Janvier - Février - Mars 2011 NOTE N 40

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1 Syndicat National des Professionnels Immobiliers OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE DES AGENTS IMMOBILIERS ET DES ADMINISTRATEURS DE BIENS MEMBRES DU SYNDICAT NATIONAL DES PROFESSIONNELS IMMOBILIERS Janvier - Février - Mars 20 NOTE N 40 Une croissance toujours soutenue, mais qui s atténue La conjoncture économique française au premier trimestre 20 s inscrit dans une phase positive, profitant d une conjoncture internationale propice et d une demande interne encore vaillante. Cependant, le nombre de chômeurs poursuit sa progression fin mars 20 en glissement annuel et l inflation fait son retour poussant les français à s interroger sur leur pouvoir. Dans ce contexte, l activité des professionnels de l immobilier progresse sur le premier trimestre 20 pour afficher une croissance du chiffre d affaires de + 14 % comparée au premier trimestre 20. Cependant cette croissance se révèle plus modeste que lors des trois derniers trimestres. En outre, sur l ensemble des douze derniers mois, l activité poursuit son accroissement de manière franche (+ 16,5 % à un an d intervalle). Les évolutions du chiffre d affaires demeurent différenciées selon la taille des entreprises où l accroissement de l activité est plus important pour les petites entités (0 à 4 salariés) que pour les autres. Au demeurant, les entreprises installées en Ile de France profitent, une fois encore, davantage de la croissance de l activité que leurs consœurs de province. Comme au précédent trimestre, la hausse de l activité des professionnels de l immobilier provient essentiellement de la vente. En effet, celle-ci progresse toujours à un an d intervalle (+ 16,5 %), tandis que la location et les autres activités augmentent également mais dans des proportions beaucoup plus modestes. Le nombre de visites nécessaires avant de conclure une transaction augmente aussi bien pour la vente que pour la location à un an d intervalle. En ce qui concerne les anticipations des agents immobiliers et des administrateurs sur les trois prochains mois, elles se tassent pour la vente et présagent d une stabilisation en matière de location. Selon les zones géographiques, concernant la vente, les agences situées en province se montrent légèrement plus optimistes que leurs consœurs d Ile de France. Réalisé par l Institut I + C en avril 20 pour le compte du SNPI sur la base des informations collectées auprès d un échantillon de 550 agents immobiliers et administrateurs de biens. Observatoire de conjoncture SNPI / Institut I + C - Activité de Janvier - Février - Mars 20 1/7

2 I. CLIMAT ECONOMIQUE Confiance des ménages (1) Nombre de chômeurs (2) (en milliers) Un coût du crédit immobilier à la hausse Tandis que le nombre de chômeurs continue de croître (+ 0,5 %) fin mars 20 à un an d intervalle, l indicateur de confiance des ménages de l INSEE s améliore de trois points, à - 34, au cours des mois d octobre, novembre et décembre 20, comparativement au précédent trimestre. Devant la montée de l inflation et la hausse des taux d intérêt directeurs de la Banque Centrale Européenne, et malgré l absence des données issues de la Banque de France, les taux du crédit immobilier ont progressé en ce début d année. Malgré cela, le coût du crédit demeure inférieur à sa moyenne de longue période. Au demeurant, les encours de crédits aux ménages concernant l habitat ont crû sur ce trimestre de 8 % comparativement à la même période de l année dernière. Encours des crédits aux ménages pour l habitat (3) Coût du crédit immobilier (3) (taux d évolution annuel en pourcentage) (taux fixe) (1) Source INSEE, dernières données connues (2) Chômeurs DEFM catégories A / Source DEFM ANPE, Dares (Nouvelle série) (3) Source Banque de France Observatoire de conjoncture SNPI / Institut I + C - Activité de janv.fév.mars 20 2/7

