A retenir au 4 ème trimestre Le marché de la location longue durée 2 ème trimestre Particuliers 50% (51%)

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1 La Lettre du A retenir au 4 ème trimestre 2012 Le marché de la location longue durée 2 ème trimestre 2015 Le marché de la location longue durée (*) 2 ème trimestre Contexte du marché automobile 2. Le marché des entreprises 3. Contexte Macroéconomique 4. Le marché de la LLD 5. La LLD en chiffres A retenir au 2 ème trimestre Immatriculations VP 2015/2014 : +5.9% Immatriculations VU 2015/2014 : +1.3% Immatriculations VP+ VU Entreprises (1) 2015/2014 : +5.8% Mises à la route LLD 2015/2014 : +5.7 % Part des mises à la route LLD dans le (*) Analyse total des des immatriculations réponses du TOP 13 VP qui + VU représente entreprises 91% de : 61% la LLD Répartition en France (1) hors Loueurs Courte Durée, véhicules de démonstration, véhicules constructeurs Contexte du marché automobile Au 2 ème trimestre 2015, le marché des Véhicules Légers (VP+VUL) a confirmé sa reprise. Les immatriculations affichent une croissance de 5.2% comparé au T2 2014, atteignant leur point le plus haut depuis fin Cette reprise provient davantage du marché VP que du marché VUL. Le marché VP, qui totalise 526 milliers d immatriculations, connaît à nouveau une croissance notable : +5.9% par rapport au T (après +6.4% au T1 2015) et +6.1% au cumul annuel Le dynamisme des ventes sur le canal "non-ménages" explique ces performances, même si le canal "ménages" enregistre à nouveau une croissance positive au T2 (+2.8%). Le marché français des véhicules utilitaires légers neufs a enregistré quant à lui une hausse de 1.3%, supérieure à celle du précédent trimestre. Au cumul annuel, il est en hausse de 0.9% seulement sur cette période. Le marché du véhicule électrique (VP+VUL) continue de décoller et a progressé de +51% par rapport au T2 2014, tandis que les immatriculations d hybrides ont bondi de 53%. Ces marchés sont essentiellement portés par les VP : les immatriculations de VP électriques ont augmenté de 86% au T2 et celles des hybrides de 53%. La prime à la conversion de l ordre de accordée pour un véhicule électrique et de pour une voiture hybride rechargeable explique en partie cette dynamique. Les mesures de restriction de circulation envisagées dans le centre-ville des grandes agglomérations à l encontre des véhicules polluants pourraient renforcer cette tendance. Répartition des immatriculations neuves VP au 2 ème trimestre 2015, en % du total Entre parenthèses le rappel des chiffres du 2 ème trimestre 2014 LCD 15% (15%) Particuliers 50% (51%) LLD + Entreprises 21% (20%) dont LLD : 16% (*) Analyse des réponses du TOP 13 qui représente 91% de la LLD en France Sources : SNLVLD, CCFA, traitements BIPE Démonstration + Constructeurs 15% (14%) Source : BIPE d'après CCFA Créé en 1978, le Syndicat National des Loueurs de Voitures en Longue Durée (SNLVLD) représente des sociétés commerciales ayant pour activité la location de véhicules en longue durée en France. Les adhérents du SNLVLD sont représentatifs à 97 % de l activité en France. La location longue durée de véhicules (tourisme et utilitaire) SNLVLD Immeuble a conquis ARC sa en Ciel légitimité - Bâtiment dans B - 17 le rue monde la Vanne de l entreprise, MONTROUGE car elle répond à des besoins évolutifs en matière de comportement Tél. : +33 (0) et 11 de 25 gestion. / + 33(0)1 Elle contribue de manière significative au soutien de l industrie automobile. 1

