Français. Profil Groupe

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1 Français Profil Groupe Actionnariat DE BMCE BANK FAITS MARQUANTS 2011 Performances du Groupe BMCE Bank AU MAROC BMCE BANK À L INTERNATIONAL GESTION DES RISQUES RSE

2 BMCE Bank 2011 Profil Groupe Groupe BMCE Bank dans le monde faits Marquants 2011 Actionnariat Profil Groupe GROUPE BMCE BANK en chiffres consolidés* (Maroc & Interational) EUR 17,5 milliards de total bilan Plus de EUR 12,2 milliards de dépôts de la clientèle Plus de EUR 10 milliards de crédits à la clientèle Prés de collaborateurs Près de 3 millions comptes Près de points de vente * Chiffres consolidés à fin Juin 2011 Positionnement dans le Secteur 3 ème Banque en termes de total bilan, avec des parts de marché crédits et dépôts avoisinant 13% et 15% respectivement Acteur incontournable du commerce extérieur et du corporate banking Acteur de référence sur les marchés de capitaux, activités de banque d affaires et de conseil Engagement societal du GROUPE BMCE BANK Engagement résolu dans la promotion de l éducation dans le monde rural et la protection de l environnement à travers la Fondation BMCE Bank 1 ère entreprise non Européenne à obtenir un rating social par Vigeo au Maroc 1 ère banque au Maghreb à adhérer aux Principes de l Equateur 1 ère au Maroc et dans la région MENA à obtenir la certification ISO pour l environnement 2 éme émetteur de cartes monétiques avec une part de marché de 17,4% 2 éme bancassureur avec une part de marché de près de 30% 3 éme gestionnaire d actifs, avec une part de marché de 14,2% 3 éme banque en termes de production des crédits immobiliers, avec une part de marché de près de 14%

3 BMCE Bank 2011 Profil Groupe Groupe BMCE Bank dans le monde faits Marquants 2011 Actionnariat 2/3 Groupe BMCE Bank dans le monde Une large présence à l international Présence dans une trentaine de pays (Afrique, Europe, Asie) Prés de collaborateurs royaume uni allemagne france portugal espagne italie maroc tunisie niger mali emirats arabes unis chine senegal burkina fasso benin djibouti ghana cameroun cote d ivoire ouganda togo kenya congo burundi tanzanie republique democratique du congo madagascar

4 BMCE Bank 2011 Profil Groupe Groupe BMCE Bank dans le monde Faits Marquants 2011 Actionnariat Faits Marquants 2011 Montée dans le capital du Groupe Bank of Africa pour atteindre 59,39% depuis Août 2011) renforcement dans le capital de Maghrebail à 51% et Locasom à 89,5% BMCE Bank élue pour la 2 ème fois en 2011 «Best Bank in Morocco» par le magazine britannique EMEAFINANCE Première banque au Maroc et dans la région MENA à obtenir la certification ISO pour l environnement

5 BMCE Bank 2011 Profil Groupe Groupe BMCE Bank dans le monde faits Marquants 2011 Actionnariat 4/5 Actionnariat à fin Septembre 2011 RMA Watanya 27,82% Groupe CDG 8,39% Banco Espirito Santo 2,56% Groupe FinanceCom 37,6% FinanceCom 9,23% SFCM 0,53% MAMDA/MCMA 5,09% CIMR 4,31% Flottant 15,98% BFCM - Groupe CM-CIC 24,64% Personnel BMCE 1,45%

6 PERFORMANCES DU GROUPE AU PREMIER SEMESTRE 2011

7 Performances du Groupe Activité Consolidée Activité Agrégée 6/7 Activité Consolidée Performances financières pérennes Capitaux Propres Part du Groupe Produit Net Bancaire Résultat Brut d Exploitation Résultat Net Crédits à la clientèle Dépôts à la clientèle +33% +10% +13% % ,5% Stable Juin 2010 Juin 2011 Renforcement significatif de l assise financière, comme en témoigne la progression des capitaux propres part du groupe de +33% sur la même période, atteignant plus de DH 12 milliards, suite aux deux augmentations de capital opérées au titre du 2 ème semestre de l année 2010, l une réservée au Groupe français Crédit Mutuel-CIC et l autre aux salariés du Groupe. Juin Juin Evolution de +8% du PNB consolidé à plus de DH 4 milliards, tirée notamment par les activités de l Afrique subsaharienne qui représentent 38% des sources de revenus du Groupe à fin juin 2011 contre 33% une année auparavant. Résultat Net Part du Groupe à fin Juin 2011 par Ligne de Métier SFS 14% Autres 4% Juin Juin Un RBE consolidé en hausse de +5,5% de MDH à 1631 MDH sur la période Juin Juin Juin Résultat Net Part du Groupe stable à 517 MDH malgré un effort substantiel d assainissement du risque au niveau de quelques pays d implantation du Groupe en Afrique (Ghana, Bénin, Madagascar et Djibouti), portant le coût du risque à 506 MDH, soit +61% par rapport à fin Juin Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 Hausse des dépôts et des crédits à la clientèle consolidés de +13% et de +10% par rapport à Juin 2010, s établissant à plus de DH 136 milliards et à près de DH 113 milliards, respectivement. International 14% BMCE Bank Maroc 61% TOS 7%

8 Performances du Groupe Activité Consolidée Activité Agrégée Activité Agrégée Des résultats en hausse Produit Net Bancaire +2,9% Progression de près de +3% du PNB agrégé atteignant MDH, soit +3%, contrariée par la contreperformance des activités de marché. A périmètre constant, hausse du PNB récurrent de +8,1%, portée par les réalisations sur les marchés des particuliers et des entreprises Juin Juin 2011 Résultat Net +10,2% 473 Juin Juin 2011 Appréciation du Résultat Net Agrégé -BMCE Bank, BMCE Bank Offshore et BMCE International Paris de +10,2% à 521 MDH. Crédits à la clientèle +6,3% Dépôts de la clientèle +10,3% Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 Croissance des crédits à la clientèle de +6,3% à DH 83,7 milliards de juin 2010 à juin 2011, avec une part de marché globale quasistable à 12,93%. Augmentation des dépôts de la clientèle de +10,3% à DH 90,7 milliards, induisant un gain en part s de marché de +0,8p% à 14,83%.

