CHIFFRES D AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS 2017 PREMIER TRIMESTRE

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1 CHIFFRES D AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS 2017 PREMIER TRIMESTRE

2 AVERTISSEMENT Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux États-Unis ou dans tout autre pays. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l exhaustivité ou l exactitude des informations ou opinions contenues dans cette présentation, et la responsabilité des dirigeants d EDF ne saurait être engagée pour tout préjudice résultant de l utilisation qui pourrait être faite de cette présentation ou de son contenu. Le présent document peut contenir des objectifs ou des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables à la date du présent document mais qui peuvent s avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes. Il n y a aucune certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Les facteurs importants susceptibles d entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d EDF fondées sur le modèle d opérateur intégré, l évolution de l environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l énergie, et les risques et incertitudes concernant l activité du Groupe, sa dimension internationale, l environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change, les évolutions technologiques, l évolution de l activité économique. Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de Référence d EDF déposé auprès de l Autorité des marchés financiers le 6 mars 2017, consultable en ligne sur le site internet de l AMF à l adresse ou celui d EDF à l adresse EDF ne s engage pas et n'a pas l'obligation de mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document pour refléter les faits et circonstances postérieurs à la date de cette présentation. CHIFFRE D AFFAIRES T

3 FAITS MARQUANTS STRATÉGIQUES ENERGIES RENOUVELABLES SERVICES ENERGETIQUES NOUVEAU NUCLEAIRE Accélération de l allocation stratégique du capital aux énergies renouvelables Entrée en négociations exclusives le 25 avril 2017 pour l acquisition par EDF Énergies Nouvelles d une participation majoritaire dans Futuren (1), spécialiste de l éolien terrestre Entrée le 22 mars 2017 dans le consortium mené par Masdar pour développer la troisième phase d un parc solaire de 800 MW à Dubai Déploiement des projets renouvelables Mise en service de : 189 MW bruts, principalement en Inde (éolien et solaire) 98 MW au Royaume-Uni en avril 2017 (éolien) Mise en construction de nouveaux projets pour 242 MW, principalement aux Etats-Unis Développement des activités de Dalkia : Renouvellement du contrat de maintenance et de conduite des installations froid et ventilation avec le CERN (Organisation européenne pour la recherche nucléaire à Genève) Extension du réseau de chaleur de la ville de Limoges Acquisition de la société Froid Climatisation Service 84, spécialisée en réfrigération et traitement de l air dans le sud-est de la France Flamanville 3 : démarrage de la phase d essais d ensemble, conformément au calendrier annoncé Taishan : début du remplissage du circuit primaire pour les essais à chaud, et début du First-Plant-Only-Test (2) (1) Futuren opère en France, Allemagne, au Maroc et en Italie. La société exploite un portefeuille de parcs éoliens d une capacité brute de 389 MW, gère 357 MW de parc éoliens pour compte de tiers et développe des projets représentant plus de 168 MW de capacité (2) First-Plant-Only-Test : tests de vibration des structures internes de la cuve CHIFFRE D AFFAIRES T

4 AVANCÉES SIGNIFICATIVES DU PLAN DE PERFORMANCE AUGMENTATION DE CAPITAL PLAN DE CESSION Montant final brut de l opération : Mds, se traduisant par l émission de 633 millions d actions nouvelles Taux de souscription de la part marché : 185,9 % Utilisation du produit de l opération : Financement du développement du Groupe sur la période , en cohérence avec la stratégie CAP 2030 Renforcement de la flexibilité financière du Groupe Réalisation le 31 mars 2017 de la cession à la Caisse des Dépôts et CNP Assurances de 49,9 % du capital de la coentreprise détenant la totalité des titres RTE Valorisation de RTE : 8,2 Mds, avec un complément de valeur éventuel pouvant atteindre 100 M Cession des actifs de charbon et de fret d EDF Trading à JERA Trading, EDF détenant depuis le 4 avril ,3 % de parts dans JERA Trading Réalisation le 31 janvier 2017 de la cession de la totalité du capital d EDF DEMASZ à ENKSZ CHIFFRE D AFFAIRES T

