RAYMOND JAMES US QUALITY PLUS

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1 INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. Objectif et politique d'investissement FCP RAYMOND JAMES US QUALITY PLUS Part A en code ISIN : FR Part A en $ code ISIN : FR Ce Fonds est géré par RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL Classification AMF (Autorité des Marchés Financiers) : Actions Internationales. En souscrivant dans RAYMOND JAMES US QUALITY PLUS PART A-EUR et Part A-USD, vous investissez principalement dans des actions internationales. L objectif est de surperformer l indicateur de référence, le S&P 500 Total Return, dividendes net réinvestis, sur une période supérieure à 5 ans, après prise en compte des frais courants. Indicateur de référence : S&P 500 Total Return coupons et dividendes réinvestis, indice des 500 plus grandes entreprises cotées sur les marchés américains. Le Fonds ne suivant pas une gestion indicielle, sa performance peut s écarter sensiblement de celle de l indicateur de référence. Le processus de gestion est le suivant : pour chaque valeur de l univers d investissement nous calculons une note basée sur des données de volatilité, de corrélation et de consensus d analystes. Ce score est recalculé sur une base mensuelle et les valeurs ayant les meilleures notes selon ce score sont présélectionnées. Chaque mois, en respectant des critères de diversification sectorielle et de turnover, les valeurs aux notes les plus élevées sont intégrées de manière équipondérée dans la composition du nouveau portefeuille. Le portefeuille est relativement concentré (environ une trentaine de valeurs) et sa valeur liquidative évoluera en fonction de l allocation sectorielle et de la sélection de valeurs répondant à une exposition forte aux facteurs de risques qui, selon notre analyse, présentent une faible volatilité, un faible béta et une forte qualité. Le portefeuille du FCP est composé : - De 90% minimum à 100% maximum de l actif net en actions internationales de grandes capitalisations cotées sur les marchés nordaméricains (10% maximum en petites capitalisations). - De 0% à 10% maximum de l actif net en obligations et autres instruments monétaires libellé en $ disposant d une notation «Investment grade» selon l échelle d au moins une des principales agences de notation ou jugées équivalentes par la Société de gestion, en titres monétaires et en bons de souscription d actions. La société de gestion s appuie sur les notations externes et sur son analyse pour évaluer la qualité de crédit des actifs obligataires. Sur ces bases, elle prend des décisions d investissement à l achat et en cours de vie. La sensibilité de la partie produit de taux du portefeuille peut varier de 0 A 2. - Jusqu à 10% maximum de son actif net en parts ou actions d OPCVM français ou européens, de tout type de classification. Le FCP pourra intervenir sur des instruments dérivés, à titre de couverture et/ou d exposition aux risques d actions, de taux et de change dans la limite de 100 % de son actif net, sans chercher de surexposition. Ces opérations de couverture pourront prendre la forme de : Vente ou achat de contrats à terme (futures, options simples cotés), sur des marchés réglementés. Vente d options d achat listées ou achat d options de vente listées sur indice, swaps de performance avec une contrepartie extérieure à Raymond James Asset Management International et qui seront dans ce cas contre-valorisés en interne. Par exemple, des stratégies optionnelles pourront être implémentées dans le portefeuille et auront pour objectif principal de diminuer la volatilité et les pertes maximales ; elles auront toutefois un impact marginal sur l exposition globale au marché actions (inférieur à 10% de l exposition globale). Le FCP sera exposé au risque de change à hauteur de 100% maximum de son actif. Remboursement des parts : Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées chaque jour de bourse ouvré avant 12 heures et sont exécutées, à cours inconnu, sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour. Recommandation : Ce Fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 5 ans. Cet OPCVM ne peut être souscrit par des «US Persons» ou assimilées. Fonds de capitalisation réinvestissant son résultat net et ses plus-values nettes réalisées, éligible aux contrats d Assurance-vie. Profil de risque et de rendement A risque plus faible, rendement Potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Le niveau 6 de l indicateur de risque reflète l exposition du Fonds aux marchés actions qui peuvent connaître des fluctuations importantes : l évolution de la valeur de la part du Fonds peut être irrégulière car elle est directement liée à la performance du marché des actions nordaméricaines. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur de risque pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds. La catégorie de risque associée à ce Fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L OPCVM ne présente pas de garantie en capital. Risques importants pour l OPCVM non pris en compte dans cet indicateur : néant.

