Résultats du 1 er semestre 2013/2014

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1 Résultats du 1 er semestre 2013/2014 Pursuite de la stratégie d allègement des charges d explitatin : Réductin de 12,2 M / N-1 des charges sur cntrats jueurs Accélératin des investissements Grand Stade Cnfirmatin du calendrier de cnstructin envisagé Résultats impactés par : le classement prvisire en champinnat (10 ème place, 2 ème en N-1) la taxe exceptinnelle sur les hautes rémunératins (4 M ) le décalage stratégique d une partie du plan de cessins de jueurs Lyn, le 25 février 2014 Le Cnseil d Administratin d OL Grupe, réuni le 25 février 2013, a arrêté les cmptes du 1 er semestre de l exercice 2013/2014 (1). Pursuite de la stratégie adptée malgré des éléments exceptinnels u transitires L exécutin du plan stratégique adpté par le Cnseil d Administratin avec pur bjectif la réductin significative des frais de persnnel et des amrtissements jueurs se pursuit et se traduit au 31 décembre 2013 par une frte diminutin de ces lignes de charges pur un mntant ttal de 12,2 M. L évlutin des prduits des activités et des résultats du 1 er semestre est frtement impactée par des éléments exceptinnels u transitires masquant la dynamique d améliratin des résultats dans laquelle le Grupe est engagé. En effet, le classement prvisire du club à la 10 ème place du Champinnat, cntre une 2 ème place lrs de l exercice dernier, pénalise les résultats du premier semestre, qui snt aussi impactés à hauteur de 4 M par la mise en applicatin de la nuvelle taxe exceptinnelle sur les hauts revenus («taxe 75%»). Par ailleurs, une partie du plan de cessins de jueurs n a pu être réalisée au curs du mercat d été, malgré l existence d ffres fermes. 1

2 1/ Prduits des activités (1 er juillet au 31 décembre) En M 31/12/ /12/2012 Variatin Var. % Billetterie 5,5 5,0 0,5 +10,0% Partenariats 9,2 11,4-2,2-19,3% Drits TV et marketing 26,8 29,4-2,6-8,8% Prduits de la marque 8,1 8,6-0,5-5,8% Prduits des activités hrs cntrats jueurs Prduits de cessins des cntrats jueurs 49,6 54,4-4,8-8,8% 16,0 22,1-6,1-27,6% Ttal des prduits des activités 65,6 76,5-10,9-14,2% Les recettes de billetterie s élèvent à 5,5 M cntre 5,0 M au 31 décembre L activité billetterie enregistre une prgressin de +0,5 M, sit +10,0%. Les recettes dmestiques (champinnat, cupes natinales et matchs amicaux) s établissent à 4,5 M au 31 décembre 2013, cntre 4,3 M au 31 décembre 2012, représentant une hausse de 5%. Les recettes de Cupe d Eurpe s élèvent quant à elles à 1,0 M cntre 0,7 M, sit une prgressin de 43%, avec 2 matchs de plus en liaisn avec les turs qualificatifs de Champins League. Les prduits de partenariats s établissent à 9,2 M, cntre 11,4 M au 31 décembre A périmètre cmparable (c est-à-dire hrs éléments nn récurrents : 2 M de signing fee au 31/12/12), les revenus de partenariats seraient quasi-stables. La saisn 2013/2014 a vu la recnductin des partenariats MDA, Intermarché, Renault Trucks, Velia ainsi que l arrivée de nuveaux spnsrs tels que Cegid, Oknplast et BeIn Sprt. Les drits TV et marketing s élèvent au ttal à 26,8 M au 31 décembre Au niveau dmestique (LFP, FFF), les drits TV et marketing s établissent à 18,3 M cntre 23,1 M au 31 décembre Cette variatin est essentiellement liée au classement prvisire du club en Champinnat de France (10 ème place, 2 ème place en N-1) dnt l impact défavrable sur cette ligne de revenus est estimé à 4,9 M. Au niveau internatinal (UEFA Eurpa League), les drits TV et marketing s élèvent à 8,5 M, en prgressin de +2,2 M par rapprt à l exercice dernier, bénéficiant des revenus du tur préliminaire de Champins League. Les prduits de la marque affichent une bnne résistance dans un cntexte écnmique difficile et s établissent à 8,1 M cntre 8,6 M l an dernier. 2

