CROISSANCE ÉCONOMIQUE CROISSANCE DE LA FLOTTE 355 2,5 % 14 G$ de revenus CARACTÉRISTIQUES CLÉS 13,8 La position géographique requiert des 10,8 avions d affaires long-courriers PERSPECTIVES Croissance économique moyenne de 2,5 % par année Taux de croissance annuel composé de la flotte de 6 % Devrait recevoir 6 % 355 livraisons estimées à 14 G$ La catégorie des avions 720 à large fuselage 405 représentera près de 60 % des livraisons ,8 2,5 % 6 % 13,8 Mille milliards $US (2010) 1G$ 7% 80 22% PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE 2G$ 14% 70 20% 6 % 11G$ 79% LÉGERS INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE % 720 LÉGERS 1G$ 7% 80 22% IN Aux fins des présentes prévisions, l Asie-Pacifique exclut la Chine et l Asie du Sud. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

25 7 % PRÉVISIONS PAR RÉGION ASIE DU SUD 2,6 5,1 LIVRAISONS DE L INDUSTRIE CROISSANCE ÉCONOMIQUE CROISSANCE DE LA FLOTTE % 12 G$ de revenus CARACTÉRISTIQUES CLÉS Continue de développer son marché régional 2,6 de l aviation d affaires Les infrastructures et l environnement de réglementation continuent lentement de s améliorer PERSPECTIVES ,1 Croissance économique moyenne de 7 % par année 12 % Taux de croissance annuel composé de la flotte 455 de 12 % Devrait 150 recevoir 310 livraisons estimées à 12 G$ La catégorie des avions à large fuselage représentera plus de 50 % des livraisons 150 2,6 7 % 5,1 Mille milliards $US (2010) LÉGERS 12 % INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE 1G$ 8% 70 23% PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE 2G$ 17% 80 25% 12 % 9G$ 75% % 455 LÉGERS 1G$ 8% 70 23% IN Aux fins des présentes prévisions, l Asie du Sud inclut l Afghanistan, le Pakistan, le Bhoutan, l Inde, le Bangladesh, le Sri Lanka, les Maldives et le Népal. BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

26 4,8 % PRÉVISIONS PAR RÉGION AFRIQUE 2,2 3,5 LIVRAISONS DE L INDUSTRIE CROISSANCE ÉCONOMIQUE CROISSANCE DE LA FLOTTE 275 4,8 % 7 G$ de revenus CARACTÉRISTIQUES CLÉS 3,5 Important marché des avions d affaires sur le 2,2 plan des livraisons La taille de la flotte a plus que doublé depuis 10 ans PERSPECTIVES Croissance économique moyenne de 4,8 % par année Taux de croissance 5 % annuel composé de la flotte de 5 % Devrait recevoir livraisons estimées 380 à 7 G$ Les catégories des avions légers et intermédiaires représenteront plus de 75 % des livraisons 380 2,2 4,8 % 5 % 3,5 Mille milliards $US (2010) 1G$ 14% % PRÉVISIONS PAR CATÉGORIE 3G$ 43% % 5 % 3G$ 43% LÉGERS INTERMÉDIAIRES À LARGE FUSELAGE 65 24% 595 LÉGERS 1G$ 14% % IN BOMBARDIER AVIONS D AFFAIRES PRÉVISIONS DE MARCHÉ

27 CONCLUSION En 2014, l aviation d affaires a continué sur la voie du rétablissement. Bien que les commandes de l industrie aient tiré de l arrière, les livraisons ont augmenté de 6 % comparativement à l année précédente. Au cours des 10 prochaines années, nous nous attendons à ce que la catégorie des avions à large fuselage représente la moitié des revenus globaux, soit 137 milliards de dollars, tandis que les catégories des avions intermédiaires et des avions légers représenteront 91 milliards de dollars et 39 milliards de dollars, respectivement. Les marchés émergents comme la Chine, la Russie et l Amérique latine seront encore une fois des moteurs importants de la croissance future à mesure que les difficultés de ces marchés s atténueront. Notre édition 2015 des prévisions du marché des avions d affaires envisage un avenir prometteur pour l aviation dans les prochaines années. Avec le portefeuille le plus complet de tous les avionneurs, Bombardier est bien positionnée pour montrer à l industrie la voie à suivre. RESSOURCES Ascend Asian Sky Group B&CA Business & Commercial Aviation Magazine GAMA General Aviation Manufacturers Association IBAC International Business Aviation Council IHS Global Insight World Economic Outlook, janvier 2015 JETNET NEXA Advisors Ce document est accessible sur le site BUSINESSAIRCRAFT.BOMBARDIER.COM/FR 27