2 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du Fonds y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts ; ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Part A en Part A en $ Frais d entrée 2% 2% Frais de sortie Néant Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. Dans certains cas, l investisseur peut payer moins. L investisseur peut obtenir de son Conseil ou de son Distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le Fonds sur une année Part A en Part A en $ Frais courants 2.56% ttc (*) 2.56% ttc (*) (*) Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l exercice précédent, clos le 31/12/2015. Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre. Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d intermédiation excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par l OPCVM lorsqu il achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective. Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances Part A en Part A en $ Commission de performance Néant Néant Pour obtenir de plus amples informations sur les frais, se référer au prospectus du Fonds disponible sur le site Internet Performances passées 70,00% 50,00% 30,00% 10,00% Part A indicateur en Part A $ indicateur en $ -10,00% -30,00% Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Seules les performances des années civiles pleines sont affichées. Les performances annuelles du Fonds sont calculées dividendes nets réinvestis et tiennent compte de l ensemble des frais et commissions payés. Les performances passées ont été réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d actualité. L indicateur de référence a été modifié : jusqu au 03/07/2016, il s agissait de 50% S&P 500 Total Return + 50% Russell 2000 Total Return. Depuis le 4/07/2016, le nouvel indicateur est le S&P 500 Total Return. Date de création du Fonds : 23/05/2012 Devise de libellé des parts : uro et USD Informations pratiques Nom du dépositaire : Société Générale Lieu et modalités d obtention d informations sur l OPCVM : le prospectus, les derniers documents annuels et périodiques, rédigés en français, ainsi que les modalités de souscription et rachat, sont disponibles gratuitement sur simple demande écrite auprès de la Société de Gestion de portefeuille : RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL 40, rue La Boétie PARIS - tél. : ainsi que sur son site Internet : Lieu et modalités d obtention d informations sur les autres catégories de parts : auprès de la Société de gestion de portefeuille RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL (cf. ci-dessus). Lieu et modalités d obtention d autres informations pratiques, notamment la valeur liquidative : dans les locaux de la Société de gestion de portefeuille (cf. ci-dessus). Fiscalité : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts d OPCVM peuvent être soumis à taxation. La législation fiscale dans le pays d origine de l OPCVM peut également avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. Il vous est conseillé de se renseigner à ce sujet auprès de votre Conseil fiscal habituel. La responsabilité de RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Ce Fonds est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL est agréée en France et réglementée par l AMF. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au.04/07/2016.

3 INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. Objectif et politique d'investissement FCP RAYMOND JAMES US QUALITY PLUS Part I en code ISIN : FR Part I en $ code ISIN : FR Ce Fonds est géré par RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL Classification AMF (Autorité des Marchés Financiers) : Actions Internationales. En souscrivant dans RAYMOND JAMES US QUALITY PLUS PART I-EUR et PART I-USD, vous investissez principalement dans des actions internationales. L objectif est de surperformer l indicateur de référence, le S&P 500 Total Return, dividendes net réinvestis, sur une période supérieure à 5 ans, après prise en compte des frais courants. Indicateur de référence : S&P 500 Total Return coupons et dividendes réinvestis, indice des 500 plus grandes entreprises cotées sur les marchés américains. Le Fonds ne suivant pas une gestion indicielle, sa performance peut s écarter sensiblement de celle de l indicateur de référence. Le processus de gestion est le suivant : pour chaque valeur de l univers d investissement nous calculons une note basée sur des données de volatilité, de corrélation et de consensus d analystes. Ce score est recalculé sur une base mensuelle et les valeurs ayant les meilleures notes selon ce score sont présélectionnées. Chaque mois, en respectant des critères de diversification sectorielle et de turnover, les valeurs aux notes les plus élevées sont intégrées de manière équipondérée dans la composition du nouveau portefeuille. Le portefeuille est relativement concentré (environ une trentaine de valeurs) et sa valeur liquidative évoluera en fonction de l allocation sectorielle et de la sélection de valeurs répondant à une exposition forte aux facteurs de risques qui, selon notre analyse, présentent une faible volatilité, un faible béta et une forte qualité. Le portefeuille du FCP est composé : - De 90% minimum à 100% maximum de l actif net en actions internationales de grandes capitalisations cotées sur les marchés nordaméricains (10% maximum en petites capitalisations). - De 0% à 10% maximum de l actif net en obligations et autres instruments monétaires libellé en $ disposant d une notation «Investment grade» selon l échelle d au moins une des principales agences de notation ou jugées équivalentes par la Société de gestion, en titres monétaires et en bons de souscription d actions. La société de gestion s appuie sur les notations externes et sur son analyse pour évaluer la qualité de crédit des actifs obligataires. Sur ces bases, elle prend des décisions d investissement