3 Une partie du plan de cessins de jueurs n a pu être réalisée au curs du mercat d été, malgré l existence d ffres fermes. Ainsi, les prduits de cessins de cntrats jueurs s établissent à 16,0 M cntre 22,1 M au 31 décembre 2012 et intègrent les cessins de Mnzn à Catane, Basts à Al Ain et Lisandr à Al Gharafa ainsi que des bnus. 2/ Cmpte de résultat cnslidé simplifié En M 1 er semestre 2013/ er semestre 2012/2013 Var. en M Prduits des activités 65,6 76,5-10,9 Frais de persnnel 37,1 45,4-8,3 Impôts et taxes 5,6 2,0 +3,6 Autres charges d explitatin 16,9 15,3 +1,6 Excédent brut d'explitatin -5,2 6,1-11,3 Dnt EBE hrs cntrats jueurs -9,9-8,3-1,6 Dnt EBE sur cntrats jueurs 4,7 14,4-9,7 Amrtissements jueurs 8,1 12,0-3,9 Autres amrtissements et autres charges 0,7 1,4-0,7 Résultat pératinnel curant -14,0-7,3-6,7 Résultat avant impôt -15,4-8,4-7,0 Résultat net part du Grupe -14,1-8,8-5,3 L excédent brut d explitatin s établit à -5,2 M. Il est directement impacté par la mise en place de la taxe exceptinnelle sur les hautes rémunératins (taxe à 75%) qui représente 4 M dans les charges du 1 er semestre, crrespndant à la charge ttale de l année civile Par ailleurs, l impact net lié au classement prvisire du club en Champinnat (10 ème place, 2 ème en N-1) s élève à -2,8 M et le décalage d une partie du plan de cessins de jueurs se traduit par une variatin de près de -10 M sur l EBE sur cntrats jueurs. A l inverse, l EBE bénéficie d une frte réductin des frais de persnnel à hauteur de 8,3 M. Le résultat pératinnel curant s élève quant à lui à -14,0 M. Il supprte les éléments exceptinnels u transitires défavrables décrits ci-dessus, mais bénéficie par ailleurs de la pursuite de réductin des dtatins aux amrtissements jueurs de 3,9 M par rapprt au 1 er semestre de l exercice dernier, cnfrmément à la stratégie mise en place. Le résultat financier s inscrit à -1,4 M. Il intègre les charges financières (1,2 M ) liées à l emprunt OCEANE suscrit en décembre Le résultat net part du Grupe s établit à -14,1 M. 3

4 3/ Bilan cnslidé Les capitaux prpres s élèvent à 120,7 M intégrant le prduit de l émissin d OSRANE (Obligatins Subrdnnées Rembursables en Actins Nuvelles u Existantes) réalisée le 1 er aût 2013, pur un mntant de 78,1 M net (80,2 M brut), qui a été suscrite principalement par les actinnaires ICMI et Pathé. Cette pératin a fait l bjet d une nte d pératin visée par l AMF (visa n ) en date du 29 juillet Cnfrmément à la stratégie définie par le Cnseil d Administratin, les actifs incrprels de cntrats jueurs traduits dans les cmptes s élèvent à 20,4 M au 31 décembre 2013, et snt en baisse de 17,0 M par rapprt au 30 juin 2013 et de 35,1 M par rapprt au 31 décembre La «valeur de marché» de l ensemble de l effectif jueurs, basée sur le site «Transfermarkt.de» et révisée par la sciété, s élève à 108 M au 31 décembre Il en résulte ainsi un ptentiel de plus-values estimé à 87,6 M au 31 décembre 2013, cntre 82,6 M au 30 juin Cette hausse des plus-values ptentielles prvient essentiellement de la «valeur de marché» des jueurs frmés par le club qui représente désrmais plus de 75% du ttal des plus-values ptentielles, en ligne avec la stratégie adptée. L actif immbilisé relatif au prjet du Grand Stade s élève à 94,2 M au 31 décembre 2013 cntre 54,8 M au 30 juin 2013 et 43,2 M au 31/12/12. Cette frte prgressin des investissements Grand Stade résulte de l avancement des travaux de cnstructin, initiés depuis le 29 juillet 2013, suite au buclage du plan de financement. Après l émissin d OSRANE, la trésrerie glbale s élève à 30,2 M et la trésrerie nette d endettement hrs OCEANE s établit à +0,4 M. Le slde entre les créances et les dettes jueurs est psitif à +11,8 M au 31 décembre 2013 (-2,4 M au 31 décembre 2012), cnfirmant la tendance déjà bservée au 30 juin Enfin, la trésrerie nette d endettement et de créance nette jueurs s établit à +12,2 M. Résultats sprtifs au 25 février 2014 Equipe masculine : Champinnat de France : 6 ème place Eurpa League : qualificatin en 1/16 de finale. L OL a affrnté le club ukrainien Odessa le 20 février 2014 à Odessa (scre 0-0). Le match retur se dérulera à Gerland le 27 février 2014 Cupe de la Ligue : qualificatin pur la finale cntre le PSG le 19 avril 2014 Cupe de France : éliminatin en 1/8 de finale cntre Lens Equipe féminine : Champinnat de France : 1 ère place Wmens Champins League : éliminatin en 1/8 de finale cntre Ptsdam (Allemagne) Cupe de France : qualificatin en 1/8 de finale cntre l ASSE (match le 16 mars 2014) 4