9 8/9 Parts de Marché Crédits Juin 11 Juin 10 VAR Total Crédits 12,93% 13,05% -0,1% Sociétés de financement 19,15% 16,99% 2,2% Crédits de trésorerie 12,56% 12,16% 0,4% Crédits à la consommation 19,23% 17,83% 1,4% Crédits à l équipement 9,12% 10,04% -0,9p% Crédits immobiliers 13,45% 13,58% -0,1% Financement promotion immobilière 13,47% 12,22% 1,3% Parts de Marché Dépôts Juin 11 Juin 10 VAR Dépôts Clientèle 14,83% 14,03% 0,8% Comptes chèques 13,41% 13,38% 0,0% Comptes courants 13,45% 12,89% 0,6% Comptes sur carnet 19,49% 20,05% -0,6% Dépôts à terme 16,53% 14,52% 2,0%

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12 Bmce Bank au Maroc Marché des Particuliers & des Professionnels Banque de l Entreprise Banque d Investissement Services Financiers Spécialisés remedial Management Experts Marché des Particuliers & des Professionnels Conquête de nouveaux marchés porteurs Capacité de mobilisation des ressources du Réseau des Particuliers & Professionnels confirmée : Sur la période juin 2010 à juin 2011, les dépôts de Réseau des Particuliers et Professionnels se sont établis à DH 65 milliards, marquant une hausse de plus de 11% par rapport à fin Juin Les dépôts du Réseau en comptes chèques se sont accrus, atteignant plus de DH 33 milliards en hausse de plus de 6%. Leur contribution s est alors portée à 13,41% à fin juin 2011 contre 13,38% à fin juin De même, les dépôts en comptes courants ont dépassé de manière substantielle les objectifs annuels, avec une hausse de 5,2% les portant à DH 4,7 milliards. Les comptes sur carnets ont connu une évolution identique avec une progression de 5,9% sur une année glissante. Pour les DAT, les agences ouvertes depuis 2008 ont affiché une croissance de +144 MDH atteignant 390 MDH. Crédits immobiliers : Progression de l encours impulsée par de nouveaux produits Au titre du 1 er semestre 2011, l encours des crédits immobiliers du Réseau Part/Pro est demeuré quasi stable s établissant à DH 16,8 milliards, et portant la part de marché à 13,45%.

13 12/13 Crédits à la consommation : Amélioration La part de marché des crédits à la consommation s est améliorée sur la période juin , passant de 17,87% à 19,23%. Bancassurance : Légère progression Le stock de contrats de Bancassurance a enregistré une progression de 2% par rapport à fin juin 2010 atteignant plus de contrats. Les produits Securicard, Retraite Active Entreprise, BMCE Manager et BMCE Globale Pro se sont inscrits en hausse de 90%, 180,3%, 11,6% et 9,2%. Afin de dynamiser l activité, des actions de refonte des produits BMCE Crescendo et BMCE Epargne Plus ont été conduites. Monétique : Maintien des parts de marché L activité monétique de BMCE Bank s inscrit dans le trend haussier de l activité monétique au Maroc, avec un encours de cartes monétiques en hausse de 8,5% à cartes à fin Avril 2011 contre cartes recensées une année auparavant. La Banque conserve ainsi sa 2 ème place au classement parmi les émetteurs de cartes (tout type confondu) avec une part de marché de 16,3%. De plus, une rationalisation du portefeuille de cartes monétiques a été conduite afin de mieux répondre aux attentes de la clientèle outre, le lancement pionnier de la carte BMCE e-pay pour les paiements électroniques sur les sites étrangers.

14 Bmce Bank au Maroc Marché des Particuliers & des Professionnels Banque de l Entreprise Banque d Investissement Services Financiers Spécialisés remedial Management Experts Packages : activité soutenue Les packages ont atteint, à fin juin 2011, un stock de prés de packs, soit une évolution de 27,16% par rapport à décembre Des améliorations sont en cours sur les packages, avec l intégration de nouveaux produits et services, l introduction de la carte à puce, une révision tarifaire etc. Clientèle Haut de Gamme : Une démarche customisée pour un marché porteur Une stratégie de développement du segment Haut de Gamme (HdG) a été mise en place au cours du 1 er semestre. Elle s articule autour de cinq axes à savoir (i) l amélioration de la qualité de l offre avec une tarification adaptée conjuguée à une différenciation au niveau du conseil, (ii) le renforcement de la relation avec la clientèle HdG avec une équipe commerciale dédiée pouvant s appuyer sur des compétences et expertises métiers de la Banque et du Groupe, (iii) la réduction des délais grâce à des processus de délégation et de traitement différenciés pour une meilleure qualité de service,(iv) l aménagement d espaces dédiés et une stratégie de communication et marketing privilégiant des canaux directs événementiel, one on one, phoning, documentation - et (v) la mise en place des indicateurs de pilotage ad hoc: production et équipement, PNB et Risque. A noter que trois agences «Premium» ont été ouvertes permettant ainsi à la Banque de renforcer son positionnement sur la clientèle Haut de Gamme. Marché Low Income : Conduite d actions de fond Dans le cadre du développement de ce marché de clientèle, plusieurs projets ont été initiés au cours du 1 er semestre incluant notamment la fidélisation de la clientèle et, le projet Mobile Money en partenariat avec Méditel visant la mise en place de services bancaires accessibles sur le téléphone mobile. Marché des Professionnels : Déploiement de la campagne de communication Le 1 er semestre 2011 s est déroulé sous le signe d actions d accompagnement post lancement de l offre produit et de déploiement de la campagne de communication. Ainsi, plusieurs actions ont été menées pour assurer l accompagnement de la commercialisation des produits lancés sur le marché des Professionnels. Sur le volet de l offre de produits et services, il s agit notamment de (i) l amélioration des offres forfaits et crédits destinées à cette gamme de clientèle, (ii) la participation de BMCE Bank au programme d appui aux Très Petites Entreprises (TPE) et (iii) la préparation de mécanismes de financements de l auto-emploi au niveau des provinces du sud dans le cadre du programme Moukawalati pour un lancement prévu fin Par ailleurs, ce 1 er semestre a vu le déploiement d actions marketing et commerciales avec l organisation de Temps Forts Leasing et la conduite d une campagne de communication PRO.

