Chef de file de l industrie grâce à l innovation en continu. Septembre 2016

Transcription

1 Chef de file de l industrie grâce à l innovation en continu Septembre 2016

2 Énoncés prospectifs Certains énoncés dans le présent document constituent des énoncés prospectifs qui reflètent les attentes actuelles de la direction en ce qui concerne la croissance future de l entreprise, ses résultats, sa performance, ses perspectives et ses occasions d affaires selon l information disponible à ce jour. Des mots comme «pourrait», «sera», «prévoir», «anticiper», «croire», «planifier», «s attendre», «prétendre», «estimer», «viser», «s efforcer» et autres expressions similaires ont été employés pour identifier ces énoncés prospectifs. Ces énoncés reflètent les attentes actuelles de la direction quant aux événements futurs et sont basés sur l information dont la direction dispose à ce jour. Les énoncés prospectifs comportent les risques connus et inconnus, les incertitudes et les estimations. Plusieurs facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels, la performance et les réussites diffèrent de ceux prévus ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs, y compris, sans restriction, ceux énumérés dans la section des «Facteurs de risque» dans les documents publics déposés par la Société. Si l un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient, ou si les estimations qui sous-tendent les énoncés prospectifs se révélaient incorrectes, les résultats réels, la performance et les réussites pourraient varier grandement par rapport à ceux prévus ou sousentendus dans ces énoncés prospectifs. Ces facteurs devraient être étudiés attentivement et les investisseurs potentiels ne doivent pas se fier complètement à ces énoncés. Même si les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont basés sur ce que la direction croit être des estimations raisonnables, ils ne garantissent en rien que les résultats réels, la performance et les réussites concorderont avec les présents énoncés prospectifs. Ces énoncés prospectifs ne sont valables qu à la date à laquelle ils sont exprimés. La Société ne se tient pas obligée de mettre ces énoncés prospectifs à jour ou de tenir compte de nouvelles informations, événements ou circonstances, sauf ce qui est spécifiquement exigé par la loi applicable. TSX: OGD 2

3 Faits saillants de la Société Entreprise de forage canadienne bien établie et chef de file Centrée sur l innovation en continu Expertise en forage spécialisé / la direction a de l expérience dans le domaine Filiale de fabrication intégrée verticalement Programmes de formation solides en ce qui concerne la santé et sécurité et le forage Relations durables avec les clients Expansion récente à l international au Chili et en Afrique de l Ouest Bilan solide En bonne position pour se surpasser au fur et à mesure que les conditions du marché s amélioreront 3

4 Histoire d Orbit Garant Orbit Drilling, qui se spécialise en forage surface et sous terre, est fondée Début des années 90 Étant donné les conditions favorables du marché, Orbit prend de l expansion à l international et crée un service de R&D La division de fabrication et de services d Orbit fabrique la première foreuse d Orbit La fusion Orbit et Forage Garant fusionnent pour devenir l une des plus grandes sociétés de forage surface et sous terre au Canada Acquisition Orbit Garant acquiert Forage+, une société de forage spécialisé Acquisition & nouveau bureau en Ontario Orbit Garant acquiert Advantage Control Technologies et ouvre un nouveau bureau à Sudbury (ON) Présence élargie en Amérique du Sud et en Afrique de l Ouest Orbit Garant ouvre de nouveaux bureaux au Chili et au Ghana Les travaux du premier contrat au Chili commencent Nouvelles filiales actives au Pérou et au Guyana Forage au diamant Garant Brothers est créée Expansion majeure : le nombre de foreuses passe de 15 à 50 et l entreprise devient l une des plus grandes entreprises de forage sous terre au Canada Acquisition PAPE Orbit Garant conclut un PAPE de 60 M$ et une offre secondaire (TSX:OGD) Orbit Garant acquiert Drift Exploration Drilling, ce qui agrandit sa présence géographique au Nevada, É-U et au Mexique et qui ajoute à ses compétences celle de la circulation inverse (RC) Acquisition Acquisition & expansion Orbit Garant acquiert Lantech Drilling, nouveau bureau à Moncton (NB). Accès au marché de l Afrique de l Ouest. Ajout du fer et du forage géotechnique Orbit Garant fait l acquisition de Morris Drilling, ce qui agrandit sa présence en Ontario Acquisition de Captagua Orbit Garant renforce sa plate-forme de croissance au Chili et en Amérique du Sud TSX: OGD 4

