Assemblée Générale. Paris La Défense 25 avril 2013

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1 Assemblée Générale Paris La Défense 25 avril 2013

2 Avertissement Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, établies sur la base des estimations actuelles de la Direction Générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. Pour une description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il convient notamment de se référer au document de référence annuel de Schneider Electric (section «Facteurs de risques», disponible sur Schneider Electric ne s'engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions. Cette présentation contient des informations relatives à nos marchés et à l estimation de nos positions concurrentielles au sein de ces marchés. Ces informations sont fondées sur des données de marché et nos ventes réalisées sur ces marchés pour les périodes concernées. Nous avons obtenu cette information sur nos marchés à partir de diverses sources externes (publications sectorielles, enquêtes et prévisions) et de nos propres estimations internes. Nous n'avons pas fait vérifier de façon indépendante ces sources externes et estimations externes, et ne pouvons garantir leur exactitude ou leur exhaustivité et nos propres enquêtes et estimations n ont pas été vérifié par des experts indépendants ou d autres sources indépendantes.

3 4 Introduction 9 Une transformation réussie 21 Notre vision pour le futur 43 Résultats Financiers 65 Gouvernance 81 Questions Réponses 82 Vote des résolutions 3

4 Introduction Jean-Pascal Tricoire Président du Directoire

5 Nous sommes le spécialiste mondial de la gestion de l énergie Production & transmission Gestion de l énergie Consommation Eolienne Solaire Hydrolique Carburant bio Hydrocarbure Nucléaire Rendre l énergie Sur Fiable Efficace Productive Verte Equipements Climatisation Transport Eclairage Machines Serveurs informatiques pour aider nos clients à réaliser 30% d économies d énergie 5

6 avec une présence équilibrée et des marchés diversifiés milliards d euros de chiffre d affaires (2012) du chiffre d affaires réalisé dans les nouvelles économies Une présence géographique équilibrée CA 2012 Amérique du Nord 25% Reste du monde 18% Europe de l Ouest 30% Asie Pacifique 27% Des marchés finaux diversifiés CA 2012 collaborateurs dans plus de 100 pays du chiffre d affaires consacré à la R&D Régies et Infrastructures 25% Industrie et machines 22% Centres de données 15% Bâtiments non résidentiels 29% Résidentiel 9% 6

7 Le développement durable fait partie intégrante de notre stratégie Engagement responsable Accès à l énergie Progrès mesurés Nouveau baromètre Planète et Société Efforts reconnus poverty Sites et produits propres Bien-être des collaborateurs Engagement pour les communautés Ethique & responsabilité T ,52 /10 Janvier 2012: 3/10 Objectif 2014: 8/10 Publié trimestriellement Audité chaque année Revu à chaque programme d entreprise 7

8 Faciliter l accès à l énergie à ceux qui en ont le plus besoin Réalisations Programme Bip Bop Systèmes solaires résidentiels Water of the Sun Villasol +1,6 million de foyers connectés à l énergie depuis jeunes formés aux métiers de la gestion de l énergie depuis 2009 Lancement de Water of the Sun, système solaire de pompage des eaux 13 villages équipés de solutions hors réseau Villasol et VillaSmart (en 2012) Electrification - Pitti-Gare (Cameroun) Village hors réseau Micro centrale à énergie solaire (Villasol) Alimente l électricité au moulin, à l école et au centre de santé Une système de bornes de recharges pour batteries est proposé aux habitants du village 8

9 Une transformation réussie

10 Notre chiffre d affaires a presque triplé dans la dernière décennie CA en millions d euros 10

11 avec un retour fort pour nos actionnaires Schneider Electric classée #4 au sein du CAC40, en terme de performance boursière Retour total pour l actionnaire : +186% depuis janvier

12 Cette croissance est tirée par trois transformations stratégiques Tendances macro Transformations stratégiques Emergence des nouvelles économies Pression financière dans le pays matures Diversification géographique Prix de l énergie Changement climatique Electrification Urbanisation Industrialisation Digitalisation Transformation du portefeuille Centré sur le client Applications critiques : des produits vers les produits et solutions Produits vers produits et solutions 12

13 Nous avons équilibré notre exposition géographique pour répondre aux défis de la mondialisation et devenir une entreprise mondiale Amérique du Nord 5,9 Europe de l Ouest 4,1 7,1 2,3 6,5 4,4 Asie Pacifique CA Groupe en milliards d euros 1,2 Reste du Monde 1,2 Schneider Electric classé #33 mondialement parmi les entreprises du Fortune 500 les plus globales 2 1 Chiffres publiés retraités en vision pays-marché 2 Source: Base de données McKinsey Global Footprint 13

14 avec une présence forte dans les nouvelles économies Evolution CA nouvelles économies Répartition du CA nouvelles économies CA 2012 (milliards ) 1,3 1 5,0 Europe de l Est milliards ,6 1,9 milliards 2003 Amérique Latine Moyent Orient Afrique Asie 1 Hors Electroshield Samara consolidé selon la méthode de mise en équivalence Investissement dans Couverture géographique Présence commerciale R&D et développement d offre locale Solutions & services 14

15 Nous avons transformé notre portefeuille Avant Aujourd hui Etapes clés Cession des activités non stratégiques Recentrage sur Power & Control Développement de la gestion de l énergie Ajout de briques adjacentes Consolidation de notre leadership en produits Alignement des technologies, des marques et de l organisation pour fournir des solutions Portefeuille Distribution Electrique Distribution Electrique Partner Automatismes Industriels Automatismes Industriels Infrastructure Automatismes du Bâtiment Buildings Energie Sécurisée Industry IT Marché accessible 60 mds > 200 mds 15