15 14/15 de 2,6% par rapport à la même période de l année précédente pour s établir à DH 12,9 milliards. Sa part de marché, est restée quasiment stable à prés de 10% à fin mai Le portefeuille de comptes ayant un solde s est apprécié de 20,5% par rapport à Juin 2010 pour atteindre comptes. Les transferts canalisés par BMCE Bank s élèvent à MDH à fin Juin et la plateforme Dirham Express a contribué pour un volume de 781 MDH contre 632 MDH comparativement à la même période en 2010 soit, une croissance de +23,6%. Afin de rester en contact permanent avec les clients et leur apporter des solutions quelque soit le canal choisi, BMCE Bank avait mis une démarche de traitement des demandes émanant de son site institutionnel. Les actions de soutien au développement de ce marché ont également concerné le renforcement (i) des partenariats dans le cadre du Programme Moukawalati, avec RMA Watanya pour le financement de ses Agents Généraux et le Centre Monétique Interbancaire pour la promotion du paiement par TPE et (ii) des conventions avec les pharmaciens et les avocats. Marché des Migrants : Poursuite de la croissance Au terme du 1 er semestre de l exercice 2011, le système bancaire a enregistré, sur une année glissante, une croissance de 7,2% des recettes MRE. Dans ce contexte de croissance, les dépôts MRE de BMCE Bank ont enregistré à fin mai 2011 une hausse

16 Bmce Bank au Maroc Marché des Particuliers & des Professionnels Banque de l Entreprise Banque d Investissement Services Financiers Spécialisés remedial Management Experts Banque de l Entreprise Grandes Entreprises Indicateurs d Activité : Performances appréciables A fin juin 2011 et en 6 mois, les engagements par décaissement ont affiché une croissance de 6,74% à DH 34,81 milliards et ce, grâce au dynamisme enregistré sur le segment des multinationales, des sociétés de financement, des groupes privés, du secteur Public ainsi qu aux fonds d investissement. L encours des dépôts a, à son tour, affiché une croissance de +38,19% pour s établir à DH 18 milliards.

17 16/17 Synergies avec la Banque des Particuliers et Professionnels En termes de synergies avec les entités du Groupe BMCE Bank, des rythmes de progression honorables ont été enregistrés aussi bien sur les crédits à la consommation que les crédits immobiliers conventionées soit +3% et 39,8%. Financement de Projets : développement Le premier semestre de l exercice 2011 s est caractérisé par la poursuite des objectifs de développement du fonds de commerce à travers le renforcement des relations avec les principaux acteurs économiques et la diversification du portefeuille clientèle à travers une veille des différents projets lancés au Maroc. Développement Commercial : Honorable Le 1 er Semestre 2011 a été marqué par le développement et l intensification des relations avec des Groupes de premier plan, à la fois des multinationales qui ont vu leur encours évoluer de +11% en 6 mois, et des entreprises du secteur public dont l encours crédit par caisse a marqué une amélioration de +9,25%. De plus, plusieurs actions de prospection qui ont été conduites au cours de ce semestre ont abouti à l ouverture de comptes pour quelques grandes entreprises. En effet, au cours de ce semestre, se sont concrétisées d importantes opérations de financement avec des groupes d envergure dans divers secteurs (immobilier, tourisme etc.)

