RAPPORT D ACTIVITE SEMESTRIEL 30 JUIN > 31 DECEMBRE 2013 TRAJECTOIRES D ENTREPRISES

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1 RAPPORT D ACTIVITE SEMESTRIEL 30 JUIN > 31 DECEMBRE 2013 TRAJECTOIRES D ENTREPRISES

2 Cher Partenaire, Nous avons le plaisir de vous adresser l intégralité des rapports semestriels de vos fonds. Cette première édition personnalisée présente les trajectoires des entreprises que vous avez financées. Nous espérons que vous y trouverez toutes les informations utiles au suivi de vos investissements. Nous restons à votre disposition si vous souhaitez plus de détails sur la gestion de vos actifs. Très bonne lecture. Bien à vous, L équipe d OTC agregator

3 EDIT L HEURE DES PME A SONNÉ! OTC AGREGATOR EN BREF UN SEUL MÉTIER : le financement et l accompagnement de PME de croissance UNE OFFRE en FCPI, FIP, FCPR, Mandat de Gestion 120 PME de croissance 425 millions d EUROS sous gestion 20 professionnels de l investissement Un club unique de entrepreneurs-investisseurs, le Club Agregator UNE CULTURE FORTE : faire de l investissement Un service créateur de valeurs durable pour l économie réelle, pour les hommes de l entreprise et pour les investisseurs Enfin! Longtemps laissées pour compte des grands sujets économiques, les PME sont désormais au centre des préoccupations. Massivement créatrices d emplois et de valeur, ce sont pourtant elles qui sont au cœur de notre dynamisme économique. S y intéresser, c est préparer notre avenir. Ces entreprises, nous les connaissons bien chez OTC agregator, pour les côtoyer au quotidien sur tout le territoire français. Ces dirigeants, créateurs de start-up ou patrons de PME, qui se sentent souvent bien seuls, nous les accompagnons avec énergie et passion depuis plus de dix ans dans leurs projets les plus audacieux ou les plus ambitieux. De quoi ont donc besoin nos PME? Tout d abord d un environnement (juridique, fiscal, social) stable. Mais aussi d investissement. Sans revenir sur le financement bancaire dont les témoignages de défaillance sont légion, rappelons le rôle crucial du capital investissement. Voir apparaître d autres sources de financement est donc une bonne nouvelle. Demain, des projets naîtront grâce au crowdfunding et c est réjouissant, même s il faut créer des garde-fous. De même, la naissance du PEA-PME est de nature à raviver l attrait pour les PME cotées. Celles-là mêmes qui pâtissent souvent du statut peu envié de belles endormies. Créer de la liquidité, redonner les moyens de financer des projets, attirer l attention, voilà quelques effets bénéfiques de cette création astucieuse et peu coûteuse pour le contribuable. Gageons que ce mouvement qui s amorce en faveur des PME va générer des vocations, éveiller de beaux projets. Dans tous les cas, nous serons là pour les accompagner. Guillaume-Olivier Doré Président d OTC agregator

4 RENDEZ-VOUS AVEC CROISSANCE ENTRETIEN CROISE - ALEXANDRE SABOUNDJIAN (MUSICMATIC) ET HENRI GAGNAIRE (OTC agregator) quatre reprises, dans un groupe aux projets très ambitieux. lever 20 à 25 millions d euros auprès d investisseurs internationaux. Alexandre Saboundjian, MusicMatic Pouvez-vous revenir sur le parcours de MusicMatic? Alexandre Saboundjian (président de MusicMatic) : MusicMatic a été créée en 2003 pour proposer la diffusion d univers sonores musicaux personnalisés à des réseaux de distribution. Nous nous sommes vite implantés à l international, notamment en Chine début 2012, avec le soutien d OTC agregator. Aujourd hui, MusicMatic gère plusieurs milliers de points de vente dans plus de 40 pays. OTC est intervenu dès sa création? Henri Gagnaire (directeur associé d OTC agregator) : Quasiment, dès fin 2005! Nous avons été séduits par Alexandre Saboundjian, un vrai entrepreneur qui a une vision pertinente de son marché. Nous avons réinvesti à Quels sont ces projets? AS : En 2008, nous avons pris le tournant de la webradio en créant Radionomy. Le succès immédiat a nécessité d importants investissements. Nous avons ensuite fusionné avec l américain MarketSpot puis racheté des actifs à AOL, ce qui nous a permis d acquérir des technologies de pointe, d accéder au premier marché mondial et de devenir internationaux. HG : Précisons que MusicMatic a alors acheté un concurrent dix fois plus gros qu elle et acquis des outils structurants pour son marché. Cela démontre sa capacité à s imposer sur une activité naissante. AS : Radionomy est devenue une plateforme unique, avec les produits les mieux adaptés et une avance de quatre à cinq ans, sur un marché mûr pour des outils gratuits de webradios financées par la publicité. Sur les webradios au monde, la moitié émanent de Radionomy. Cet essor nécessite des moyens, raison pour laquelle nous voulons Quelles sont les relations MusicMatic/ OTC? AS : Les entrepreneurs ont parfois un a priori défavorable à l égard des investisseurs, mais nos intérêts sont communs. L investisseur est là pour aider au succès de l entreprise. Avec OTC agregator, j ai toujours eu des personnes comprenant nos enjeux, prêtes à nous accompagner. HG : Au-delà des rapports formels, nous avons de nombreux contacts pour parler de l entreprise, qui rencontre un succès extraordinaire. Je ne serais pas étonné qu elle soit cotée un jour à la Bourse de New York, avec une capitalisation en centaines de millions! Henri Gagnaire, OTC agregator