5 Position sur le marché Revenus 2% Clients Régions 58% 40% Sous terre Surface Fabrication 79% 21% Petites sociétés minières Grandes et moyennes sociétés minières 86% 14% International Canada Ressources Services de forage 74% 26% Métaux de base Or 50% 50% Spécialisé Traditionnel TSX: OGD *Pour l exercice terminé le 30 juin

6 Orbit Garant aujourd hui 900 employés / 226 foreuses Siège social : Val-d Or, QC Bureaux régionaux : Sudbury (ON), High River (AB), Moncton (NB), Chili, Ghana, Kazakhstan, Burkina Faso, Pérou & Guyana Activités sur le terrain : Canada, Chili, Guyana, Ghana & Kazakhstan Val-d Or LEGEND Siège social Bureaux régionaux Activités sur le terrain TSX: OGD 6

7 Principales forces Forage spécialisé Expertise de l équipe de forage Innovation Santé et sécurité Intégration verticale Formation complète de forage TSX: OGD 7

8 Innovation Technologie de surveillance et de contrôle informatisée Faits saillants de performance - Meilleure précision - Productivité accrue (+ de 30 %) - Moins de consommables - Composantes des foreuses plus durables - Plus facile de former le personnel Fonctionnalités supplémentaires avantageuses pour les clients - En temps réel, surveillance des progrès du forage à distance - Possibilité de voir les échantillons de carottes à distance Différenciation concurrentielle par l innovation TSX: OGD 8

9 Innovation Réponse aux besoins de nos clients Innovation en continu foreuses informatisées sous terre o YU 615 (première génération) o YU 1800 (deuxième génération) o YU 1000 (nouvelle génération) YU 1800 a été conçue et fabriquée sur mesure pour le projet de forage spécialisé d Anglo American au Chili o YU 1800 peut forer plus creux, avec de plus grands diamètres, et peut forer des «trous ascendants» YU 1000 inclut le système de manipulation mobile de nouvelle génération YU 1000 Les contrats de forage spécialisé produisent normalement des marges brutes plus élevées et ils sont de plus longue durée Différenciation concurrentielle par l innovation 9

10 Innovation & environnement Équipement et technologie sur mesure Foreuses de surface mobiles équipées de traction en caoutchouc afin de limiter l impact sur les terrains fragiles Foreuses de surface modulaires et héliportables Systèmes de recirculation et de filtration de l eau pour les chantiers où la consommation d eau est limitée ou restreinte Systèmes d échange de chaleur S établit en tant que chef de file à long terme TSX: OGD 10

11 Services de forage & expertise Surface Sous terre Forage spécialisé tige standard / tige avec tube standard / circulation inverse (trou profond) calibre AWL - PWL forage géotechnique forage directionnel tige standard / tige avec tube calibre AWL - HWL forage géotechnique forage directionnel Projets de forage qui sont dans des lieux éloignés ou qui ne peuvent pas être entrepris par de plus petites sociétés de forage traditionnel en raison de leur étendue, de leur complexité ou de leur nature technique Expertise en forage spécialisé TSX: OGD 11

12 Intégration verticale Capacité de concevoir et de fabriquer rapidement des foreuses sur mesure à un coût concurrentiel Entretien des foreuses qui permet un taux d utilisation optimal Répond aux besoins des clients Capacité de vendre des foreuses traditionnelles à de tierces parties TSX: OGD 12