à l achat et en cours de vie. La sensibilité de la partie produit de taux du portefeuille peut varier de 0 A 2. - Jusqu à 10% maximum de son actif net en parts ou actions d OPCVM français ou européens, de tout type de classification. Le FCP pourra intervenir sur des instruments dérivés, à titre de couverture et/ou d exposition aux risques d actions, de taux et de change dans la limite de 100 % de son actif net, sans chercher de surexposition. Ces opérations de couverture pourront prendre la forme de : Vente ou achat de contrats à terme (futures, options simples cotés), sur des marchés réglementés. Vente d options d achat listées ou achat d options de vente listées sur indice, swaps de performance avec une contrepartie extérieure à Raymond James Asset Management International et qui seront dans ce cas contre-valorisés en interne. Par exemple, des stratégies optionnelles pourront être implémentées dans le portefeuille et auront pour objectif principal de diminuer la volatilité et les pertes maximales ; elles auront toutefois un impact marginal sur l exposition globale au marché actions (inférieur à 10% de l exposition globale). Le FCP sera exposé au risque de change à hauteur de 100% maximum de son actif. Remboursement des parts : Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées chaque jour de bourse ouvré avant 12 heures et sont exécutées, à cours inconnu, sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour. Recommandation : Ce Fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 5 ans. Cet OPCVM ne peut être souscrit par des «US Persons» ou assimilées. Fonds de capitalisation réinvestissant son résultat net et ses plus-values nettes réalisées, éligible aux contrats d Assurance-vie. Profil de risque et de rendement A risque plus faible, rendement Potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Le niveau 6 de l indicateur de risque reflète l exposition du Fonds aux marchés actions qui peuvent connaître des fluctuations importantes : l évolution de la valeur de la part du Fonds peut être irrégulière car elle est directement liée à la performance du marché des actions nordaméricaines. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur de risque pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds. La catégorie de risque associée à ce Fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L OPCVM ne présente pas de garantie en capital. Risques importants pour l OPCVM non pris en compte dans cet indicateur : néant

4 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du Fonds y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts ; ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Part I en Part I en $ Frais d entrée 2% 2% Frais de sortie Néant Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. Dans certains cas, l investisseur peut payer moins. L investisseur peut obtenir de son Conseil ou de son Distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le Fonds sur une année Part I en Part I en $ Frais courants 0,80% ttc (*) 0,80% ttc (*) (*) Le pourcentage indiqué se fonde sur une estimation des frais annuels. Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre. Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d intermédiation excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par l OPCVM lorsqu il achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective. Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances Part I en Part I en $ Commission de performance Néant Néant Pour obtenir de plus amples informations sur les frais, se référer au prospectus du Fonds disponible sur le site Internet Performances passées 0,7 0,5 0,3 0,1 Part A en indicateur en Part A en $ indicateur en $ -0,1-0,3 Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Seules les performances des années civiles pleines sont affichées. Les parts I/EUR et I/USD n ayant pas une année civile complète, il existe trop peu de données pour fournir des indications utiles sur les performances passées. Les performances annuelles du Fonds sont calculées dividendes nets réinvestis et tiennent compte de l ensemble des frais et commissions payés. L indicateur de référence du fonds a été modifié : jusqu au 03/07/2016, il s agissait de 50% S&P 500 Total Return + 50% Russell 2000 Total Return. Depuis le 04/07/2016, le nouvel indicateur est le S&P 500 Total Return. Date de création du Fonds : 23/05/2012 Date de création des parts I : 04/ Devise de libellé des parts : uro et USD Informations pratiques Nom du dépositaire : Société Générale Lieu et modalités d obtention d informations sur l OPCVM : le prospectus, les derniers documents annuels et périodiques, rédigés en français, ainsi que les modalités de souscription et rachat, sont disponibles gratuitement sur simple demande écrite auprès de la Société de Gestion de portefeuille : RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL 40, rue La Boétie PARIS - tél. : ainsi que sur son site Internet : Lieu et modalités d obtention d informations sur les autres catégories de parts : auprès de la Société de gestion de portefeuille RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL (cf. ci-dessus). Lieu et modalités d obtention d autres informations pratiques, notamment la valeur liquidative : dans les locaux de la Société de gestion de portefeuille (cf. ci-dessus). Fiscalité : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts d OPCVM peuvent être soumis à taxation. La législation fiscale dans le pays d origine de l OPCVM peut également avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. Il vous est conseillé de se renseigner à ce sujet auprès de votre Conseil fiscal habituel. La responsabilité de RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Ce Fonds est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL est agréée en France et réglementée par l AMF. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 04/07/2016.