5 PARCOURS d ENTREPRISES MOBIUS, LE CHALLENGER REUNIONNAIS DES TELECOMS Opérateur télécom créé à la Réunion en 2000 par Yann De Prince, Mobius s est vite imposé sur le marché, grâce à une offre d internet haut débit à destination des professionnels, haut débit sur lequel le groupe détient aujourd hui près de 50 % de parts de marché. Dès 2006, Mobius est le premier opérateur réunionnais à proposer une offre double play sur le résidentiel, où il détient désormais 16 % de parts de marché, avec abonnés. Dans le prolongement de sa stratégie de croissance, Mobius décide de lancer une offre mobile MVNO en Face au blocage des trois opérateurs traditionnels, la société décide alors Yann de Prince, Mobius de déployer son propre réseau d antennes relais, devenant ainsi le 4 e opérateur de la Réunion. C est dans ce contexte que les fonds d OTC entrent au capital de la société en 2012, pour l aider à financer l implantation de son réseau, lequel couvre désormais 99 % de la population insulaire. Fort de ses succès, Mobius est racheté fin 2013 par le groupe de télécoms Altice-Numéricable, qui souhaite s implanter dans les DOM-TOM. Le fonds PME 974, dédié à la Réunion et aux DOM-TOM, géré par OTC Asset Management, réalise à cette occasion sa première sortie. LUMNEX, L ECIRAGE INTELLIGENT Créée en 2011, Lumnex conçoit, produit, et commercialise des ballasts électroniques adaptés à l éclairage public qui permettent de contrôler à distance l intensité lumineuse des lampadaires. Une Brahim Zaim, Lumnex solution grâce à laquelle les collectivités peuvent réduire leur facture d électricité, allonger la durée de vie des ampoules de 25 % et optimiser les coûts de maintenance. Après une levée de fonds en 2011 qui avait permis de finaliser les premiers ballasts et la mise en place d une ligne de production et de tests en Chine, puis une tranche de financement réalisée en 2012 pour financer l installation d une dizaine de sites pilotes au Maroc et en Europe, Lumnex vient de bénéficier d un investissement de 1,5 million d euros apporté par les fonds d OTC et le fonds de co-investissement de la région Poitou-Charentes. Un nouveau tour de table qui donne à la société les moyens d accélérer son développement en se dotant d une force commerciale. Cette levée de fonds fournit aussi à Lumnex les moyens d anticiper la montée en charge liée à son business plan, qui prévoit d accroître la capacité de production de la société de pièces par an à plus de à l horizon du business plan.

6 FCPI OTC Innovation 4 STRATEGIE DU FONDS LES DONNEES CHIFFREES DIVERSIFICATION SECTORIELLE 60% minimum en sociétés non cotées innovantes issues de l Union européenne -> Le caractère innovant s apprécie soit en fonction du niveau des dépenses de R&D (au moins 15 % des charges au cours de l exercice précédent), soit par la délivrance par Bpifrance de la qualification «entreprise innovante». Dont 20% maximum par dérogation en sociétés cotées innovantes aux capitalisations boursières inférieures à 150 millions d euros 40% maximum en gestion libre : monétaire, obligations, actions, OPCVM Type de fonds Code ISIN Date de constitution Durée du fonds Prorogation possible Réduction IR Date d atteinte du quota VL d origine de la part VL du semestre Performance depuis l origine hors Performance depuis l origine avec Performance sur 1 an Performance sur le semestre Nombre de PME éligibles financées Date d entrée en pré-liquidation (hors prorogation) FCPI FR ans 0 an (déjà prorogé 2 ans) 25 % ,98-20,20 % + 6,40 % - 5,23 % + 0,88 % Commerce Services aux entreprises Médias et entertainment Informatique et électronique Industrie Sciences de la vie Télécommunication et technologie ZOOM SUR PERFORMANCE DU SEMESTRE Gestion libre PME cotées PME non cotées Autres * Zone géographique France entière - 5 % - 4 % - 3 % - 2 % - 1 % 0 % + 1 % + 2 % + 3 % + 4 % + 5 % Taille du fonds * comprend les frais de gestion, la rémunération de la trésorerie, autres résultats financiers... FCPI OTC Innovation 4

7 LES PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE Nom de la société Secteur Activité Poids en % Poids en Evolution ISCOOL ENTERTAINMENT Médias et entertainment Edition de jeux vidéos 16 % MUSICMATIC Médias et entertainment In-store média et webradio 11 % VDL Télécommunication et technologie Radio numérique 8 % NANOBIOTIX Sciences de la vie Nanomédicaments 6 % ESI GROUP Informatique et électronique Edition de logiciels système 6 % GROUPE ARCHIMEN Services aux entreprises Ingénierie, études techniques 4 % AUGURE Informatique et électronique Edition de logiciels 4 % GO ALBERT Informatique et électronique Edition de logiciels 4 % CASANOVA Industrie Equipements en communication 2 % WEBORAMA Informatique et électronique Internet marketing 2 % ACTUALITÉS DU PORTEFEUILLE MUSICMATIC In-store média et webradio L ensemble des activités du groupe MusicMatic poursuit son développement à vive allure. Créée en 2003 et désormais appelée StoreEver, l activité historique de sonorisation de points de vente poursuit son développement, notamment en Chine et en Allemagne. Radionomy l activité de webradio lancée en 2007, a finalisé l acquisition de sa régie publicitaire U.S. Target Spot en décembre 2013, et de l outil de streaming Shoutcast et du player Winamp en janvier 2014 ; Radionomy Group se trouve désormais prestataire de plus de web radios dans le monde ; Jamendo, catalogue musical libre de droits, a signé un partenariat prometteur avec Sony. Les fonds gérés par OTC accompagnent le groupe depuis 2005 à chaque étape de son développement ; la SRIB, société d investissement de la région bruxelloise, est entrée au tour de table en décembre 2013 ; Radionomy Group BV, la holding créée en décembre 2013, envisage en 2014 une levée de fonds significative pour nourrir son développement au plan mondial ,6 % Anderlecht (Belgique) Médias et entertainment 9 Alexandre SABOUNDJIAN FCPI OTC Innovation 4

8 VDL Radio numérique Fondé en 1984, le groupe conçoit, produit et distribue dans le monde entier une large gamme d équipements de diffusion numérique ; il est aussi diffuseur de radios numériques au Royaume-Uni. Au deuxième semestre 2013, VDL a obtenu du Conseil supérieur de l audiovisuel (CSA) l attribution de trois zones en France (Paris, Marseille et Nice) pour démarrage en % Lyon (69) Télécommunication et technologie 90 Yannick ANDRE-MASSE LOGIC INSTRUMENT Matériel électronique renforcé Créée en 1987, la société développe une gamme de tablettes «durcies», destinées aux usages militaires ou en situations extrêmes ; depuis janvier 2014, Archos et ses dirigeants ont pris une participation contrôlante dans la société pour en faire leur plate-forme B2B, en y injectant 3,6 M ; la société a par ailleurs gagné le procès qui l opposait au fournisseur allemand Lauterbach, et encaissé une indemnité de 1,8M. Elle se trouve désormais en très bonne position pour mettre en œuvre le plan de développement ambitieux développé par Archos. Les fonds gérés par OTC AM détiennent aujourd hui 10,7 % du capital de Logic Instrument (contre 30,55 % antérieurement), et Archos et ses dirigeants, 49 %. Les actions détenues ont été cédées par OTC Innovation 4 lors de l entrée d Archos Oui 10,7 % Domont (95) Industrie 26 Jacques GEBRAN FCPI OTC Innovation 4