16 tout en consolidant notre leadership Partner Infrastructure Industry IT Buildings % du CA % 22% 19% 15% 7% Technologies clés Basse Tension & Renouvelables Moyenne Tension & Automatismes du Réseau Automatismes & Contrôles Industriels Energie Sécurisée & Refroidissement Automatismes du Bâtiment & Sécurité Classement mondial #1 #1 #2 #1 #4 Concurrents ABB Siemens Eaton Legrand ABB Siemens Siemens Rockwell Emerson Eaton Siemens JCI Honeywell Synergies entre toutes nos activités 90% de notre CA réalisé en tant que #1 ou 2 contre 50% en

17 Nous avons construit deux modèles forts et complémentaires Produit - Technologies de pointe - Relations étroites avec nos canaux de distribution - Qualité et coûts optimisés Economies d échelle & pricing power La proximité client alimente l innovation Différentiation par la capacité d intégration de nos produits Solution - Systèmes personnalisés - Services à la base installée - Services de gestion de l énergie Opportunités de service Distributeurs et partenaires direct Accès aux petits et moyens clients Utilisateurs finaux et partenaires direct Accès aux gros utilisateurs finaux pour nos partenaires 17

18 Nous investissons pour offrir à nos clients des produits toujours plus innovants Plus de connectivité Efficacité énergétique Tertiaire Industrie Acti9 Connectivité efficace à haute densité dans tableau de distribution Vijeo Design Air Connectivité IHM plus large Régulateur d ambiance Automatismes du bâtiment simples Variateurs MT Plus de 30% d économies d énergie Offres d entrée de gamme Nouvelles activités EasyPact TVS Gammes d appareillages Station de charge EVlink Alimentation à quai Contacteurs conçus Gammes locales d appareillages Leadership dans les systèmes de Développement d une offre spécifiquement pour adaptées aux besoins locaux charge renforcé par des intégrée de produits BT et les constructeurs de partenariats avec des MT pour terminaux à machines constructeurs automobiles majeurs conteneurs 18

19 et des Solutions à haute valeur ajoutée Une architecture unifiée Pour l intégration sans faille de nos technologies Permettant la gestion combinée de l énergie et des processus sur chaque marché final, pour une efficacité optimale Une suite logicielle unifiée Un outil de supervision unique depuis la gestion opérationnelle sur le terrain jusqu à la gestion de l entreprise Plus de connectivité Pour faciliter les services Intégration dans l écosystème plus large des smart grids et smart cities 19

20 Vijeo Air Design 20

21 Notre vision pour le futur

22 Le futur est électrique Résidentiel Bâtiments Finesse du pilotage Confort & Sécurité Industrie Automatisation Compétitivité Zero carbone Zero bruit Fiabilité Efficacité Schneider Vehic. Electric Elec Data Centers - Relations Investisseurs Assemblée Générale 25 avril

23 Un nouveau paradigme énergétique et de nouvelles technologies Hausse structurelle du coût de l énergie Déficit commercial lié à l énergie fossile Pression sur la facture des ménages La Pression Verte Enjeu climatique Enjeu générationnel Phénomène du pic électrique France: +40% en 12 ans (30GW) Capacités de pointe chères car sous-utilisées CO 2 Convergence Electrique et Numérique Instrumentation Réseaux intelligents Energies renouvelables Diminution des coûts Stockage (en cours) 23

24 Une nouvelle approche pour répondre au défi de l énergie Chez vous Economiser C Connecter Partager En entreprise Au cœur du réseau Dans votre ville 24

25 Notre métier : appliquer ces nouvelles technologies dans des solutions efficaces et économiques Les solutions pour réaliser cette transition énergétique existent Elles ont déjà démontré des gains significatifs Efficacité énergétique active -20% à Réseaux intelligents -30% d économies Modulation ROI 3 à 5 ans 25

26 Schneider Electric en France du CA en 2012 (3e pays) de la Production du Groupe des Achats du Groupe Collaborateurs R&D (1 er Pôle du Groupe) Collaborateurs (15% du total) Sites dont 55 pôles industriels et 51 agences commerciales 26

27 Le paysage de l énergie en France Consommation d énergie (répartition par secteur) 31% 14% 21% 34% Résidentiel Tertiaire Industrie Transport TWh - 72 Mds 90% de l électricité en France provient du nucléaire et des renouvelables La valeur de l importation d énergies fossiles = 90% du déficit commercial (67Md ) Des filières électrique et numérique puissantes: Groupes internationaux Operateurs d électricité Distributeurs leader mondiaux 30,000 installateurs et artisans él. PME + Start ups Consommations Energie finale équivalente en TWH, hors Génération et Agriculture, source : CGDD

28 A long terme, des économies potentielles sur la facture d énergie nationale de 10 mds Consommation d énergie (répartition par secteur) Résidentiel Tertiaire Industrie Transport TWh - 72 Mds Potentiel d économies ~20 % ~ 35 % ~20 % -15% ou 10 mds ROI 2,7 ans 3,5 ans 3 ans nouveaux emplois non délocalisables Analyse interne Schneider Electric, scénario à parc et coût de l énergie constants 28

29 Notre siège social, une vitrine pour l efficacité énergétique active dans les bâtiments Efficacité Energétique Chiffre clés Surface m² collaborateurs Certifications Règles du jeu Travail sur un bâtiment existant sans toucher au bâti 1 er bâtiment au monde ISO ISO HQE Exploitation BREEAM in Use Mise en œuvre d actions reproductibles sur un parc existant Délai de ROI : 3 ans 29

30 Performance énergétique du Hive Efficacité Energétique kwh/m².an Ancien siège 320 Consommation des 10 sites région parisienne Énergie finale - Périmètre RT 2005 Année d emménagement Bilan énergétique Nouveau siège EE active Innovations dans la surveillance et le pilotage RT % HPE

