HORIZON N 38. Publication mensuelle - Observatoire du Riz de Madagascar - juillet 2010

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1 HORIZON N 38 Publication mensuelle - Observatoire du Riz de Madagascar - juillet 2010 Editorial C hers lecteurs, l équipe de l Observatoire du Riz a le plaisir de vous présenter ce numéro 38 d Horizon. Il offre une analyse des tendances des marchés mondiaux et nationaux du riz durant le mois de juillet jusqu en début août Cette fois-ci, le marché international du riz se caractérise par une certaine stabilité des prix due notamment à l importance de stocks exportables disponibles dans les grands pays producteurs face à une demande qui reste encore limitée. Il est à craindre une baisse des cours dans les mois qui viennent vu que les prévisions de récolte sont bonnes cette année. La menace de la crise alimentaire mondiale conjuguée avec les effets néfastes du réchauffement climatique est maintenant dans le langage courant. Les inondations dévastatrices survenues au Pakistan ne font qu aggraver la situation comme des milliers d hectares de zones productrices du pays ont été affectées. Madagascar peut s inspirer des expériences des autres pays (Chine, Cameroun, Togo, ) qui tentent dès maintenant de reconstituer leurs stocks de riz pour se prémunir d une éventuelle crise alimentaire. Les initiatives comme la distribution de semences de riz dans la région Amoron i Mania en début août dans le cadre du programme Africa Rice réalisé en partenariat avec la JICA (Japan International Cooperation Agency) et l AGRA (Alliance for the Green Revolution in Africa) peuvent par exemple être développées et suivies de près. (Pour nous joindre : sim.padrodr@blueline.mg) Actualité internationale Tendance du marché international du riz Comme pour les numéros précédents d Horizon, la tendance du marché international du riz est analysée essentiellement à partir des rapports mensuels du marché mondial du riz, Osiriz, réalisé par M. Patricio Méndez del Villar, du CIRAD, et disponibles sur le site 1. La tendance baissière des cours mondiaux par rapport à fin décembre 2009 se poursuit. L indice OSIRIZ/InfoArroz (IPO) est passé de 1 Ou sur celui du CIRAD Madagascar ( qui met en ligne également les bulletins d information hebdomadaires de l Observatoire du Riz, ainsi qu Horizon. Horizon 38- juillet 10 Mensuel d information et d analyse de l Observatoire du Riz - Madagascar 1

2 196,3 points en juin à 192,5 points en juillet, contre 262,7 points en décembre. Fig.1 (Source : Osiriz Juillet 2010) Les prix indicatifs du riz à l exportation des principaux pays producteurs par rapport au mois de juin dernier sont quasiment stables dans l ensemble, avec une variation entre -1 et 1%. En effet, le Thaï 5% a gardé le même niveau du mois de juin. Toutefois, un recul des cours de 3 à 4% n est pas négligeable. Par exemple, le Pak 25% est passé de 360$/t en juin à 350$/t en juillet. Fig.2 (Source : Osiriz Juillet 2010) L écoulement des excédents de stocks de l Inde sur le marché si les restrictions seront levées, ne fera qu aggraver la situation tant qu il n est pas fait de façon progressive. Plus précisément, l Inde a pu reconstituer des stocks deux fois supérieurs aux besoins estimés grâce aux mesures de restriction aux exportations de riz non parfumés. Concernant le Pakistan en particulier, la production nationale n a pas augmenté comme prévue. Elle s est stabilisée ; ce qui ne lui a pas laissé beaucoup de marge en termes de quantités disponibles à exporter. A cela s ajoute les fortes inondations qui viennent de ravager une bonne partie du pays dont les Régions cruciales pour l agriculture. Cette situation du Pakistan aurait sans aucun doute des impacts sur le marché international. Pour le moment, le prix du riz pakistanais à 25% de brisure se stabilise à 350$/t ( du 12 août 2010). Rappelons que la prévision de récolte pour l année 2010 est estimée à 707 Mt (472 Mt en équivalent blanchi) soit une hausse de 3,6% par rapport à Cette hausse est favorisée essentiellement par la reprise de la production indienne et d une bonne prévision de récolte pour le reste du monde grâce à de bonnes conditions climatiques. Le commerce mondial quant à lui est également estimé progresser de l ordre de 5% par rapport à 2009 ; les offres mondiales devraient être suffisantes pour satisfaire les demandes correspondantes. On estime par ailleurs que les stocks mondiaux n augmenteront pas plus de 2% par rapport à Fig.3 (Source : Osiriz Juillet 2010) Cette évolution des cours internationaux reste liée à l importance des stocks mondiaux exportables encore disponibles dans les principaux pays producteurs malgré une légère reprise de la demande d importation (des pays africains notamment). L on craint que les cours continuent à baisser comme les perspectives de production mondiale pour l année 2010 sont bonnes. Horizon 38- juillet 10 Mensuel d information et d analyse de l Observatoire du Riz - Madagascar 2

