ING Bank N.V. (NL) 4Y EUR Euro Stoxx 50 Autocallable Note II

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1 Rendement potentiel brut: 7.25% / an Durée du produit : 4 ans maximum Profil MiFID: voir page 3 Capital non garanti à l Echéance par l Emetteur Description est un produit d investissement: émis par ING Bank N.V. (l «Emetteur»); d une durée de 4 ans maximum; libellé en EUR; lié à l évolution de l Euro Stoxx 50* (SX5E); potentiellement remboursable (en fonction de l évolution du SX5E) chaque année à 100% du nominal investi augmenté de 7.25% brut par année écoulée; et dont la protection du capital par l Emetteur est conditionnelle à l Echéance (capital non garanti). Avantages Possibilité de remboursement anticipatif à 100% % brut par année écoulée Perspective de remboursement à l échéance de maximum 100% % brut Remboursement à 100% à l Echéance même si l Euro Stoxx 50 a perdu jusqu à 40% de sa valeur par rapport à son Inconvénients Risque de perte en capital à l échéance en cas de baisse de plus de 40% de l Euro Stoxx 50 à la Date d observation finale par rapport à son. Risque de perte en capital en cas de revente avant l Echéance du produit ou en cas d insolvabilité de l Emetteur Euro Stoxx 50 depuis janvier / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2013 Les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Fiche technique élaborée le 10/01/2014 par ING Luxembourg S.A. CL14001/1 * Définition page 3 1

2 Fonctionnement du produit Le produit peut être remboursé de manière anticipée ou à l Echéance: Remboursement anticipé Chaque année, le niveau de l indice Euro Stoxx 50 est comparé à son. Si, à la date d observation annuelle, Le niveau de l Euro Stoxx 50 est inférieur à son, le produit n est pas remboursé anticipativement et continue pour un an supplémentaire. Le niveau de l Euro Stoxx 50 est supérieur ou égal à son, le produit est remboursé anticipativement à 100% du nominal investi augmenté de 7.25% brut par année écoulée (voir exemples cidessous). Remboursement à l échéance Si à chaque Date d observation annuelle le niveau de l indice est inférieur à son le produit sera remboursé à Echéance. Si, à la Date d observation finale: le niveau de l Euro Stoxx 50 est supérieur ou égal à 100% de son, le remboursement sera de % du nominal investi augmenté de 29% brut.. le niveau de l Euro Stoxx 50 est supérieur ou égal à 60% mais inférieur à 100% de son, le remboursement sera de 100% du nominal investi. le niveau de l Euro Stoxx 50 est inférieur à 60% de son, le remboursement du nominal investi sera impacté par la baisse de l Euro Stoxx. Ainsi, si l indice a perdu, à l Echéance, plus de 40% de sa valeur initiale, l investisseur subira une perte en capital correspondante et aucun coupon ne sera payé. Cette perte pourrait aller jusqu à 100% du capital investi dans l hypothèse où l Euro Stoxx 50 perdrait, à l Echéance, 100% de sa valeur initiale. Exemples: Nominal investi = EUR Dates d'observation 12/03/ /03/ /03/ /03/2018 Montant brut remboursé 105% 107,25% EUR 110% 114,50% EUR 98% 103% 121,75% EUR 101% 129,00% EUR 65% 100,00% EUR 55% 55,00% EUR Important Les scénarios bruts ci-dessus sont purement hypothétiques et servent uniquement à informer l'investisseur sur le mode de calcul du montant remboursé en fonction de ces différents scénarios. Rien ne garantit que l'un ou l'autre de ces scénarios ne se réalise effectivement dans le futur. Il convient également de préciser que les scénarios décrits ci-dessus ne prennent pas en compte le scénario de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et que, dans ce cas, l'investisseur risque de ne pas percevoir les sommes auxquelles il aurait droit et de perdre tout ou partie du capital investi. 2

