Les experts-comptables font parler les comptes des TPE & PME

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1 Les experts-comptables font parler les comptes des TPE & PME Les chiffres clés des entreprises françaises en 2016 S il ne fallait en retenir que quelques-uns +1,2% Evolution du chiffre d affaires des TPE-PME en 2016 Évolution de l investissement des TPE-PME en ,3% 11,1% Le taux de marge commerciale des TPE-PME en 2016 (en % du CA) Le taux de valeur ajoutée des TPE-PME en 2016 (en % du CA) 39,8% +0,3% Évolution de l EBE des TPE-PME soumises à l IS en 2016 Évolution de l EBE des TPE-PME relevant des BIC en ,4% 8,1% Taux d EBE/CA des TPE-PME soumises à l IS en 2016 Taux d EBE/CA des TPE-PME relevant des BIC en ,3% IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 1

2 Vue d ensemble Le chiffre d affaires Le chiffre d affaires des entreprises de la base Statexpert retenues dans le cadre de cette étude avait progressé de façon très soutenue entre 2014 et 2015 (+3,6%). La croissance a été moins dynamique entre 2015 et 2016, avec une progression de 1,2%. Une croissance d ensemble qui masque par ailleurs des évolutions contrastées : Selon la taille des entreprises, avec des PME d une certaine taille qui s en sortent bien, voire même très bien, mais des plus petites structures plutôt à la peine. Les TPE réalisant moins de 150 k de chiffre d affaires annuel ont ainsi vu leur chiffre d affaires se contracter pour la deuxième année consécutive (-7,8%). A l inverse, celles dont le chiffre d affaires est compris entre 7,5 et 50 M affichent une progression de près de 5% en Selon leur régime fiscal. La fracture observée selon la taille des entreprises se retrouve lorsque l on analyse les performances des entreprises selon leur régime fiscal. En effet, alors que les entreprises soumises à l IS (généralement les plus grandes 1 ) ont enregistré une nouvelle hausse soutenue de leur chiffre d affaires en 2016 (+1,5%), celles relevant des BIC et des BNC ont vu leur activité se contracter de respectivement -0,8% et -0,1% au cours de l année. Selon leur secteur d activité. Les cinq grands secteurs d activité suivis par l Ordre des experts-comptables n ont pas été logés à la même enseigne en Après une bonne année 2015, les TPE-PME du secteur de l hébergement-restauration ont même, dans un contexte il est vrai très peu favorable, vu leur chiffre d affaires se contracter en A l inverse, celles des secteurs de l industrie manufacturière et du transportentreposage ont continué d afficher une croissance soutenue. Selon les régions. Quatre régions administratives ont affiché une croissance de leur chiffre d affaires supérieure à 1,5% en 2016 (la palme du dynamisme revenant aux TPE-PME des Pays de la Loire, avec une progression de 2,5%). Dans le même temps, quatre autres enregistraient des progressions de leur activité inférieures à 1%. Si certains secteurs d activité ont connu des situations tendues en matière d évolution de leur chiffre d affaires en 2016, les perspectives pour 2017 sont mieux orientées. Les premières données de la base Statexpert disponibles 2 font état d un net rebond du chiffre d affaires des TPE-PME au cours des deux premiers trimestres 2017, avec, par ailleurs, une croissance plus homogène que celle observée en Cette embellie sur le front de l activité est d ailleurs confirmée par les dernières publications de l INSEE. Selon l institut national de la statistique, le climat des affaires, qui s améliore depuis plusieurs mois, a même atteint, en juin 2017, son plus haut niveau depuis 6 ans. L INSEE fait par ailleurs état de perspectives d activité bien orientées pour la fin de l année 2017 dans la quasitotalité des grands secteurs d activité : commerce, industrie, services, construction. Autrement dit, la croissance de 2017 devrait être supérieure à celle de Le chiffre d affaires moyen des entreprises soumises à l IS de notre échantillon est en effet supérieur à euros en 2016, alors qu il est de moins de euros pour celles relevant des BIC et de moins de pour celles relevant des BNC. 2 Ces données mensuelles et trimestrielles sont construites à partir des déclarations de TVA réalisées par les experts-comptables pour le compte de leurs clients. Vous pouvez les retrouver sur le site IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 2

