ESCT Examen de rattrapage d Analyse de la valeur S3 Feuille A4 recto-verso d aide et Calculette autorisées

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1 Le groupe BATO, achète au 1 er septembre de l année N 70 % de la société CAMPICAR, leader dans la fabrication et la vente de camping-car de type «profilé» (camping-car de milieu de gamme). Les prix de vente de ces produits se déclinent autour d un prix moyen public de TTC 1. Stratégie générale Le groupe BATO désire, par le biais de cette acquisition, entrer sur le marché très porteur des camping-cars, mais en réorientant l offre clients vers le marché haut de gamme avec des produits de type «intégral». La différence fondamentale entre les deux types de camping-cars réside dans le processus de production. Pour le type «profilé», on installe sur un porteur (châssis, moteur, pneus et tableau bord) une cabine réalisée avec des panneaux de particules achetés en rouleaux et on procède à l aménagement, alors que pour le type «intégral», on pose une cabine (appelée cellule) moulée à partir d une empreinte et qui comprend de fait un certain nombre d aménagements. La société BATO, dominant les techniques composites avec son savoir faire en construction de coques de bateaux pense en effet pouvoir transposer celle-ci à la construction des cellules de camping-cars (une cellule étant en fait une coque de bateau retournée). Stratégie marketing Il est prévu que la société CAMPICAR démarre sa reconversion en haut de gamme en proposant deux modèles de produit «intégral» : le modèle de 7,5 mètres (HG 7.5) et celui de 5,5 mètres (HG 5.5). La société conservera dans un premier temps une production réduite de «profilés». Cette orientation nécessite que la société CAMPICAR réalise des investissements nouveaux et une formation appropriée des salariés ainsi que la mise à disposition d un encadrement compétent. Le groupe BATO prévoit d affecter quelques-uns de ses cadres pour aider à cette reconversion. Un designer styliste, un spécialiste en moulage de coques (ou cellules), un spécialiste en ébénisterie et travaux de bois exotiques, et un décorateur spécialisé dans la sellerie de luxe. Les études de marché ont montré que les clients potentiels, en majorité des couples de retraités à revenus élevés, sont prêts à investir jusqu à TTC pour un modèle de 7,5 mètres et TTC pour un modèle de 5,5 mètres. Le taux de marque (marge sur coût de revient rapportée au chiffre d affaires) sur ce type de produit est estimé à 40 % en période de maturité du cycle de vie du produit prévue à compter de l année N+2 et à 30 % dans la phase de démarrage, soit dès l année N+1 dans un souci de retour sur investissement rapide voulu par le groupe BATO. Les camping-cars de la société CAMPICAR sont distribués par un réseau de revendeurs agréés sur le territoire national et par des importateurs propres à chaque pays étranger. La marge commerciale moyenne des distributeurs français est de 30% quel que soit le modèle. Analyse des attentes client Une étude sur les attentes des clients potentiels (en majorité des couples à la retraite) a été réalisée au sein de la société BATO dans le cadre de la finalisation du projet de rachat de la société CAMPICAR. 1 Le taux de TVA sur ce type de produit est de 19,60 % Examen ESCT S doc 1 Pendaries

2 Degré d'importance Fonctions HG 5.5 HG 7.5 Design du camping-car 20,00% 15,00% Robustesse de la carrosserie 10,00% 8,00% Motorisation 10,00% 12,00% Facilité de conduite et de manœuvre 10,00% 10,00% Qualité de l'espace habitacle 10,00% 7,00% Qualité et luxe de la sellerie 12,00% 18,00% Fonctionnalité du coin dinette 15,00% 15,00% Qualité et luxe des sanitaires 13,00% 15,00% Total 100,00% 100,00% Processus de fabrication des camping-cars «Intégral» Ils sont réalisés en série pour 90% de leur conception et à la demande du client pour 10% principalement la finition, avec les tissus, les couleurs, les options, etc. Phase préalable : réalisation des empreintes des cellules (bloc intégral) Phase approvisionnement : - Châssis avec tableau de bord, blocs moteurs et pneus (le porteur) - Bois à essence nobles - Achats de gel coque et de fibres de verre - Vitres habitacles et toits ouvrants - Sanitaires et appareils électroménagers Phase de fabrication en parallèle : - Montage des porteurs, travaux de carrosserie - Moulage et polissage des cellules en série Phase d aménagement : - Pose des vitres et des toits ouvrants - Travaux de plomberie, d électricité et d électronique - Travaux d ébénisterie pour les aménagements intérieurs - Travaux de sellerie et de décoration La société CAMPICAR produit en flux tendus par conséquent les volumes de ventes sont également les volumes produits. Production annuelle prévue N+1 N+2 "Profilés" HG HG Informations sur les coûts prévisionnels des années N+1 et N+2 1. Un investissement autofinancé dans une machine à commande numérique pour la réalisation des coques de camping-car est prévu dès le début de l année N+1. Le prix d acquisition estimé de cette machine qui permettra de faire quasiment du «sur-mesure» est de 300 K. Cette machine serait amortie sur 10 ans. Sa valeur résiduelle est considérée comme négligeable. 2. Le logiciel de CFAO nécessaire au fonctionnement de cette machine numérique est évalué à 30 K et serait amorti sur 5 ans. Examen ESCT S doc 2 Pendaries