18 Bmce Bank au Maroc Marché des Particuliers & des Professionnels Banque de l Entreprise Banque d Investissement Services Financiers Spécialisés remedial Management Experts La Banque de l Entreprise PME Offre Produits : En développement Dans le cadre de l amélioration continue de l offre dédiée au marché de l Entreprise, BMCE Bank a procédé au lancement de la «forfaitisation & commissions Entreprises», regroupant les commissions relatives à des opérations récurrentes avec une tarification forfaitaire et périodique. Cette solution favorisera la transparence dans la relation client-banque, permettant aux entreprises de bénéficier (i) d une gestion d un seul package global regroupant l essentiel des opérations courantes, (ii) d une meilleure lisibilité des extraits de comptes et (iii) d une plus grande maîtrise des frais liés aux comptes. Par ailleurs, dans le cadre de la mise en conformité des systèmes monétiques avec les standards internationaux, BMCE Bank a migré son parc de cartes bancaires vers la solution de cartes à puce ou EMV (Europay, Mastercard, Visa) permettant ainsi de renforcer la sécurité des transactions de paiement. Le passage vers la carte à puce a été l occasion de simplifier et lancer une nouvelle gamme de cartes bancaires «Business» dédiée à la clientèle des entreprises - cartes Business, Business Exclusive, Business Exclusive Internationale et Business Travel. Commerce Extérieur A fin juin 2011, les volumes confiés à l import et l export ont enregistré une croissance respective de 10% et 7% pour s établir à DH 10,4 milliards et DH 7,85 milliards. A l export, les performances de BMCE Bank ressortent en ligne avec les objectifs, le taux de réalisation s établissant à 50%. Cap sur l Afrique BMCE Bank a participé en juin dernier à la 4 ème édition de la Caravane de l Export en Afrique qui s est déroulée dans 4 pays : Ghana, Bénin, Togo et Angola, sous le thème «BMCE Bank, Votre Partenaire en Afrique». Cette mission a été l occasion de prospecter de nouvelles opportunités à l export pour une centaine d entreprises représentant près de 15 secteurs d activité - Agroalimentaire, BTP, Electricité, IMME, TIC, Pharmacie, Textile etc. La participation la Banque s est faite en parfaite synergie avec le Groupe BOA à travers la conduite de plusieurs actions visant à marquer la présence du Groupe BMCE Bank en Afrique et sa volonté d accompagner les entreprises dans leurs projets sur ce continent. Evènements : Présence renforcée Dans la perspective d accroitre sa notoriété, BMCE Bank a participé aux différents événements et salons professionnels dont notamment (i) le Salon International de l Agriculture au Maroc marqué par la mise en avant de BMCE AGRIVERT et de Trade Maroc et, (ii) le Salon International des Métiers du Bâtiment organisé en parallèle avec ENR Maroc, Salon des Energies Renouvelables et Bativert, marché de la construction durable. Ces événements ont représenté une réelle plateforme d échanges avec les opérateurs du bâtiment et ceux des énergies renouvelables de même qu ils ont permis d affirmer l engagement fort du Groupe BMCE Bank en faveur du Développement Durable et de la protection de l environnement.

19 Bmce Bank au Maroc Marché des Particuliers & des Professionnels Banque de l Entreprise Banque d Investissement Services Financiers Spécialisés remedial Management Experts 18/19 La Banque de l Entreprise Institutions Financières Etrangères Partenariats avec les correspondants: Renforcement des relations Dans la perspective de développer davantage les relations bilatérales de la Banque au niveau de plusieurs activités bancaires, BMCE Bank a reçu de nombreux correspondants et a conclu des accords de rétrocessions avec de nouveaux partenaires étrangers. Par ailleurs, et dans le contexte actuel de crise économique qui sévit au niveau européen notamment et de turbulences géopolitiques dans la région, BMCE Bank a œuvré au maintien des lignes de trésorerie mises à sa disposition. BMCE Bank, Banque Offshore L activité de la succursale de BMCE Bank, Banque ofshors s est caractérisée par la hausse de ses principaux indicateurs de performance. Ses engagements globaux ont affiché une croissance de +58% pour s établir à 5,4 MDH, et le volume de ses dépôts a affiché une croissance de +11,79% par rapport à fin 2010 atteignant 474 MDH. Le résultat net global a ainsi enregistré une croissance de +14% pour s établir à 21,25 MDH. Enfin, le mouvement global confié aux correspondants a connu une hausse aussi bien en volume qu en valeur de respectivement 3,85% et 26,66% par rapport à la même période de l année dernière.

20 Bmce Bank au Maroc Marché des Particuliers & des Professionnels Banque de l Entreprise Banque d Investissement Services Financiers Spécialisés remedial Management Experts Banque d Investissement BMCE Capital Résilience dans un contexte difficile des Marchés BMCE Capital Markets : une résilience confirmée à la réforme des Marchés La Salle des Marchés de BMCE Capital a globalement enregistré une volumétrie semestrielle honorable notamment sur les activité des change, taux, taux devises et dette privée, s appuyant sur ses aptitudes d innovation et d agressivité commerciale pour faire face au manque de dynamisme des opérateurs et animer les transactions de sa clientèle. En termes de réalisations financières, BMCE Capital Markets a généré, à l issue de 1 er semestre, des revenus de 181,1 MDH dont 69% proviennent des Desks Change et Taux. BMCE Capital Bourse : Un effort qualitatif maintenu BMCE Capital Bourse a maintenu au cours du 1 er semestre 2011 son effort d investissement pour rehausser la qualité de ses prestations et trouver de nouveaux ressorts pour capter et fidéliser une clientèle dont le potentiel demeure important. Parmi ces opérations figure l implémentation d un système de passation d ordre de bourse en temps réel à-travers le Réseau BMCE Bank. BMCE Capital Gestion : des résultats probants Dans un contexte de relative consolidation, l encours global sous gestion de BMCE Capital Gestion poursuit la même envolée que celle observée une année auparavant, affichant une croissance significative de prés de 7% à DH 32,5 milliards. Cette performance résulte d une collecte positive de DH 1,8 milliards qui place désormais BMCE Capital Gestion au 3 ème rang de son secteur en termes de collecte sur le 1 er semestre Sa part de marché s est renforcée s établissant à 14,2%.

21 20/21 BMCE Capital Gestion Privée : la prise d élan BMCE Capital Gestion Privée a enregistré au 30 juin 2011 un encours d actifs sous gestion en croissance de 5% à près de DH 2,5 milliards. Ce premier semestre a également vu naître plusieurs chantiers organisationnels lui permettant une meilleure maîtrise des risques via la mise en place de process pour un traitement efficient et un suivi régulier des opérations. BMCE Capital Conseil : réalisations probantes BMCE Capital Conseil a clôturé les six premiers mois de l exercice 2011 sur des réalisations appréciables au vu de la conjoncture de marché. La filiale Conseil de la Banque d Affaires a accompagné plusieurs opérateurs d envergure aussi bien dans le cadre d opérations de fusions acquisitions que d émissions sur le marché de la dette privée. BMCE Capital Titres : des signes tangibles de maturité Les actifs en conservation ont, sur une année glissante, progressé de 10% passant de DH 167 milliards à DH 184 milliards.

