SOMMAIRE I- ARCHITECTURE DU MARCHE FINANCIER REGIONAL II- PERFORMANCES DE LA BRVM III- PRODUITS DE PLACEMENT SUR LA BRVM

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2 SOMMAIRE I- ARCHITECTURE DU MARCHE FINANCIER REGIONAL II- PERFORMANCES DE LA BRVM III- PRODUITS DE PLACEMENT SUR LA BRVM IV- PRESENTATION DU PEE DE L UPIC

3 I- ARCHITECTURE DU MARCHE FINANCIER REGIONAL

4 Un Marché Financier Régional qui regroupe les 8 pays de l UEMOA : Régulateur : CREPMF ; Bourse : BRVM ; Compensation : DC/BR ; Intermédiaires : Sociétés de Gestion et d Intermédiation (SGI, 21), SGO (17), BTCC (6) et autres intermédiaires commerciaux ; Les agences de notation agréées : WARA et Bloomfield IC

5 Le Groupe CGF en bref SGI Date de création : 1998 Capital : FCFA Certification ISO 9001 en 2005 Domaines d activité : - Émissions actions, obligations ; - Introduction en bourse ; - Courtage, négociation et conservation des titres ; - Financement structuré ; - Ingénierie financière. Portefeuille : 361 milliards FCFA SGO Date de création : 2001 Capital : FCFA Certification ISO 9001 en 2008 Domaines d activité : - Création d OPCVM ; - Epargne salariale ; - Gestion de portefeuille. Actif sous gestion : 34 milliards FCFA 9 FCP (dont 3 FCPE) 4 PEE

6 II- PERFORMANCES DE LA BRVM

7 Les émetteurs de la BRVM Emetteurs Nombre Total Industrie 12 entreprises Services Publics 4 entreprises Marché des Actions Finances Transport 9 entreprises 2 entreprises 39 sociétés cotées Agriculture 4 entreprises Distribution 7 entreprises Autres Secteurs 1 entreprise Marché des Obligations 36 lignes obligataires

8 Evolution et performances de la BRVM Franchissement Cap > Mds FCFA 9 juillet 2015 Evolution des indices BRVM 10 et BRVM Comp. (2008 Août 2015) +11,40 % Capitalisation boursière du marché des Actions (2008 Août 2015) +15,70 % ,08 178,17 143,6 132,05 +66,32 % 182,96 159,1 +55,15 % 158,49 138,88 BRVM ,04 166,58 BRVM Composite 246,34 267,53 258,08 232,02 298,02 296,33 +14,82 % Milliards Franchissement Cap > milliards de FCFA 31 dec ,15 % Franchissement Cap > milliards de FCFA 27 mai Franchissement Cap > milliards de FCFA 29 janv août-15 0 Milliards Capitalisation boursière du marché obligataire (2008 Août 2015) ,31 % Franchissement Cap > milliards de FCFA 18 avril ,94 % Milliards Valeur des transactions (milliards FCFA) ,61% avr août-15 0

9 Evolution et performances de la BRVM Evolutions du cours des titres (2 janvier août 2015) SERVAIR ABJ. +117,22 % SICOR CI +77,9 % ONATEL BF +68,57 % BERNABE CI +61,73 % BOA BENIN +55,48 % 5 plus fortes baisses MOVIS UNILEVER SAPH UNIWAX TOTAL CI 5 plus fortes hausses -26,95 % -27,03 % -28,88 % -31 % -87,75 % Les 5 titres les plus actifs en volume (2 janvier août 2015) Les 5 titres les plus actifs en valeur (2 janvier août 2015) SONATEL SN 43,8 milliards FCFA ONATEL BF TOTAL CI SGBCI 12,5 milliards FCFA 8,8 milliards FCFA 7,4 milliards FCFA ETI TG SONATEL SN ONATEL BF PALMCI FILTISAC CI FILTISAC CI 6,9 milliards FCFA 9

10 Top 18 des Bourses africaines suivant la capitalisation boursière au 31/12/14 31-déc-14 Market Cap. Ranking Stock Exchange USDm % GDP 1 South Africa % 2 Nigeria % 3 Morocco % 4 Egypt % 5 Kenya % 6 BRVM % 7 Tunisia % 8 Mauritius % 9 Tanzania % 10 Ghana % 11 Botswana % 12 Zambia % 13 Zimbabwe % 14 Namibia % 15 Malawi % 16 Uganda % 17 Rwanda % 18 Swaziland 208 5% 1 usd = 515,3 Fcfa Top 18 des Bourses africaines suivant l indice au 31/12/14 En % Classement Country Local 1 Tanzania 35,0 2 Egypt 31,6 3 Uganda 26,6 4 Kenya 25,0 5 Malawi 18,8 6 Namibia 17,3 7 Zambia 16,2 8 Tunisia 16,2 9 BRVM 11,2 10 South Africa 7,6 11 Morocco 5,6 12 Ghana 5,4 13 Botswana 5,0 14 Rwanda 1,9 15 Swaziland 0,0 16 Mauritius -1,0 17 Nigeria -16,1 18 Zimbabwe -19,5

11 III- PRODUITS DE PLACEMENT SUR LA BRVM

12 Les produits présents sur la BRVM : Les actions ; Les obligations ; Les Fonds Communs de Placement (FCP).

13 III.1- Les actions Actions de sociétés cotées sur la BRVM (Bourse Régionale des Valeurs Mobilières) ; Rémunération sous forme de dividendes (en cas de versement par les sociétés) et possibilités de réaliser des plus-values sur cession.