3 II. ACTIVITE RECENTE DES AGENTS IMMOBILIERS ET DES ADMINISTRATEURS DE BIENS Evolution des chiffres d affaires Une croissance de l activité encore vigoureuse, mais qui se tasse L activité des professionnels de l immobilier demeure bien orientée en ce premier trimestre 20 avec une croissance du chiffre d affaires de 14 % relativement à la même période de l an passé, même si un certain tassement apparaît. Sur l ensemble des douze derniers mois, la tendance annuelle progresse à nouveau et ressort à + 16,5 %.Toutefois, il convient d affirmer l idée que ces résultats demeurent suspendus à une hausse des taux d intérêt qui se profilent dans les mois à venir suite à la conjonction de la hausse de l inflation et des taux d intérêt directeurs de la Banque Centrale Européenne, mais aussi du report éventuel des investissements des ménages français suite au retour du spectre de la baisse du pouvoir d achat. L ensemble des entreprises est concerné par cette nouvelle hausse de l activité. Pour autant, les petites (0 à 4 salariés) affichent une augmentation de leur chiffre d affaires de 15 à 20 %, légèrement plus importante que leurs consœurs de tailles supérieures (5 à 9 salariés et salariés et plus) qui enregistrent des évolutions globales d activité comprises entre + et + 15 % comparé au premier trimestre 20. Tx évol (1) +,5% +17,5% + 19 % + 15% + 14 % Tendance (2) - 7,5 % + 4 % +12,5% +15,5% + 16,5 % Evolution du chiffre d affaires global selon la taille des entreprises 0 à 4 salariés 5 à 9 salariés salariés et plus Ensemble / à + 20 % + à + 15 % + à +15 % + 15 % / + 15 à + 20 % + à + 15 % + à +15 % + 14 % (1) Tx évol. : Taux d évolution du trimestre par rapport à la même période de l année précédente (2) Tendance : Moyenne mobile 4 trimestres Observatoire de conjoncture SNPI / Institut I + C - Activité de janv.fév.mars 20 3/7

4 Détail de l évolution du chiffre d affaires selon les principales activités : Atténuation de la hausse : léger frémissement Tx évol (1) + 12 % +18,5% + 22 % + 18 % + 16,5 % Tendance (2) -,5 % +3,5% + 14 % + 18 % + 19 % Tx évol (1) + 3 % + 4 % + 5 % + 3 % + 5 % Tendance (2) + 1 % +2,5% + 3,5% + 4 % +4 % Autres activités (3) : Croissance molle Tx évol (1) + 4 % + 3 % + 3 % + 2 % + 3 % Tendance (2) + 3,5 % + 3,5 % + 3 % + 3 % + 2,5 % La vente est une nouvelle fois l activité la plus dynamique au cours de l hiver 20 (janvierfévrier-mars). Elle affiche, en effet, un taux de croissance, de chiffre d affaires de 16,5 %, entre le premier trimestre 20 et le même trimestre de l année précédente. En année mobile, le chiffre d affaires poursuit sa croissance pour ressortir à + 19 % à un an d intervalle. L activité de location connait un léger frémissement. Au cours de la période sous revue, le chiffre d affaires augmente ainsi de + 5 %. Sur l ensemble des douze derniers mois, l activité se renforce à nouveau : + 4 %. En ce qui concerne les autres activités, elles continuent de progresser mollement. En effet, leur chiffre d affaires enregistre une progression de 3 % sur les mois de janvier, février et mars 20, comparé aux mêmes mois de l année précédente. En cumul annuel, l activité enregistre une timide hausse de 2,5 %. (1) Tx évol. : Taux d évolution du trimestre par rapport à la même période de l année précédente (2) Tendance : Moyenne mobile 4 trimestres (3) Administration de biens, gestion, syndic Observatoire de conjoncture SNPI / Institut I + C - Activité de janv.fév.mars 20 4/7

5 III. EVOLUTION DU VOLUME DES TRANSACTIONS Evolution du nombre des transactions Tx évol (1) + 12 % + 17 % + 20 % +15,5% + 13 % Tendance (2) - 6,5 % +4,5% +13,5% +16,5% + 16,5 % Dif.val-vol. 0 +1, ,5 + 3, Tx évol (1) + 1 % + 1 % + 3 % + 3 % + 3 % Tendance (2) + 0,5% +1,5% +1,5% + 2 % + 2,5% Dif.val-vol Tassement du volume de transactions L atténuation de la hausse du chiffre d affaires vente reste largement imputable au tassement du nombre de transactions. Au cours du premier trimestre 20, l activité en volume progresse tout de même de 13 % par rapport à la même période de l année précédente. L Ile de France s avère à nouveau plus dynamique que la province. En parallèle, le différentiel valeur-volume au cours de la période considérée fait apparaître une orientation des prix à la hausse. En ce qui concerne le parc locatif, le nombre de transactions augmente à nouveau : + 3 % à un an d intervalle. La province et l Ile de France affichent une orientation positive et similaire de + 1 à + 5 %. Quant au différentiel valeurvolume, il montre également une progression des prix à la location. Evolution du nombre des transactions selon la localisation géographique Ile de France Province Ensemble / 09 / +15 à +20% + à +15% + 15,5 % + 15 à 20 % + à +15% + 13 % Ile de France Province Ensemble / 09 / + 1 à + 5 % + 1 à + 5 % + 3 % + 1 à + 5 % + 1 à + 5 % + 3 % (1) Tx évol. : Taux d évolution du trimestre par rapport à la même période de l année précédente (2) Tendance : Moyenne mobile 4 trimestres Observatoire de conjoncture SNPI / Institut I + C - Activité de janv.fév.mars 20 5/7