31 Wiser, solution résidentielle pour une gestion active de l énergie Efficacité Energétique Gestion du chauffage Suivi de la consommation Collecte & analyse des données Contrôle des équipements Bénéfices clés Facilité d installation et d utilisation Accessible partout Plateforme ouverte et évolutive Confort et efficacité améliorés Capacité d effacement intégrée Tous logements Neuf et rénovation Solution sans fil Jusqu à 30% d économies d énergie 31

32 Efficacité Energétique Démonstration Wiser 32

33 Le datacenter Neoclyde optimise sa performance énergétique avec la solution Eco Breeze Efficacité Energétique EcoBreeze. Solution innovante de refroidissement pour salles informatiques Unité externe s adaptant aux conditions climatiques Optimise l utilisation de l air extérieur Garantit une haute performance énergétique Neoclyde, data center nouvelle génération 300m2, situé à Besançon - 30% sur les coûts d énergie et de maintenance Refroidissement à l air extérieur 347 jours / an Retour rapide sur investissement 33

34 Coca Cola améliore sa performance énergétique sur ses sites en Italie Efficacité Energétique Audit de 4 sites Variateurs de vitesses Systèmes de supervision Bénéfices clients Méthodologie pour définir et prioriser le budget d efficacité énergétique par site Economies de 6k /an (27%, ROI = 40 mois) sur les stations d eau Suivi global de la consommation des sites & benchmarking 5% d économies supplémentaires attendues Nous continuerons certainement de travailler avec Schneider Electric sur ce type de problématique! M. Nocilli Energy Manager Coca Cola HBC Italy 34

35 Notre vision des réseaux intelligents Réseaux intelligents Smart Grid Fourniture intelligente Modulation Consommation intelligente Transmission Distribution Distribution Flexible Residential Logements efficaces Industry Modulation Buildings Production intelligente Data Centres Enterprises efficaces Infrastructure 35

36 IssyGrid, un réseau intelligent local Réseaux intelligents Quartier d affaires Issy-les-Moulineaux ( résidents) Issy Grid: un écosystème intelligent et prédictif de solutions technologiques interconnectées Objectif Objectifs Optimiser la gestion de l énergie à l échelle du quartier Réduction empreinte carbone Lissage des pointes de consommation Stockage Intégrer la production locale d énergies renouvelables Contribution Schneider Electric Systèmes et solutions pour: l éfficacité énergétique des bâtiments la connexion au réseau et automatisation l intégration des énergies renouvelables la recharge de véhicule électrique 36

37 Millener, micro réseau résidentiel déployé à grande échelle Réseaux intelligents Un projet pilote à grande échelle Avec 6 partenaires Déploiement sur: 250 maisons 3 îles : La Réunion, Corse, Guadeloupe Des technologies de pointe Pour les maisons Pour les régies électriques Onduleurs photovoltaïques Systèmes de stockage Contrôle de charges Interfaces utilisateur reliées au Cloud Pilotage fin du micro réseau Devenir consommateurproducteur d énergie Optimiser la facture Palier les coupures Eviter des investissements dans des solutions de stockage Augmenter la capacité d effacement 37

38 Réseaux intelligents Témoignage Olivier Sala DG de GEG 6 ème distributeur d électricité et 4 ème distributeur français de gaz clients électricité clients en gaz naturel 435 salariés 148 M de CA consolidé en 2012 Un énergéticien local (Grenoble) implanté depuis plus d un siècle Une présence sur la plupart des métiers de la chaine de valeur énergétique 38

39 Energy Pool : équilibrer efficacement offre et demande Modulation électrique Consommation de pointe augmente x1,5 à x2 plus vite que la moyenne Capacité de base diminue fermeture des centrales à fioul & charbon: ~8GW d ici % de renouvelables d ici 2017 Le moment où l on consomme a de la valeur pour une énergie difficile à stocker La puissance a de l importance (et non seulement l énergie) La modulation permet aux opérateurs du réseau de répondre au besoin d équilibrage de l offre et la demande en agissant auprès d un panel de consommateurs partenaires électrointensifs: Effacement des pics de consommation Surconsommation en période creuse 39

40 Un effacement électrique record pour sécuriser le réseau national Modulation électrique Réseau de production saturé en France: Froid persistant Centrales nucléaires en cours de maintenance Impossibilité de faire appel aux autres pays européens, dans la même situation Effacement du 5 avril 2013 : 550 MW effacés sur ~3 heures soit 95% des besoins de RTE* 56 sites français impliqués (ciment, sidérurgie, hôpitaux, etc) *Network operator in France 40

41 La modulation permet de limiter les investissements en capacité de production L effacement de consommation se substitue à la production de centrales thermiques Modulation électrique Economique 1GW effacé 240 M d investissement économisé Efficace ~1000 MW 4 ans pour construire une centrale capacité d effacement sur l année Ecologique 1MWh d effacement 600 kg CO2 évités Compétitif - 3 à -10% sur la facture des consommateurs 41

42 L efficacité énergétique a un impact positif en France et dans le monde la planète les pays les habitants Faire face au Réduire les Réduire la pollution changement climatique importations d énergies dans les villes Préserver les ressources Améliorer la balance commerciale Créer de nouveaux emplois et nos solutions d efficacité énergétique active garantissent un retour rapide sur investissement 42

43 Résultats Financiers 2012 Emmanuel Babeau Directeur Général Finances

44 2012, une année de résultats et cash flow libre records Des résultats records Chiffre d affaires 7% 24 mds EBITA ajusté 10% 3,5 mds, marge de 14,7% BPA ajusté * 11% Cash Flow libre 2,1 mds * Ajusté de l'impact après impôt de la dépréciation du goodwill 44