5 INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. Objectif et politique d'investissement FCP RAYMOND JAMES US QUALITY PLUS Part H en code ISIN : FR Ce Fonds est géré par RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL Classification AMF (Autorité des Marchés Financiers) : Actions Internationales. En souscrivant dans RAYMOND JAMES US QUALITY PLUS PART H-EUR, vous investissez principalement dans des actions internationales. L objectif est de surperformer l indicateur de référence, le S&P 500 Total Return, dividendes net réinvestis, sur une période supérieure à 5 ans, après prise en compte des frais courants. Indicateur de référence : S&P 500 Total Return coupons et dividendes réinvestis, indice des 500 plus grandes entreprises cotées sur les marchés américains. Le Fonds ne suivant pas une gestion indicielle, sa performance peut s écarter sensiblement de celle de l indicateur de référence. Le processus de gestion est le suivant : pour chaque valeur de l univers d investissement nous calculons une note basée sur des données de volatilité, de corrélation et de consensus d analystes. Ce score est recalculé sur une base mensuelle et les valeurs ayant les meilleures notes selon ce score sont présélectionnées. Chaque mois, en respectant des critères de diversification sectorielle et de turnover, les valeurs aux notes les plus élevées sont intégrées de manière équipondérée dans la composition du nouveau portefeuille. Le portefeuille est relativement concentré (environ une trentaine de valeurs) et sa valeur liquidative évoluera en fonction de l allocation sectorielle et de la sélection de valeurs répondant à une exposition forte aux facteurs de risques qui, selon notre analyse, présentent une faible volatilité, un faible béta et une forte qualité. Le portefeuille du FCP est composé : - De 90% minimum à 100% maximum de l actif net en actions internationales de grandes capitalisations cotées sur les marchés nordaméricains (10% maximum en petites capitalisations). - De 0% à 10% maximum de l actif net en obligations et autres instruments monétaires libellé en $ disposant d une notation «Investment grade» selon l échelle d au moins une des principales agences de notation ou jugées équivalentes par la Société de gestion, en titres monétaires et en bons de souscription d actions. La société de gestion s appuie sur les notations externes et sur son analyse pour évaluer la qualité de crédit des actifs obligataires. Sur ces bases, elle prend des décisions d investissement à l achat et en cours de vie. La sensibilité de la partie produit de taux du portefeuille peut varier de 0 A 2. - Jusqu à 10% maximum de son actif net en parts ou actions d OPCVM français ou européens, de tout type de classification. Le FCP pourra intervenir sur des instruments dérivés, à titre de couverture et/ou d exposition aux risques d actions, de taux et de change dans la limite de 100 % de son actif net, sans chercher de surexposition. Ces opérations de couverture pourront prendre la forme de : Vente ou achat de contrats à terme (futures, options simples cotés), sur des marchés réglementés. Vente d options d achat listées ou achat d options de vente listées sur indice, swaps de performance avec une contrepartie extérieure à Raymond James Asset Management International et qui seront dans ce cas contre-valorisés en interne. Par exemple, des stratégies optionnelles pourront être implémentées dans le portefeuille et auront pour objectif principal de diminuer la volatilité et les pertes maximales ; elles auront toutefois un impact marginal sur l exposition globale au marché actions (inférieur à 10% de l exposition globale). Le FCP sera exposé au risque de change à hauteur de 100% maximum de son actif. Le risque de change de la part H/EUR sera systématiquement et intégralement couvert à hauteur de 100%. Remboursement des parts : Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées chaque jour de bourse ouvré avant 12 heures et sont exécutées, à cours inconnu, sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour. Recommandation : Ce Fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 5 ans. Cet OPCVM ne peut être souscrit par des «US Persons» ou assimilées. Fonds de capitalisation réinvestissant son résultat net et ses plus-values nettes réalisées, éligible aux contrats d Assurance-vie. Profil de risque et de rendement A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Le niveau 6 de l indicateur de risque reflète l exposition du Fonds aux marchés actions qui peuvent connaître des fluctuations importantes : l évolution de la valeur de la part du Fonds peut être irrégulière car elle est directement liée à la performance du marché des actions nordaméricaines. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur de risque pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds. La catégorie de risque associée à ce Fonds n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L OPCVM ne présente pas de garantie en capital. Risques importants pour l OPCVM non pris en compte dans cet indicateur : néant

6 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du Fonds y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts ; ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Part H en Frais d entrée 2% Frais de sortie Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. Dans certains cas, l investisseur peut payer moins. L investisseur peut obtenir de son Conseil ou de son Distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le Fonds sur une année Part H en Frais courants 0,80% ttc (*) (*) Le pourcentage indiqué se fonde sur une estimation des frais annuels. Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre. Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d intermédiation excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par l OPCVM lorsqu il achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective. Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances Part H en Commission de performance Néant Pour obtenir de plus amples informations sur les frais, se référer au prospectus du Fonds disponible sur le site Internet Performances passées 0,7 0,5 0,3 0,1 Part H couverte en indicateur en $ -0,1-0,3 Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Seules les performances des années civiles pleines sont affichées. La part H/EUR n ayant pas une année civile complète, il existe trop peu de données pour fournir des indications utiles sur les performances passées. Les performances annuelles du Fonds sont calculées dividendes nets réinvestis et tiennent compte de l ensemble des frais et commissions payés. L indicateur de référence du fonds a été modifié : jusqu au 03/07/2016, il s agissait de 50% S&P 500 Total Return + 50% Russell 2000 Total Return. Depuis le 04/07/2016, le nouvel indicateur est le S&P 500 Total Return. Date de création du Fonds : 23/05/2012 Date de création de la part H : 04/07/2016 Devise de libellé des parts : uro Informations pratiques. Nom du dépositaire : Société Générale Lieu et modalités d obtention d informations sur l OPCVM : le prospectus, les derniers documents annuels et périodiques, rédigés en français, ainsi que les modalités de souscription et rachat, sont disponibles gratuitement sur simple demande écrite auprès de la Société de Gestion de portefeuille : RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL 40, rue La Boétie PARIS - tél. : ainsi que sur son site Internet : Lieu et modalités d obtention d informations sur les autres catégories de parts : auprès de la Société de gestion de portefeuille RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL (cf. ci-dessus). Lieu et modalités d obtention d autres informations pratiques, notamment la valeur liquidative : dans les locaux de la Société de gestion de portefeuille (cf. ci-dessus). Fiscalité : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts d OPCVM peuvent être soumis à taxation. La législation fiscale dans le pays d origine de l OPCVM peut également avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. Il vous est conseillé de se renseigner à ce sujet auprès de votre Conseil fiscal habituel. La responsabilité de RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Ce Fonds est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL est agréée en France et réglementée par l AMF. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 04/07/2016.