9 NANOBIOTIX Nanomédicaments Les principaux faits marquants du semestre sont l annonce de résultats préliminaires positifs, de l essai NBTXR3 dans les tumeurs des tissus mous, permettant d apporter la preuve du concept clinique du produit NBTXR3 en confirmant la sécurité et la faisabilité du traitement. La société a également renforcé son pipeline avec le lancement du développement de TOPO, nouveau produit issu de la plateforme NanoXray (nouvelle formulation de NBTXR3). Enfin, la société a reçu l autorisation de l ANSM (Agence française du médicament) pour démarrer un nouvel essai clinique avec le produit NBTXR3 chez des patients atteints d un cancer de la tête et du cou, préoccupation majeure pour la santé publique dans certains pays européens et en Asie. La mise en place de l étude a été faite au cours de l été Nanobiotix a aussi initié aux États-Unis le développement préclinique de NBTX-IV, autre produit issu du pipeline NanoXray, via un partenariat avec le Nanotechnology Characterization Laboratory (NCL), structure du National Cancer Institute (NCI) aux Etats-Unis complètement vouée à l évaluation des produits innovants issus de la nanotechnologie. Nanobiotix a reçu en juillet dernier un financement de 2,8 M de Bpifrance sur les 9 M alloués au projet NICE (Nano Innovation for Cancer), programme de développement de la nanomédecine en France. Ce financement permettra d accélérer et d étendre le développement de NBTXR3 dans une troisième indication : le cancer du foie. NC Oui 14 % Sciences de la vie Laurent LEVY Paris (75) 40 FCPI OTC Innovation 4

10 FCPR Chorus Capital 1 Pur STRATEGIE DU FONDS LES DONNEES CHIFFREES DIVERSIFICATION SECTORIELLE Profil pur : Type de fonds FCPR 50% en PME non cotées dont 20% maximum par dérogation en PME cotées de capitalisation boursière inférieure à 150 millions d euros 50% en PME cotées Code ISIN Date de constitution Durée du fonds Prorogation possible Réduction IR Date d atteinte du quota VL d origine de la part VL du semestre Performance depuis l origine hors Performance depuis l origine avec Performance sur 1 an FR ans déjà prorogé 1 an N/A ,69-3,22 % N/A - 7,92 % Commerce Services aux entreprises Médias et entertainment Informatique et électronique Industrie ZOOM SUR PERFORMANCE DU SEMESTRE Performance sur le semestre Nombre de PME éligibles financées Date d entrée en pré-liquidation (après prorogation) - 4,89 % Gestion libre PME cotées PME non cotées Autres * Zone géographique France entière - 6 % - 4 % - 3 % - 2 % - 1 % 0 % + 1 % + 2 % + 3 % + 4 % + 5 % Taille du fonds * comprend les frais de gestion, la rémunération de la trésorerie, autres résultats financiers... Conformément aux dispositions du règlement du fonds, la durée de vie du fonds a été prorogé d une année FCPR Chorus Capital 1 Pur

11 LES PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE Nom de la société Secteur Activité Poids en % Poids en Evolution PCKADO Commerce Vente à distance 5 % NOVACOM ASSOCIES Informatique et électronique Conseils en logiciels 5 % DUPLIPRINT Services aux entreprises Impression support marketing 5 % AGRAUXINE Sciences de la vie Produits phytosanitaires 4 % IMMINENCE Télécommunication et technologie Edition de logiciels 2 % IGE+XAO Services aux entreprises Conseils de gestion 1 % ACTUALITÉS DU PORTEFEUILLE Ready Business System Conseil en système informatique 2007 Courant juillet 2013, le factor a dénoncé sa convention. Le management a cherché des solutions de substitution, sans succès. Devant les difficultés de trésorerie rencontrées par la décision du factor, le management a sollicité l aide du tribunal, et par décision du 4 novembre 2013, la société a été placée en plan de sauvegarde % Entzheim (67) Services aux entreprises 113 Daniel ROMANI FCPR Chorus Capital 1 Pur

12 SORTIES DU PORTEFEUILLE AGRAUXINE Produits phytosanitaires 2006 : Agrauxine, basée à Angers et Quimper, spécialiste du développement de produits de bio-contrôle sous AMM. Ces produits appliqués à l agriculture, sont issus de micro-organismes favorables à l environnement et ont pour rôle de protéger les plantes (bio-contrôle) de les alimenter (bio-nutrition) en substitution au moins partielle de la chimie. Agrauxine est déjà présente dans deux segments grâce à deux produits innovants et considérés comme des références : (i) Esquive WP, premier bio-fongicide autorisé en France contre les maladies du bois de la vigne (AMM obtenue en janvier 2010), et (ii) Solrize, bio-stimulant (basé sur le champignon symbiotique Glomus) qui aide les plantes à résister à la sécheresse et à croître plus rapidement et avec moins d engrais (AMM renouvelée en 2010 pour les productions ornementales et agricoles). Fin 2013, Agrauxine a engagé des discussions avec le numéro 1 mondial des levures, le groupe français Lesaffre. Ces discussions ont abouti début 2014 à la cession totale de l entreprise par le groupe basé dans le nord de la France. Lesaffre apporte un très fort savoir-faire industriel dans les biotechnologies et une présence mondiale, autant d atouts pour Agrauxine de prendre une place de leadership dans le domaine du bio-contrôle % Sciences de la vie Antoine COUTANT Saint-Evarzec (29) 13 FCPR Chorus Capital 1 Pur