3 3. La société BATO compte mettre à disposition de la société CAMPICAR dès l année N+1 et pendant 2 ans au minimum, quatre de ses cadres (1 spécialiste en moulage de cellules, un en ébénisterie et deux en design et aménagements). Le coût annuel (hors charges sociales et fiscales patronales) de ces salariés est estimé à 168 K. Début de l année N+2, un architecte designer serait embauché pour un coût annuel prévisionnel de 48 K (hors charges sociales et fiscales patronales). Le % de charges sociales et fiscales patronales serait celui constaté sur l année N. 4. La société BATO compte mouler les deux empreintes de cellules (5.5 m et 7.5 m) dans ses usines et les céder respectivement pour 180 et 210 K à la société CAMPICAR. Ces empreintes devraient être amorties sur 5 ans. 5. Le personnel en place dans la société CAMPICAR (35 personnes) devrait être conservé, mais une formation aux nouvelles pratiques liées aux modèles «intégral» serait à engager. Son coût annuel est estimé à 75 K mais uniquement sur l année N Les deux ateliers de découpe et assemblage des panneaux subsisteraient en N+1 et seraient regroupés dans une même activité «Découpe et assemblage des panneaux». Une nouvelle activité serait créée concernant «le moulage, le polissage et la préparation des cellules». Il faut prévoir une augmentation mensuelle de 20 K des «achats non stockés de consommables divers» dès l année N Une campagne de publicité serait entamée dès le début de l année N+1 pour un coût annuel de 45 K. Ce coût serait ramené à 12 K à partir de l année N Par souci de simplification, les autres charges ne varieraient pas sur N+1 et N+2. NB : Le service comptable a réalisé un retraitement des charges indirectes de la société CAMPICAR afin d obtenir un niveau «normal» mensuel des coûts (Voir en annexe) du fait des variations importantes de ses activités dues aux effets saisonniers des ventes. La méthode de calcul des coûts de gestion est celle par les activités (ABC). Vous êtes sollicité afin de mettre en œuvre une démarche de type coût cible et analyse de la valeur. Travail à faire : 1. Calculer le coût cible des modèles de camping-car «Intégral» HG 5.5 et HG 7.5. Vous arrondirez les calculs au K supérieur. 2. Calculer le niveau des charges indirectes annuelles prévisionnelles par nature sur N+1 et N+2 à l aide des informations ci-dessus et de l état des charges sur l année N fourni en annexe. 3. Calculer le coût unitaire de chaque inducteur d activité à l aide des informations en annexe. 4. Calculer le coût estimé unitaire de chacun des modèles de camping-car HG 5.5 et HG 7.5 en distinguant nettement les coûts directs et les coûts indirects. Sur quel modèle une réduction du coût estimé et une analyse de la valeur doit-elle être faite? 5. Calculer l indice de valeur des fonctions du camping-car. 6. Tracer le graphe des points de valeur et dites sur quelle fonction l effort de réduction du coût estimé doit être fait. Vérifier que l effort de réduction de coût est suffisant pour atteindre le coût cible. Vous prendrez un seuil de tolérance de 8%. Examen ESCT S doc 3 Pendaries

