Société Générale (Paris) Un instrument de créance structuré émis par Société Générale S.A. (Paris) Type d investissement.

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1 Société Générale (Paris) INFLATION PROTECTION NOTE Un instrument de créance structuré émis par Société Générale S.A. (Paris) Durée de 8 ans Cliquet variable annuel égal à l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro avec un minimum de 3,90 % et un maximum de 5,50 %. La somme des cliquets est allouée à l échéance. Rendement actuariel brut de minimum 3,13 % et de maximum 4,34 % (compte tenu des frais d entrée de 2,50 %). À l échéance, l émetteur s engage à vous rembourser 100 % du capital investi avant frais (sauf si l émetteur reste en défaut ou fait faillite). Émetteur: Société Générale (Paris) [Moody s : A1 (perspective négative), S&P : A (perspective stable)] (1) Type d investissement Ce produit est un instrument de créance structuré. En souscrivant à cet instrument, vous prêtez de l argent à l émetteur qui s engage à rembourser à l échéance 100 % du capital investi avant frais ainsi que la somme des cliquets annuels variables définie en fonction de l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro. Si l émetteur (par ex. à cause d une faillite, d un non-paiement) reste en défaut, vous courez le risque de ne pas pouvoir récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et partant, de perdre une partie ou la totalité de la somme investie. Public cible Cet instrument s adresse aux investisseurs qui possèdent suffisamment d expérience et de connaissances pour comprendre les caractéristiques du produit proposé et pour pouvoir évaluer, en fonction de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe. Plus particulièrement, ils doivent être familiarisés avec l inflation annuelle (hors tabac) dans la zone euro. 1 Notations le 15 mars Les agences de notation sont susceptibles de modifier cette notation à tout moment.

2 mécanisme du produit Ce produit est couplé à l évolution de l indice des prix à la consommation harmonisé (hors tabac) qui mesure l inflation dans la zone euro. Chaque année, un cliquet variable (minimum 3,90 % et maximum 5,50 %) est calculé en fonction de cette inflation annuelle. La somme de ces cliquets est payée à l échéance, ainsi que 100 % du capital initialement investi (1)(2). Un cliquet annuel variable en fonction de l inflation européenne Chaque année, l investisseur a droit à un cliquet annuel égal à l évolution de l inflation européenne dans la zone euro. Ce cliquet est de minimum 3,90 % et peut s élever au maximum à 5,50 %. 1 Si l inflation annuelle à la date d observation annuelle est inférieure à 3,90 % (par ex. 2,50 %), l investisseur a néanmoins droit à un cliquet de 3,90 % (3). Cliquet annuel 5,50% 3 2 Si l inflation annuelle à la date d observation annuelle est supérieure à 3,90 % et inférieure à 5,50 % (par ex. 4,50 %), l investisseur a droit à un cliquet égal à l inflation annuelle (par ex. 4,50 % (3) ). 3,90% Si l inflation annuelle à la date d observation annuelle est supérieure à 5,50 % (par ex. 6,00 %), l investisseur a droit à un cliquet égal à 5,50 % (3). 3,90% 5,50% Inflation annuelle A l échéance, après 8 ans, vous avez droit au remboursement de 100 % (2) du capital initialement investi et de la somme des cliquets annuels. A l échéance, le 20 avril 2020, l investisseur reçoit 100 % du capital initialement investi (1) + la somme des 8 cliquets annuels (2)(3). Le droit de remboursement de votre capital et de la somme des cliquets à l échéance sont offerts par Société Générale (Paris). Fondée le 4 mai 1864, cette banque française compte parmi les banques et les prestataires de services financiers les plus dominants de la zone euro. Société Générale est active dans plus de 82 pays et emploie plus de collaborateurs. Le groupe jouit d une notation de crédit A (perspective stable) par Standard & Poor s et A1 (perspective négative) par Moody s (15 mars 2012). 1 Hors frais d entrée de 2,50 %. 2 Sauf si l émetteur (Société Générale) reste en défaut ou fait faillite. 3 Remboursement de la somme des cliquets soumis au précompte mobilier de 21 % + éventuel prélèvement supplémentaire de 4 % dans certaines conditions si l investisseur est une personne physique domiciliée en Belgique (sauf modification légale).