5 FAITS MARQUANTS FINANCIERS DIVIDENDE 2016 Proposition à l AG du 18 mai 2017 d un dividende 2016 de 0,90 par action acompte sur dividende de 0,50 payé en octobre 2016 Confirmation par l État français du choix de paiement du dividende en actions Détachement du solde du dividende de 0,40 le 6 juin 2017 Mise en paiement du solde et règlement-livraison des actions le 30 juin 2017 FINANCEMENT LONG TERME EDF a levé 137 Mds en janvier 2017 soit 1,1 Md, avec une série d émissions obligataires senior Samouraï sur des maturités de 10 à 20 ans Premiers Green Bonds Samouraï publics, avec l émission de deux tranches vertes d un montant total de 26 Mds (soit ~210 M ) dédiées au financement des investissements renouvelables A date, émission cumulée d environ 4,5 Mds de Green Bonds par le groupe EDF CHIFFRE D AFFAIRES T

6 FAITS MARQUANTS OPÉRATIONNELS PERFORMANCE DU CHIFFRE D AFFAIRES Chiffre d affaires Groupe : 21,1 Mds, stable en variation organique par rapport à T France Activités de production et commercialisation : +1,7 % en lien notamment avec les ventes ARENH Dalkia : +15,4 % grâce à une évolution favorable des prix Italie : -10,4 % pénalisée par le niveau des prix de gaz réalisés PERFORMANCE OPERATIONNELLE Production nucléaire France : -7,6 TWh, conforme aux prévisions compte tenu des arrêts pour contrôles supplémentaires initiés en 2016 Royaume-Uni : +0,3 TWh CHIFFRE D AFFAIRES T

7 STABILITÉ (1) DU CHIFFRE D AFFAIRES GROUPE En millions d euros Périmètre, change et opérations inter-segments (2) France Activités de production et commercialisation Variation organique : +0,0 % (1) France - Activités régulées Royaume-Uni Italie Autres métiers Autre international Principalement change au R-U Dont Dalkia (+155 M ) T T (1) Variation organique à périmètre et change comparables information financière présentée selon la nouvelle segmentation opérationnelle depuis le (2) A compter de 2016, ventilation du chiffre d affaires aux bornes des segments, avant élimination des inter-segments CHIFFRE D AFFAIRES T

8 FRANCE ACTIVITÉS DE PRODUCTION ET COMMERCIALISATION En millions d euros Variation organique : +1,7 % (1) Climat (+0,8 TWh) et année bissextile 2016 Tarifs Conditions de marché aval Ventes ARENH Ventes nettes marchés (2) Autres Intensité concurrentielle (-3,4 TWh) compensée par des effets prix / volumes favorables Principalement production et sourcing de la souscription ARENH Dont obligations d achat (+159 M ) T T (1) Variation organique à périmètre et change comparables - information financière présentée selon la nouvelle segmentation opérationnelle depuis le (2) Hors achats additionnels d énergie nécessaires sur les marchés CHIFFRE D AFFAIRES T

9 FRANCE : BILAN ÉLECTRIQUE En TWh PRODUCTION / ACHATS T vs T CONSOMMATION / VENTES T vs T Obligations d achat Achats LT et structurés Thermique Hydraulique (1) Ventes nettes marché Fourniture ARENH Ventes structurées, enchères et autres (2) Nucléaire Clients finals 97-2 NB : EDF hors activités insulaires (1) Production hydraulique après déduction du pompage : 9 TWh (2) Y compris pompage hydraulique pour 2 TWh CHIFFRE D AFFAIRES T

10 PRODUCTION NUCLÉAIRE FRANCE : CONFORME AUX PRÉVISIONS COMPTE TENU DES ARRÊTS POUR CONTRÔLES SUPPLÉMENTAIRES INITIÉS SUR S Production nucléaire mensuelle (en TWh) Production nucléaire cumulée (en TWh) S S2 Déficit de production nucléaire 2016 vs ,0 % 116,1-6,5 % 108,5-4,7 % 147,1 140, ,6 % 78,9 74, ,6 40,5 20 Janv. Fév. Mars Avril Mai Juin Juil. Août Sept. Oct. Nov. Déc. Janv. Fév. Mars Avril Objectif de production nucléaire 2017 confirmé : 390 à 400 TWh CHIFFRE D AFFAIRES T