13 FCPR Chorus Capital 1 Mixte STRATEGIE DU FONDS LES DONNEES CHIFFREES DIVERSIFICATION SECTORIELLE Profil mixte : Type de fonds FCPR 50% minimum en PME non cotées dont 20% maximum par dérogation en PME cotées de capitalisation inférieure à 150 millions d euros 50% maximum en OPCVM (actions, obligations, monétaires) Code ISIN Date de constitution Durée du fonds Prorogation possible Réduction IR Date d atteinte du quota VL d origine de la part VL du semestre Performance depuis l origine hors Performance depuis l origine avec Performance sur 1 an FR ans déjà prorogé 1 an N/A ,14-37,56 % N/A - 11,71 % Commerce Services aux entreprises Médias et entertainment Informatique et électronique Industrie ZOOM SUR PERFORMANCE DU SEMESTRE Performance sur le semestre Nombre de PME éligibles financées Date d entrée en pré-liquidation (après prorogation) - 8,98 % Gestion libre PME cotées PME non cotées Autres * Zone géographique France entière - 14 % - 13 % - 3 % - 2 % - 1 % 0 % + 1 % + 2 % + 3 % + 4 % + 5 % Taille du fonds * comprend les frais de gestion, la rémunération de la trésorerie, autres résultats financiers... Conformément aux dispositions du règlement du fonds, la durée de vie du fonds a été prorogé d une année FCPR Chorus Capital 1 Mixte

14 LES PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE Nom de la société Secteur Activité Poids en % Poids en Evolution DUPLIPRINT Services aux entreprises Impression support marketing 19 % ,80 AGRAUXINE Sciences de la vie Produits phytosanitaires 13 % ,79 IMMINENCE Informatique et électronique Traitement de données 7 % ,34 PCKADO Commerce Vente à distance 6 % ,00 NOVACOM ASSOCIES Informatique et électronique Conseils en logiciels 4 % ,00 IGE+XAO Services aux entreprises Conseils de gestion 1 % 3 080,36 SORTIES DU PORTEFEUILLE AGRAUXINE Produits phytosanitaires 2006 : Agrauxine, basée à Angers et Quimper, spécialiste du développement de produits de bio-contrôle sous AMM. Ces produits appliqués à l agriculture, sont issus de micro-organismes favorables à l environnement et ont pour rôle de protéger les plantes (bio-contrôle) de les alimenter (bio-nutrition) en substitution au moins partielle de la chimie. Agrauxine est déjà présente dans deux segments grâce à deux produits innovants et considérés comme des références : (i) Esquive WP, premier bio-fongicide autorisé en France contre les maladies du bois de la vigne (AMM obtenue en janvier 2010), et (ii) Solrize, bio-stimulant (basé sur le champignon symbiotique Glomus) qui aide les plantes à résister à la sécheresse et à croître plus rapidement et avec moins d engrais (AMM renouvelée en 2010 pour les productions ornementales et agricoles). Fin 2013, Agrauxine a engagé des discussions avec le numéro 1 mondial des levures, le groupe français Lesaffre. Ces discussions ont abouti début 2014 à la cession totale de l entreprise par le groupe basé dans le nord de la France. Lesaffre apporte un très fort savoir-faire industriel dans les biotechnologies et une présence mondiale, autant d atouts pour Agrauxine de prendre une place de leadership dans le domaine du bio-contrôle % Sciences de la vie Antoine COUTANT Saint-Evarzec (29) 13 FCPR Chorus Capital 1 Mixte

15 FCPI OTC Entreprises 1 STRATEGIE DU FONDS LES DONNEES CHIFFREES DIVERSIFICATION SECTORIELLE 60 % minimum en sociétés non cotées innovantes issues de l Union européenne -> Le caractère innovant s apprécie soit en fonction du niveau des dépenses de R&D (au moins 15 % des charges au cours de l exercice précédent), soit par la délivrance par Bpifrance de la qualification «entreprise innovante». Dont 20 % maximum par dérogation en sociétés cotées innovantes de capitalisation boursière inférieure à 150 millions d euros 40 % maximum en gestion libre : monétaire, obligations, actions, OPCVM Type de fonds Code ISIN Date de constitution Durée du fonds Prorogation possible Réduction IR Date d atteinte du quota VL d origine de la part VL du semestre Performance depuis l origine hors Performance depuis l origine avec Performance sur 1 an Performance sur le semestre Nombre de PME éligibles financées Date d entrée en pré-liquidation (hors prorogation) FCPI FR ans 1 an (déjà prorogé 1 an) 25 % ,12-38,80 % - 18,40 % - 0,00 % + 1,83 % Services aux entreprises Médias et entertainment Informatique et électronique Industrie ZOOM SUR PERFORMANCE DU SEMESTRE Gestion libre PME cotées PME non cotées Autres * Zone géographique France entière - 5 % - 4 % - 3 % - 2 % - 1 % 0 % + 1 % + 2 % + 3 % + 4 % + 5 % Taille du fonds * comprend les frais de gestion, la rémunération de la trésorerie, autres résultats financiers... Conformément aux dispositions du règlement du fonds, la durée de vie du fonds a été prorogé d une année FCPI OTC Entreprises 1

16 LES PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE Nom de la société Secteur Activité Poids en % Poids en Evolution NANOBIOTIX Sciences de la vie Nanomédicaments 8 % EKINOPS Informatique et électronique Equipements en communication 8 % PCKADO Commerce Vente à distance 4 % INSPIRATIONAL STORES Commerce Vente à distance 4 % WEBORAMA Informatique et électronique Internet marketing 4 % NOVACOM ASSOCIES Informatique et électronique Conseils en logiciels 3 % ALTIMET Commerce Commerce de biens domestiques 3% TROPHOS Sciences de la vie R&D en biotechnologie 3 % DUPLIPRINT Services aux entreprises Impression support marketing 3 % ACTUALITÉS DU PORTEFEUILLE EKINOPS Equipements en communication Ekinops est spécialisé dans la conception, le développement et la commercialisation d équipements de réseaux optiques à destination des opérateurs télécoms. La société propose des systèmes dédiés au transport par fibre optique des données à très haut débit. L entreprise a connu une progression de 79 % de son chiffre d affaires en 2013 en s appuyant sur ses gammes d équipements 10G, mais également sur la montée en puissance des solutions 100G qui ont d ores et déjà conquis de nombreux clients. EKINOPS a par ailleurs mis en place une ligne de financement en fonds propres pour accompagner avec flexibilité sa croissance ,35 % Informatique et électronique Didier BREDY Oui Lannion (22) NC FCPI OTC Entreprises 1