45 Chiffre d affaires publié en hausse de 7% malgré des marchés contrastés Croissance organique par géographie Croissance organique par activité Europe de l Ouest -5% Power +0,5% Asie Pacifique -1% Infrastr. -1,5% Amérique du Nord +2% Industry -3,8% Reste du Monde +4% IT Buildings -3,1% +2,7% 45

46 Une performance portée par les bons débuts du programme d'entreprise Connect Faire la différence pour nos clients to Customers Everywhere People for Efficiency Amélioration des Solutions en ligne avec les objectifs Développement dans les villes nouvelles et le milieu de gamme Innovation continue Supply chain sur mesure renforçant la satisfaction client et l efficacité des stocks Adapter l organisation pour davantage de croissance et d efficacité Une organisation autour de deux pôles : partenaires et clients finaux Adaptation aux besoins distincts de leur business models Une exécution solide sur les prix et les leviers opérationnels Capacité d action sur les prix confirmée Productivité industrielle en ligne malgré un effet volume négatif Poursuite de la discipline sur les coûts de fonctions supports 46

47 Montée en puissance des services soutenant l amélioration des solutions Solutions en % du CA Groupe Amélioration marge des solutions 34% 37% 39% 9,4 mds du CA CA en M et marge EBITA ajusté avant coûts centraux en % ~9% pt ~10% Services en gestion de l énergie Services à la base installée Services de reporting et supervision de l entreprise Suite logicielle lancée dans 10 pays Gestion de l énergie à distance Reporting carbone Supervision de l utilisation d eau Pour une entreprise leader de l agroalimentaire Evaluation de la distribution électrique de 460 usines à travers 83 pays pour une multinationale majeure Pour un acteur majeur du Pétrole & Gaz Services sur tout le cycle de vie pour les actifs d exploration et de production dans 24 pays: mise en service, maintenance, modernisation, gestion de fin de vie, etc. Services multi-activités : automatismes industriels, distribution électrique, sous-station d automation et UPS 47

48 Un positionnement dans les nouvelles économies ouvrant la voie à plus d opportunités 31% 32% 37% 41% CA 9,8 mds Succès sur le marché indien de la vente au détail Prix Consumer Super Brand pour un onduleur résidentiel Hausse du nombre de nos détaillants Extension et approfondissement de notre présence Vente d appareillages électriques adaptés et disjoncteurs miniatures grâce à l utilisation de nos canaux Renforcement dans le milieu de gamme Extension de la couverture géographique Progrès de la stratégie Go West en Chine +50% dans les nouvelles villes couvertes dans l Ouest Les ventes de l Ouest surperforment celles de la Côte H on g K on g 48

49 En bonne voie pour atteindre les objectifs de Résultats 2012 Objectifs 2014 Croissance des Services Croissance organique >5 pts par rapport au reste du Groupe +5 pts p.a. EBITA des Solutions 1 point d amélioration sur la marge EBITA ajusté +2 pts par rapport à 2011 COGS Productivité Coûts Fonctions Support Efficacité des stocks 0,3 Md de productivité brute 0,2 point de diminution du ratio* SFC/CA (hors effet de périmètre et de change, net d investissements) Réduction du ratio stock/ca de ~1 point De 0,9Mds à 1,1Mds Au moins 1 point par rapport à 2011 ~2 pts réduction par rapport à 2011 * En présumant d une économie mondiale sans changement majeur 49

50 Amélioration de la marge brute permettant une hausse de 10% de l'ebita ajusté En M Var. CA % Croissance organique -0,7% Marge brute % Marge % 37,5% 37,8% +0,3pt EBITA ajusté % Marge % 14,3% 14,7% +0,4pt Amélioration de la marge malgré des volumes négatifs Note: Chiffres de 2011 ont été retraités de l élément décrit dans la note 1.2 des comptes consolidés 50

51 Amélioration de la marge dans 4 activités, notamment IT et Industry Chiffre d affaires M EBITA ajusté par activité 1 Buildings 7% IT Power 15% 37% Power Infrastructure ,6% ,7% ,4% ,7% +0,1 pt +0,3 pt Industry ,6% 18,4% +0,8 pt Industry 19% IT ,2% 19,0% +2,8 pts Infrastructure 22% Buildings ,3% 6,4% -2,9 pts 1 Avant coûts centraux de 501 M en 2012 (468 M en 2011) M et en % du CA 51

52 BPA en hausse de 11% sur une base ajustée En M Var. EBITA ajusté % Autre produits et charges & Restructuration Amortissement & dépréciation d actifs incorporels issus des acquisitions (153) (174) (226) (475) Dont dépréciation de goodwill (15) (250) EBIT Résultat financier (415) (405) Impôts (547) (568) Participations Intérêts minoritaires (84) (87) Résultat net (part du Groupe) Résultat net ajusté 1 (Groupe) Bénéfice par action ajusté 1 3,36 3,73 +11% En 2012, 250 M de perte de valeur des écarts d acquisition liée à l activité Buildings En 2012, charge d'impôt comprenant 67 M d'impôt différé liés à la perte de valeur des écarts d acquisition 1 Retraité de la perte de valeur des écarts d acquisitions 52

53 Cash flow libre record à 2,1Mds, grâce aux résultats, aux investissements réduits et au contrôle du BFR Analyse de la variation de l endettement en M Endettement net à l ouverture Autofinancement d exploitation Investissements industriels nets (746) (719) Variation du BFR opérationnel (309) 78 Variation du BFR non-opérationnel 24 (79) Cash flow libre Dividendes (856) (919) Acquisitions nettes (2 873) (242) Augmentation de capital Autres (517) (271) (Hausse) / Baisse de l endettement net (2 530) 871 Endettement net au 31 dec