3 Evolution du chiffre d'affaires des TPE-PME +3,4% +1,2% Source : Données issues de la base Statexpert Évolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans ( entreprises) L excédent brut d exploitation Les TPE-PME analysées dans le cadre de cette étude annuelle sur la santé des entreprises françaises ont également connu, en 2016, des fortunes diverses en matière de progression de leur excédent brut d exploitation. L excédent brut d exploitation des entreprises soumises à l IS (qui représentent près de 60% des TPE-PME de la base Statexpert, mais 84% du chiffre d affaires cumulé) a progressé de 0,3% en Une croissance qui pourrait sembler modeste, mais qui doit être mise en relation avec la forte progression de 2015 (et avec le ralentissement de la croissance du chiffre d affaires observé en 2016). In fine, le taux d excédent brut d exploitation des entreprises soumises à l IS s est stabilisé à 8,1% de leur chiffre d affaires en Les entreprises relevant des BIC et des BNC ne sont, en revanche, pas parvenues, à rééditer leurs bonnes performances de Leur excédent brut d exploitation s est en effet contracté en 2016, de respectivement -1,4% et -1,1% en Autrement dit, les plus petites entreprises de la base ont souffert aussi bien au niveau de l activité qu au niveau des marges. Illustration de ce phénomène, sur la période , leur taux d excédent brut d exploitation s est contracté, pour s établir à 16,3% du chiffre d affaires des entreprises relevant des BNC et à 44% de celui des entreprises relevant des BNC 3. 3 Rappelons que, dans les entreprises relevant du statut des BIC et des BNC, la rémunération du dirigeant n est pas intégrée dans les charges de personnel. C est pourquoi leur résultat brut d exploitation est sensiblement plus élevé que ce que l on observe dans les entreprises soumises à l IS. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 3

4 Evolution de l'ebe des TPE-PME selon leur régime IS +0,3% +4,9% BIC -1,4% +1,4% BNC +-1,1% +3,3% Source : Données issues de la base Statexpert Évolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans ( entreprises) L investissement Point méthodologique L interprétation des données concernant l investissement doit être faite en gardant à l esprit la méthodologie retenue dans le cadre de cette étude : Les données présentées sont issues d un périmètre constant d entreprises sur les trois exercices analysés ; le critère de sélection étant le chiffre d affaires. Autrement dit, seules les entreprises ayant déclaré un chiffre d affaires en 2014, 2015 et 2016 ont été retenues pour l analyse. Toutes ces entreprises n ont toutefois pas investi au cours de ces trois années. Certaines ont pu le faire, mais d autres ont très bien pu n investir que sur deux années, sur une seule, voire ne pas investir du tout sur la période. Le nombre d entreprises ayant effectivement engagé des dépenses d investissement n est donc pas le même chaque année. Par ailleurs, les évolutions globales de l investissement des TPE-PME de la base Statexpert ont été sensiblement impactées, en 2015 comme en 2016, par les fortes variations des dépenses d investissement réalisées par les entreprises des secteurs de la finance/assurance et de la construction. Alors que les entreprises analysées dans le cadre de cette étude avaient fait preuve d une grande prudence en matière d investissement en 2015, elles se sont montrées beaucoup plus offensives en la matière en Cette forte croissance appelle toutefois quelques remarques. La hausse de plus de 8% des dépenses d investissement des TPE-PME de notre échantillon doit notamment être mise en relation avec la contraction de plus de 6% observée en L année 2014 n avait pas été exceptionnelle en matière de progression du chiffre d affaires et les entreprises manquaient alors de visibilité, ce qui les avait conduites à mettre leurs dépenses sous surveillance. Notons par ailleurs que si toutes les tailles d entreprise ont augmenté leurs dépenses d investissement en 2016 (ce qui est une bonne nouvelle dans la mesure où elles les avaient toutes réduites en 2015), ce sont les entreprises d une certaine taille (celles réalisant plus de 750 k de chiffre d affaires annuel), qui ont été les plus dynamiques en la matière. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 4