3 Focus sur l inflation européenne Dans une économie libre, les prix des biens et des services sont susceptibles d évoluer à tout moment. Certains prix augmentent, d autres diminuent. Il est question d inflation en cas de hausse générale des prix des biens et des services et donc pas lorsque le prix de certains produits isolés augmente. Dans l Union européenne, l inflation des prix à la consommation est mesurée à l aide de l «Indice des prix à la consommation harmonisé (hors tabac)». Le terme «harmonisé» signifie que tous les pays de l Union européenne appliquent la même méthode. Les données d un pays peuvent dès lors être comparées à celles d un autre. Dans le cadre de cet investissement, l inflation annuelle est mesurée de janvier à janvier. En janvier 2012, l inflation annuelle (hors tabac) s élevait à 2,69 % dans la zone euro. Évolution de l Indice des prix à la consommation harmonisé (hors tabac) dans la zone euro 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% feb-02 feb-03 feb-04 feb-05 feb-06 feb-07 feb-08 feb-09 feb-10 feb-11 Source : Bloomberg le 23/02/ Les performances antérieures ne constituent pas une garantie des performances futures. (ticker CPTFEMU)

4 illustrations Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n ont qu une valeur indicative et informative, l objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne présagent nullement de résultats futurs et ne constituent en aucun cas une offre commerciale de la part de Centea/Crédit Agricole. Données hors fiscalité applicable. Scénario avec une forte inflation Inflation annuelle constatée Cliquet annuel constaté 6,00% Max 5,50% Min 3,90% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% Avr 2013 Avr 2014 Avr 2015 Avr 2016 Avr 2017 Avr 2018 Avr 2019 Avr ,00% 5,00% 5,50% 6,00% 5,25% 4,75% 3,20% 6,00% 5,25% -2,00% 5,00% 5,50% 5,50% 5,25% 4,75% 3,90% 5,50% 5,25% À chaque date d observation annuelle (1) l inflation annuelle est cliquetée avec un minimum de 3,90 % et un maximum de 5,50 %. La somme de ces 8 cliquets est de 40,65 %. À l échéance, l investisseur reçoit donc : 100 % (2) + 40,65 % (3) = 140,65 % (2)(3). Ce pourcentage correspond à un rendement actuariel annuel de +4,03 % (frais d entrée de 2,50 % inclus) Scénario avec une inflation modérée 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% -1,00% -2,00% Inflation annuelle constatée Max 5,50% Cliquet annuel constaté Min 3,90% Avr 2013 Avr 2014 Avr 2015 Avr 2016 Avr 2017 Avr 2018 Avr 2019 Avr ,50% 2,20% 2,75% 3,25% 4,25% 4,50% 3,10% 2,25% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 4,25% 4,50% 3,90% 3,90% À chaque date d observation annuelle (1) l inflation annuelle est cliquetée avec un minimum de 3,90 % et un maximum de 5,50 %. La somme de ces 8 cliquets est de 32,15 %. A l échéance, l investisseur reçoit donc : 100 % (2) + 32,15 % (3) = 132,15 % (2)(3). Ce pourcentage correspond à un rendement actuariel annuel de +3,23 % (frais d entrée de 2,50 % inclus) Scénario avec une faible inflation Inflation annuelle constatée Cliquet annuel constaté 6,00% Max 5,50% Min 3,90% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% -1,00% -2,00% Avr 2013 Avr 2014 Avr 2015 Avr 2016 Avr 2017 Avr 2018 Avr 2019 Avr ,50% -0,75% -0,50% 0,50% 1,00% 1,25% 1,00% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% À chaque date d observation annuelle (1) l inflation annuelle est cliquetée avec un minimum de 3,90 % et un maximum de 5,50 %. La somme de ces 8 cliquets est de 31,20 %. A l échéance, l investisseur reçoit donc : 100 % (2) + 31,20 % (3) = 131,20% (2) (3). Ce pourcentage correspond à un rendement actuariel annuel de +3,13 % (frais d entrée de 2,50 % inclus) Dans le pire scénario, si l émetteur est en défaut ou fait faillite, les cliquets réalisés peuvent être perdus et la récupération du capital est incertaine. Dans ce cas, l instrument de créance structuré sera remboursé à la valeur du marché. Cette valeur de marché dépend de la valeur de recouvrement estimée de l instrument de créance structuré et peut être de 0 % dans le pire des cas. 1 22/04/2013, 22/04/2014, 20/04/2015, 20/04/2016, 20/04/2017, 20/04/2018, 23/04/2019 et 20/04/ % du capital initialement investi, avant frais d entrée de 2,50 %. 3 Remboursement de la somme des cliquets soumis au précompte mobilier de 21 % + éventuel prélèvement supplémentaire de 4 % dans certaines conditions si l investisseur est une personne physique domiciliée en Belgique (sauf modification légale).