17 NANOBIOTIX Nanomédicaments Les principaux faits marquants du semestre sont l annonce de résultats préliminaires positifs, de l essai NBTXR3 dans les tumeurs des tissus mous, permettant d apporter la preuve du concept clinique du produit NBTXR3 en confirmant la sécurité et la faisabilité du traitement. La société a également renforcé son pipeline avec le lancement du développement de TOPO, nouveau produit issu de la plateforme NanoXray (nouvelle formulation de NBTXR3). Enfin, la société a reçu l autorisation de l ANSM (Agence française du médicament) pour démarrer un nouvel essai clinique avec le produit NBTXR3 chez des patients atteints d un cancer de la tête et du cou, préoccupation majeure pour la santé publique dans certains pays européens et en Asie. La mise en place de l étude a été faite au cours de l été Nanobiotix a aussi initié aux États-Unis le développement préclinique de NBTX-IV, autre produit issu du pipeline NanoXray, via un partenariat avec le Nanotechnology Characterization Laboratory (NCL), structure du National Cancer Institute (NCI) aux Etats-Unis complètement vouée à l évaluation des produits innovants issus de la nanotechnologie. Nanobiotix a reçu en juillet dernier un financement de 2,8 M de Bpifrance sur les 9 M alloués au projet NICE (Nano Innovation for Cancer), programme de développement de la nanomédecine en France. Ce financement permettra d accélérer et d étendre le développement de NBTXR3 dans une troisième indication : le cancer du foie. NC Oui 14 % Sciences de la vie Laurent LEVY Paris (75) 40 TROPHOS R&D en biotechnologie Trophos SA est une société pharmaceutique créée en 1998 à Marseille. La société développe des thérapies innovantes dans des indications en neurologie qui n ont pas encore de traitements efficaces. La société dispose d une plateforme technologique basée sur des composés chimiques brevetés dérivés du cholestérol-oxime, qui génère des candidats médicaments qui sont testés sur des cribles fonctionnels. Son produit leader, l Olesoxime (TRO19622), est en étude pivot d efficacité dans l amyotrophie spinale Infantile qui est une maladie rare qui atteignant 1 enfant sur Les résultats de cette étude clinique conduite chez 200 patients sont attendus par toute la communauté médicale et les malades, aucun traitement n étant à ce jour disponible. La société a développé ce programme en partenariat avec l AFM-Téléthon % Sciences de la vie Christine PCET Marseille (13) 28 FCPI OTC Entreprises 1

18 Ready Business System Conseil en système informatique 2007 Courant juillet 2013, le factor a dénoncé sa convention. Le management a cherché des solutions de substitution, sans succès. Devant les difficultés de trésorerie rencontrées par la décision du factor, le management a sollicité l aide du tribunal et par décision du 4 novembre 2013, la société a été placée en plan de sauvegarde % Entzheim (67) Services aux entreprises 113 Daniel ROMANI FCPI OTC Entreprises 1

19 FCPI OTC Entreprises 2 STRATEGIE DU FONDS LES DONNEES CHIFFREES DIVERSIFICATION SECTORIELLE 60 % minimum en sociétés non cotées innovantes issues de l Union européenne -> Le caractère innovant s apprécie soit en fonction du niveau des dépenses de R&D (au moins 15 % des charges au cours de l exercice précédent), soit par la délivrance par Bpifrance de la qualification «entreprise innovante». Dont 20 % maximum par dérogation en sociétés cotées innovantes de capitalisation boursière inférieure à 150 millions d euros 40 % maximum en gestion libre : monétaire, obligations, actions, OPCVM Type de fonds Code ISIN Date de constitution Durée du fonds Prorogation possible Réduction IR Date d atteinte du quota VL d origine de la part VL du semestre Performance depuis l origine hors Performance depuis l origine avec Performance sur 1 an Performance sur le semestre Nombre de PME éligibles financées Date d entrée en pré-liquidation (hors prorogation) FCPI FR ans 2 fois 1 an 25 % , ,20 % - 5,60 % - 1,53 % + 0,57 % Commerce Services aux entreprises Médias et entertainment Informatique et électronique Sciences de la vie Télécommunication et technologie ZOOM SUR PERFORMANCE DU SEMESTRE Gestion libre PME cotées PME non cotées Autres * Zone géographique France entière - 5 % - 4 % - 3 % - 2 % - 1 % 0 % + 1 % + 2 % + 3 % + 4 % + 5 % Taille du fonds * comprend les frais de gestion, la rémunération de la trésorerie, autres résultats financiers... Conformément aux dispositions du règlement du fonds, la durée de vie du fonds a été prorogé d une année FCPI OTC Entreprises 2

20 LES PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE Nom de la société Secteur Activité Poids en % Poids en Evolution EKINOPS Informatique et électronique Equipements en communication 7 % YMAGIS Médias et entertainment Post-production de films 6 % INSPIRATIONAL STORES Commerce Vente à distance 6 % NEOVACS Sciences de la vie Vaccination thérapeutique 6 % ISCOOL ENTERTAINMENT Médias et entertainment Edition de jeux vidéos 5 % MEDICREA INTERNATIONAL Sciences de la vie Matériel médical 4% PCKADO Commerce Vente à distance 4 % ESI GROUP Informatique et électronique Edition de logiciels système 3 % IMMINENCE Télécommunication et technologie Edition de logiciels 3 % ACTUALITÉS DU PORTEFEUILLE EKINOPS Equipements en communication Ekinops est spécialisé dans la conception, le développement et la commercialisation d équipements de réseaux optiques à destination des opérateurs télécoms. La société propose des systèmes dédiés au transport par fibre optique des données à très haut débit. L entreprise a connu une progression de 79 % de son chiffre d affaires en 2013 en s appuyant sur ses gammes d équipements 10G, mais également sur la montée en puissance des solutions 100G qui ont d ores et déjà conquis de nombreux clients. EKINOPS a par ailleurs mis en place une ligne de financement en fonds propres pour accompagner avec flexibilité sa croissance Oui 7,35 % Lannion (22) Informatique et électronique NC Didier BREDY FCPI OTC Entreprises 2 OTC agregator - 79, rue la Boétie, Paris - Tél. : 33 (0) Fax : 33 (0)