54 Bilan solide après paiement du dividende Cash conversion (Cash flow libre / résultat net) Dette nette / EBITDA ajusté 1.4x 101% 84% 103% 1 0.8x 1.1x Sur la base du résultat net ajusté de M (avant perte de valeur des écarts d acquisitions) EBITDA ajusté de 4 155M en 2012 (3 810M en 2011) 54

55 Dividende proposé à 1,87 euro par action Historique du dividende Dividende par action (EUR) Rendement 2012: 3,4% 0,80 0,65 0,50 0,55 0,90 1,125 1,50 1,65 1,725 1,025 1,60 1,70 1, Politique de distribution de 50% 1 Données sur la base du prix de l action à la date du paiement du dividende, ou au 20 février 2013 pour le dividende Soumis à l approbation des actionnaires réunis en AG le 25 avril 2013 Taux de distribution de 50% du résultat net En 2012, taux ajusté de la perte de valeur des écarts d acquisitions 55

56 Perspectives 2013

57 Chiffre d affaires T à 5,2 milliards d euros Croissance organique par activité Croissance organique par géographie en millions T en millions T Partner ,3% Infrastructure ,0% Industry ,6% IT 793-2,4% Buildings 367-8,1% Europe de l Ouest % Asie Pacifique % Amérique du Nord % Reste du Monde % Groupe ,7% Groupe ,7% Les nouvelles économies surperforment les pays matures de 8 points Les services surperforment le reste du Groupe de 7 points 57

58 Perspectives 2013 Bien que la visibilité reste limitée, l évolution de l activité sur le premier trimestre est en ligne avec les attentes du Groupe. L amélioration de la Chine se confirme, les nouvelles économies sont globalement solides, les défis sont significatifs en Europe de l Ouest et les tendances sous-jacentes légèrement positives en Amérique du Nord. Sur la base de ces tendances, le Groupe confirme viser pour l'année 2013 : une croissance organique modérée à un chiffre (low single digit) pour le chiffre d'affaires une marge d EBITA ajusté stable à légèrement en hausse 58

59 Actionnariat

60 Performance du titre depuis janvier 2012 Cours de l action* [ ] et indice CAC40 rebasé SE +43% CAC % 30 janvier Dec avril Mar juillet Jun octobre Sep janvier Dec avril Mar Du 24 avril 2012 au 24 avril 2013 Schneider Electric +26% CAC % * Cours du 31 Décembre 2011 au 24 avril

61 Performance du titre sur 5 ans Cours de l action* [ ] & autres indices rebasés Schneider Electric Indice CAC40 Indice MSCI US valeurs industrielles indice MSCI EUR biens d équipement % SE % -17 % -33% MSCI US MSCI EUR CAC /12/2007 janv /12/2008 janv /12/2009 janv /12/2010 janv /12/2011 janv /12/2012 janv * Cours du 31 Décembre 2007 au 23 avril

62 Un actionnariat qui reflète la dimension internationale du Groupe Evolution par région (% du capital) 32.7% France Amérique du Nord Royaume Uni & Irelande Reste de l Europe Reste du Monde Autre détention* Décembre 2007 Décembre 2012 * actionnaires individuels hors France, détentions de trading et détentions non-identifiées 62

63 63

64 Actionnariat individuel : au cœur de notre stratégie Nos outils de communication Lettre aux actionnaires Guide de l actionnaire Site internet avec section dédiée schneider-electric.com/finance/fr Nos instances de discussion Réunions du comité consultatif des actionnaires: Constitués de 8 membres qui se réunissent 3x par an Une plateforme d échanges et de dialogue Nos séances d information Réunions d actionnaires en 2013 Annecy 29 mai Lyon Village des actionnaires 3 octobre Assemblée Générale Evènements Formations des actionnaires 2x /an en partenariat avec l Ecole de la Bourse (Paris) Visite du showroom 2x par an à Rueil-Malmaison 64

65 Gouvernance Henri Lachmann Président du Conseil de Surveillance

66 Composition, fonctionnement et activité du Conseil de surveillance en 2012 et début 2013 Une composition diversifiée : nationalités et compétences Deux comités d étude qui préparent ses décisions Une grande attention à l information préalable et à l information permanente Six réunions en 2012 avec deux sessions exécutives. Un taux de participation de 93% et une durée moyenne des réunions de 5h. Ses travaux en 2012 ont porté principalement sur : la gouvernance et la nouvelle organisation la stratégie la revue des politiques de ressources humaines la revue des politiques de développement durable les comptes le suivi de l activité le rapport du comité d audit et le contrôle du suivi de la gestion des risques l évaluation et la rémunération des dirigeants 66

67 Activité en 2012 du Comité d audit Activité en 2012 : réunions avec un taux de participation de Ses travaux ont porté sur : l examen des comptes et de l information financière le contrôle de la gestion des risques dans le cadre d un planning pluriannuel établi sur la base de la cartographie des risques le suivi des travaux de l audit interne et du contrôle interne l examen des diligences des commissaires aux comptes l examen de la politique de distribution 67

68 Activité en 2012 du Comité de Rémunérations, de Nominations et des Ressources Humaines Activité en 2012 : censeur réunions avec un taux de participation de Ses travaux ont porté principalement sur : la nouvelle organisation de la gouvernance l évaluation, la rémunération et le statut des membres du directoire la mise en place du plan d intéressement long terme et du plan d actionnariat mondial la revue de la performance des membres du comité exécutif et la revue du plan de succession l examen des conclusions de son évaluation triennale 68