11 PRODUCTION HYDRAULIQUE FRANCE : CONDITIONS HYDROLOGIQUES INFÉRIEURES AUX NORMALES En TWh Production cumulée 2016 (1) Production cumulée 2017 (1) -17,0 % 16,5 180% Niveau normal d hydraulicité Minimums et maximums saisonniers entre 2007 et ,2 % 12,3 (2) 10,8 (2) 13,7 140% ,4 % 3,5 3,9-13,9 % 7,9 6,8 100% 60% 2017 Janvier Février Mars Avril 20% Mars Juin Sept. Déc. (1) Production hydraulique hors activités insulaires avant déduction du pompage (2) Production après déduction du pompage : 10,4 TWh sur T et 8,9 TWh sur T CHIFFRE D AFFAIRES T

12 FRANCE ACTIVITÉS RÉGULÉES En millions d euros Variation organique : +1,6 % (1) Autres Climat et année bissextile 2016 Tarifs Impacts prix et volume (2) T T (1) Variation organique à périmètre et change comparables - information financière présentée selon la nouvelle segmentation opérationnelle depuis le (2) Hors impacts du climat et des tarifs CHIFFRE D AFFAIRES T

13 ROYAUME-UNI : BAISSE DES PRIX DE MARCHÉ, MAINTIEN À UN NIVEAU TRÈS ÉLEVÉ DE LA PERFORMANCE DU PARC NUCLÉAIRE En millions d euros T T % % Org. (1) CHIFFRE D AFFAIRES ,3-1,8 Impact négatif de la baisse des prix de marché Production nucléaire de 16,0 TWh, en hausse de +0,3 TWh vs T grâce à un calendrier favorable des opérations de rechargement en combustible Stabilité du portefeuille des clients particuliers sur le T (1) Variation organique à périmètre et change comparables - information financière présentée selon la nouvelle segmentation opérationnelle depuis le CHIFFRE D AFFAIRES T

14 ITALIE : BAISSE DU CHIFFRE D AFFAIRES SANS IMPACT SUR LA RENTABILITÉ En millions d euros T T % % Org. (1) CHIFFRE D AFFAIRES ,3-10,4 Activités électriques : baisse des volumes vendus, en partie compensée par la hausse des prix Activités hydrocarbures Forte baisse des prix du gaz réalisés, sans impact significatif sur la rentabilité grâce à la politique de couverture Progression des volumes de gaz suite à une demande en hausse, en lien avec une production thermique et une consommation des clients industriels plus élevées Activité E&P tirée par un cours du brent en croissance (1) Variation organique à périmètre et change comparables - information financière présentée selon la nouvelle segmentation opérationnelle depuis le CHIFFRE D AFFAIRES T

15 EDF ÉNERGIES NOUVELLES : IMPACT POSITIF DES MISES EN SERVICE DE 2016 En millions d euros T T % % Org. (1) CHIFFRE D AFFAIRES ,5-0,4 Production pénalisée par des conditions de vent défavorables en France et au Royaume-Uni Impact positif des mises en service de capacités nettes en 2016 Mises en service de 189 MW bruts sur le T1 2017, notamment en Inde (éolien et solaire) Portefeuille significatif de projets en construction : 1,8 GW brut (1) Variation organique à périmètre et change comparables - information financière présentée selon la nouvelle segmentation opérationnelle depuis le CHIFFRE D AFFAIRES T

16 AUTRES MÉTIERS : PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE SOLIDE DE DALKIA, CONTEXTE DE PRIX NÉGATIF POUR EDF TRADING En millions d euros T T CHIFFRE D AFFAIRES ,4 % (1) ,4 % (1) ,6 % (1) ,1 % (1) EDF Énergies Nouvelles Dalkia % EDF Trading % Org. (1) ,7 +5,9 Autres (Activité gaz, etc.) Dalkia Impact positif des prix suite à la hausse du prix des combustibles et à l évolution favorable des indexations des contrats de services Conditions climatiques favorables aux volumes de chaleur EDF Trading Faible volatilité et environnement de prix négatif en Europe liée au climat doux en février et mars Moindre activité charbon en raison de prix bas et d un climat doux Evolution défavorable des prix du gaz canadien T T (1) Variation organique à périmètre et change comparables - information financière présentée selon la nouvelle segmentation opérationnelle depuis le CHIFFRE D AFFAIRES T