5 principaux risques et fiche technique Risque de crédit L investisseur est exposé au risque de crédit de l émetteur, Société Générale (Paris) qui bénéficie d une notation A selon S&P et A1 selon Moody s. Si l émetteur reste en défaut (par ex. à cause d une faillite), l investisseur peut perdre la totalité ou une partie de son capital de départ. Une détérioration de la perception du risque de crédit de l émetteur peut avoir des répercussions sur le prix du marché de Société Générale (Paris) Inflation Protection Note Plus l échéance est éloignée, plus l impact potentiel peut être grand. Risque de capital intermédiaire L investisseur doit être conscient que le cours de Société Générale (Paris) Inflation Protection Note peut, pendant la durée de ce produit, être inférieur au montant du droit au remboursement de la totalité du capital de départ à l échéance. Il peut alors subir une perte en capital en cas de revente avant l échéance. De plus, il doit veiller à ce que son horizon d investissement corresponde à la durée d investissement de Société Générale (Paris) Inflation Protection Note Risque de volatilité Jusqu à l échéance, le prix du produit peut être très volatil, en raison de l évolution des paramètres du marché et en particulier de l évolution de l inflation annuelle de la zone euro, les taux d intérêt et la perception du risque de crédit de l émetteur. Risque de liquidité Il n existe pas de garantie d un marché actif permettant la négociation de ce produit. Société Générale assurera la liquidité de ce produit en se portant acquéreur sauf circonstances exceptionnelles. L investisseur qui voudrait vendre ses titres avant l échéance devra les vendre au prix déterminé par Société Générale Paris en fonction des paramètres de marché du moment. fiche Technique Nom Société Générale (Paris) Inflation Protection Note Code ISIN XS Prix d émission 100 % Frais d entrée 2,50 % Émetteur Société Générale (Paris) [S&P A (stable), Moody s A1 (négatif) le 15/03/2012]. Les agences de notation sont susceptibles de modifier cette notation à tout moment. Si une de ces notations devait baisser pendant la période de commercialisation, les clients Centea/Crédit Agricole ayant souscrit à ce produit en seront informés. Distributeur Centea / Crédit Agricole Devise EUR Coupure EUR Période de commercialisation du 19/03/2012 au 19/04/2012 (sauf clôture anticipée) Date d'émission 20/04/12 Date d échéance 20/04/20 Date de cliquet annuel basé sur 22/04/2013, 22/04/2014, 20/04/2015, 20/04/2016, 20/04/2017, 20/04/2018, 23/04/2019 et 20/04/2020 l'inflation annuelle Inflation annuelle YoY[inflation_CPTFEMU] (n) = [CPTFEMU janvier(n) / CPTFEMU janvier(n-1) - 1] Fiscalité belge 21 % de précompte mobilier sur la plus-value à l'échéance ou en cas de remboursement anticipé. En fonction de la situation individuelle de chaque investisseur, ce précompte mobilier peut s'accompagner d'un prélèvement supplémentaire de 4 % en cas de revenus mobiliers supérieurs à EUR (2012) (sauf modifications légales). Provisions de distribution Société Générale Paris verse à Centea/Crédit Agricole une indemnité annuelle de maximum 0,80 % du montant effectivement investi. Cette provision et tous les autres frais éventuels facturés par l émetteur pour la structuration et lancement du produit sont déjà inclus dans le prix d émission. Profil d investisseur Défensif (Centea) ; Prudent (Crédit Agricole). Pour autant que le produit réponde à leurs objectifs d investissement, leur situation financière, leurs connaissances et expérience. Vous trouverez de plus amples informations sur ces profils d'investisseur sur et Indice sous-jacent L'Indice des prix à la consommation harmonisé hors tabac pour la zone euro (Indice CPTFEMU) Code Eusipa Capped Capital Protection Prestataire de services financiers Centea / Crédit Agricole Revente avant l échéance Dans des circonstances de marché normales, Société Générale Paris fournit un prix indicatif hebdomadaire (cf risque de liquidité ci-dessus) : tous les ordres de vente doivent être communiqués chez le distributeur chaque mercredi avant 12h. Le règlement arrivera en moins de 3 jours ouvrables suivant. Frais de sortie : 1,00%. Taxes sur les opérations boursières : Aucune sur le marché primaire et 0,09 % sur le marché secondaire (max. 650 EUR) (sauf modifications légales).