7 Prospectus I. Caractéristiques générales Forme de l OPCVM OPCVM relevant de la Directive Européenne 2009/65/CE Fonds commun de placement Dénomination : RAYMOND JAMES US QUALITY PLUS Forme juridique et état membre dans lequel l OPCVM a été constitué : Fonds commun de placement (FCP) de droit français. Date de création et durée d'existence prévue : Le Fonds a été créé le 23/05/2012 pour une durée de 99 ans. Synthèse de l'offre de gestion : Caractéristiques Parts Code ISIN Affectation des sommes distribuables Devise de libellé Souscripteurs concernés Valeur liquidative d origine Montant minimum de la première souscription A/EUR FR Résultat net Capitalisation Plus values nettes réalisées Capitalisation EURO Tous souscripteurs. Elle pourra servir de support à des contrats d assurance-vie 150 euros 1 part A/USD FR Résultat net Capitalisation Plus values nettes réalisées Capitalisation USD Tous souscripteurs. Elle pourra servir de support à des contrats d assurance-vie 150 dollars 1 part I/EUR FR Résultat net Capitalisation Plus values nettes réalisées Capitalisation EURO Tous souscripteurs et plus particulièrement les investisseurs institutionnels euros euros I/USD FR Résultat net Capitalisation Plus values nettes réalisées Capitalisation USD Tous souscripteurs et plus particulièrement les investisseurs institutionnels dollars dollars H/EUR FR Résultat net Capitalisation Plus values nettes réalisées Capitalisation EURO Tous souscripteurs et plus particulièrement les investisseurs institutionnels euros euros 1

8 II- Acteurs Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Les derniers documents annuels ainsi que la composition de l actif sont adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de : RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL 40, rue La Boétie Paris Tél. : Ces documents sont également disponibles sur le site Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire auprès de la société de gestion dont les coordonnées figurent ci-dessus, tous les jours ouvrés de 15 h à 17 h. Le site de l AMF ( contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Société de gestion : La société de gestion a été agréée le 8 février 1995 par la Commission des Opérations de Bourse (devenue AMF Autorité des Marchés Financiers) sous le numéro GP (agrément général). RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL Société Anonyme 40, rue La Boétie Paris Dépositaire : SOCIETE GENERALE Établissement de Crédit créé le 8 mai 1864 par décret d autorisation signé par Napoléon III et agréé par le CECEI Siège social : 29, boulevard Haussmann Paris Adresse postale de la fonction Dépositaire : Société Générale Paris Cedex 18 Commissaire aux comptes : PriceWaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers Neuilly-sur-Seine Cedex Représenté par M. Didier BENATRE Commercialisateur : RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL 40, rue La Boétie Paris Délégataire La gestion administrative et comptable a été déléguée à : SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES France Immeuble Colline Sud 10, passage de l Arche Paris La Défense Cedex Elle consiste principalement à assurer la gestion comptable du Fonds et le calcul des valeurs liquidatives. 2

9 Conseillers : Néant Centralisateur par délégation de la société de gestion : La centralisation des ordres de souscription et de rachat et la tenue des registres de parts sont assurées par : SOCIETE GENERALE Adresse postale de la fonction centralisation des ordres et tenue des registres : 32 rue du Champ de Tir Nantes III. Modalités de fonctionnement et de gestion 1 Caractéristiques générales Caractéristiques des parts ou actions : Nature du droit attaché à la catégorie de parts : Chaque porteur de parts A/EUR et A/USD, I/EUR et I/USD ainsi que H/EUR dispose d un droit de copropriété sur les actifs du Fonds proportionnel au nombre de parts possédées. Modalités de tenue du passif : La tenue du passif pour les porteurs de parts A/EUR et A/USD, I/EUR et I/USD ainsi que H/EUR est assurée par le dépositaire, Société Générale. Il est précisé que l administration des parts est effectuée en Euroclear France. Droits de vote : Le Fonds étant une copropriété de valeurs mobilières, aucun droit de vote n est attaché aux parts détenues. Les décisions concernant le Fonds sont prises par la société de gestion dans l intérêt des porteurs de parts. Forme des parts : Parts au porteur. Décimalisation des parts : Les parts A/EUR et A/USD pourront être fractionnées en millième de part. Les parts I/EUR et I/USD pourront être fractionnées en dix-millième de part. Les parts H/EUR pourront être fractionnées en dix-millième de part. Date de clôture : Le 31 décembre de chaque année même s il s agit d un jour férié légal en France ou d un samedi ou d un dimanche (première clôture : fin décembre 2012). Indications sur le régime fiscal : La qualité de copropriété du Fonds le place de plein droit en dehors du champ d application de l impôt sur les sociétés. En outre, la loi exonère les plus-values de cessions de titres réalisées dans le cadre de la gestion du FCP, sous réserve qu aucune personne physique, agissant directement ou par personne interposée, ne possède plus de 10% de ses parts (article A, III-2 du Code général des impôts). Selon le principe de transparence, l administration fiscale considère que le porteur de parts est directement détenteur d une fraction des instruments financiers et liquidités détenus dans le Fonds. Le Fonds ne proposant que des parts de capitalisation, la fiscalité applicable est en principe celle des plus values sur valeurs mobilières du pays de résidence du porteur, suivant les règles appropriées à sa situation (personne physique, personne morale soumise à l impôt sur les sociétés, autres cas ). Les règles applicables aux porteurs résidents français sont fixées par le Code général des impôts. Selon votre régime fiscal, les plus values et revenus éventuels liés à la détention de part de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre chargé de clientèle 3