22 Bmce Bank au Maroc Marché des Particuliers & des Professionnels Banque de l Entreprise Banque d Investissement Services Financiers Spécialisés remedial Management Experts Services Financiers Spécialisés Contribution au RNPG en hausse de +24% Salafin Dans un contexte sectoriel caractérisé par le ralentissement de l activité de crédit, entamé depuis l année 2010 et qui s est poursuivi durant le 1 er semestre 2011, la production nette de crédit de Salafin s est chiffrée à 513,7 MDH en hausse de 8%, tirée principalement par la performance de la branche d activité Financement Automobile en croissance de 27%. De même, Salafin a poursuivi ses efforts d amélioration de la qualité de service, notamment à travers le lancement de la carte internet permettant de réaliser des achats à l international et l optimisation des packages auto. Maroc Factoring En ligne avec les objectifs fixés, le chiffre d affaires factoré a atteint au titre du premier semestre 2011 un volume global de DH 2,1 Milliards, en augmentation de 17% par rapport à la même période écoulée. Le Produit Net Bancaire a également progressé de 7% atteignant 16,5 MDH à fin juin Maghrébail Maghrébail a renforcé son positionnement dans son secteur d activité, avec une part de marché en amélioration de +30 points de base à 19,8%. L encours net comptable de Maghrébail s élève au titre du 1 er semestre 2011 à DH 7,4 milliards, en hausse de 8,5% relativement à fin juin Il a généré un chiffre d affaires de DH 1,25 milliards, en progression de 11,8%. Le produit net a progressé à son tour de plus de 20% atteignant MDH 125,1 MDH. Enfin le coefficient d exploitation a reculé de 3,6 points pour se situer à 24,2%.

23 Bmce Bank au Maroc Marché des Particuliers & des Professionnels Banque de l Entreprise Banque d Investissement Services Financiers Spécialisés Remedial Management Experts 22/23 RM Experts Recouvrement : réorganisation et renforcement Après une année 2010 quelque peu difficile, marquée par un contexte économique relativement atone, l activité de Remedial Management s est caractérisée au cours du premier semestre 2011, par une forte réactivité, et une croissance accélérée dans un contexte de reprise du marché. Sur le plan organisationnel, 2011 aura permis de jeter les premières bases d une nouvelle structure dite «RM EXPERTS» filiale à 100 % de BMCE Bank, structure pour laquelle il est prévu d étendre l action de recouvrement à d autres entités du Groupe FinanceCom au Maroc et à l international. En termes de réalisations, les récupérations en capitaux à fin juin 2011 s élèvent à 122 MDH, portant ainsi le montant cumulé depuis 2004 à MDH. Cela témoigne de la solidité du business model du Remedial Management qui repose sur un accompagnement sur mesure de tous les acteurs régissant son activité.

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26 BMCE Bank à l International Bank Of Africa La Congolaise de Banque BMCE Bank International Bank Of Africa Renforcement de la présence en Afrique & Développement des Synergies Extension du Groupe Bank Of Africa Dans le cadre de sa stratégie de développement en Afrique Subsaharienne, BMCE Bank est montée dans le capital de Bank Of Africa à hauteur de 59,39% en juillet Ainsi, les capitaux propres consolidés du Groupe BOA ont été renforcés de +34% pour s établir à plus de 360 M. Le Groupe a également poursuivi sa croissance en externe comme en témoigne l acquisition d une banque au Ghana, Amalgamated Bank. Développement des synergies Dans le cadre du déploiement des synergies intragroupe BOA et BMCE Bank, celles-ci ont été renforcées notamment dans la gestion des risques, le recouvrement, la gestion du capital humain, le contrôle général et les systèmes d information. Développement de l assise commerciale Bonnes Performances financières Le Groupe a enregistré au cours de ce 1 er semestre de bonnes performances financières, comme en témoigne la croissance à deux chiffres de ses principaux indicateurs d activité, à savoir la hausse de son PNB de +19% à 116 M à fin juin L encours de ses crédits et dépôts a lui aussi progressé de +18% et +25% à 1,7 milliards et 2,7 milliards, respectivement. Actionnariat Bank Of Africa au 31 juillet 2011 Autre Actionnaires 18,90% PROPARCO 3,84% F.M.O 5,02% Akoua ba 12,85% BMCE Bank 59,39% Capital Social 60,5 M Le renforcement du maillage du Réseau du Groupe Bank of Africa a été poursuivi avec l ouverture de 36 nouvelles agences sur une année glissante, dont 14 agences lors du 1 er semestre Par ailleurs, près de 400 salariés ont été recrutés, en accompagnement du développement du Groupe portant l effectif du Groupe à 4045 salariés à fin juin 2011.