3 Profil d investisseurd s adresse aux investisseurs: qui disposent d une expérience suffisante pour appréhender les caractéristiques du produit proposé; qui ont une connaissance suffisante pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe; qui recherchent une diversification via des placements en actions et sont donc familiers avec la notion de risque inhérent au marché des actions; qui sont prêts à prendre un risque sur le capital en contrepartie d un rendement sensiblement plus élevé que le taux sans risque du marché (absence de risque de crédit) sur l échéance considérée. Risques Plusieurs types de risque sont inhérents à ce produit d investissement: Risque lié au marché actions: Une hausse du marché actions impacte positivement le prix de marché de ce titre de créance («Titre»), et inversement une baisse du marché actions impacte négativement le prix de marché de ce Titre. Risque de taux d intérêt: Une hausse des taux d intérêt impacte négativement le prix de marché de ce Titre, et inversement une baisse des taux d intérêt impacte positivement le prix de marché de ce Titre. Risque de crédit et de liquidité de l Emetteur: L insolvabilité de l Emetteur peut conclure à une perte totale ou partielle du capital investi et des montants éventuellement dus. Risque de marché Certains paramètres (tels que la perspective d une révision du rating de l Emetteur, ) peuvent avoir une influence positive ou négative sur le prix des Titres au cours de leur vie. Risque d illiquidité du marché: Sauf circonstances de marché exceptionnelles, l Emetteur assurera la liquidité des Titres à un prix qu il détermine. A titre indicatif uniquement, la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur devrait se situer aux environs de 1% dans des circonstances de marché normales. En cas de circonstances de marché exceptionnelles, l Emetteur se réserve le droit de ne pas racheter les Titres, ce qui rendrait la revente de ceux-ci temporairement impossible. Le prix du marché ne pourra être déterminé exactement qu au moment de la vente des Titres. Les prix publiés pour ces Titres et leur valorisation dans le portefeuille titres de l investisseur auprès de ING Luxembourg S.A. sont purement indicatifs et non représentatifs du prix du marché obtenu lors d une vente. Toute transaction sur ce Titre avant l échéance pourra dégager une plus-value ou une moins-value par rapport au capital investi. Pour le surplus, il est fait référence aux Risk Factors repris dans le Prospectus que les investisseurs sont invités à lire attentivement. En cas de doute quant au risque couru, les investisseurs sont priés de consulter un conseiller financier. Informations complémentaires mentaires Définition de l Euro Stoxx 50 ou SX5E: Le SX5E ou Euro Stoxx 50 est un indice d actions européennes. Sa valeur est fondée sur le cours des 50 plus importantes entreprises cotées dans 12 pays de l Eurozone (Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, Finlande, France, Grèce, Irlande, Italie, Luxembourg, Pays-Bas et Portugal) Plus de renseignements sur l indice Euro Stoxx 50: 3

4 Emetteur - Prospectus Des informations sur l Emetteur, à savoir ING Bank N.V. avec siège social actuel situé 888, Bijlmerplein à 1102 MG Amsterdam, Pays-Bas, y compris les facteurs de risque qui lui sont propres, sont disponibles dans le document d enregistrement et ses suppléments à la date de la présente fiche* (le Document d enregistrement ). Le Prospectus, composé du Prospectus de Base (GIP Level 2 Index Prospectus) daté du 05/07/2013, de ses suppléments à la date de la présente fiche ainsi que des Final Terms du 16/01/2014 relatifs au produit ING Bank NV (NL) 4Y EUR Euro Stoxx 50 Autocallable Note II (sous référence officielle ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due 03-18) de même que le Document d enregistrement sont disponibles dans les agences ING au Luxembourg. Ils peuvent également être consultés, uniquement à titre d information, sur le site Internet d ING Luxembourg: Le Prospectus de Base et ses suppléments ont été approuvés aux Pays-Bas par l Autoriteit Financiële Markten qui les a notifiés à la CSSF au Luxembourg dans le cadre de la procédure de passporting. Les Final Terms, sous référence officielle à ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due , ont été déposés auprès de la CSSF préalablement au début de l offre publique au Luxembourg. Traitement fiscal Fiscalité des résidents luxembourgeois En l état actuel de la législation luxembourgeoise, les revenus versés par ING Luxembourg à des personnes physiques résidentes dans le cadre du produit ING Bank NV (NL) 4Y EUR EURO STOXX 50 Autocallable Note II ne sont pas soumis à la retenue à la source libératoire (actuellement fixée à 10%) introduite par la loi luxembourgeoise du 23 décembre 2005 introduisant une retenue à la source libératoire sur certains intérêts produits par l épargne mobilière. Nous attirons votre attention sur le fait que la loi du 23 décembre 2005 fait référence au champ d application de la directive européenne sur la fiscalité de l épargne (i.e. Directive 2003/48/ CE du 3 juin 2003 en matière de fiscalité des revenus de l épargne sous forme de paiement d intérêts - ci-après la directive) et qu une procédure de modification de cette directive est en cours. Dans ce cadre, nous ne pouvons pas préjuger des futures modifications adoptées par la future nouvelle directive notamment concernant le traitement fiscal applicable à ce produit. Fiscalité pour les personnes physiques résidentes dans un autre Etat membre de l Union Européenne ou dans un des territoires dépendants et associés visés par la Directive Selon la transposition actuelle en droit luxembourgeois de la directive européenne sur la fiscalité de l épargne (i.e. Directive 2003/48/ CE du 3 juin 2003 en matière de fiscalité des revenus de l épargne sous forme de paiement d intérêts ci-après la directive), les intérêts perçus sur certains types de placements détenus dans une institution financière de l Union européenne (U.E.) par une personne physique résidente dans un autre Etat membre de l U.E ou dans un des territoires dépendants et associés visé par la Directive, sont soumis à une retenue à la source européenne, actuellement fixée à 35%. ING Bank NV (NL) 4Y EUR EUROSTOXX 50 Autocallable Note II ne figure actuellement pas dans la liste des produits d épargne visés par cette directive. Les intérêts versés dans le cadre du produit ING Bank NV (NL) 4Y EUR EURO STOXX 50 Autocallable Note II ne sont en principe pas soumis à une retenue à la source additionnelle luxembourgeoise (sans préjudice d une éventuelle imposition des intérêts dans le pays de résidence du bénéficiaire). Toutefois, nous attirons votre attention sur le fait qu une procédure de modification de cette directive est en cours. Dans ce cadre, nous ne pouvons pas préjuger des futures modifications adoptées par la future nouvelle directive notamment concernant le traitement fiscal applicable à ce produit. Fiscalité pour les personnes physiques non résidentes d un Etat membre de l Union Européenne et dans un des territoires dépendants et associés visés par la Directive En l état actuel de la législation luxembourgeoise, les intérêts versés dans le cadre du produit ING Bank NV (NL) 4Y EURO STOXX 50 Autocallable Note II par ING Luxembourg à des personnes physiques non résidentes dans un Etat membre de l Union Européenne et dans un des territoires dépendants et associés visés par la Directive ne seront en principe pas soumis à une quelconque retenue à la source au Luxembourg (sans préjudice d une éventuelle imposition des intérêts dans le pays de résidence du bénéficiaire). Avertissement Les informations contenues dans la présente fiche technique ne peuvent en aucun cas être considérées comme constituant un conseil en investissement. Les investisseurs intéressés doivent donc prendre leur décision en toute indépendance et, si nécessaire, obtenir l avis de leur conseiller habituel quant à la compatibilité de ce produit par rapport à leur profil d investisseur et / ou l avis externe d un professionnel quant à l opportunité de cet investissement par rapport à l environnement légal, réglementaire et fiscal qui leur est applicable. L offre en souscription publique des Titres au Grand Duché de Luxembourg (l «Offre») se fait sur la base du Prospectus. La diffusion du Prospectus, l Offre, l acceptation de l Offre et ses modalités peuvent être soumises à des restrictions légales dans certaines juridictions. Les personnes qui entrent en possession d une partie quelconque du Prospectus doivent s informer de ces restrictions et s y conformer. L Emetteur, ING Luxembourg S.A., ni aucune des filiales n assument aucune responsabilité en cas de violation de ces restrictions ni en ce qui concerne d éventuelles restrictions applicables à l acquéreur (futur) d un des Titres d offrir, commercialiser ou vendre ces Titres dans quelque juridiction que ce soit. Notamment, les instruments financiers concernés ne seront pas enregistrés en vertu du United States Securities Act de 1933, tel qu amendé («Securities Act»), et ne peuvent pas être proposés ou vendus aux États-Unis, ni aux citoyens américains, même en dehors du territoire des États-Unis, ni aux porteurs d une «green card». L investisseur est prié de prendre connaissance du Prospectus avant de prendre sa décision d investir. * Fiche technique élaborée le 10/01/2014 CL14001/1 4