69 Nouvelle organisation de la gouvernance proposée Organisation actuelle Organisation proposée Conseil de surveillance & Directoire Conseil de surveillance Président du conseil censeurs Conseil d administration Conseil d administration Président et Directeur Général censeurs secrétaire secrétaire Directoire Président du directoire Membre du directoire Vice-président administrateur référent + Comité exécutif + Comité exécutif dont Directeur Général Délégué 69

70 Objectifs de la nouvelle organisation de la gouvernance Assurer une véritable clarté sur le leadership Garantir un contrôle indépendant de la direction générale Accroitre l implication et la responsabilité juridique des membres du conseil Etablir des relations de travail étroites entre les membres du conseil et les membres du comité exécutif * Assemblée Générale du 25 avril

71 La nouvelle organisation garantit un contrôle indépendant de la direction générale et du PDG Vice-président administrateur référent Institution, de part les statuts, d un administrateur référent indépendant : Rôle et mission définis dans le règlement intérieur du conseil rendu public Veille au bon fonctionnement de la gouvernance Etablit avec le PDG l ordre du jour du conseil d administration Rencontre les actionnaires à leur demande sur les sujets de gouvernance Préside les sessions exécutives et le Comité de gouvernance Une session exécutive est prévue à l ordre du jour de chaque réunion du conseil Indépendance Près de 80% d administrateurs indépendants 1 seul administrateur exécutif 4 comités Institution de 4 comités d études au lieu de 2 Limitations de pouvoir Toute acquisition ou cession d un montant supérieur à 250 millions d euros doit être approuvée L unification des fonctions de président et de directeur général est réversible Le conseil délibèrera chaque année de ce choix 71

72 Le conseil mettra en place 4 comités d études pour renforcer son implication et son contrôle 4 comités, au lieu de 2 actuellement: Comité de gouvernance présidé par Henri Lachmann Comité d audit et des risques présidé par Gérard de La Martinière 4 comités d études Comité des rémunérations, ressources humaines & RSE présidé par Serge Weinberg Comité stratégie présidé par Xavier Fontanet 72

73 Comité de gouvernance Composition: Henri Lachmann Président Léo Apotheker Willy Kissling Serge Weinberg Claude Bébéar (censeur) Rôle et responsabilités: S assure du bon fonctionnement du conseil évaluations annuelles et bisannuelles Etablit des propositions sur: la composition du conseil (six mandats seront en renouvellement en 2014) la dissociation des fonctions de Président et DG la succession du DG Philippe Bougon Secrétaire du conseil d administration Secrétaire 73

74 Comité d audit et des risques Composition: Gérard de la Martinière Président Noël Forgeard Antoine Gosset-Grainville Laurent Siebert Directeur de l audit interne Secrétaire Rôle et responsabilités: Prépare l arrêté des comptes par le conseil d administration Assure le suivi du contrôle légal des comptes par le commissaire aux comptes Veille à l indépendance des commissaires aux comptes Assure le suivi de l efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques Examine les propositions de distribution du dividende 74

75 Comité des rémunérations, ressources humaines et responsabilité sociale Composition: Serge Weinberg Président Magali Herbaut Cathy Kopp Willy Kissling Richard Thoman Karen Ferguson DRH Groupe, membre du comex Secrétaire Rôle et responsabilités: Fait des propositions au conseil sur la rémunération et l évaluation de la performance du DG et du DGD Examine la politique de rémunération des dirigeants Prépare les délibérations du conseil dans les domaines: des grandes politiques ressources humaines des risques liés aux ressources humaines des différents volets de la politique RSE du Groupe 75

76 Comité stratégie Composition: Xavier Fontanet Président Léo Apotheker Betsy Atkins Dominique Senequier Michel Crochon DG Stratégie, membre du comex Secrétaire Rôle et responsabilités: En charge de la préparation des travaux du conseil d administration sur les sujets liés à la stratégie: projets majeurs d acquisition, de rapprochement ou de cession Apporte au conseil sa vision et sa compréhension des grandes tendances sur les sujets stratégiques Approfondit des sujets stratégiques pour le compte du conseil 76

77 Synthèse des résolutions

78 Principales décisions proposées au vote des actionnaires Approbation des comptes et du dividende (1,87 euro) Approbation des conventions réglementées : à l externalisation du Régime de retraite supplémentaire des dirigeants au statut de M. Jean-Pascal TRICOIRE Approbation de la nouvelle organisation de la gouvernance : approbation des statuts nomination des membres du conseil d administration fixation du montant des jetons de présence Renouvellement des autorisations financières portant sur : l augmentation du capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires le rachat et l annulation d actions Renouvellement des autorisations financières en faveur des salariés et dirigeants attribution d actions gratuites/de performance et de stock-options augmentation du capital réservée aux salariés de sociétés étrangères du Groupe 78

79 Rapports des Commissaires aux Comptes

80 Rapports des commissaires aux comptes Rapport général sur les comptes annuels Rapport sur les comptes consolidés Rapport spécial sur les conventions réglementées Rapports spéciaux sur les délégations ou les autorisations pour: l émission d actions ou de diverses valeurs mobilières avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription attribution gratuite d actions existantes ou à émettre attribution d options de souscription ou d achat d actions augmenter le capital par l émission d actions ou de valeurs mobilières aux salariés adhérents au Plan d Epargne Entreprise augmenter le capital par l émission d actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée à une catégorie de bénéficiaires réduction du capital social par annulation d actions Rapport sur le rapport du Président relatif au contrôle interne 80

81 Questions des actionnaires

82 Vote des résolutions Philippe Bougon Secrétaire du Conseil

83 1 ère résolution Approbation des comptes sociaux AGO Approbation des opérations et des comptes sociaux de l exercice

84 2 ème résolution Approbation des comptes consolidés AGO Approbation des comptes consolidés de l exercice

