DÉROULÉ. Primonial REIM, l immobilier de conviction. SCPI Patrimmo Commerce. Atouts et facteurs de risque de l immobilier collectif

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2 DÉROULÉ Primonial REIM, l immobilier de conviction SCPI Patrimmo Commerce Chiffres clés Nos convictions Patrimoine immobilier Gestion locative Distribution Acquisitions récentes Atouts et facteurs de risque de l immobilier collectif 2

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4 ACTIONNARIAT ET GOUVERNANCE Actionnariat Primonial est le premier groupe indépendant de conception, de gestion et de conseil en solutions de placement Primonial REIM est une Société de Gestion de Portefeuille agréée par l AMF UFF Banque est une banque spécialisée dans le conseil en création et en gestion de patrimoine Equipe dirigeante - directoire GRÉGORY FRAPET Directeur Général STÉPHANIE LACROIX Directeur Général Délégué LAURENT FLÉCHET Président 4

5 PRIMONIAL REIM PRIMONIAL REIM Société de Gestion de Portefeuille agréée par l AMF en 2011 (n o GP ) NOTRE METIER Créer,, structurer et gérer des placements immobiliers de long terme auprès d investisseurs privés et institutionnels UN CHAMP DE COMPETENCES GLOBAL Multi-produits: SCPI, OPCI Multi-secteurs: bureau, commerce, résidentiel, immobilier de santé et d éducation Multi-zones: Paris, Ile de France, Régions, Londres UNE GESTION ACTIVE Conception des fonds: Gestion des actifs: Fund management: définir une politique d investissement cohérente et lisible acquérir et gérer un patrimoine créateur de valeur optimiser la performance et la liquidité des fonds 5

6 CHIFFRES CLÉS AU 1 ER JANVIER 2014 Actif sous gestion : 3 milliards Répartition par type de fonds Collecte nette millions millions dont SCPI 379 Millions OPCI RFA 43% SCPI 46% 12 fonds immobiliers sous gestion investisseurs SCI 11% 40collaborateurs Source : Primonial REIM 6

7 PATRIMOINE IMMOBILIER SOUS GESTION AU 1 ER JANVIER 2014 Un patrimoine de qualité 80 %en région parisienne 80 %en bureau Répartition géographique Province 22% Londres 1% Paris 14% Surface : m² Région parisienne 63% Loyer annuel : 160millions 600locataires dont une forte proportion de grands comptes (Technip, Natixis, Crédit Agricole, Dassault Systèmes, France Telecom ) Répartition économique Commerce 15% MixteRésidentiel 1% 3% Bureau 81% Par référence à la valeur d expertise au 31/12/2013. Chiffres provisoires. PrimonialREIM -Document réservé aux professionnels Source : Primonial REIM. 7

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9 CHIFFRES CLÉS AU 31 DECEMBRE 2013 Une SCPI de revenu à capital variable investie principalement en murs de commerces Création le 6 septembre 2011 Capitalisation de 145 M Collecte2013:56M Taux de distribution 2012:5,12%net 2013:5,10%net Prévisionnel autourde5,1% net surlabased unprixdepartde191,00 Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. 1 L estimation de cet objectif de rentabilité, net de frais de gestion, résulte de l établissement en fin d année 2013 de données prévisionnelles pour l exercice Celui-ci est réalisé à partir des données connues pour l exercice 2014 (loyers, charges, travaux, ) et complété d hypothèses fondées sur une étude détaillée du patrimoine. Il ne s agit que d une estimation. La société de gestion ne garantit aucun objectif de rentabilité, ni protection du capital investi. Source des données chiffrées : Primonial REIM 9

10 NOS CONVICTIONS L immobilier de commerce est un investissement défensif Acquisition de nombreuses et petites unités pour mutualiser le risque locatif Les enseignes se rapprochent des consommateurs Commerce de proximité en zone urbaine dense Le commerce électronique réoriente les habitudes des consommateurs Commerce alimentaire, services à la personne 10

11 PATRIMOINE IMMOBILIER AU 1 ER JANVIER commerces de proximité m² Répartition par format en valeur vénale au 31/12/2013 > 500 m² 23% 56% de petites surfaces (<100 m²) 60% à Paris et en région parisienne m² 17% m² 4% Répartition par format en valeur vénale au 31/12/ m² 56% Province 40% Paris 10% RESTAURANT CROCK & BIO -98 AVENUE NIEL -PARIS 17ÈME (75) Droits photos : Philippe Matsas Région parisienne 50% Source : Primonial REIM 11