5 Caractéristiques de l émission Type de placement Emetteur Placement public au Luxembourg ING Bank N.V. (rating: Moody s: A2, S&P: A, au jour de la rédaction de la présente fiche en date du 10/01/2014) Le rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une recommandation d acheter, de vendre ou de conserver les titres de l Émetteur. Il peut être suspendu, modifié ou retiré à tout moment par l agence de notation Montant de l émission EUR Investissement minimum EUR Devise EUR Coupure EUR Code valeur Code ISIN XS Prix de souscription 101% Date de paiement 19/03/2014 Date d observation initiale 19/03/2014 Date d observation finale 12/03/2018 Échéance 19/03/2018 Période de souscription Indice Dates d observation Dates de remboursement anticipé Niveau Final Remboursement anticipé Remboursement à l échéance par l Emetteur (si pas de remboursement anticipé) Livraison Marché secondaire Du 16/01/2014 au 14/03/2014, sauf clôture anticipée Euro Stoxx 50 12/03/2015, 14/03/2016, 13/03/ /03/2015, 21/03/2016, 20/03/2017 Le niveau de clôture de l Indice à la Date d observation finale Le niveau de clôture de l Indice à la Date d observation initiale 100% du nominal investi + 7,25% brut * nombre d années écoulées SI le Niveau Final de l Indice est supérieur ou égal à 100% du : 100,00% du nominal investi + 29% brut SI le Niveau Final de l Indice est supérieur ou égal à 60% du mais inférieur à 100% : 100,00% du nominal investi SI le Niveau Final de l Indice est inférieur à 60% du : Remboursement à 100% du nominal investi moins la baisse de l indice (perte en capital). sur compte - titres uniquement (pas de livraison physique) Toute vente d un produit d investissement avant la date d échéance se fera au prix du marché. L investisseur pourra obtenir auprès de son Chargé de Relations un prix indicatif des produits d investissement pendant toute leur durée de vie ainsi que les frais éventuels en cas de sortie anticipée. A titre indicatif uniquement, la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur devrait se situer aux environs de 1% dans des circonstances de marchés normales. * Fiche technique élaborée le 10/01/2014 par ING Luxembourg S.A. CL14001/1 5