21 TROPHOS R&D en biotechnologie Trophos SA est une société pharmaceutique créée en 1998 à Marseille. La société développe des thérapies innovantes dans des indications en neurologie qui n ont pas encore de traitements efficaces. La société dispose d une plateforme technologique basée sur des composés chimiques brevetés dérivés du cholestérol-oxime, qui génère des candidats médicaments qui sont testés sur des cribles fonctionnels. Son produit leader, l Olesoxime (TRO19622), est en étude pivot d efficacité dans l amyotrophie spinale Infantile qui est une maladie rare qui atteignant 1 enfant sur Les résultats de cette étude clinique conduite chez 200 patients sont attendus par toute la communauté médicale et les malades, aucun traitement n étant à ce jour disponible. La société a développé ce programme en partenariat avec l AFM-Téléthon % Marseille (13) Sciences de la vie 28 Christine PCET Ready Business System Conseil en système informatique 2007 Courant juillet 2013, le factor a dénoncé sa convention. Le management a cherché des solutions de substitution, sans succès. Devant les difficultés de trésorerie rencontrées par la décision du factor, le management a sollicité l aide du tribunal et par décision du 4 novembre 2013, la société a été placée en plan de sauvegarde % Entzheim (67) Services aux entreprises 113 Daniel ROMANI FCPI OTC Entreprises 2 OTC agregator - 79, rue la Boétie, Paris - Tél. : 33 (0) Fax : 33 (0)

22 FCPI OTC Entreprises 3 STRATEGIE DU FONDS LES DONNEES CHIFFREES DIVERSIFICATION SECTORIELLE 60 % minimum en sociétés non cotées innovantes issues de l Union européenne -> Le caractère innovant s apprécie soit en fonction du niveau des dépenses de R&D (au moins 15 % des charges au cours de l exercice précédent), soit par la délivrance par Bpifrance de la qualification «entreprise innovante». Dont 20 % maximum par dérogation en sociétés cotées innovantes de capitalisation boursière inférieure à 150 millions d euros 40 % maximum en gestion libre : monétaire, obligations, actions, OPCVM Type de fonds Code ISIN Date de constitution Durée du fonds Prorogation possible Réduction IR Date d atteinte du quota VL d origine de la part VL du semestre Performance depuis l origine hors Performance depuis l origine avec Performance sur 1 an Performance sur le semestre Nombre de PME éligibles financées Date d entrée en pré-liquidation (hors prorogation) Zone géographique FCPI FR ans 2 fois 1 an 25 % ,51-4,90 % + 26,80 % - 1,86 % - 0,42 % France entière Commerce Services aux entreprises Médias et entertainment Informatique et électronique Industrie Sciences de la vie Télécommunication et technologie ZOOM SUR PERFORMANCE DU SEMESTRE Gestion libre PME cotées PME non cotées Autres * - 5 % - 4 % - 3 % - 2 % - 1 % 0 % + 1 % + 2 % + 3 % + 4 % + 5 % Taille du fonds * comprend les frais de gestion, la rémunération de la trésorerie, autres résultats financiers... FCPI OTC Entreprises 3

23 LES PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE Nom de la société Secteur Activité Poids en % Poids en Evolution YMAGIS Médias et entertainment Post-production de films 12 % MUSICMATIC Médias et entertainment In-store média et webradio 7 % ISCOOL ENTERTAINMENT Médias et entertainment Edition de jeux vidéos 6 % MEDICREA INTERNATIONAL Sciences de la vie Matériel médical 5 % NEOVACS Sciences de la vie Vaccination thérapeutique 5 % INSPIRATIONAL STORES Commerce Vente à distance 4 % AXESS VISION TECHNOLOGY Sciences de la vie Dispositif médical 3 % IMMINENCE Télécommunication et technologie Edition de logiciels 2 % NUXEO Informatique et électronique Edition de logiciels 2 % ACTUALITÉS DU PORTEFEUILLE MEDICREA INTERNATIONAL Matériel médical Médicréa International est spécialisé dans la conception, la fabrication et la commercialisation d implants orthopédiques destinés à la chirurgie rachidienne. En plus des 3 familles d implants vertébraux déjà commercialisées, Médicréa compte proposer 6 nouvelles technologies qui sont les fruits d un très important travail de recherche et développement mené depuis près de 5 ans par ses ingénieurs en collaboration avec des chirurgiens particulièrement visionnaires. La société a réalisé un Chiffre d Affaires annuel de 22,9 M, en croissance de 11 %, permettant de générer un résultat opérationnel bénéficiaire Oui 6 % Neyron (01) Sciences de la vie 102 Denys SOURNAC FCPI OTC Entreprises 3

24 MUSICMATIC In-store média et webradio L ensemble des activités du groupe MusicMatic poursuit son développement à vive allure. Créée en 2003 et désormais appelée StoreEver, l activité historique de sonorisation de points de vente poursuit son développement, notamment en Chine et en Allemagne. Radionomy l activité de webradio lancée en 2007, a finalisé l acquisition de sa régie publicitaire U.S. Target Spot en décembre 2013, et de l outil de streaming Shoutcast et du player Winamp en janvier 2014 ; Radionomy Group se trouve désormais prestataire de plus de web radios dans le monde ; Jamendo, catalogue musical libre de droits, a signé un partenariat prometteur avec Sony. Les fonds gérés par OTC accompagnent le groupe depuis 2005 à chaque étape de son développement ; la SRIB, société d investissement de la région bruxelloise, est entrée au tour de table en décembre 2013 ; Radionomy Group BV, la holding créée en décembre 2013, envisage en 2014 une levée de fonds significative pour nourrir son développement au plan mondial ,6 % Anderlecht (Belgique) Médias et entertainment 9 Alexandre SABOUNDJIAN AXESS VISION TECHNOLOGY Dispositif médical Créée en 2006 et basée à Tours, la société Axess Vision Technology (AVT) développe un portefeuille de vidéo-endoscopes souples, stériles, à usage unique mis en œuvre avec un système d acquisition miniaturisé et propriétaire. La portabilité du système autorise l utilisation au lit du patient, en ambulatoire ainsi qu en cabinet de ville. A ce jour, plus de 100 patients ont été traités avec le vidéo-bronchoscope d AVT, et une quinzaine de services d anesthésie-réanimation ont évalué favorablement le produit. La commercialisation a débuté au cours du second semestre 2013 avec des premières commandes de services d anesthésie et de réanimation situés à Paris et dans la région Centre. AVT a fait entrer en novembre 2013 deux nouveaux investisseurs financiers (Sofimac Partners et Viveris Management) en levant un second tour de table de 3,3 M. Cette levée de fonds permettra à la société de financer son développement industriel et commercial % Lyon (69) Sciences de la vie 8 Olivier FRUCTUS axessvisiontechnology.com FCPI OTC Entreprises 3