5 Soulignons enfin que les évolutions très amples de 2015 et de 2016 doivent beaucoup à la forte volatilité des dépenses d investissements des entreprises des secteurs de la finance/assurance et de la construction. Lorsque l on exclut ces deux secteurs de l analyse, les dépenses d investissement des TPE-PME de notre échantillon stagnent en effet en 2015 et progressent de 5,5% en Evolution des dépenses d'investissement des TPE-PME +8,3% -6,7% Source : Données issues de la base Statexpert Évolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans ( entreprises) Le compte d exploitation des entreprises selon les régimes fiscaux L analyse des comptes d exploitation des entreprises de notre échantillon en fonction de leur régime fiscal livre trois grands types d enseignement : 2016 a été une moins bonne année que 2015 pour les TPE-PME françaises en termes d évolution de leur chiffre d affaires. Le taux moyen d excédent brut d exploitation des entreprises françaises s est (très) légèrement contracté en 2016, mais leur taux de résultat net s est redressé (à l exception toutefois des structures relevant du régime des BNC). Sur la période , les entreprises soumises à l impôt sur les sociétés s en sortent globalement mieux que celles relevant des bénéfices industriels et commerciaux et des bénéfices non-commerciaux. Ces dernières, souvent les plus petites, continuent en effet de souffrir, avec notamment un taux d excédent brut d exploitation en (légère) baisse sur la période de référence. A l inverse, le taux d excédent brut d exploitation des entreprises soumises à l IS (qui, rappelons-le, représentent plus de 60% des entreprises de la bases Statexpert) s est légèrement redressé entre 2014 et IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 5

6 Compte d exploitation type des entreprises soumises à l IS / /15 Chiffre d affaires moyen en k 620 k 642 k +3,6% 652 k +1,5% Chiffre d affaires 100,0 100,0 +3,6% 100,0 +1,5% Marge commerciale 11,6 11,5 +2,9% 11,5 +0,8% Valeur ajoutée 37,7 37,9 +4,1% 37,8 +1,3% Charges de personnel 28,6 28,7 +4,0% 28,7 +1,7% Excédent brut d exploitation 8,1 8,2 +4,9% 8,1 +0,3% Résultat net avant IS 5,8 6,1 +9,8% 6,5 +7,9% Impôt sur les sociétés 1,3 1,3 +6,0% 1,4 +8,9% Résultat net après IS 4,5 4,8 +10,9% 5,1 +7,6% Investissements (en % du CA) 6,8% 6,1% -6,7% +6,6% +8,7% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans ( entreprises) Note : les variations 2015/2014 et 2016/2015 sont calculées à partir des données brutes en. Compte d exploitation type des entreprises relevant des BIC / /15 Chiffre d affaires moyen en k 188 k 190 k +1,0% 188 k -0,8% Chiffre d affaires 100,0 100,0 +1,0% 100,0-0,8% Marge commerciale 17,1 17,2 +1,8% 17,1-1,5% Valeur ajoutée 39,9 40,1 +1,4% 40,2-0,5% Charges de personnel 21,8 21,9 +1,4% 22,1 +0,4% Excédent brut d exploitation 16,4 16,4 +1,4% 16,3-1,4% Résultat net 12,0 12,3 +3,5% 12,8 +2,7% Investissements (en % du CA) 4,5% 4,1% -7,4% 4,1% -1,0% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans ( entreprises) Note : les variations 2015/2014 et 2016/2015 sont calculées à partir des données brutes en. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 6

7 Compte d exploitation type des entreprises relevant des BNC / /15 Chiffre d affaires moyen en k 152 k 159 k +4,2% 158k -0,1% Chiffre d affaires 100,0 100,0 +4,2% 100,0-0,1% Valeur ajoutée 70,5 70,4 +4,0% 70,3-0,1% Charges de personnel 24,4 24,6 +5,2% 25,0 +1,5% Excédent brut d exploitation 44,9 44,5 +3,3% 44,0-1,1% Résultat net 44,6 44,4 +3,8% 44,1-0,9% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans ( entreprises) Note : les variations 2015/2014 et 2016/2015 sont calculées à partir des données brutes en. La performance des entreprises par région Le chiffre d affaires Si toutes les régions métropolitaines 4 ont vu le chiffre d affaires de leurs TPE-PME progresser en 2016 (de façon moins marquée que ce que l on pouvait observer en 2015), toutes n ont pas affiché le même dynamisme. Les entreprises des Pays de la Loire, de Corse, de Bretagne et d Occitanie se sont imposées comme les régions les plus dynamiques en Notons que ces régions (à l exception peut-être de l Occitanie, qui semble légèrement marquer le pas) figurent également parmi les territoires les plus dynamiques sur le début de l année A l inverse, les TPE-PME de quatre autres régions ont, en revanche, vu le chiffre d affaires de leurs entreprises progresser de moins de 1% en Il s agit de la Bourgogne-Franche-Comté, du Centre Val-de-Loire, des Hauts-de-France et de la Normandie. Sur les deux années étudiées, la région la plus dynamique est également les Pays de la Loire. Viennent ensuite l Occitanie, la Corse et Auvergne-Rhône-Alpes. Au sein de ces quatre régions, le chiffre d affaires des TPE- PME affiche une progression cumulée sur les deux années de plus de 5%. 4 Les données concernant les territoires d outre-mer ne sont pas assez nombreuses pour être totalement fiables. Elles n ont donc pas été présentées dans le cadre de cette analyse. 5 Pour plus de précisions, se reporter aux analyses trimestrielles réalisées par l Ordre des experts-comptables à partir des déclarations de de TVA des entreprises. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 7