13 Santé et sécurité / Formation de forage Programme complet de santé et sécurité Formation rigoureuse offerte aux foreurs et aux aides-foreurs par des formateurs compétents Évaluation et amélioration continuelles des mécanismes de prévention, de la technologie et des équipements, de la formation et de la politique de conformité Formation de foreurs compétents Programme d attestation qui requiert des centaines d heures de cours et de formation sur le terrain Accent mis sur la cohérence/constance, le contrôle de la qualité, la haute performance et la sécurité Formation continue sur les nouveautés touchant les technologies, les techniques, la santé et la sécurité et la protection de l environnement TSX: OGD 13

14 Solide expertise en forage minier Nos principales forces soutiennent nos relations à long terme avec nos clients TSX: OGD 14

15 Dépenses engagées par l industrie Budgets mondiaux estimés d exploration de métaux non ferreux et indice des prix des métaux 1 ( ) 1) L indice des prix des métaux de SNL Metals & Mining mesure la variation relative des prix des métaux précieux et de base, pondérée par le pourcentage des dépenses d exploration mondiales pour chaque métal pour évaluer l importance relative de chacun de ces métaux dans l industrie à un moment donné. 2) Les prix relatifs de 2015 sont basés sur la moyenne de septembre. 15

16 (milliards $) Financements de minières TSX / TSX-V Nombre de financements dans le secteur minier (annuellement) 33 % 35 % Source: TMX Group Ltd. Une reprise économique entamée? 16

17 Indice minier mondial S&P/TSX Suivi du rendement des douze derniers mois 17

18 Orientation stratégique Gestion financière rigoureuse Diminution des frais généraux et administratifs ajustés d environ 13 % depuis l exercice 2012 Réduction de la dette à 9,3 M$ 2 par rapport à 26,4 M$ pour l exercice 2012 Dépenses en immobilisations budgétées de 6,5 M$ pour l exercice 2017 Rentrées de fonds annuelles positives sur le plan opérationnel Frais généraux et administratifs ajustés (en millions de dollars) 1 13,8 Dette (en millions de dollars) , TSX: OGD Maintien d une flexibilité financière 1) Période de douze mois terminée le 30 juin 2) Au 30 juin

19 Orientation stratégique Conserver et améliorer notre position concurrentielle Offrir des services de forage traditionnel, spécialisé et géotechnique Tirer parti de l intégration verticale en fabriquant des foreuses et de l équipement sur mesure pour satisfaire les demandes des clients Conserver notre engagement envers la R&D, l innovation et les technologies de pointe pour le forage Favoriser l amélioration continue des compétences et les normes élevées de santé et sécurité / de protection de l environnement Renforcer notre leadership au Canada tout en faisant croître le commerce international Tirer parti des occasions d acquisition intéressantes présentes dans l environnement économique actuel Protéger et accroître notre part de marché TSX: OGD 19

20 Acquisition de Captagua Création d une solide plate-forme de croissance au Chili et en Amérique du Sud Captagua offre des services de forage en surface (au diamant et de circulation inverse) et de forage de puits 50 années d activité et collaboration avec de nombreuses sociétés minières internationales de premier plan Fournit un meilleur accès aux métaux de base (cuivre) 180 employés / 17 foreuses Siège social : Santiago, Chili Fourchette de revenus des 3 dernières années : 17 à 25 M$ Approximativement 16 M$ d actifs au 30 novembre 2015 Prix de l acquisition : approximativement 2,0 M$ 20

21 Plate-forme de croissance internationale Chili Premier producteur mondial de cuivre et 5 e producteur mondial de métaux non ferreux Premier projet débuté au T (cuivre, forage sous terre et en surface) Plate-forme de croissance renforcée par l acquisition de Captagua Ghana Deuxième producteur d or en Afrique Plaque tournante régionale pour développer des affaires à travers l Afrique de l Ouest Nouveau projet débuté au T Kazakhstan Marché émergent prometteur en matière de ressources naturelles 4 e producteur mondial de cuivre et au 9 e rang mondial des réserves d or prouvées Nouveau projet avec une compagnie majeure débuté au T Plate-forme de croissance internationale renforcée TSX: OGD 21