5 Orientatins stratégiques et bjectifs à myen terme La stratégie d abaissement des charges d explitatin et de capitalisatin sur le centre de frmatin se pursuit, en harmnie avec les axes fndamentaux définis par le Financial Fair Play au niveau eurpéen. La perfrmance de l Academy OL est une nuvelle fis cnfirmée, pur la 2 ème année cnsécutive, à la 2 ème place du classement eurpéen des centres de frmatin, après le FC Barcelne, et exæqu avec le Real Madrid. Les travaux de cnstructin du «Parc Olympique Lynnais» prgressent cnfrmément au planning établi. Depuis la pse de la première pierre, le 12 nvembre 2013, la Cmmissin Eurpéenne a autrisé le 18 décembre dernier, les aides d Etat pur la cnstructin et la rénvatin des stades en vue de l Eur La mise en place des financements se dérule seln le calendrier défini (entrée en vigueur de la cnventin des crédits bancaires en ctbre dernier et mise en place des hypthèques en janvier et février 2014). L émissin de la première tranche des bligatins qui sernt émises par la sciété Fncière du Mntut et suscrites par VINCI et la CDC (Caisse de Dépôts et Cnsignatins) interviendra avant la fin du mis de février 2014, cnfrmément aux cntrats signés le 26 juillet dernier. OL Grupe cnfirme sa cmmunicatin du 3 janvier dernier : l bjectif de retur à l'équilibre du résultat pératinnel curant qui avait initialement été envisagé pur l'exercice 2013/2014 est remis en cause, cmpte tenu principalement de la mise en place de la taxe exceptinnelle sur les hautes rémunératins qui devrait impacter les cmptes 2013/2014 d'ol Grupe pur un mntant ttal de l'rdre de 6,5 M. Pur mémire, cet bjectif repsait sur les hypthèses suivantes : une présence en haut de tableau de Ligue 1, une bnne perfrmance en Eurpa League, la réalisatin du plan de cessins de jueurs renfrcée par rapprt au plan initial et l'absence d'impact éventuel de la «taxe 75 %». Durant le mercat d hiver, OL Grupe a refusé des ffres fermes de cessins de jueurs afin de préserver la perfrmance sprtive du club pur la saisn en curs. (1) Les prcédures d examen limité sur les cmptes cnslidés nt été effectuées, le rapprt est en curs d émissin. Prchain cmmuniqué : Chiffre d affaires du 3 ème trimestre 2013/2014, le 7 mai 2014 après Burse. OL Grupe Tel : Fax : dirfin@lympiquelynnais.cm Eurnext Paris - cmpartiment C Indices : CAC Small - CAC Mid & Small - CAC All Tradable - CAC All-Share CAC Cnsumer Services CAC Travel & Leisure Cde ISIN : FR Reuters : OLG.PA Blmberg : OLG FP ICB : 5755 Services de lisirs 5