8 Evolution 2016 du chiffre d'affaires des TPE-PME selon les régions Moyenne nationale +1,2% Ile-de-France +1,0% Auvergne-Rhône-Alpes +1,4% Provence-Alpes-Côte d Azur +1,1% Occitanie +1,5% Nouvelle Aquitaine Grand Est +1,1 +1,0% Hauts-de-France +0,8% Pays de la Loire +2,5% Bretagne +1,6% Bourgogne-Franche-Comté +0,4% Normandie +0,9% Centre- Val de Loire +0,7% Corse +2,0% Source : Données issues de la base Statexpert Évolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans ( entreprises). Les données concernant les territoires d outre-mer ne sont pas assez nombreuses pour être totalement fiables. Elles n ont donc pas été présentées dans le cadre de cette analyse. Focus sur 5 secteurs clés de l économie française Le commerce Les chiffres clés des TPE-PME du commerce 6 La situation des TPE-PME du secteur du commerce a continué de s améliorer en Leur chiffre d affaires a certes progressé moins rapidement qu en 2015, mais cette deuxième année consécutive de hausse (+0,9%) est encourageante. D autant que les perspectives pour 2017 sont bien orientées, avec une remontée régulière du moral des ménages, ce qui leur redonne le goût de consommer 7. Les entreprises du secteur ne s y sont d ailleurs pas trompées et elles se sont montrées sensiblement plus dynamiques qu en 2015 en matière d investissement, avec des dépenses en progression de près de 5% en Y compris l automobile. 7 Selon l INSEE, en juin 2017, le moral des ménages a même atteint son plus haut niveau depuis juin IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 8

9 Cette amélioration de la situation des entreprises du secteur du commerce reste toutefois relativement hétérogène, avec toujours une prime à la taille conséquente dans le secteur. Alors que les entreprises soumises à l IS (globalement les plus grandes, avec un chiffre d affaires moyen supérieur à 1 M en 2016) ont vu leur chiffre d affaires progresser de 1,2%, celles relevant des BIC (moins de 350 k de chiffre d affaires) ont dû composer avec une contraction de leur activité (-1,5%). Même constat du côté de l investissement, avec une reprise soutenue des dépenses des structures soumises à l IS, mais une plus grande prudence chez celles relevant des BIC. Ces dernières affichent en effet des dépenses en baisse de 2% en Autrement dit, si les entreprises d une certaine taille profitent à plein de la reprise de la consommation des ménages, la situation demeure plus compliquée pour les TPE du secteur. Les chiffres clés des TPE-PME du commerce Chiffre d affaires +2,6% +0,9% Chiffre d affaires moyen 852 k 860 k Investissement +1,3% +4,9% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans ( entreprises) Les performances des TPE-PME du commerce Les performances des entreprises du secteur du commerce sont relativement stables sur la période Alors que le taux d excédent brut d exploitation des entreprises du secteur relevant de l IS (plus des 70% des entreprises de notre échantillon de plus de entreprises) s est stabilisé à 4,6% du chiffre d affaires, celui des entreprises relevant des BIC s est établi à 10,4%. Ces deux catégories d entreprise sont en revanche parvenues à améliorer leur taux de résultat net entre 2014 et Y compris l automobile. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 9