17 AUTRE INTERNATIONAL : POURSUITE DU DÉVELOPPEMENT DES ÉNERGIES RENOUVELABLES ET DES SERVICES, EFFET PRIX NÉGATIF En millions d euros T T CHIFFRE D AFFAIRES ,1 % (1) +1,5 %(1) (2) -16,5 % (1) 157 T T % Belgique Pologne (3) Autres (Brésil, Asie, etc.) % Org. (1) ,1-2,3 Belgique Développement des capacités éoliennes à ~300 MW (+14 % vs T1 2016) Gaz : baisse des prix et des volumes Electricité : hausse des volumes vendus, plus que compensée par des prix inférieurs Poursuite du développement des activités de services Pologne Autres Croissance des volumes d électricité et de chaleur grâce à une meilleure disponibilité des actifs de production, à un climat favorable et au développement commercial Effet prix négatif sur les ventes d électricité Brésil: impact défavorable de la révision annuelle du contrat de vente, combiné à une moindre sollicitation de l opérateur de réseau (1) Variation organique à périmètre et change comparables - information financière présentée selon la nouvelle segmentation opérationnelle depuis le (2) Y compris chiffre d affaires d EDF Demasz sur T1 2016, sans équivalent sur T compte tenu de la cession de la filiale le 31 janvier 2017 (3) Activités en Pologne d EDF EN et de Dalkia intégrées dans le segment Autres métiers CHIFFRE D AFFAIRES T

18 OBJECTIFS 2017 & FEUILLE DE ROUTE 2018 CONFIRMÉS PRODUCTION NUCLÉAIRE EBITDA (1) 2017 ENDETTEMENT FINANCIER NET / EBITDA (2) TAUX DE DISTRIBUTION DU RÉSULTAT NET COURANT (3) TWh 13,7 14,3 Mds 2,5x 55 % à 65 % 2018 CHARGES OPÉRATIONNELLES (4) INVESTISSEMENTS NETS HORS LINKY, NOUVEAUX DÉVELOPPEMENTS ET CESSIONS D ACTIFS EBITDA (5) CASH FLOW (5)(6) ENDETTEMENT FINANCIER NET / EBITDA (5)(6) -0,7 Md vs 2015 ~10,5 Mds 15,2 Mds 0 2,5x (1) A taux de change 2016 (2) A taux de change 2016 et hypothèse de taux d actualisation des engagements nucléaires à 4,1 % pour 2017 (3) Ajusté de la rémunération des emprunts hybrides comptabilisés en fonds propres (4) A périmètre, taux de change et hypothèse de taux d actualisation retraites constants. Hors variation des charges opérationnelles des activités de services (5) A taux de change 2016 et hypothèse de prix d électricité en France 2018 sur les volumes non couverts au : 36 /MWh TAUX DE DISTRIBUTION DU RÉSULTAT NET COURANT (3) (6) A taux de change Cash flow hors Linky, nouveaux développements et cessions d actifs, avec hypothèse de taux d actualisation des engagements nucléaires à 4,1 % pour 2017 et 3,9 % pour 2018, hors acompte sur dividende au titre de l année fiscale 2018 qui sera décidé au 2 e semestre 2018 CHIFFRE D AFFAIRES T %

19 AU-DELÀ DE 2018 RÉDUCTION DES CHARGES OPÉRATIONNELLES (1) en 2019 vs Md AU-DELÀ DE 2018 CESSIONS D ACTIFS SUR Au moins 10 Mds TAUX DE DISTRIBUTION DU RÉSULTAT NET COURANT (2) 45 % à 50 % (1) A périmètre, taux de change et hypothèse de taux d actualisation retraites constants. Hors variation des charges opérationnelles des activités de services (2) Ajusté de la rémunération des emprunts hybrides comptabilisée en fonds propres CHIFFRE D AFFAIRES T

20 CHIFFRES D AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS 2017 PREMIER TRIMESTRE

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