6 IV. VISITES ET PERCEPTION DES HONORAIRES Nombre de visites nécessaires pour conclure une transaction (à un an d intervalle) A un an d intervalle, le nombre de visites pour conclure une vente progresse pour 45 % des professionnels, contre 14 % qui observent une baisse de l effort commercial sur le premier trimestre 20. Quant à la location, il est à constater une progression du nombre de visites avant de conclure une transaction sur ce trimestre selon 37 % des intervenants du marché, contre % estimant l inverse. Le délai nécessaire à la perception des honoraires progresse pour près d un sixième (17 %) des professionnels du marché, alors qu ils sont près d un sur huit (13 %) à constater une diminution de celui-ci. Opinions sur le délai nécessaire à la perception des honoraires V. OPINIONS SUR LES PRIX Soldes d opinion* sur l évolution des prix (à un an d intervalle) Au niveau de la vente, les professionnels constatent une hausse des prix pour l ensemble des biens proposés. Cette perception est plus sensible sur les 3 pièces avec un solde d opinion (différence entre le pourcentage d entreprises observant une hausse et le pourcentage d entreprises observant une baisse) de 14 points en progression de 2 points par rapport au dernier triemstre 20. Notons que les prix à la vente des studios sont en nette progression, passant de 6 points au quatrième trimestre 20 à 12 points au premier trimestre 20. Au niveau de la location, les soldes d opinion sont stables sur les loyers des 3 pièces, en hausse sur les maisons comprenant 4-5 pièces et en diminution pour les studios par rapport trimestre précédent. Plus en détail, le solde d opinion sur les maisons de 4-5 pièces passe de -6 à -2 points entre le dernier trimestre 20 et le premier de l année 20. Quant aux prix de location de studios, ceux-ci régressent de 5 points sur la même période, mais demeurent toujours positifs à + 1 point. * Soldes d opinions : Différence entre le pourcentage d entreprises déclarant des prix à la hausse et celles déclarant une baisse Observatoire de conjoncture SNPI / Institut I + C - Activité de janv.fév.mars 20 6/7

7 VI. ANTICIPATIONS D ACTIVITE Anticipations d activité Ile de France Positionnement régional des anticipations d activité du trimestre sous revue (% d entreprises) (% d entreprises) Hausse Stable Baisse Ens. 25% 50% 25% 0 % Province 33% 41% 26% 0 % Ile de France Hausse Stable Baisse Ens. 19% 57% 24% 0 % Province 24% 56% 20% 0 % Vers une stabilisation de l activité? En matière de vente, 30 % des professionnels se montrent optimistes quant à l évolution des ventes pour le deuxième trimestre 20, contre 25 % exprimant une opinion inverse. Ainsi, le solde d opinion (différence entre les hausses et les baisses des opinions des anticipations sur l activité) reste positif bien qu en diminution de 5 points par rapport au précédent trimestre. Par ailleurs, les intervenants du secteur en province se révèlent un peu plus confiants que leurs homologues d Ile de France. Au niveau de la location, les anticipations d activité présagent d une stabilisation. Ceci se vérifie aussi bien en province qu en Ile de France, à la nuance près que le solde d opinion est positif dans la première zone géographique et négative dans la seconde. Face à des anticipations mitigées, les chefs d entreprise sont moins nombreux à avoir des intentions d embauche au deuxième trimestre relativement au premier : 16 % contre 18 %. Par ailleurs, les recrutements devraient concerner en premier lieu les agents commerciaux (7 %), suivis des négociateurs salariés (6 %). Intentions de recrutement Entreprises envisageant de recruter Fonctions concernées Observatoire de conjoncture SNPI / Institut I + C - Activité de janv.fév.mars 20 7/7