10 Les performances des TPE-PME du commerce 9 IS BIC Chiffre d affaires moyen k k k 347 k 348 k 343 k EBE / CA 4,6% 4,7% 4,6% 10,5% 10,6% 10,4% Résultat net 10 / CA 2,5% 2,6% 2,7% 9,0% 9,2% 9,4% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans de entreprises à l IS et de entreprises BIC. L hébergement-restauration Les chiffres clés des TPE-PME de l hébergement-restauration 2015 avait été une excellente année pour les professionnels français de l hébergement-restauration a été (très) nettement moins bien orientée. Le chiffre d affaires des entreprises du secteur s est en effet contracté de 0,8% en Une contreperformance qui touche aussi bien les entreprises soumises à l IS (près de 450 k de chiffre d affaires moyen en 2016) que celles dépendant des BIC (moins de 180 k de chiffre d affaires moyen). Les entreprises du secteur ont notamment souffert des répercussions des attentats de la fin de l année 2015 à Paris et de l été 2016 à Nice. Illustration de ce phénomène, le chiffre d affaires des entreprises franciliennes du secteur a plongé de plus de 3% en Une tendance que l on retrouve dans la plupart des régions touristiques. Les premières données disponibles pour 2017 sont toutefois encourageantes. Dans le sillage notamment du retour des touristes étrangers dans l Hexagone 11, le chiffre d affaires des professionnels du tourisme s est en effet nettement redressé au cours des 6 premiers mois de l année, ce qui laisse augurer d une année 2017 nettement mieux orientée pour le secteur. Dans un tel contexte, le rebond des investissements observé en 2016 peut paraître surprenant. Il convient toutefois de le mettre en relation avec la forte contraction observée en Par ailleurs, les investissements dans le secteur sont souvent conséquents. Autrement dit, l investissement (ou le non-investissement) de quelques entreprises peut avoir une influence significative sur les évolutions de l ensemble du secteur. 9 Y compris l automobile. 10 Après IS. 11 Selon les dernières données publiées par l INSEE, le nombre de nuitées dans l Hexagone a bondi, au cours du deuxième trimestre 2017, de plus de 10% par rapport au deuxième trimestre 2016 (avec une hausse particulièrement marquée en Ile-de-France). IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 10

11 Les chiffres clés des TPE-PME de l hébergement-restauration Chiffre d affaires +3,0% -0,8% Chiffre d affaires moyen 355 k 365 k Investissement -7,3% +2,5% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans de entreprises Les performances des TPE-PME de l hébergement-restauration En dépit d un contexte très défavorable, les TPE-PME du secteur de l hébergement-restauration de notre échantillon (celles soumises à l IS comme celles relevant des BIC) sont parvenues à stabiliser leur taux d excédent brut d exploitation et, même, à améliorer leur taux de résultat net. Ce phénomène appelle toutefois une remarque. Notre analyse est menée sur un échantillon constant de TPE-PME du secteur sur la période Cette méthodologie tend à «gonfler» les performances des entreprises dans les phases de retournement conjoncturel (comme cela a été le cas en 2016). Les entreprises qui disparaissent (généralement celles qui affichent les moins bonnes performances) sont en effet exclues de l analyse. Or, la violence du choc a provoqué de nombreuses défaillances d entreprises en 2016, ce qui ne se voit pas dans nos analyses. Les performances des TPE-PME de l hébergement-restauration IS BIC Chiffre d affaires moyen 536 k 450 k 446 k 174 k 178 k 177 k EBE / CA 9,3% 9,4% 9,3% 17,1% 17,1% 17,1% Résultat net 12 / CA 2,7% 2,8% 3,5% 11,7% 12,0% 12,8% Source : Données issues de la base Statexpert Évolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans de entreprises à l IS et de entreprises BIC. 12 Après IS. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 11