6 Pour plus d informations, veuillez contacter votre agent Centea ou Crédit Agricole Prospectus Les titres de l émission Société Générale décrite dans le présent document (les «Titres») font l objet de conditions définitives en date du 15/03/2012 (les «Conditions Définitives») se rattachant au Programme d Emission de Titres de Créance en date du 21/04/2011 approuvé par la CSSF (le «Prospectus de Base»), complété par divers suppléments (suppléments du 12 mai 2011, 16 juin 2011, 18 août 2011, 21 septembre 2011, 7 octobre 2011, 16 novembre 2011, 13 décembre 2011, 30 janvier 2012, 23 février 2012, 14 mars 2012 et du 22 mars 2012) et formant ensemble un prospectus approuvé par la CSSF, conforme à la directive 2003/71/CE. Le Prospectus de Base, son résumé en français et les Conditions Définitives sont disponibles gratuitement dans toutes les agences Centea Bank et Crédit Agricole et sur et be. Les investisseurs sont invités à lire l intégralité des Conditions Définitives et du Prospectus de Base et à se reporter, en particulier, à la rubrique «Facteurs de Risques» de ce Prospectus et à la Partie B point 8 des Conditions Définitives. Avis important Le présent document est un document à caractère promotionnel et non de nature réglementaire. Ce document ne constitue, de la part de Société Générale, ni une offre, ni la sollicitation d une offre en vue de l achat ou de la vente du produit qui y est décrit. Le présent document ne constitue pas une offre de vente, ou la sollicitation d une offre en vue de la vente de titres aux Etats-Unis d Amérique. Le produit qui y est décrit ne sera pas enregistré en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le «U.S. Securities Act») et ne peut être ni offert, ni cédé aux Etats-Unis d Amérique, sans avoir été préalablement enregistré ou exempté d enregistrement en vertu du U.S. Securities Act. Avant tout investissement dans ce produit, Société Générale (Paris) Inflation Protection Note , les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux et juridiques.. Ce produit peut faire l objet de restrictions à l égard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des réglementations nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays.il appartient à chaque investisseur de s assurer qu il est autorisé à souscrire ou à investir dans ce produit. Les investisseurs doivent se reporter au prospectus et à toutes Conditions Définitives d Emission avant tout investissement dans le produit. Société Générale recommande aux investisseurs de lire attentivement la rubrique «facteurs de risques» du prospectus du produit. Si, conformément à la législation et la réglementation applicables, une personne (la «Personne Intéressée») est tenue d informer les investisseurs potentiels du produit de toute rémunération ou commission que Société Générale paye à ou reçoit de cette Personne Intéressée, cette dernière sera seule responsable du respect des obligations légales et réglementaires en la matière. L indice mentionné dans le présent document (l «Indice») n est ni parrainé, ni approuvé ni vendu par Société Générale Paris. Société Générale Paris n assumera aucune responsabilité à ce titre. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier. Evènements exceptionnels affectant les sous-jacents : ajustement, substitution, remboursement ou résiliation anticipée : afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains événements extraordinaires pouvant affecter le (ou les) instrument(s) sous-jacent(s) du produit, la documentation relative au produit prévoit (i) des modalités d ajustement ou de substitution et, dans certains cas (ii) le remboursement anticipé du produit. Ces éléments peuvent entraîner une perte sur le produit. Vous trouverez plus d informations à ce sujet dans l annexe technique du Debt Issuance Programme Prospectus «125,000,000,000 Euro Medium Term Note Program». Rachat par Société Générale ou dénouement anticipé du produit : Seule Société Générale s est engagée à assurer un marché secondaire sur les titres. Seule Société Générale s est expressément engagée à racheter, dénouer ou proposer des prix pour le produit en cours de vie de ce dernier. L exécution de cet engagement dépendra (i) des conditions générales de marché et (ii) des conditions de liquidité du (ou des) instrument(s) sous- jacent(s) et, le cas échéant, des autres opérations de couverture conclues. Le prix du produit (en particulier la fourchette de prix achat/vente que Société Générale peut proposer, à tout moment, pour le rachat ou le dénouement du produit) tiendra compte notamment des coûts de couverture et/ou de débouclement de la position de Société Générale liés à ce rachat. Société Générale et/ou ses filiales ne sont aucunement responsables de telles conséquences et de leur impact sur les transactions liées au produit ou sur tout investissement dans le produit Centea SA - Mechelsesteenweg 180, 2018 Anvers - FSMA A - Réalisation NSL Studio I (120224)