10 ou de votre conseiller fiscal. Cette prestation ne pourra en aucun cas être facturée ni au Fonds ni à la société de gestion. 2 Dispositions particulières Code ISIN : A/EUR A/USD I/EUR I/USD H/EUR FR FR FR FR FR Classification : Actions internationales. Objectif de gestion : L objectif de gestion du FCP est de surperformer l indicateur de référence (S&P 500 Total Return), dividendes net réinvestis, sur une période supérieure à 5 ans, après prise en compte des frais courants. Indicateur de référence : S&P 500 Total Return L indice S&P 500 Total Return (code Bloomberg SPXT Index) est un indicateur ayant pour objectif de fournir la meilleure représentation possible du marché des grandes capitalisations des sociétés américaines. Il est composé de 500 valeurs, occupant des positions dominantes au sein des principaux secteurs de l économie américaine. Sa composition est déterminée par le S&P Index Committee, qui établit une politique de sélection des composants garantissant l indépendance et l objectivité de l indicateur. Cet indicateur est exprimé en dollars et calculé dividendes nets réinvestis. La gestion du FCP ne suivant pas une gestion indicielle, la performance du Fonds pourra s écarter sensiblement de cet indicateur de référence tant à la hausse qu à la baisse. Cet indicateur n est fourni qu à titre indicatif. Stratégie d'investissement : 1. Stratégies utilisées : L univers d investissement est constitué des plus grosses capitalisations boursières américaines qui offrent des conditions de liquidité satisfaisantes (environ 500 valeurs). Le processus de gestion est le suivant : on calcule pour chaque valeur de l univers d investissement des notes basées sur des données de volatilité, de corrélation au marché et de consensus d analystes. Ces différents scores sont ensuite agrégés pour former une note globale. Des scores additionnels pourront par la suite être agrégés à cette note globale dans une optique d amélioration du processus de gestion.. Cette note est recalculée sur une base mensuelle et les valeurs ayant les meilleures notes sont présélectionnées en fin de mois. Le score utilisé pour construire le portefeuille privilégie donc les valeurs de qualité faiblement volatiles et peu corrélées au marché. Chaque mois, en respectant des critères de diversification sectorielle et de turnover, les valeurs aux notes les plus élevées sont intégrées de manière équipondérée dans la composition du nouveau portefeuille en remplacement des valeurs qui auront chuté dans le classement au-delà d un certain rang (typiquement au-delà des 60 premières places du classement). Le portefeuille comportera de manière permanente entre 30 et 40 valeurs. La valeur liquidative évoluera en fonction de l allocation sectorielle et de la sélection de valeurs répondant à une exposition forte aux facteurs de risques qui, selon notre analyse, présentent une faible volatilité, un faible béta et une forte qualité. 4

11 Des stratégies optionnelles pourront être implémentées dans le portefeuille et auront pour objectif principal de diminuer la volatilité et les pertes maximales ; elles auront toutefois un impact marginal sur l exposition globale au marché actions. Le FCP est exposé en direct en permanence à hauteur de 90% minimum de l actif net aux marchés des actions de grandes capitalisations cotées de la zone Nord-Américaine. A titre accessoire, le FCP pourra être investi en obligations et autres instruments monétaires libellés en dollars ($) jusqu à 10% de l actif net. Le FCP pourra détenir jusqu à 10% de son actif net en parts ou actions d OPCVM français ou européens, détenant au plus 10% de leurs actifs dans d autres fonds. L allocation globale du portefeuille est la suivante : L exposition globale du FCP au risque actions sera comprise entre 90% et 100% de l actif net par le biais d investissements en titres directs et/ou via des OPCVM et instruments dérivés. L exposition globale du FCP au risque de taux sera comprise entre 0% et 10% de l actif net par le biais d investissements en titres directs et/ou via des OPCVM et instruments dérivés. Le FCP peut être exposé au risque de change à hauteur de 100% de son actif net. Conformément à sa stratégie d investissement, le fonds est principalement investi en actions nord-américaines cotées en US Dollar. Le risque de change supporté par l investisseur dépend de la variation des devises des actifs en portefeuille, mais aussi de la catégorie de part qu il détient. Parts A/EUR et I/EUR : Le risque de change US Dollar/Euro n est pas couvert sur ces catégories de parts libellées en Euro ; les porteurs de parts pourront par conséquent subir ou bénéficier de l évolution des taux de change, principalement entre ces deux devises, ce qui pourrait engendrer une variation à la hausse ou à la baisse de la valeur liquidative. Parts A/USD et I/USD : Le risque de change US Dollar/Euro n est pas couvert sur ces parts libellées en US Dollar, mais la devise principale d investissement du fonds étant également l US Dollar l impact du risque de change sera marginal sur ces catégories de parts. Parts H/EUR : cette catégorie de part fera l objet d une couverture de change systématique et à hauteur de 100%. Libellée en Euro, elle a pour objectif de fournir aux investisseurs un rendement fortement corrélé au rendement de la part I/USD libellée en US Dollar, en réduisant l impact des fluctuations du taux de change entre la devise de libellé (Euro) et la principale devise d investissement (US Dollar). Afin de neutraliser l impact de la couverture sur les autres catégories de parts, les instruments utilisés seront des opérations de change à terme. 