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15 III.2- Les obligations Titres totalement sécurisés émis sur le Marché Financier de l UMOA par des sociétés privées ou publiques, par des Etats ou des collectivités locales, par des institutions financières et ayant bénéficiés d'un agrément du CREPMF ; Rémunération connue d avance (5 à 7%) avec des durées de placement pouvant s étaler entre 3 et 10 ans ; Les obligations sont émises par des entités notées ou, à défaut, sont garanties à 100% à première demande, en capital et en intérêt par des institutions de garantie ; Toutes les opérations d émission obligataire sont adossées à des mécanismes de sûreté pour assurer le respect des échéances de paiement d'intérêt et de remboursement de capital.

16 II.3- Les Fonds Communs de Placement (FCP) FCP monétaires et obligataires sans risque avec objectif de rendement supérieur à celui d un dépôt à terme bancaire ; FCP mixtes avec objectif de rendement supérieur à celui des obligations ; FCP dynamiques avec objectif de rendement supérieur à celui de l indice BRVM 10.

17 Performances de nos FCP au 30/10/2015

18 D autres produits de placement peuvent être considérés, notamment sur le marché monétaire : Bons du Trésor ; Obligations du Trésor ; Dépôts à Terme (DAT).

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20 IV- PRESENTATION DU PEE DE L UPIC

21 Objectif majeur : Mettre en place un instrument de politique social permettant aux entreprises, membres de l UPIC, d accompagner leurs salariés dans la préparation de leurs retraites et, éventuellement, de leurs projets. Trois Objectifs spécifiques 1.Fairefaceàlabaissederevenusàlaretraite; 2. Favoriser l épargne des employés; 3. Attirer les talents et les fidéliser.

22 Le dispositif s articule ainsi autour de 2 volets : Un plan pour la retraite complémentaire : UPIC EPARGNE COMPLEMENTAIRE Un plan d épargne salariale : UPIC EPARGNE PLUS

23 Les intervenants dans le PEE CGF Bourse Abondement Comité de suivi du PEE CAC, CREPMF* DEPOSITAIRE PEE CGF GESTION AGENTS : Salaires et Primes Fonds communs de placement (FCP) DEBLOCAGE CREMPF: Conseil Régionale de l Epargne Publique et des Marchés Financiers CAC: commissaire aux comptes Retraite

24 Les avantages du PEE Entreprises Salariés Politique salariale moderne Accompagnement des salariés Motivation des salariés : puissant levier social Fiscal : l abondement est déductible de l IS L abondement est considéré comme une charge Meilleure image auprès des salariés et des partenaires Epargne innovante Abondement Rémunération attrayante Fiscal : Les revenus du PEE ne sont pas imposables (IR).

25 Mise en œuvre du PEE UPIC

26 Le règlement Le PEE est mis en place par la formalisation d un «Règlement» qui : régit et officialise la mise en place d une épargne collective ; détermine les modalités de fonctionnement du PEE. Le règlement est signé par les différentes parties (chaque entreprise, les représentants du personnel, CGF Bourse et CGF Gestion et sera à disposition de tous les adhérents du PEE dès la première souscription. En collaboration avec les différents représentants des entreprise, les conseillers de CGF établiront un diagnostic personnalisé permettant d évaluer les besoins de fonctionnement.

27 Durée : 1 à 3 mois Délai de mise en œuvre du PEE Création du PEE : Étude des rémunérations et établissement des régles d abondement ; Étude des régles de cotisations ; Rédaction du réglement du PEE ; Rédaction de la procédure de PEE. Mise en place et installation du Comité de suivi du PEE Lancement du PEE : Présentation aux personnels des entreprises adhérentes et ateliers d information et de sensibilisation PEE ou PER? Le capital constitué peut servir au terme d un délai à financer un projet ou préparer sa retraite sous forme de complément de revenus. L objet de la sortie est défini selon le type de Plan d Epargne.

28 Véhicules de placement Les sommes versées sur le PEE permettent de constituer un portefeuille de valeurs mobilières (titres en direct et/ou FCP) tels que : Des actions ; Des obligations et des bons du Trésor ; Des parts de fonds communs de placement (FCP). Les placements doivent être diversifiés afin de garantir une certaine sécurité pour que la performance respecte l objectif de rendement visé.

29 Véhicules de placement du PEE : hypothèse de base Véhicules d investissement : - 50% dans le FCP PLACEMENT CROISSANCE ; - 25% dans le FCP HORIZON ; - 20% dans le FCP PLACEMENT AVANTAGE ; - 5% dans le FCP PLACEMENT QUIETUDE.

30 Résultats attendus Rendement espéré à la retraite pour un salarié : HYPOTHESES 1- Abondement à 100% 2- Objectif de rendement de 8% 3- Retraite estimée à 60 ans Age moyen Cotisation moyenne mensuelle Abondement moyen mensuel Capital moyen à terme

31 Conclusion Un règlement qui fédère la Direction Générale de chaque entreprise et les Représentants de ses salariés. Un règlement souple et adaptable. Une démarche de chaque entreprise socialement responsable. Des avantages fiscaux pour chaque entreprise avec un abondement déductible. Un dispositif de complémentaire retraite indispensable pour les salariés. Un PEE dont la performance n est pas plafonnée. Une transparence totale de l évolution de l épargne via une interface internet web individuelle.

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33 Merci pour votre aimable attention