25 NUXEO Edition de logiciels Nuxeo édite une plateforme open source de gestion de contenu qui permet aux architectes et développeurs de facilement concevoir, déployer et exploiter des applications métier. Sur le cloud ou sur site, la technologie d Enterprise Content Management (ECM) de Nuxeo permet d offrir des solutions intégrées de gestion de documents, de case management, de gestion des actifs numériques et bien plus encore. La société a maintenu son développement commercial, notamment sur le marché américain avec la signature d extensions (Boeing/Jeppesen, Sharp, FICO ), la signature de nouveaux clients (TBWA, Thomson Reuters ), mais aussi en France avec des signatures dans des sociétés de taille moins importante. Le revenu mensuel récurrent s établira à k /mois à fin décembre 2013, en croissance mensuelle régulière % Paris (75) Informatique et électronique 33 Eric BARROCA FCPI OTC Entreprises 3

26 FIP OTC Chorus 2 STRATEGIE DU FONDS LES DONNEES CHIFFREES DIVERSIFICATION SECTORIELLE 60% minimum en sociétés non cotées régionales. dont 20% maximum par dérogation en sociétés cotées régionales de capitalisation boursière inférieure à 150 millions d euros 40% maximum en gestion libre : monétaire, obligations, actions, OPCVM Type de fonds Code ISIN Date de constitution Durée du fonds Prorogation possible Réduction IR Date d atteinte du quota VL d origine de la part VL du semestre Performance depuis l origine hors Performance depuis l origine avec Performance sur 1 an FIP FR ans 2 fois 1 an 25 % , ,80 % + 67,73 % + 3,20 % Commerce Services aux entreprises Médias et entertainment Informatique et électronique Industrie Télécommunication et technologie ZOOM SUR PERFORMANCE DU SEMESTRE Performance sur le semestre Nombre de PME éligibles financées Date d entrée en pré-liquidation (hors prorogation) + 0,48 % Gestion libre PME cotées PME non cotées Autres * Zone géographique IDF, Bourgogne, Rhône-Alpes, PACA - 5 % - 4 % - 3 % - 2 % - 1 % 0 % + 1 % + 2 % + 3 % + 4 % + 5 % * comprend les frais de gestion, la rémunération de la trésorerie, autres résultats financiers... Taille du fonds FIP OTC Chorus 2

27 LES PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE Nom de la société Secteur Activité Poids en % Poids en Evolution GROUPE PRODUCT LIFE Services aux entreprises Soutien aux entreprises 17 % YMAGIS Médias et entertainment Post-production de films 9 % GROUPE ARCHIMEN Services aux entreprises Ingénierie, études techniques 7 % Industrie Energies durables 5 % ISCOOL ENTERTAINMENT Médias et entertainment Edition de jeux vidéos 4 % MEDICREA INTERNATIONAL Sciences de la vie Matériel médical 4 % 757 TRACE ONE Informatique et électronique Edition de logiciels 3 % INSPIRATIONAL STORES Commerce Vente à distance 3 % NANOBIOTIX Sciences de la vie Nanomédicaments 3 % CRYSTAL Services aux entreprises Conseil télécom 3 % CAPFORCE Sciences de la vie Produits de laboratoire 2 % NUXEO Médias et entertainment Edition de logiciels 2 % ACTUALITÉS DU PORTEFEUILLE MEDICREA INTERNATIONAL Matériel médical Médicréa International est spécialisé dans la conception, la fabrication et la commercialisation d implants orthopédiques destinés à la chirurgie rachidienne. En plus des 3 familles d implants vertébraux déjà commercialisées, Médicréa compte proposer 6 nouvelles technologies qui sont les fruits d un très important travail de recherche et développement mené depuis près de 5 ans par ses ingénieurs en collaboration avec des chirurgiens particulièrement visionnaires. La société a réalisé un Chiffre d Affaires annuel de 22,9 M, en croissance de 11 %, permettant de générer un résultat opérationnel bénéficiaire Oui 6 % Neyron (01) Sciences de la vie 102 Denys SOURNAC FIP OTC Chorus 2

28 NUXEO Edition de logiciels Nuxeo édite une plateforme open source de gestion de contenu qui permet aux architectes et développeurs de facilement concevoir, déployer et exploiter des applications métier. Sur le cloud ou sur site, la technologie d Enterprise Content Management (ECM) de Nuxeo permet d offrir des solutions intégrées de gestion de documents, de case management, de gestion des actifs numériques et bien plus encore. La société a maintenu son développement commercial, notamment sur le marché américain avec la signature d extensions (Boeing/Jeppesen, Sharp, FICO ), la signature de nouveaux clients (TBWA, Thomson Reuters ), mais aussi en France avec des signatures dans des sociétés de taille moins importante. Le revenu mensuel récurrent s établira à k /mois à fin décembre 2013, en croissance mensuelle régulière % Paris (75) Informatique et électronique 33 Eric BARROCA VDL Radio numérique Fondé en 1984, le groupe conçoit, produit et distribue dans le monde entier une large gamme d équipements de diffusion numérique ; il est aussi diffuseur de radios numériques au Royaume-Uni. Au deuxième semestre 2013, VDL a obtenu du Conseil supérieur de l audiovisuel (CSA) l attribution de trois zones en France (Paris, Marseille et Nice) pour démarrage en % Télécommunication et technologie Yannick ANDRE-MASSE Lyon (69) 90 FIP OTC Chorus 2

29 FIP OTC Duo 1 STRATEGIE DU FONDS LES DONNEES CHIFFREES DIVERSIFICATION SECTORIELLE 70% minimum en sociétés non cotées régionales dont 20% maximum par dérogation en sociétés cotées régionales de capitalisation boursière inférieure à 150 millions d euros 30% maximum en gestion libre : monétaire, obligations, actions, OPCVM Type de fonds Code ISIN Date de constitution Durée du fonds Prorogation possible Réduction ISF Date d atteinte du quota VL d origine de la part VL du semestre Performance depuis l origine hors Performance depuis l origine avec Performance sur 1 an FIP FR ans 2 fois 1 an 35 % ,24-17,60 % + 6,90 % - 2,37 % Commerce Services aux entreprises Médias et entertainment Informatique et électronique Industrie Télécommunication et technologie ZOOM SUR PERFORMANCE DU SEMESTRE Performance sur le semestre Nombre de PME éligibles financées Date d entrée en pré-liquidation (hors prorogation) + 1,73 % Gestion libre PME cotées PME non cotées Autres * Zone géographique IDF, Bourgogne, Rhône-Alpes, PACA - 5 % - 4 % - 3 % - 2 % - 1 % 0 % + 1 % + 2 % + 3 % + 4 % + 5 % * comprend les frais de gestion, la rémunération de la trésorerie, autres résultats financiers... Taille du fonds FIP OTC Duo 1