12 La construction Les chiffres clés des TPE-PME de la construction Dans le sillage de la reprise du bâtiment, les TPE-PME du secteur de la construction ont affiché une deuxième année consécutive de croissance de leur chiffre d affaires. Le secteur est même un des seuls de l économie française à afficher une croissance plus soutenue en 2016 qu en Alors que les mises en chantier de logements ont progressé de plus de 10% en 2016, les entreprises de la construction de notre échantillon (plus de entreprises analysées) ont affiché une progression de leur chiffre d affaires de 1% en C est assurément une bonne nouvelle, même si les situations sont sensiblement différentes selon les régimes fiscaux des entreprises du secteur. Si celles soumises à l IS (plus de 600 k de chiffre d affaires en moyenne en 2016) ont affiché une croissance de leur chiffre d affaires de 1,3%, celles relevant des BIC (moins de 160 k de chiffre d affaires moyen) ont continué de souffrir, avec une activité en baisse pour la deuxième année consécutive. Alors que tous les clignotants sont au vert dans le secteur du logement, les professionnels de la construction ont repris le chemin des dépenses d investissement. Ces dernières ont en effet progressé de près de 7% en 2016 après, il est vrai, s être nettement contractées en Quant aux perspectives pour 2017, elles sont très bonnes. Les premières données disponibles font en effet état d une croissance soutenue du chiffre d affaires des professionnels du secteur sur les premiers mois de Et les hauts niveaux des mises en chantier et des permis de construire (+13% sur un an en juin 2016, selon le ministère de la Cohésion des territoires) laissent augurer d une fin d année dynamique pour les professionnels de la construction. Un sentiment semble-t-il partagé par les dirigeants d entreprises du secteur. Selon l INSEE, leur moral affichait en effet, en juin 2017, un niveau inédit depuis août 2011 Les chiffres clés des TPE-PME de la construction Chiffre d affaires +0,7% +1,0% Chiffre d affaires moyen 438 k 442 k Investissement -4,4% +6,7% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant entreprises) IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 12

13 Les performances des TPE-PME de la construction Si l activité des entreprises du secteur soumises à l IS est nettement mieux orienté, cela ne s est pas traduit au niveau des performances. Ces entreprises soumises à l IS ont en effet vu leur taux d excédent brut d exploitation se contracter (légèrement) entre 2014 et 2016, pour finalement s établir à 5,4% de leur chiffre d affaires. A l inverse, les entreprises relevant du régime des BIC, bien que connaissant une situation plus tendue en matière de chiffre d affaires, sont parvenues à stabiliser leur taux d excédent brut d exploitation à 17,8% de leur chiffre d affaires. Les performances des TPE-PME de la construction IS BIC Chiffre d affaires moyen 589 k 594 k 601 k 161 k 161 k 160 k EBE / CA 5,6% 5,5% 5,4% 17,8% 17,7% 17,8% Résultat net 13 / CA 3,0% 2,9% 3,1% 15,1% 15,3% 15,8% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans de entreprises à l IS et de entreprises BIC. L industrie manufacturière Les chiffres clés des TPE-PME de l industrie manufacturière Parmi les cinq grands secteurs suivis par l Ordre des experts-comptables, l industrie fait clairement figure des secteurs en forme de l économie nationale. Les TPE-PME de notre échantillon (plus de entreprises analysées) ont en effet affiché une progression de leur chiffre d affaires de 1,4% en 2016, après avoir déjà connu une forte croissance en Une bonne nouvelle, certes, mais qui ne doit pas masquer le fait que, comme dans de nombreux secteurs analysés, les plus petites entreprises (celles relevant du régime des BIC et qui affichent, dans le secteur, un chiffre d affaires moyen inférieur à 200 k ) ont vu leur chiffre d affaires se contracter (légèrement) en A l inverse, celles soumises à l IS, qui affichent un chiffre d affaires moyen supérieur à 1,1 M, ont connu une nouvelle année de croissance soutenue en 2016 : +1,5%. Dans ce contexte de progression de leur activité, les TPE-PME industrielles de notre échantillon se sont montrées offensives en matière d investissement, avec des dépenses en progression de près de 7%. Autrement dit, les entreprises industrielles font preuve d un certain optimisme en l avenir. 13 Après IS. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 13