2. Les Actifs (hors dérivés) : Le portefeuille est investi en : Actions : Le fonds est exposé en permanence aux marchés d actions grandes capitalisations américaines (typiquement appartenant ou ayant appartenu récemment au S&P 500) à hauteur de 90% minimum de l actif net et jusqu à 100% maximum de l actif net. Ces actions sont cotées sur les marchés réglementés nord-américains et pourront appartenir à n importe quel secteur présent dans le S&P 500. Les petites et moyennes capitalisations pourront représenter jusqu à 10% maximum de l actif net du fonds. Titres de créances et instruments du marché monétaire : Le fonds peut être investi jusqu à 10% maximum de son actif net en obligations gouvernementales ou d entreprises et autres instruments monétaires libellés en Dollar US ($) disposant d une notation «Investment grade» selon l échelle d au moins une des principales agences de notation ou jugées équivalentes par la Société de gestion, en titres monétaires et en bons de souscription d actions. La société de gestion s appuie sur les notations externes et sur son analyse pour évaluer la qualité de crédit des actifs obligataires. Sur ces bases, elle prend des décisions d investissement à l achat et en cours de vie. La sensibilité de la partie produit de taux du portefeuille peut varier de 0 A 2. 5

12 Parts ou actions d OPCVM : Le FCP pourra investir jusqu à 10% maximum de son actif net en parts ou actions d OPCVM : - d OPCVM français, - d OPCVM européen, détenant au plus 10% de leurs actifs dans d autres fonds. Ces OPCVM peuvent être de tout type de classification et cibleront les marchés nord-américains Les OPCVM sélectionnés peuvent être gérés par Raymond James Asset Management International. 3. Les instruments dérivés : En vue d exposer le portefeuille dans la limite d une fois l actif ou en vue de couvrir, le gérant pourra utiliser des produits dérivés négociés sur les marchés réglementés, sans chercher de surexposition du portefeuille, selon les modalités suivantes : Nature des marchés d intervention : Le FCP peut investir dans les instruments financiers à terme, fermes et conditionnels, négociés sur des marchés réglementés français ou étrangers : Risques sur lesquels le gérant désire intervenir : - risque actions, - risque de taux, - risque de change Nature des interventions : Le gérant procédera à l achat d instruments dérivés dans une optique - d exposition, pour faire face à une souscription ou à un rachat de façon à maintenir une exposition inchangée du portefeuille. - de couverture conditionnée aux conditions de marché. Nature des instruments utilisés : - Vente ou achat de contrats à terme (futures, options simples cotés), sur des marchés réglementés. - Vente d options d achat listées ou achat d options de vente listée sur indice, swaps de performance avec une contrepartie extérieure à Raymond James Asset Management International et qui seront dans ce cas contre-valorisés en interne. La société de gestion sélectionne les contreparties dans la liste des contreparties possibles pour les Swaps de performance dans la liste suivante : JP Morgan (S&P rating : A) BNP Paribas (S&P rating : A+) Société Générale (S&P rating : A) Bank Of America (S&P rating : A-) Goldman Sachs (S&P rating : A-) Stratégies d utilisation des dérivés pour atteindre l objectif de gestion : - couverture des risques actions (options, futures, swap de performance), taux (futures) et éventuellement change (future, swap de change), - ajustement de l exposition aux risques actions (options, futures) et taux (futures). Les opérations seront effectuées dans la limite de 100% maximum de l actif net du FCP. Les instruments dérivés seront utilisés sans rechercher une surexposition. 4. Titres intégrant des dérivés : Néant 5. Dépôts : Pour la gestion de ses liquidités, le FCP peut avoir recours aux dépôts placés auprès d un même établissement de crédit à hauteur de 10% de son actif net. 6