4 Annexes Prix d achat estimés des composants des camping-cars «intégral» nécessaire à la fabrication d un camping-car Coût direct en K HG 5.5 HG 7.5 Châssis complet 2 4 Moteur 4 roues motrices Mercedes 3 5 Pneus (6+1) ou (8+1) 1 1,5 Gel de coque et fibre de verre 1,5 2,5 Bois exotique 1 3 Vitres et toits ouvrant 1,5 2 Sanitaires 1 1 Electroménager 1 2 Consommables sellerie 1,5 3 Literie-banquette 1 1 Total 14,5 25 Charges indirectes d un mois dit «normal» sur l année N Nature des charges K Achats non stockés de consommables divers 15 Achats non stockés de fluides 20 Locations matériels 20 Assurances 4,5 Documentation 2 Personnel intérimaire 8 Honoraires 15 Publicité 7 Transport 15 Téléphone 1,2 Impôts et taxes 35 Salaires 63 Charges sociales et fiscales sur salaires 25,2 Formation du personnel 0 Autres charges 5 Intérêts et charges assimilées 40 Dotations aux amortissements 70 Dotations aux provisions 24 Total 369,9 Examen ESCT S doc 4 Pendaries

5 Volume estimé des inducteurs d activités (méthode ABC) sur N+2 Activité Inducteur d'activité Volume inducteur Gestion des commandes fournisseurs La commande fournisseur 4000 Carrosserie Heure de MO de carrosserie Conception habitacle Heure de conception 4000 Découpe, assemblage des panneaux Le ml de panneau 5000 Moulage, Polissage et prépa cellules La cellule 100 Menuiserie et Ebenisterie Heure de MO d'ébéniste 6000 Finition décoration Heure de MO de finition et déco 8000 Plomberie-Electricité-Electronique Heure de MO Plomberie et Elect 5000 Gestion de la clientèle La commande client 250 Gestion administrative Le camping-car 400 Consommation prévisionnelle d inducteurs d activité par modèle de camping-car «intégral»en N+2 Inducteur d'activité HG 5.5 HG 7.5 La commande fournisseur Heure de MO de carrosserie Heure de conception 8 10 Le ml de panneau La cellule 1 1 Heure de MO d'ébéniste Heure de MO de finition et déco Heure de MO Plomberie et Elect La commande client Le camping-car 1 1 Coût estimé des fonctions des camping-cars «Intégral» sur N+2 Fonctions HG 5.5 HG 7.5 Design du camping-car 5 6 Robustesse de la carrosserie 2,1 2,5 Motorisation 4,9 5,5 Facilité de conduite et de manœuvre 4,5 6,5 Qualité de l'espace habitacle 3 6 Qualité et luxe de la sellerie 2,5 5 Fonctionnalité du coin dinette 3,5 5,5 Qualité et luxe des sanitaires 3,5 4,8 Examen ESCT S doc 5 Pendaries

6 Affectation des charges indirectes aux activités Nature des charges Gest cde fourn Carrosserie Concept habit Découp pann Moul, Poliss Menuis-Ebeni Finit déco Plomb/Elect Gest client Gest admin Achats non stockés de consommables divers 5,00% 10,00% 30,00% 20,00% 10,00% 10,00% 10,00% 5,00% Achats non stockés de fluides 20,00% 40,00% 30,00% 10,00% Locations matériels 10,00% 20,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 20,00% 10,00% Assurances 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% Documentation 50,00% 50,00% Personnel intérimaire 30,00% 30,00% 20,00% 20,00% Honoraires 100,00% Publicité 100,00% Transport 50,00% 50,00% Téléphone 20,00% 60,00% 20,00% Impôts et taxes 100,00% Salaires 5,00% 15,00% 10,00% 20,00% 5,00% 10,00% 10,00% 5,00% 15,00% 5,00% Charges sociales et fiscales sur salaires 5,00% 15,00% 10,00% 20,00% 5,00% 10,00% 10,00% 5,00% 15,00% 5,00% Formation du personnel 5,00% 15,00% 10,00% 20,00% 5,00% 10,00% 10,00% 5,00% 15,00% 5,00% Autres charges 100,00% Intérêts et charges assimilées 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dotations aux amortissements 5,00% 20,00% 5,00% 10,00% 25,00% 10,00% 10,00% 5,00% 5,00% 5,00% Dotations aux provisions 100,00% Examen ESCT S doc 6 Pendaries

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