22 Historique des mètres forés (en milliers) 1,413 1, % 1, ,2 % * Q1 TSX: OGD 22

23 Historique des prix Produits par mètre foré ($/m)* * T T T T T T T3 T Q1 T T T T T T T T * Nombres arrondis au dollar près. TSX: OGD 23

24 Analyse financière Produits (en millions de dollars) BAIIA 1 (en millions de dollars) Résultat net (en millions de dollars) Exercices terminés le 30 juin 1) BAIIA est défini comme le résultat avant intérêts, impôt, amortissements et dépréciation. 2) Exclut la dépréciation relative à la radiation du goodwill et des immobilisations incorporelles pour un montant de 28,2 M$ au cours de l exercice 2013 TSX: OGD 24

25 Stabilisation des affaires Élan de croissance des revenus (en millions de dollars) , * T1 T2¹ T3 T4 T1 T2 Huit trimestres consécutifs de croissance Q1 annuelle pour les produits de forage au Canada Six trimestres consécutifs de croissance annuelle pour les produits de forage à l international TSX: OGD 1) L augmentation des revenus au Canada a été compensée par la réduction des revenus à l international. T3 T4 25

26 Résultats financiers de l exercice 2016 État des résultats (en millions de dollars, sauf pour les données par action) 3 mois terminés le 30 juin 12 mois terminés le 30 juin Revenus 33,4 22,8 107,5 79,0 Bénéfice brut 4,3 1,6 10,2 3,2 Marge brute (%) 12,8 7,1 9,5 4,1 Marge brute ajustée 1 (%) 19,7 16,4 18,1 15,2 Frais généraux et administratifs ajustés 3,3 3,2 12,0 10,5 BAIIA 2 7,9 0,3 11,1 1,8 1) Conformément aux IFRS, le bénéfice brut et la marge brute présentés comprennent une dotation aux amortissements. La marge brute ajustée présentée exclut cette dotation aux amortissements. 2) BAIIA est défini comme le résultat avant intérêts, impôt, amortissements et dépréciation. TSX: OGD 26

27 Résultats financiers de l exercice 2016 Bilan solide (en millions de dollars) 30 juin juin 2015 Encaisse 2,3 0,4 Total des actifs courants 60,5 55,8 Total des actifs 105,1 97,4 Total des passifs courants 17,6 12,3 Dette à long terme 1 8,4 7,4 Total des capitaux propres 79,1 77,6 Fonds de roulement 42,9 43,5 1) La dette à long terme au 30 juin 2016 inclut les contrats de location-financement découlant de l acquisition de Captagua. TSX: OGD 27

28 Profil des marchés financiers TSX : OGD Cours de clôture récent (26 sept. 2016) : 1,62 $ Plus haut/bas cours de l action au cours des 52 dernières semaines : 2,00 $ / 0,57 $ Capital sur le marché : environ 60 M$ Actions en circulation : Après dilution : Investisseurs institutionnels / petits investisseurs : environ 25 % / 75 % 4 janvier 2012 : Cours de l action : 5,40 $ Capital sur le marché : environ 180 M$ Approximativement 30 % des actions en circulation détenues par les initiés TSX: OGD 28

29 Faits saillants en matière d investissement Chef de file de l industrie en matière d innovation et de forage spécialisé Bases solides au Canada et visibilité élevée pour les projets liés à l or Rentrées de fonds annuelles positives sur le plan opérationnel, malgré le ralentissement économique Huit trimestres consécutifs de croissance pour les produits de forage au Canada Expansion récente dans des territoires miniers majeurs : Chili, Ghana, Kazakhstan, Pérou & Guyana Bilan solide En bonne position pour se surpasser au fur et à mesure que les conditions du marché s amélioreront TSX: OGD 29