85 3 ème résolution Dividende AGO Affectation du résultat Fixation du dividende à 1,87 euro par action Ce dividende sera mis en paiement le 7 mai

86 4 ème résolution Conventions réglementées AGO Conventions conclues relatives à l externalisation du Régime de retraite supplémentaire à prestations définies dont bénéficient les membres du directoire et le président du conseil de surveillance 86

87 5 ème résolution Conventions / engagements réglementés AGO Approbation d un avenant au statut de M. Jean-Pascal Tricoire Cet avenant subordonne le droit à indemnités en cas de départ contraint à l absence de faute grave ou lourde Rappelons que ce droit, qui est soumis à conditions de performance, est limité à 2 fois la moyenne des trois dernières rémunérations annuelles versées 87

88 6 ème résolution Composition du conseil de surveillance AGO Renouvellement du mandat de : M. Gérard de La Martinière Membre indépendant Nomination pour une durée de 2 ans M. de La Martinière est président du comité d audit 88

89 7 ème résolution Rachat d actions AGO Autorisation donnée à la société de racheter ses actions dans les limites suivantes : l autorisation porte sur 10% du capital prix d'achat maximum : 75 euros l autorisation expire le 20 octobre

90 8 ème résolution Changement du mode de gouvernance AGE Adoption de la forme à conseil d administration et directeur général Modification des statuts en conséquence 90

91 9 ème résolution Autorisations et délégations AGE Transfert des autorisations pour augmenter le capital en faveur des salariés et dirigeants de Schneider Electric données au directoire par les assemblées générales de 2011 et de 2012 afin de permettre au conseil d administration de réaliser l opération mondiale d actionnariat salarié

92 10 ème résolution AGE Délégation de compétence pour augmenter le capital avec maintien du DPS Délégation de compétence donnée au conseil d administration pour : - augmenter le capital : dans la limite de 36 % du capital par émission d actions ou de titres donnant accès au capital avec maintien du droit préférentiel de souscription -émettre des titres de créance donnant accès à d autres titres de créance dans la limite de 3 milliards d euros de nominal Autorisation donnée pour 26 mois 92

93 11 ème résolution AGE Délégation de compétence pour augmenter le capital par incorporation des réserves Délégation de compétence donnée au conseil d administration pour augmenter le capital : dans la limite de 36% du capital par incorporation de réserves, bénéfices, primes... l autorisation est donnée pour 26 mois 93

94 12 ème résolution AGE Délégation de compétence pour augmenter le capital avec suppression du D.P.S Délégation de compétence donnée au conseil d administration : - pour augmenter le capital : dans les limites de 9,9 % du capital et du plafond de 36% du capital par émission d actions ou de titres donnant accès au capital avec suppression du droit préférentiel de souscription et institution d un délai de priorité l autorisation est donnée pour 26 mois - pour émettre des titres de créance donnant accès à d autres titres de créance dans la limite de 3 milliards d euros de nominal Autorisation donnée pour 26 mois 94

95 13 ème résolution AGE Autorisation d augmenter le nombre de titres à émettre en cas de demande excédentaire Autorisation au conseil d administration d augmenter en cas de sursouscription le montant d une augmentation de capital qu il aura décidée en application des 10ème ou 12ème résolutions : dans la limite de 15% de l opération réalisée sans pouvoir excéder les plafonds prévus de 36% et de 9,9% du capital l autorisation est donnée pour 26 mois 95

96 14 ème résolution AGE Délégation de compétence pour augmenter le capital par apport de titres Délégation de compétence donnée au conseil d administration pour augmenter le capital afin de rémunérer des apports de titres : dans la limite des plafonds de 9,9% et de 36% du capital par émission d actions ou de titres donnant accès au capital avec suppression du droit préférentiel de souscription les augmentations de capital réalisées sur la base de cette résolution s imputent sur les montants des autorisations précédentes l autorisation est donnée pour 26 mois 96

97 15 ème résolution AGE Délégation de compétence pour augmenter le capital dans le cadre d opérations de placement privé Délégation de compétence donnée au conseil d administration dans le cadre d opérations de placement privé pour : - augmenter le capital : dans la limite de 4,95% du capital qui s impute sur les plafonds des autorisations précédentes avec suppression du droit préférentiel de souscription le prix d émission devra être au moins égal : - à la moyenne des cours des six derniers mois - au cours moyen du jour précédent l émission - avec faculté de prévoir une décote maximale de 5 % - émettre des titres de créance donnant accès à d autres titres de créance dans la limite de 3 milliards d euros de nominal Autorisation donnée pour 26 mois 97

98 16 ème résolution AGE Autorisation d attribuer des actions gratuites / de performance Autorisation donnée au conseil d administration d attribuer des actions gratuites ou de performance aux dirigeants et salariés de Schneider Electric dans les conditions suivantes : l autorisation porte sur 1,8 % du capital les attributions annuelles aux dirigeants mandataires sociaux ne pourront excéder 0,03 % du capital 100% des attributions aux dirigeants mandataires sociaux et aux membres du comité exécutif dans le cadre du plan annuel d intéressement long terme seront soumises à condition de performance, 50% pour les autres bénéficiaires les périodes d acquisition et de conservation des actions seront modulées à l intérieur d une durée minimum totale de 4 ans les actionnaires renoncent à leur droit préférentiel de souscription l autorisation est donnée pour 38 mois. 98

99 17 ème résolution Autorisation d attribuer des options de souscription ou d achat d actions AGE Autorisation donnée au conseil d administration d attribuer aux dirigeants et aux salariés de Schneider Electric des options de souscription ou d achat d actions : le prix ne pourra être inférieur à la moyenne des cours cotés l autorisation porte sur 0,5% du capital les attributions annuelles aux dirigeants mandataires sociaux ne pourront excéder 0,03% du capital 100% des attributions aux dirigeants mandataires sociaux et aux membres du comité exécutif dans le cadre du plan annuel d intéressement long terme seront soumises à conditions de performance, 50% pour les autres bénéficiaires la durée maximale des options est de 10 ans les actionnaires renoncent à leur droit préférentiel de souscription l autorisation est donnée pour 38 mois. 99