2 Le marché des entreprises Au T2 2015, le marché des entreprises croît plus modérément Le marché VL "non-ménages" (ou société) a continué de progresser au 2 ème trimestre, bien qu à un rythme moins soutenu qu au précédent. Il est en hausse de 6.6% (comparé au T2 2014), soit véhicules immatriculés, dans un contexte d amélioration progressive de la situation économique des entreprises. Au cumul annuel 2015, ce marché est en hausse de 8.5% avec immatriculations, un niveau qu il n avait plus connu depuis 2012 ( véhicules sur 6 mois). Conséquence de ces bonnes performances du canal société et des difficultés subsistant sur le canal "ménages", la part de marché des sociétés sur le marché VL est passée de 55% au 1 er semestre 2014, à 56.7% au même semestre Cette bonne tenue du marché VL "non-ménages" tient essentiellement aux bons résultats du canal VP, dont les immatriculations ont progressé de +9.2% au T par rapport au T2 2014, soit véhicules immatriculés, un niveau historique depuis plus de 15 ans. Principal contributeur de cette croissance, le marché VP des véhicules 0 km et Constructeurs, qui a connu à nouveau une forte hausse : +13.3% au T par rapport au T2 2014, pour un total de 79 milliers d unités. Le marché VP des flottes d entreprises (achats en propre + LLD) continue aussi de croître : % au T par rapport au T Il totalise véhicules, un niveau jamais atteint depuis fin Quant au marché VP de la location courte durée, il a ralenti sa croissance au 2 ème trimestre, totalisant immatriculations, soit +3.6% de croissance (par rapport au T2 2014), à la suite de près de 20% de croissance au T1. Au cumul 2015, les immatriculations ont néanmoins dépassé de 10.1% leurs performances de Le marché VUL "non-ménages" ne parvient pas à redécoller et montre même un léger recul de -0.3% au T (vs T2 2014), avec immatriculations. Le canal des flottes d entreprises a moins ralenti qu au précédent trimestre (-0.3% en glissement annuel, après -1.8% au T1) et totalise immatriculations. Néanmoins, la part de marché des flottes d entreprises dans le marché VUL total est passée de 79% des immatriculations au 1 er semestre 2014 à 77.6% au même semestre Contributions à la croissance du marché VP non-ménages au 2ème trimestre 2015, en % 20% 15% 10% 5% 3,2% 1,1% 1,1% 3,8% 9,2% 0% -5% Mises à la route LLD (VP) Immat VP Entreprises (Solde LLD+Entreprises-Mises à la route) Immat VP LCD Immat VP VD+Cstr Immat VP Nonménages Note de lecture du graphique des contributions : Les contributions à la croissance permettent de mettre en évidence le poids de la croissance des différents canaux d immatriculations des véhicules de société («non-ménages») dans la croissance du marché des véhicules de société. La dynamique de chaque canal est alors pondérée par la part de marché de ce canal. Ainsi, la croissance de +9.2% des immatriculations de société au T2 2015, en glissement annuel, est la somme des contributions associées aux différents canaux : 9.2 =

3 Contexte Macroéconomique 2 ème trimestre 2015 : l activité économique française se stabilise Au 2 ème trimestre 2015, l activité française est restée stable avec 0% de croissance, après avoir accéléré de +0.7% au 1 er trimestre. Ce ralentissement constitue une légère déception au regard des attentes du marché et des prévisions de l INSEE, qui s attendait à une croissance de +0.3% au T2. Toutefois, cela ne compromet pas la reprise économique de la Zone Euro (+0.3% au T2 2015) ni l objectif de croissance du Gouvernement français : +1% pour l année Au T et à l exception des exportations nettes, toutes les composantes du PIB ont réduit leur contribution à la croissance. On note ainsi un ralentissement de la consommation des ménages : +0.1% contre +0.9% au trimestre précédent. Néanmoins, la reprise des ventes de voitures neuves sur les 6 premiers mois de l année indique une inclinaison plus forte et plus durable à la consommation. La nouvelle chute des prix énergétiques de cet été devrait aussi favoriser un redémarrage de la consommation au prochain trimestre. L investissement a décéléré à +0.2% au T2. Il a surtout été pénalisé par la continuité du recul de l investissement des ménages, notamment en logement : -1.6% au T2 après -1.2% au T1. L investissement des entreprises marque une faible croissance : +0.2% au T2 contre +0.6% au 1 er trimestre, mais il devrait se redresser dans les trimestres à venir. En effet, la baisse parallèle de l Euro et des prix énergétiques a aidé les entreprises à gagner des marchés à l export et à reconstituer leurs marges. Cela stimulera leur investissement qui devrait croître de +1.2% en 2015 puis accélérer sensiblement à +3.4% en Au T2 on observe déjà une production accrue de biens d équipement destinés aux entreprises (+2.1%) et une accélération forte des exportations de +1.7% ( après 1.3% au T1). Associée à la baisse de la demande domestique et donc des importations, cette hausse des exportations s est traduite par une forte contribution des exportations nettes à la croissance du PIB (de +0.3 point au T2 après -0.3 point au T1). Elle s est aussi accompagnée d un fort destockage, notamment d avions et d automobiles, car une grande partie des nouveaux exports concernait le matériel de transport. De plus, au 2 ème trimestre 2015, la demande de nouveaux crédits de la part des PME progresse par rapport au trimestre précédent. En 2016, la reprise devrait se confirmer. La consommation des ménages profitera dès le T de la baisse du taux de chômage. L investissement des ménages devrait se stabiliser et l investissement des entreprises devrait accélérer significativement grâce aux effets de la baisse de l Euro sur la demande externe et de la baisse du pétrole sur les coûts d approvisionnement. Au total, le BIPE anticipe une croissance économique de +1.3% en 2015 et +1.9% en des carnets de commandes dans l industrie manufacturière (CVS) des conditions d octroi de crédits des banques aux entreprises (enquête auprès des banques) Opinions Source : INSEE janv.-08 mai-08 sept.-08 janv.-09 mai-09 sept.-09 janv.-10 mai-10 sept.-10 janv.-11 mai-11 sept.-11 janv.-12 mai-12 sept.-12 janv.-13 mai-13 sept.-13 janv.-14 mai-14 sept.-14 janv.-15 mai-15 Opinions déc.-07 juin-08 déc.-08 juin-09 déc.-09 juin-10 déc.-10 juin-11 déc.-11 Source : Banque de France Resserrement Assouplissement juin-12 déc.-12 juin-13 déc.-13 juin-14 déc.-14 juin-15 Les adhérents 2R fleet services, AGL Services, ALD Automotive, Alphabet, Arval, Athlon, Billiar Sarrebourg, CA Consumer Finance, CGFF, CM-CIC bail, Crédipar, DIAC Location, Elat, FAL Fleet, Ford Lease, GE Capital Fleet Services, Leaseplan, Mercedes Benz Financial Services, Natixis Car Lease, Parcours, Public LLD, SALVA, UCA fleet, UCA Lease, Véhiposte, Volkswagen Group Fleet Solutions. 3

4 Le marché de la location longue durée Le marché de la LLD ralentit sa croissance Remarque importante : l historique (depuis 2008) des données SNLVLD de parc, de mises à la route et de restitutions, ainsi que le total fleet management du T1 ont été révisés, notamment à la suite d une correction des données d un adhérent. Les modifications des tendances qui en résultent restent néanmoins marginales. Au 2 ème trimestre 2015, les mises à la route de VL (VP + VUL) en LLD affichent à nouveau une hausse, légèrement inférieure cependant à celle du précédent