DIVERSIFIÉ SYNTHESE DE GESTION

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1 ARCANCIA PATRIMOINE /09/2017 Données clés (source : Amundi) Valeur Liquidative (VL) : 67,02 ( EUR ) Date de VL et d'actif géré : 29/09/2017 Actif géré : 216,97 ( m illions EUR ) Indice de référence : Aucun Objectif d'investissement L'objectif de gestion est de réaliser une performance annualisée de 5 % au-delà de l'eonia capitalisé sur l'horizon d'investissement recommandé de 5 ans, après prise en compte des frais courants. L'équipe de gestion met en place une gestion diversifiée, flexible et de conviction sur la base de ses anticipations sur l'évolution des différents marchés. Ainsi, la gestion du fonds cherche à s'adapter aux mouvements de marchés en vue de délivrer une performance durable. Profil de risque et de rendement (SRRI) A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d Information Clé pour l Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». Il n est pas garanti et pourra évoluer dans le temps. Evolution de la performance (base 100) * Indicateurs Sensibilité 2,37 Note moyenne BB+ Exposition Actions 29,81% Poids des OPC en % de l'a ctif 35,16% Nombre de lignes en portefeuille 737 La note moyenne du portefeuille inclut tous les instruments ayant une note (taux, monétaire) qu ils soient détenus directement ou indirectement via un OPC. 80 Indicateur(s) glissant(s) 60 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 03/09 06/09 09/09 12/09 03/10 06/10 09/10 12/10 03/11 06/11 09/11 12/11 03/12 06/12 09/12 12/12 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 12/14 03/15 06/15 09/15 12/15 03/16 06/16 09/16 12/16 03/17 06/17 09/17 Performances glissantes * Depuis le Portefeuille (113,98) Indice 1 mois 3 m ois 1 a n 3 a ns 5 a ns Depuis le 30/12/ /08/ /06/ /09/ /09/ /09/2012 Portefeuille 4,15% 0,90% 1,56% 3,16% 4,74% 24,16% Performances calendaires (1) * 1 a n 3 a ns 5 a ns Volatilité du portefeuille 3,23% 6,02% 5,90% Ratio de Sharpe 1,03 0,31 0,76 Analyse des rendements Depuis le lancement Baisse maximale -37,26% Délai de recouvrement (jours) 1709 Moins bon mois 10/1987 Moins bonne performance -17,09% Meilleur mois 02/1986 Meilleure performance 13,43% Portefeuille -1,23% 0,53% 7,09% 10,96% 8,75% -3,31% 5,45% 15,06% -24,38% 0,74% * Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés. legestion.fr Document destiné aux investisseurs "non professionnels"

2 Commentaire de gestion Dans un contexte de conjoncture toujours bien orientée, les banques centrales ont tenu le devant de la scène en précisant leur stratégie pour les trimestres à venir. A l issue de son comité de politique monétaire, la BCE a laissé ses taux directeurs inchangés sans modifier le montant de ses achats mensuels d actifs. Aux Etats-Unis, confortée par un rebond des statistiques d inflation, la réserve fédérale américaine a confirmé ses perspectives de hausse des taux directeurs, ainsi que son intention d entamer prochainement la réduction graduelle de la taille son bilan. Ces annonces ont contribué à une remontée des taux à long terme de part et d autre de l Atlantique et ont ouvert la voie à une stabilisation du dollar après plusieurs mois de baisse. Les bourses actions ont réagit favorablement, les indices européens ont progressé de plus de 5% et leurs homologues américains se sont adjugé plus de 1%. Sur le mois, nous avons maintenu l exposition aux actions autour de 35% avec une préférence pour les actions européennes. Nous avons allégé cette position en fin de mois après la sensible progression du marché sur les trois premières semaines de septembre. Nous avons également réduit la part d obligations d entreprises, en réponse à la nette revalorisation de cette catégorie d obligations en cours de mois. Enfin, le rétablissement de la trajectoire de l inflation américaine nous a conduits à augmenter notre exposition aux obligations du trésor américains indexées sur l inflation tout en maintenant la sensibilité inchangée. Sur le mois, le fonds a réalisé une performance positive. Ses positions en actions et en obligations d'entreprises ont eu une contribution positive à la performance. Composition du portefeuille Evolution de l allocation d actif 31/12/ /08/ /09/2017 Actions 38,31% 34,47% 31,55% Zone Euro 12,25% 12,59% 11,69% Amérique du Nord 8,45% 9,35% 9,03% Asie Emergente - 0,47% - Global Emergent 4,49% 4,47% 4,35% Europe 1,04% 2,02% 2,50% Or 0,35% 0,89% - Japan 5,98% 4,68% 3,98% Immobilier 2,11% - - Monde 3,64% - - Ta ux 68,12% 42,81% 41,50% Zone Euro Pays Emergents 6,11% 4,92% 6,25% Etats 23,42% 11,63% 12,02% Haut rendement 11,97% 5,96% 3,63% Obligations Crédit 21,11% 16,28% 14,04% Inflation 5,51% 4,02% 5,56% Monéta ire -15,78% 20,72% 24,95% Monétaire -15,78% 20,72% 24,95% Vola tilité 6,13% - - Volatilité 6,13% - - Obligataire Court Terme 3,22% 2,00% 2,00% Change 3,22% 2,00% 2,00% Global Macro Evolution du poids des actifs risqués sur un an glissant 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 30/04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/2017 Les actifs risqués regroupent : les actions, les obligations à haut rendement et les obligations émergentes. L exposition présentée, qui peut varier en cours de mois, est celle de la fin du mois.