30 LES PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE Nom de la société Secteur Activité Poids en % Poids en Evolution NUXEO Informatique et électronique Edition de logiciels 14 % INSPIRATIONAL STORES Commerce Vente à distance 8 % CHRISTIAN POTIER Industrie Fabrication de condiments 7 % NETLOGON Informatique et électronique Programmation informatique 6 % NANOBIOTIX Sciences de la vie Nanomédicaments 5 % SOVIM Services aux entreprises Marchand de biens immobiliers 5 % FUTURAMEDIA GROUP Services aux entreprises Réseau média 4 % NOTREFAMILLE.COM Informatique et électronique Internet 4 % FASHION BEL AIR Industrie Fabrication de vêtements 4 % PYSOFT Informatique et électronique Edition de jeux vidéos 4 % ACTUALITÉS DU PORTEFEUILLE AGEO Commerce électronique AGEO a pour activité un site de petites annonces en ligne (Trefle.com) et des sites de comparaison en ligne par produit (quellavelinge.com, queltablettechoisir.com...). En dépit de l échec du processus de levée de fonds engagé en avril dernier avec Multeam du fait de chiffres mitigés entre mai et août dans un marché difficile, AGEO a lancé 7 nouveaux sites verticaux opérés en octobre-novembre dans l équipement de la maison et le high-tech (TV, tablettes, mobiles). Ceux-ci connaissent un certain succès pendant les fêtes de fin d année, mais l entreprise souffre des moyens limités dont elle dispose (ressources humaines limitées à trois personnes, moyens marketing contraints). De nouveaux accords signés en direct en début d année avec certains sites de e-commerce devrait permettre d améliorer la marge et augmenter l activité ,61 % Informatique et électronique Cédric GOURBAULT Paris (75) 3 FIP OTC Duo 1

31 LOGIC INSTRUMENT Matériel électronique renforcé Créée en 1987, la société développe une gamme de tablettes «durcies», destinées aux usages militaires ou en situations extrêmes ; depuis janvier 2014, Archos et ses dirigeants ont pris une participation contrôlante dans la société pour en faire leur plate-forme B2B, en y injectant 3,6 M ; la société a par ailleurs gagné le procès qui l opposait au fournisseur allemand Lauterbach, et encaissé une indemnité de 1,8M. Elle se trouve désormais en très bonne position pour mettre en œuvre le plan de développement ambitieux développé par Archos. Les fonds gérés par OTC AM détiennent aujourd hui 10,7 % du capital de Logic Instrument (contre 30,55 % antérieurement), et Archos et ses dirigeants, 49 %. Les actions détenues ont été cédées par OTC Innovation 4 lors de l entrée d Archos Oui 10,7 % Domont (95) Industrie 26 Jacques GEBRAN NUXEO Edition de logiciels Nuxeo édite une plateforme open source de gestion de contenu qui permet aux architectes et développeurs de facilement concevoir, déployer et exploiter des applications métier. Sur le cloud ou sur site, la technologie d Enterprise Content Management (ECM) de Nuxeo permet d offrir des solutions intégrées de gestion de documents, de case management, de gestion des actifs numériques et bien plus encore. La société a maintenu son développement commercial, notamment sur le marché américain avec la signature d extensions (Boeing/Jeppesen, Sharp, FICO ), la signature de nouveaux clients (TBWA, Thomson Reuters ), mais aussi en France avec des signatures dans des sociétés de taille moins importante. Le revenu mensuel récurrent s établira à k /mois à fin décembre 2013, en croissance mensuelle régulière % Paris (75) Informatique et électronique Eric BARROCA 33 FIP OTC Duo 1

32 FASHION BEL AIR Fabrication de vêtements Fashion Bel Air annonce avoir cédé sa participation de 100 % au capital de Vertigo, marque de prêt-à-porter féminin, acquise début Cette cession d un montant de 2,93 millions d euros va permettre au groupe de prêt-à-porter féminin de poursuivre sa stratégie de désendettement. Après cette opération, l endettement net de Fashion Bel Air sera nul. Spécialisé dans le prêt-à-porter et les accessoires féminins, Fashion Bel Air a enregistré au terme du premier semestre de son exercice , soit d avril à septembre, un chiffre d affaires de 7,4 millions d euros en hausse de 2,5 % sur un an. La direction insiste sur la montée en gamme de sa marque principale, ce qui devrait contribuer à améliorer sa rentabilité (CercleFinance.com). Fashion Bel Air poursuit le déploiement de son réseau de points de vente et annonce les ouvertures réalisées ou programmées de quatre nouvelles boutiques dans de grandes villes en France. Le groupe annonce donc l ouverture d un nouveau point de vente en propre à Grenoble ainsi que l acquisition de trois autres boutiques à Nantes, Toulouse et Montpellier dont l ouverture au public est programmée dès le printemps prochain. Outre son réseau de distributeurs multimarques, Fashion Bel Air disposera à l issue de son premier semestre 2014 d un réseau en France de 32 points de vente dont 30 boutiques en propre et deux franchisés Oui 7,5 % Industrie Eric SITRUK Paris (75) SORTIES DU PORTEFEUILLE CHRISTIAN POTIER Fabrication de condiments 2010 : Christian Potier est spécialisé dans le développement, la production et la commercialisation de sauces, de condiments et de produits dérivés appertisés. L activité du groupe s organise autour de trois familles de produits : les sauces en bocaux de verre et en boîtes métalliques, les condiments et aides culinaires en bocaux de verre, et les légumes cuisinés. La commercialisation des produits est assurée sous marques de distributeurs, sous marques d industriels et sous marques propres. A fin 2011, le groupe dispose d un site de production implanté en France. La société prévoit une croissance significative de son CA sur l exercice fiscal clos le 31/03. Un protocole de cession des titres détenus par les fonds OTC AM a été signé avec le dirigeant. La cession des titres détenus par les fonds OTC AM sera réalisé en plusieurs étapes entre 2014 et Oui 58 % Industrie Olivier POTIER Monteux (84) - FIP OTC Duo 1