27 26/27 Participations de l afh/boa Présence du Groupe en Afrique Filiales Bancaires BOA BENIN 52,39% BHB 47,56% BURKINA FASO 56,12% COTE D IVOIRE 68,16% KENYA 47,50% MALI 58,30% NIGER 55,23% SENEGAL 69,30% RDC 60,01% BOA MER ROUGE 80,00% MADAGASCAR 42,30% OUGANDA 50,01% TANZANIE 34,14% BURUNDI 20,80% GHANA 80,00% Autres filiales ACTIBOURSE 87,75% AISSA 100,0% AGORA 64,58% ATTICA 50,06% EQUIBAIL MADAGASCAR 78,59% BOA FRANCE 79,50% BOA ASSET MGT 99,92%

28 BMCE Bank à l International Bank Of Africa La Congolaise de Banque BMCE Bank International La Congolaise de Banque Dynamique commerciale soutenue Fruit d une politique commerciale redynamisée, la Banque a maintenu son leadership avec une évolution très favorable de ses crédits et dépôts. En effet, l encours des crédits s est accru de +49% au 1 er semestre 2011 (par rapport à fin Juin 2010) atteignant prés de 152 M. Des indicateurs financiers en hausse Les performances financières de la Congolaise de Banque ont connu une évolution favorable au cours du 1 er semestre En effet, le PNB réalisé a atteint 11,7 M soit une augmentation de +19,5%. Le RBE a évolué de +21% à 5,6 M, et le Résultat Net de +30% à 3,7 M. De même, au cours de ce 1 er semestre, un effort significatif de collecte des dépôts a été mené parallèlement à l extension du réseau (17 agences, plus grand réseau bancaire du pays), ce qui a permis une augmentation de l encours des dépôts de +40% (par rapport au 1 er semestre 2010) à près de 363 M.

29 BMCE Bank à l International Bank Of Africa La Congolaise de Banque BMCE Bank International 28/29 BMCE Bank International Premiers Fruits de la Refonte de la Plateforme Européenne BMCE Bank International Madrid Des réalisations probantes Dans un environnement économique difficile, tant au niveau national qu international, l activité de BMCE International Espagne s est inscrite dans une tendance favorable avec des indicateurs d activité en amélioration significative. Ainsi, le PNB a progressé de +45% à 5,4 M à fin juin Pareillement, l augmentation du chiffre d affaires, conjugué à une politique de maîtrise des dépenses, ont conduit à une augmentation de la marge d exploitation de +80% améliorant ainsi l efficacité opérationnelle. Le résultat net s est également inscrit en hausse de +39% à 1,8 M sous l effet du développement de l activité. BMCE Bank International Madrid a également veillé à l amélioration de la qualité de ses actifs, avec un taux de contentieux en baisse de 0,14 points de pourcentage à 0,6% contre une moyenne du secteur de 5,65% à fin mars BMCE Bank International Londres Restructuration de l activité BMCE Bank International Plc a connu une amélioration sensible de son déficit au terme du premier semestre de l année Ceci traduit les retombées positives du plan de restructuration de la filiale londonienne du Groupe caractérisé par un recentrage de l activité sur les métiers de la banque de financement classique et une rationalisation des charges à travers l optimisation de certaines fonctions de support.

30 Gestion des Risques

31 Gestion des Risques 30/31 Gestion des Risques BMCE Bank poursuit ses efforts de renforcement de la surveillance des risques. Des chantiers menant vers les méthodes avancées sont conduits également afin de permettre au Groupe de se conformer aux meilleurs standards internationaux en matière de gestion des risques. Amélioration du profil de risque de la Banque Dans le contexte actuel où le risque est inhérent dans certains secteurs de l économie marocaine, le taux de contentieux s est amélioré de 5,26% à fin juin 2010 à 4,98% à fin juin 2011, soit un niveau inférieur à celui du secteur (5,12% selon les statisqtiques GPBM). Renforcement du dispositif de Risque Au cours du premier semestre 2011, les travaux relatifs au Risque de Marché se sont concentrés sur le développement des processus de suivi des contreparties sur opérations de marché et du portefeuille de négociation. En parallèle, des travaux dédiés à la préparation de la mise en œuvre des projets de circulaires relatives au passage aux méthodes avancées, initiés par Bank Al-Maghrib ont été menés. Concernant les Risques Opérationnels, deux Comités ont été tenus au cours du 1 er semestre, afin d initier des actions correctrices ou de faire le point sur les actions entreprises pour réduire l exposition de la Banque à certains risques critiques. Profil adéquat de liquidité Au 30 juin 2011, le Gap de liquidité à horizon 12 mois enregistre un excèdent de liquidité de DH +9,3 milliards contre DH +5,9 milliards à fin décembre Par ailleurs, le Coefficient de Liquidité (actifs liquides à un mois sur les exigibilités à un mois) affiche 120,5% au 30 juin Au 30 juin 2011, l impact d une variation des taux d intérêt de 200 pbs sur le PNB est estimé à +203 MDH. La variation de la valeur économique des fonds propres face à un choc de 200 pbs, est estimée à 391 MDH soit 3,42% des fonds propres réglementaires. Ainsi, le choix de la Banque s est arrêté sur l outil KVaR pour le calcul des exigences en Fonds Propres au titre des risques de marchés en approche avancée.

32 Gestion des Risques Adéquation des Fonds Propres Répartition des engagements par secteur Le coefficient de solvabilité s est amélioré à 12,04% à fin juin Actifs pondérés type de risques et ratio de solvabilité sur base consolidée (en MDH) juin-11 Risques de crédit pondérés Risques de marché pondérés Risques opérationnels pondérés Total des actifs pondérés ,78% 16,02% 5,19% 2,44% 4,28% 1,99% 0,64% 6,28% 2,46% 2,77% 0,70% 0,59% 3,37% 2,73% 2,19% Fonds Propres de base Ratio des Fonds Propres de Base 8,94% Fonds propres nets Coefficient de solvabilité 12,04% 11,67% 34,89% Industries textiles, de l habillement et du cuirs Administrations publiques Commerces,réparations automobiles et d articles domestiques Industries alimentaires et du tabac Batiments et travaux publics Agriculture, chasse, sylviculture Pêche, Aquaculture Industrie manufacturières diverses Industries métallurgiques, mécaniques, électriques et électroniques Industries chimiques et parachimiques Autres sections Affaires immobilières Transport et Communications Industries extractives Activités financières Hôtels et restaurants Production et distribution d électricité, de gaz et d eau