3 Composition du portefeuille - Allocation d'actifs Allocation d actifs Principales expositions de change 125 % 2,00 % 0,00 % 100 % 97,87 % 24,95 % 75 % 41,50 % 50 % 25 % 31,55 % 0 % 4,62 % 2,22 % 1,93 % 1,70 % 1,44 % Taux Actions Monétaire Obligataire Court Terme Volatilité -25 % -9,78 % EUR JPY MXN SEK CZK NOK Autres Composition du portefeuille Poche actions Répartition géographique de la poche actions Analyse par secteur de la poche actions Finance 22,45 % Conso cyclique 16,78 % 15,55 % Technologies de l'info. 12,95 % Industrie 11,37 % Conso non cyclique 8,71 % 16,99 % 50,45 % Europe Amérique du nord Pays émergents Japon Énergie Santé Matériaux 7,33 % 6,17 % 6,13 % Services télécom 3,89 % Services publics 2,37 % 33,04 % Immobilier Autres 1,49 % 0,37 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % Principaux émetteurs actions Pa ys % d'a ctif AMUNDI FD EQ EMERGING WORLD LUXEMBOURG 3,01% ING GROEP NV NETHERLANDS 0,24% SIEMENS AG GERMANY 0,23% ALLIANZ SE GERMANY 0,22% SAP SE GERMANY 0,20% ROYAL DUTCH SHELL PLC NETHERLANDS 0,20% ANHEUSER-BUSCH INBEV NV BELGIUM 0,20% INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA SPAIN 0,20% SOCIETE GENERALE FRANCE 0,19% UNILEVER NV UNITED KINGDOM 0,18% Tota l - 4,87%

4 Composition du portefeuille Poche obligations Répartition par type d'émetteur de la poche obligations Répartition par notation de la poche obligations AAA 15,27 % AA 0,06 % 13,40 % AA- 0,14 % 0,00 % 28,96 % A+ 0,77 % A 2,04 % 15,06 % A- 3,85 % BBB+ 7,82 % 8,75 % BBB 45,08 % BBB- 10,62 % 33,83 % BB 2,71 % AA+ 0,18 % B+ 7,74 % Obligations Etat Obligations Crédit Obligations haut rendement Obligations Emergentes Zone Euro Obligations indexées inflation BB+ N/A 0,43 % 3,29 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % La poche obligations comprend les titres détenus directement ou indirectement via un OPC. En cas de détention d un OPC, la répartition tient compte de la note de l OPC et non pas de la répartition des notes des instruments détenus par cet OPC. La répartition n inclut pas les instruments monétaires ni les futures. Principales lignes d'obligations Secteur % d'a ctif Sensibilité République italienne Etats Zone Euro 17,82% 0,97 Etats-Unis Etats hors Zone Euro 7,61% 0,66 Amundi Fd Bd Euro High Yield - 3,63% 0,11 Amundi Fd Bd US Corporate - 1,31% 0,09 Petroleos Mexicanos (PEMEX) Industrie 0,85% 0,04 Croatie Etats hors Zone Euro 0,67% 0,03 Pérou Etats hors Zone Euro 0,66% 0,05 Pertamina Persero PT Industrie 0,61% 0,03 Roumanie Etats hors Zone Euro 0,59% 0,04 HSBC HOLDINGS PLC Finance 0,49% 0,03 Tota l - 34,25% 2,05

5 Caractéristiques principales Forme juridique Société de gestion Dépositaire FCPE de droit français Société Générale Gestion SOCIETE GENERALE Date de création de la classe 16/12/1983 Devise de référence de la classe Classification de l'organisme de tutelle Affectation des sommes distribuables EUR FCPE Diversifié Capitalisation Code AMF Périodicité de calcul de la VL Commission de surperformance Quotidienne Non Frais courants 0,85% ( prélevés ) Durée minimum d'investissement recommandée Nom du fonds maître 5 ans Amundi Patrimoine Avertissement Document simplifié et non contractuel, destiné à être remis exclusivement aux porteurs de parts. Les caractéristiques principales du fonds sont mentionnées dans sa documentation juridique sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds. Ce fonds est géré par Société Générale Gestion. Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des Fonds d Epargne Salariale sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des Fonds d Epargne Salariale peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les Fonds d Epargne Salariale préalablement à toute souscription de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur. La source des données du présent document est Amundi sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention en tête du document sauf mention contraire.