100 18 ème résolution AGE Augmentation de capital réservée aux salariés Autorisation donnée au conseil d administration pour augmenter le capital en faveur des salariés adhérents au Plan d Epargne d Entreprise : par émission d actions ou de titres donnant accès au capital avec une décote maximum de 20 % sur la moyenne des cours de bourse avec la renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription l autorisation porte sur 2 % du capital. Elle s impute sur les plafonds des 10 ème et 12 ème résolutions l autorisation est donnée pour 26 mois 100

101 19 ème résolution AGE Augmentation de capital réservée à une catégorie de bénéficiaires : des salariés de sociétés étrangères du Groupe Autorisation donnée au conseil d administration pour réaliser des augmentations de capital réservées à des salariés de sociétés étrangères du Groupe : avec une décote maximum de 20 % sur la moyenne du cours de bourse avec la renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription l autorisation porte sur 1 % du capital. Elle s impute sur le plafond de 2 % des augmentations de capital réservées au PEE l autorisation est donnée pour 18 mois 101

102 20 ème résolution AGE Autorisation d annuler les actions rachetées Autorisation donnée au conseil d administration d annuler les actions de la société achetées dans les conditions fixées par l assemblée générale, dans la limite de 10 % du capital L autorisation est donnée pour 24 mois 102

103 21 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. Jean-Pascal Tricoire Nomination pour une durée de 4 ans M. Tricoire sera nommé président directeur général 103

104 22 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. Henri Lachmann Nomination pour une durée d un an M. Lachmann sera nommé : - Vice-président administrateur référent - Président du comité de gouvernance 104

105 23 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. Léo Apotheker Administrateur indépendant Nationalité française et allemande Nomination pour une durée de 3 ans 105

106 24 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : Mme Betsy Atkins Administrateur indépendant Nationalité américaine Nomination pour une durée de 2 ans 106

107 25 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. G. de La Martinière Administrateur indépendant Nomination pour une durée de 2 ans M. de La Martinière sera nommé président du comité d audit et des risques 107

108 26 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. Xavier Fontanet Administrateur indépendant Nomination pour une durée de 3 ans M. Fontanet sera nommé président du comité stratégie 108

109 27 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. Noël Forgeard Associé Senior, Arjil Administrateur indépendant Nomination pour une durée d un an 109

110 28 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. Antoine Gosset Grainville Directeur Général Adjoint de la CDC Administrateur indépendant Nomination pour une durée de 3 ans 110

111 29 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. Willy Kissling Administrateur indépendant Nationalité suisse Nomination pour une durée d un an 111

112 30 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : Mme Cathy Kopp Administrateur indépendant Nomination pour une durée d un an 112

113 31 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : Mme Dominique Sénéquier Présidente du directoire d Axa Private Equity Administrateur indépendant Nomination pour une durée de 2 ans 113

114 32 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. Rick Thoman Professeur d Université et Managing Partner de Corporate Perspectives Administrateur indépendant Nationalité américaine Nomination pour une durée d un an 114

115 33 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur : M. Serge Weinberg Président du conseil d administration de Sanofi Administrateur indépendant Nomination pour une durée d un an M. Weinberg sera nommé président du comité des rémunérations ressources humaines & responsabilité sociale 115

116 34 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur représentant les actionnaires salariés : M. Claude Briquet Président des conseils de surveillance des FCPE Schneider Actionnariat et Schneider France Germany Nomination pour une durée de 4 ans Le directoire n a pas agréé cette résolution et vous invite à vous abstenir de voter 116

117 35 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur représentant les actionnaires salariés : Mme Magali Herbaut Membre des conseils de surveillance des FCPE Schneider Actionnariat et Solidaire Schneider Energie Nomination pour une durée de 4 ans Le directoire vous invite à voter en faveur de cette résolution 117

118 36 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur représentant les actionnaires salariés : M. Thierry Jacquet Membre des conseils de surveillance des FCPE Schneider Actionnariat et Schneider France Germany Nomination pour une durée de 4 ans Le directoire n a pas agréé cette résolution et vous invite à vous abstenir de voter 118

119 37 ème résolution Composition du conseil d administration AGO Nomination d un administrateur représentant les actionnaires salariés: M. Jean-Michel Védrine Membre des conseils de surveillance des FCPE Schneider Actionnariat et Schneider France Germany Nomination pour une durée de 4 ans Le directoire n a pas agréé cette résolution et vous invite à vous abstenir de voter 119

120 38 ème résolution Jetons de présence alloués au conseil d administration AGO Fixation du montant annuel des jetons de présence alloués aux administrateurs à euros 120

121 39 ème résolution Pouvoirs pour les formalités AGM Pouvoirs pour accomplir les formalités 121

122 Help people make the most of their energy

123 Annexe

124 Définitions EBITA : EBITA ajusté : EBITDA ajusté : Cash conversion : EBIT avant amortissement et dépréciation des actifs incorporels issus des acquisitions EBITA avant coûts de restructuration et autres charges et produits d exploitation voir réconciliation par rapport à l EBITA et les informations relatives aux périodes précédentes dans le communiqué de presse des résultats annuels 2011 EBIT avant dépréciations et amortissements nets, avant coûts de restructuration et autres charges et produits d exploitation Cash flow libre / résultat net Cash flow libre : Cash flow d exploitation variation du BFR investissements nets 124