3 Tab.1 Prix du pétrole brut et fret maritime Le prix du baril de pétrole brut est resté dans les $ au cours du mois de juillet avec une moyenne de 72,51$/baril. Cette stabilité des cours est liée pour l essentiel à l importance de l offre disponible sur le marché face à une demande encore très limitée. La réduction de la capacité d importation de la Chine suite à la fermeture temporaire du port de Dalian qui absorbe plus d un dixième des importations du pays, explique en grande partie l état de cette demande. De l autre côté, l offre est abondante dans le Moyen Orient alors que la concurrence avec la Russie devient de plus en plus forte. L orientation du marché international dans les prochains mois reste toujours incertaine comme les perspectives de croissance économique mondiale et de la demande de pétrole sont encore floues. Toutefois, l on table la variation du prix du baril entre 70 et 80$ dans les premières semaines du mois d août. En effet, le baril a atteint 78,28$ le 9 août et qu actuellement, on se retrouve avec 75,77 $/baril. De son côté, le cours du fret a repris durant le mois de juillet. Le Baltic Dry Index se situe aux points le 13 août, soit une hausse de plus de 25% en un mois. Fig.4 Baltic Dry Index et Prix du pétrole brut Horizon 38- juillet 10 Mensuel d information et d analyse de l Observatoire du Riz - Madagascar 3

4 Taux de change Fig.5 Taux de change de l euro et du dollar en ariary depuis janvier 2009 Comparée au mois de juin, la monnaie nationale continue à se déprécier par rapport à l euro et à s apprécier par rapport au dollar US. Cette appréciation est pour l essentiel due à la faiblesse internationale du dollar face à l euro et à la contraction des recettes en devises. Source : Banque Centrale de Madagascar Prix de Parité Financière d Importation Le prix de parité d importation (PPI) a subi une baisse depuis fin juin pour se stabiliser aux alentours des ariary/kilo au mois de juillet. La baisse du prix du riz à l international, la chute du prix du pétrole, la dépréciation du dollar face à l euro sont autant de facteurs qui concourent à cette tendance actuelle du PPI. Le prix du riz importé quant à lui a augmenté brusquement de 150 ariary/kilo en un mois. Maintenant, il se rapproche du prix PPI. Cela traduit une pression de la demande sur le marché étant donné que la récolte s éloigne. Fig.6 Prix de parité d importation-prix de détail du riz importé et du riz blanc depuis le 1 er mars Source : Observatoire du Riz Horizon mai-juin 08 Mensuel d information et d analyse de l Observatoire du Riz - Madagascar 4

5 Actualité nationale Prix du riz au détail et du paddy : Les prix moyens du riz local et du paddy restent stables durant le mois de juillet. Plusieurs facteurs expliquent cette tendance : - les quantités disponibles sur le marché demeurent importantes ; - les opérateurs économiques sont moins réactifs par rapport aux autres années. Le prix moyen du riz importé s est lui aussi stabilisé ; une situation qui reste en grande partie liée à la stagnation des cours internationaux. Fig.7 Evolution hebdomadaire du prix moyen du riz blanc local, du riz importé et du paddy Source : Observatoire du Riz Les opérateurs économiques jouent un rôle important dans le mécanisme d approvisionnement du marché, mais ils restent réticents compte tenu du contexte socio-politique et économique actuel du pays. En effet, beaucoup d incertitudes pèsent sur ces opérateurs, par exemple l approche de la période électorale pendant laquelle il risque d y avoir des importations publiques de riz. La crainte de voir leur marge bénéficiaire en baisse a conduit à des hésitations sur l opportunité ou non d acheter du riz local et de constituer des stocks pour la soudure. Il n est pas étonnant si dans certains greniers à riz du pays, l activité de collecte a été au ralenti. Cela contribue notamment au faible niveau du prix de paddy enregistré cette année par rapport aux autres années (cf. Tab 3). Tab.3 Evolution annuelle du prix moyen de paddy au mois de juillet dans trois greniers à riz Régions Année Alaotra Mangoro Sofia Boeny Source : Observatoire du Riz Il faut noter toutefois que les prix commencent à augmenter à partir de début août où l offre commence à s amenuiser. Le crachin hivernal perturbe le séchage du paddy et donc son écoulement sur le marché ; cela implique bien évidemment une pression de la demande sur l offre. La hausse des cours de paddy respectivement de 17% et de 12% en une semaine (par rapport à la semaine du 2 août) dans les Régions Boeny et SAVA est également à prendre en considération. Concernant le riz importé, les prix moyens dans les Régions dépassent quasiment les ariary/kilo dès fin juin. Un prix maximum de Ariary/kilo a été enregistré pour la semaine du 09 août dans la Région du Sud- Ouest. En effet, cette dernière commence déjà son entrée en période de soudure. Horizon 38- juillet 10 Mensuel d information et d analyse de l Observatoire du Riz - Madagascar 5

6 Les importations commerciales Pour évaluer les importations commerciales, nous utilisons les données provenant de la Direction des Douanes. Normalement, l importation est faible pendant la période juin-juillet pendant laquelle le riz local est en abondance, suite à la récolte. Ce qui n est pas le cas en Les importations réellement enregistrées par la Direction de Douane se totalisent dans les tonnes contre t en 2009 et 39 t en Il est maintenant crucial de faire sortir les données sur la production de l année afin d évaluer si le stock actuel permet ou non de couvrir la demande du marché comme la période de soudure approche. Nous tenons seulement à signaler qu en juin, près de t de paddy sont gardés en stock dans les GCV de l URCECAM ; soit t de plus par rapport au mois de mars.. Tab.3 Evolution du volume d importation de riz (par tonne) Janvier , , ,00 Février , , ,42 Mars , , ,34 Avril 8 961, , ,23 Mai 2 158, , ,76 Juin 7, , ,40 Juillet 31,06 605, ,74 Source : Direction de Douane Horizon 38- juillet 10 Mensuel d information et d analyse de l Observatoire du Riz - Madagascar 6