14 Les chiffres clés des TPE-PME de l industrie manufacturière Chiffre d affaires +3,0% +1,4% Chiffre d affaires moyen 834 k 846 k Investissement +3,0% +6,9% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans de entreprises Les performances des TPE-PME de l industrie manufacturière L analyse des performances d exploitation des TPE-PME industrielles fait apparaître deux situations contrastées en fonction de leur régime fiscal. Alors que les entreprises soumises à l IS (généralement les plus grandes) ont vu leur ratio EBE/CA se redresser en 2015, puis une nouvelle fois en 2016 (pour se rapprocher finalement de la barre des 7% du chiffre d affaires), celles relevant des BIC ont vu leurs performances se contracter au cours de ces deux années. In fine, leur taux d excédent brut d exploitation s est établi à 16,4% de leur chiffre d affaires en Les deux catégories d entreprises affichent en revanche un taux de résultat net en hausse significative sur la période Les performances des TPE-PME de l industrie manufacturière IS BIC Chiffre d affaires moyen k k k 195 k 198 k 197 k EBE / CA 6,5% 6,7% 6,9% 16,7% 16,6% 16,4% Résultat net 14 / CA 3,3% 3,4% 3,9% 13,5% 13,7% 14,1% Source : Données issues de la base Statexpert - Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans de entreprises à l IS et de entreprises BIC. 14 Après IS. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 14

15 Le transport-entreposage Les chiffres clés des TPE-PME du transport-entreposage Le transport-entreposage fait également partie des secteurs les plus dynamiques de l économie nationale. Les TPE-PME de notre échantillon (près de entreprises analysées) ont en effet affiché une progression de leur chiffre d affaires de 1% en 2016, après avoir enregistré une croissance explosive de près de 4% en Une croissance d ensemble qui masque également des situations hétérogènes. Alors que les entreprises soumises à l IS (la moitié des entreprises de notre échantillon) affichaient un chiffre d affaires en hausse (+1,2%), l activité des plus petites structures 15 s est contractée de 1,5% en Dans un contexte de progression soutenue de leur activité, les TPE-PME du secteur ont continué d accroître leurs dépenses d investissement. Cela dit, les situations sont également très contrastées entre des entreprises soumises à l IS qui se sont montrées très offensives en la matière (+3,8%) et des structures relevant des BIC qui, dans un contexte de baisse de leur chiffre d affaires, ont fait preuve de la plus grandes prudence (avec des dépenses en baisse de 9%). Les chiffres clés des TPE-PME du transport-entreposage Chiffre d affaires +3,7% +1,0% Chiffre d affaires moyen 538 k 543 k Investissement +2,6% +1,4% Source : Données issues de la base Statexpert Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans de entreprises Les performances des TPE-PME du transport-entreposage L analyse des performances d exploitation des TPE-PME industrielles fait apparaître des évolutions similaires entre les différentes catégories d entreprise. Pour les structures soumises à l IS comme pour celles relevant des BIC, le taux d excédent brut d exploitation s est amélioré en 2015, avant de se contracter en In fine, l excédent brut d exploitation représentait 5,3% du chiffre d affaires des entreprises soumises à l IS en 2016 et 26,7% de celui des structures relevant des BIC. Pour ces deux types d entreprise, c est peu ou prou le même niveau que celui de Les entreprises relevant des BIC affichant, dans le secteur, un chiffre d affaires moyen près de 10 fois inférieur à celui des entreprises soumises à l IS. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 15

16 Les performances des TPE-PME du transport-entreposage IS BIC Chiffre d affaires moyen 950 k 986 k 999 k 96 k 99 k 98 k EBE / CA 5,2% 5,6% 5,3% 26,7% 27,0% 26,7% Résultat net 16 / CA 2,7% 3,0% 3,0% 20,7% 20,9% 21,0% Source : Données issues de la base Statexpert - Evolutions annuelles sur la base d un périmètre constant sur trois ans de entreprises à l IS et de entreprises BIC. Précision méthodologique Seules les TPE et PME réalisant un chiffre d affaires annuel compris entre 20 K et 50 M sont analysées dans le cadre de cette étude. L analyse des performances des TPE-PME porte sur un échantillon constant d entreprises sur la période Autrement dit, seules les entreprises ayant une déclaration TDFC exploitable pour les années 2014, 2015 et 2016 ont été retenues dans le cadre de cette étude. In fine, l échantillon compte entreprises, ce qui représente un chiffre d affaires cumulé de plus de 280 milliards d euros pour l année Contacts Contact presse : Justine LIZIARD jliziard@cs.experts-comptables.org Contact technique Statexpert / Image PME : Marc MALARD mmalard@cs.experts-comptables.org 16 Après IS. IMAGE PME - L analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 16