33 Gestion des Risques 32/33 Déploiement de la notation interne Au cours du 1 er semestre 2011, il a été procédé au déploiement de l outil de notation interne au niveau des sites pilotes, à la formation de différents utilisateurs, avec un objectif de déploiement global de l outil fin Classe Définition Catégorie 1 Extrêmement stable à court et moyen terme ; très stable à long terme ; solvable même.après de graves bouleversements Très stable à court et moyen terme ; stable à 1,5 long terme ; solvabilité suffisante même lors d événements néfastes persistants Solvable à court et moyen terme même 2 après de grosses difficultés ; de légers développements néfastes peuvent être absorbés à long terme Très stable à court terme ; aucune modification menaçant le crédit attendue 2,5 dans l année à venir ; substance suffisante à moyen terme pour pouvoir survivre ; évolution à long terme encore incertaine Stable à court terme ; aucune modification 3 menaçant le crédit attendue dans l année à venir, ne peut absorber que des petits développements néfastes à moyen terme 3,5 Capacité limitée à absorber des développements néfastes inattendus 4 Capacité très limitée à absorber des développements néfastes inattendus Faible capacité de remboursement des intérêts et du principal à temps. Tout 4,5 changement des conditions économiques et commerciales internes et externe rendra difficile le respect des engagements Incapacité de remboursement des intérêts et du principal à temps. Le respect des 5 engagements est lié à l évolution favorable des conditions commerciales et économiques internes et externes Très Fort risque de défaillance, incapacité de 5,5 remboursement des intérêts et du principal à temps. Défaut partiel de paiement des intérêts et du capital 6 Défaut total de paiement des intérêts et du capital Risque Restreint Risque Moyen Risque Elevé Risque très élevé Investement Grade Sub-Investment Grade A fin Juin 2011, les engagements par classe de risque sont comme suit : Répartition des Engagements par Classe de Risque %3, % 13,66% 13.35% 4,89% 4.81% 2,83% 2.82% 6,17% 6.86% 7,49% 6.44% 19,15% 19% 2,19% ,96% 1.40% 1.11% 1.40% 3,94% 3.91% 66,31% 66.71% 2,36% 2.16% 31,33% 31.13% Juin 2011 Décembre 2010 Subtotal No rating Individuals

34 RESPONSABILITE SOCIETALE & ENVIRONNEMENTALE

35 Responsabilité Sociètale & Environnementale Capital Humain fondation BMCE Bank Développement Durable & RSE 34/35 Responsabilité Sociètale & Environnementale Capital Humain Développement des Ressources Humaines Dans le cadre de l accompagnement du projet de transformation, l effectif de la Banque a été maintenu au même niveau que celui de décembre 2010 sur les deux exercices 2011 et Ainsi, les recrutements du premier semestre ont porté sur 96 nouvelles personnes et l effectif global de BMCE Bank a atteint collaborateurs. De même la politique de mobilité s est intensifièe avec la réalisation de 234 mobilités fonctionnelles à travers aussi bien le réseau commercial que les entités de support et 338 mobilités géographiques. Par ailleurs, dans la perspective de motiver, fidéliser et retenir les meilleures compétences de la Banque, les augmentations annuelles ont été servies en fonction du mérite du Capital Humain. Dans le même registre, une rémunération variable a été attribuée aux entités commerciales ayant réalisé de bonnes performances au titre de l exercice 2010 et à profité à près de 1971 collaborateurs du Réseau. Dimension Groupe renforcée Dans la perspective de renforcer la dimension Groupe, 3 comités Groupes ont été organisés et tenus au cours de ce semestre à savoir le Comité d Expertise Sociale Groupe dont la principale mission est la sensibilisation sur l aspect réglementaire, social et préventif de la visite médicale annuelle et la visite d embauche, le Comité de projets RH Groupe visant le recensement des besoins de chaque filiale pour mettre en place des actions d accompagnement des différents projets sou-

36 Responsabilité Sociètale & Environnementale Capital Humain fondation BMCE Bank Développement Durable & RSE levés lors de la réunion et le Comité de Communication Interne pour la présentation des différentes campagnes de communication menées en interne. Communication interne intensifiée La communication interne a été marquée par la diffusion de plusieurs supports de communication tels internews 53, Intereso et le recueil des Managers outre, la conduite de plusieurs campagnes de sensibilisation et de prévention dont notamment la campagne antitabac et développement durable. Pareillement, afin de fédérer le capital humain de la Banque, plusieurs événements ont été organisés à savoir : la journée d intégration, la journée de la femme, la cérémonie de remise des diplômes BBOA et la fête de la musique. Par ailleurs, et en vue d assurer une information en continu et un espace permanent d interactivité, une nouvelle version intuitive, dynamique et évolutive du portail RH a été déployée. Formation des Collaborateurs soutenue Sur le volet formation, 3514 salariés ont bénéficié d au moins une action de formation, dont 457 ont été menées en interne et 42 actions animées par des cabinets externes. Les actions de formation dispensées au Réseau ont porté sur la maîtrise de l outil GRC et du processus de vente du produit BMCE Crescendo, les risques opérationnels en agences spécifiques aux métiers de Directeur d Agences, le montage et l analyse des dossiers d investissement pour les chargés des comptes entreprises. Au niveau de BMCE Bank of Africa Academy, 25 séminaires d enseignement au profit de 466 participants ont été dispensés au cours de ce 1 er semestre. Les formations ont concerné notamment le management, la communication, le Stress et conflit ainsi que le développement de la créativité et la gestion du changement.