trimestre : +5.7% par rapport au T2 2014, soit véhicules immatriculés par les loueurs du SNLVLD. Le poids des loueurs longue durée sur le marché VL des flottes d'entreprises est resté stable par rapport à l an dernier et leurs immatriculations représentent près de 60.9% du total des immatriculations VL de flottes (entreprises +LLD) au T Au cumul de l année 2015, la location longue durée a progressé de 7.4% et représente 59.6% des immatriculations VL de flottes d entreprises. Les mises à la route de VP connaissent encore une croissance significative ce trimestre : +10.3% (vs T2 2014), correspondant à un total de immatriculations. Les mises à la route de VUL sont quant à elles en baisse de 5% en glissement annuel au T2 2015, soit seulement véhicules immatriculés sur ce trimestre. Pour le 4 ème trimestre consécutif, les restitutions sont en hausse et progressent de 9.9% comparé au T2 2014, avec véhicules restitués au cours du 2 ème trimestre Sur les six derniers mois, véhicules sont ainsi sortis du parc en LLD (soit +8.6% comparé au premier semestre 2014). L évolution combinée des mises à la route et des restitutions continue de faire croître le parc LLD en circulation qui atteint véhicules (VP+VU+VS) au 2 ème trimestre 2015, soit +2.8% par rapport au T et +2% par rapport au T Par ailleurs, au T2 2015, le parc en Fleet management continue de se renforcer, mais plus modérément qu au précédent trimestre (+5.6% par rapport au T2 2014) avec unités, restant toujours à un niveau historique. du parc Location Longue Durée Unités du parc en Fleet Management Unités des mises à la route LLD Unités

5 La Location Longue Durée en chiffres Mises à la route Nombre d unités % par rapport au parc par rapport à la même période de l année précédente Au % 1.5% Au (p) 8.6% 13.2% Au (p) 9.7% 13.1% Au (p) 8.7% 9.2% Au (p) 9.3% 5.7% Parc LLD Nombre d unités au cours du trimestre depuis le début de l année en cours sur les 12 derniers mois Au % +1.5% +1.7% Au (p) +0.7% +2.2% +1.8% Au (p) +0.1% +2.3% +2.3% Au (p) +0.4% +0.4% +3.1% Au (p) +1.6% +2.0% +2.8% Nombre d unités Parc en Fleet Management au cours du trimestre depuis le début de l année en cours (T2 2015/T4 2014) sur les 12 derniers mois (T2 2015/T2 2014) Au % 5.6% 7.5% Au (p) 0.3% 5.9% 6.9% Au (p) 2.5% 8.6% 8.6% Au (p) 0.6% 0.6% 7.8% Au (p) 2.0% 2.6% 5.6% Immatriculations VP + VU marché automobile (CCFA) Mises à la route LLD, VP+VU Électrique Hybride Essence Les motorisations alternatives au 2ème trimestre (essence+diesel) 908 Hybride Diesel des entreprises les plus importantes du TOP 13 ont répondu à cette question. Les loueurs ont immatriculé 31% des véhicules électriques (-8 points comparé au T1 2015) et 10% des véhicules hybrides du marché VL (+1 point par rapport au T1 2015). 5

6 La Location Longue Durée en chiffres Parc total géré Top 13 au LLD (p) Fleet Management (p) total (p) ALD DIAC CREDIPAR ARVAL LEASEPLAN ALPHABET GE Capital Fleet Services PARCOURS VOLKSWAGEN GROUP FLEET SOLUTIONS FAL ATHLON NATIXIS CAR LEASE CMCIC VEHIPOSTE (1) FORD LEASE (1) Total (1) Chiffres déjà comptabilisés dans des entreprises du TOP 13 Véhicules mis à la route Top 10 sur au 2ème trimestre 2015 T Rappel T RENAULT CLIO RENAULT CLIO 2 PEUGEOT 208 PEUGEOT RENAULT MEGANE PEUGEOT PEUGEOT 308 CITROEN C3 5 RENAULT KANGOO CITROEN C4 + PICASSO 6 CITROEN C4 + PICASSO RENAULT KANGOO 7 CITROEN C3 RENAULT MEGANE 8 RENAULT SCENIC + GD CITROEN BERLINGO 9 CITROEN BERLINGO RENAULT SCENIC + GD 10 RENAULT CAPTUR VOLSKWAGEN GOLF Les membres Les membres associés associés Carglass, Groupe Argus, LTSC-ARIS, Macadam, Opteven, Sofico et Vega Systems. 6