13 6. Les emprunts d espèces : Le FCP pourra avoir recours temporairement à l emprunt d espèces à hauteur de 10% de son actif net et ce dans le cadre de la gestion de trésorerie. 7. Les opérations d acquisitions et de cessions temporaires de titres : Néant Contrats constituant des garanties financières Sans objet Profil de risque : Le profil de risque du FCP est adapté à un horizon d investissement supérieur à 5 ans. Comme tout investissement financier, les investisseurs potentiels doivent être conscients que la valeur des actifs du FCP est soumise aux fluctuations du marché et qu elle peut varier fortement. Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Le Fonds est exposé à plusieurs facteurs de risque : Risque discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire repose sur l anticipation de l évolution des différents marchés actions. Il existe un risque que le Fonds ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants. Risque de perte en capital : Le FCP ne comporte aucune garantie ni protection, le capital initialement investi peut ne pas être restitué. La perte en capital se produit lors de la vente d une part à un prix inférieur à sa valeur d achat. Risque actions : Une baisse des marchés actions peut entraîner une baisse de la valeur liquidative du Fonds. Le degré d exposition au risque actions est de 90% minimum de l actif net. Risque de change : Il s agit du risque de variation des devises d investissement par rapport à la devise de référence du portefeuille. Les variations du taux de change peuvent influer sur la valeur des actions et des dividendes. Le taux de change est déterminé par l offre et la demande sur le marché des devises, par les balances des paiements internationales, les interventions gouvernementales, la spéculation et d autres situations économiques et politiques. Une variation du taux de change de toute devise pourrait affecter défavorablement la valeur liquidative. Risque de contrepartie : Dans le cadre des opérations de gré à gré, l OPCVM est exposé au risque de défaillance de la contrepartie avec laquelle l opération est négociée. Ce risque potentiel est fonction de la notation des contreparties et peut se matérialiser dans le cadre d un défaut d une de ces contreparties par une baisse de la valeur liquidative de l OPCVM. Risque lié à l utilisation d instruments financiers à terme : du fait de l utilisation d instruments dérivés, si les marchés sous-jacents baissent, la valeur liquidative peut baisser dans des proportions plus importantes. Autres risques indiqués à titre accessoire : Risque de taux : le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et par conséquent une baisse de la valeur liquidative de l OPCVM. Risque de crédit : il représente le risque éventuel de dégradation de la signature de l émetteur qui aura un impact négatif sur le cours du titre et donc sur la valeur liquidative de l OPCVM. Le risque peut être accru du fait d interventions sur des titres spéculatifs. 7

14 Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type : - parts A/EUR : Tous souscripteurs - parts A/USD : Tous souscripteurs - parts I/EUR : Tous souscripteurs et plus particulièrement les investisseurs institutionnels - parts I/USD : Tous souscripteurs et plus particulièrement les investisseurs institutionnels - parts H/EUR : Tous souscripteurs et plus particulièrement les investisseurs institutionnels Le fonds pourra servir de support à des contrats d assurance-vie. Les parts A/EUR, I/EUR et H/EUR conviennent à des investisseurs recherchant une exposition aux marchés actions, qui sont conscients des risques liés aux mouvements des cours des marchés et qui souhaitent souscrire en euros. Les parts H/EUR conviennent à des investisseurs recherchant une exposition aux marchés actions qui ne souhaitent pas être exposé au risque de change. Les parts A/USD et I/USD conviennent à des investisseurs recherchant une exposition aux marchés actions, qui sont conscients des risques liés aux mouvements des cours des marchés et qui souhaitent souscrire en dollars. Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce Fonds dépend de la situation personnelle de chaque investisseur. Pour le déterminer, il convient de tenir compte du patrimoine personnel, des besoins actuels, de la durée recommandée de ce placement mais également du souhait de prendre des risques du fait de la volatilité inhérente aux marchés des actions et de la stratégie dynamique du Fonds. Il est également recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques d un seul OPCVM. Les parts de cet OPCVM ne sont pas et ne seront pas enregistrées aux Etats-Unis en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié («Securities Act 1933») ni admises en vertu d une quelconque loi applicable dans un Etat américain. Ses parts ne doivent pas être directement ou indirectement cédées, offertes ou vendues aux Etats-Unis d Amérique (y compris dans leurs territoires ou possessions), au bénéfice de tout ressortissant des Etats-Unis d Amérique (US Person et assimilée) tel que ce terme est défini par la règlementation américaine «Régulation S» dans le cadre de l Act de 1933 adopté par l Autorité américaine de régulation des marchés («Securities and Exchange Commission» ou «SEC»). Le FCP n est pas, et ne sera pas, enregistré en vertu de l U.S. Investment Company Act de Toute revente ou cession de parts aux Etats-Unis d Amérique ou à une U.S. Person peut constituer une violation de la loi américaine. Durée de placement recommandée : supérieure à 5 ans Modalités de détermination et d'affectation des sommes distribuables : Caractéristiques Parts A/EUR A/USD I/EUR I/USD H/EUR Affectation des sommes distribuables Capitalisation du revenu net et des plus-values nettes réalisées, comptabilisation des coupons courus Capitalisation du revenu net et des plus-values nettes réalisées, comptabilisation des coupons courus Capitalisation du revenu net et des plus-values nettes réalisées, comptabilisation des coupons courus Capitalisation du revenu net et des plus-values nettes réalisées, comptabilisation des coupons courus Capitalisation du revenu net et des plus-values nettes réalisées, comptabilisation des coupons courus 8