37 Responsabilité Sociètale & Environnementale Capital Humain Fondation BMCE Bank Développement Durable & RSE 36/37 Responsabilité Sociètale & Environnementale Fondation BMCE Bank Programme Medersat.Com Restructuration & renforcement des règles de bonne gouvernance Dans le cadre de la réorganisation du programme Medersat.Com, une restructuration des emplois du temps à même de les uniformiser et assurer l égalité des chances de tous les élèves dans l apprentissage des matières enseignées, a été de mise ce premier semestre 2011 à la faveur d un dispositif expérimental. Afin d adapter les missions des superviseurs pédagogiques, au nombre de treize cette année, repenser les missions, les contrats et la carte de supervision pédagogique a été plus nécessaire que jamais. Les enseignants éligibles demeurent assujettis à la détention d une licence d enseignement, la maitrise de l arabe, de l amazigh et du français et l engagement à respecter les règles déontologiques en vigueur dans le réseau medersat.com. Pratiques pédagogiques Modernisation Ce premier semestre 2011 s est placé sous le signe de l innovation que reflètent la poursuite de la formation de l enseignant à l amazigh, la mise en application de la nouvelle version de la mallette pédagogique du préscolaire et la mise en place d un dispositif de téléformation des enseignants en langue française ainsi que la production de ressources pédagogiques numériques pour les différents niveaux et champs disciplinaires outre la mise en place de la carte de supervision pédagogique provisoire. Infrastructures et Equipements Renforcement Le 1 er semestre 2011 demeure marqué par la construction de deux nouvelles écoles (Imouzzer Marmoucha et Taddart d Agadir) à laquelle s ajoute la modernisation de l équipement pour 35 écoles Medersat.Com. Le dit semestre s est, également, illustré par l inauguration remarquée et remarquable de l école de Figuig le 11 avril 2011 et la réhabilitation des écoles Ouahdana de Nador, de Aït Dhan, de Tarmigte et de Figuig Partenariats nationaux et étrangers Dans le cadre de sa participation aux activités culturelles nationales, la Fondation BMCE Bank a contribué, au titre de ce 1 er semestre, au financement (i) de la 7 ème édition du Festival de la Culture amazigh de Fès en juillet 2011, (ii) du Festival du Film Educatif organisé à Fès en mars 2011 et (iii) de l édition d un catalogue de sites marocains et espagnols similaires par «l Association Joussour». Parmi les partenariats étrangers phares de ce semestre, figurent, assurément, la construction d une Medersat.Com à Bamako en 2011 outre la consolidation du partenariat avec l Association Tawada pour le microcrédit en poursuivant ses activités autour de quelques écoles Medersat.Com.

38 Responsabilité Sociètale & Environnementale Capital Humain Fondation BMCE Bank Développement Durable & RSE Responsabilité Sociètale & Environnementale Développement Durable & RSE Certification ISO du SME Dans le cadre du projet d implémentation d un système de management de l environnement (SME) au niveau de l ensemble des sites et activités bancaires, BMCE Bank a passé avec succès en juin 2011 l audit de certification ISO avec un score de zéro nonconformité. Elle est devenue ainsi la première banque au Maroc et dans la région Moyen-Orient Afrique du Nord à se voir attribuer une telle distinction décernée par le Bureau Veritas Certification. La certification ISO consacre la mobilisation et l engagement depuis septembre 2010 de l ensemble des collaborateurs, au sein du Réseau et des entités centrales de BMCE Bank, pour la mise en place d un SME visant l amélioration de la performance environnementale de la banque, à travers les axes suivants : Mesure des risques environnementaux et sociaux L année 2011 a été marquée par la mise en place et la réalisation d un plan d actions qui répond au mieux aux engagements souscrits avec l IFC et à la certification ISO Ce plan d actions a porté sur la formation SEMS au niveau des CAF principes, outils, méthodologie, saisie des dossiers de crédit la SFI du dispositif SEMS qui a permis une meilleure appréhension des risques S&E en tant que risques opérationnels de Crédit et l activation du déploiement du SEMS aux crédits de fonctionnement et des filiales concernées assurant à minima le respect de la réglementation nationale et de la liste d exclusion SFI. - la maîtrise des impacts environnementaux significatifs directs liés aux consommations en eau, électricité et papier, ainsi qu aux rejets liquides et des déchets solides ; - la maîtrise des impacts environnementaux indirects relatifs aux activités financières de la Banque.

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40 Activité Consolidée en IFRS ACTIF Juin-11 Juin-10 Euros Dollars DH Var DH Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor ,70% public, Services des chèques postaux Actifs financiers évalués à la juste valeur ,33% Actifs financiers disponibles à la vente ,92% Prêts et créances sur les EDC et assimilés ,57% Prêts et créances sur la clientèle ,95% Placements détenus jusqu à leur échéance ,60% Immeubles de placement ,62% Immobilisations corporelles ,24% Immobilisations incorporelles ,29% Ecart d acquisition ,03% Autres actifs ,37% TOTAL ACTIF ,82% PASSIF Dettes envers les EDC et assimilés ,98% Dettes envers la clientèles ,24% Titres de créances émis ,05% Provisions réglementées ,45% Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie ,01% Capitaux propres ,16% Capitaux propres Part du Groupe ,30% Capitaux propres Intérêts minoritaires ,34% Autres passifs ,39% TOTAL PASSIF ,82% COMPTE DE RESULTAT Marge d intérêt ,24% Marge sur commissions ,88% Résultat des activités de Marché ,53% Net Divers - - Produit Net Bancaire ,07% Charges Générales d Exploitation ,99% Dotations aux amortissements et aux dépréciations ,73% Résultat Brut d Exploitation ,51% Coût du risque ,85% Résultat d Exploitation ,64% Résultat avant impôt ,30% Impôts sur les résultats ,99% Résultat Net ,97% Résultat Net - Intérêts minoritaires ,42% Résultat Net - Part du Groupe ,02%