12 GESTION LOCATIVE AU 1 ER JANVIER 2014 Activités principales Restauration et alimentation (51% du revenu locatif) Pharmacie et parapharmacie, coiffure, prêt-à-porter, 12% 9% Activité des locataires en % du revenu locatif annuel 9% 3% 33% Enseignes nationales Quick, Courtepaille, Darty, Paul, Castorama, Décathlon, La Boucherie, Carrefour Market, Dia, Aldi Taux d occupation financier : 97,9% Durée résiduelle moyenne des baux : 6 ans 13% Restauration Alimentation Beauté - Santé Services 21% Equipement du ménage Equipement de la personne Culture - cadeaux - loisirs Source : Primonial REIM 12

13 DISTRIBUTION VALEURS DE PART Valeur de souscription : 191,00 Valeur de retrait : 173,81 Minimum de souscription : 10 parts REVENUS DISTRIBUÉS Trimestriels 3 Entrée en jouissance le 1er jour du 3ème mois suivant le règlement de la souscription HORIZON DE PLACEMENT 10 ans minimum recommandé 3 Tauxdedistribution : 5,12%net Tauxdedistribution : 5,10%net Prévisionnel autourde5,1%net DISTRIBUTION / PART EN EUROS ,77 9,74 Revenu net de frais de gestion, valable pour une part en pleine jouissance et en pleine propriété ou en usufruit sur la période. 1 Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. 2 L estimation de cet objectif de rentabilité, net de frais de gestion, résulte de l établissement en fin d année 2013 de données prévisionnelles pour l exercice Celui-ci est réalisé à partir des données connues pour l exercice 2014 (loyers, charges, travaux, ) et complété d hypothèses fondées sur une étude détaillée du patrimoine. Il ne s agit que d une estimation. La société de gestion ne garantit aucun objectif de rentabilité, ni protection du capital investi. 3 Saufcas spécifiquedespartsdémembrées :les parts acquises en nue-propriété ne donnent droit à aucun revenu. L horizon de placement doit être au minimum égal à la durée de démembrement. 13

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15 DARTY PLACE DE LA MADELEINE, PARIS VIII Acquis en février millions d (indivision 13%) Actif de prestige au centre de Paris Triangle Haussmann Opera Saint-Lazare Surface de vente autorisée > m² Au cœur d un quartier bénéficiant d une très forte fréquentation tertiaire, touristique et résidentielle Situation locative Locataire d exception présent depuis 1975 Bailassortid unepériodefermede9ans ans Droits photos : Philippe Matsas 15

16 PÂTISSERIE GERARD MULOT -PARIS VI Acquis en juillet ,1 millions d Un actif situé en plein cœur du quartier de Saint-Germain-des-Prés Une implantation au cœur d un dispositif commercial d exception Proximité immédiate du Marché Saint- Germain Présence de nombreuses enseignes et restaurants Forte affluence touristique haut-de-gamme Locataire de premier plan jouissant d une excellente notoriété parisienne et exploitant déjà 3 magasins à Paris. Droits photos : Primonial REIM 16

17 6 RESTAURANTS «LA BOUCHERIE» Acquis en février ,8 millions d 6 actifs à Agen (47), Roanne (42), Sochaux (25), Beauvais(60), Bruay(62) et Epinal(88) Des implantations bénéficiant d une excellente visibilité et d une accessibilité aisée Un locataire solide 4 ème opérateur français du «segment viande» en France fort d un chiffre d affaires de près de 100M 95 restaurants en France et 5 à l international Situation locative Baux de «type institutionnels» assortis d une périodefermede9ans signés à l acquisition Droits photos : Groupe La Boucherie 17

18 EXEMPLES DE COMMERCES SOUS GESTION Supermarché Dia Avenue d Italie, Paris La Halle, prêt-à-porter Centre commercial Le Forum 20, Arcueil (94) Class Croûte Rue Marcel Mérieux, Lyon (69) Restaurant bio Avenue Niel, Paris 18

19 EXEMPLES D ENSEIGNES PRÉSENTES 19

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21 ATOUTS DES SCPI DE REVENU Des revenus trimestriels réguliers issus des loyers versés par les entreprises locataires (ne s applique pas au nu-propriétaire dans le cas d un démembrement) Accessible à partir d une mise de fonds limitée Un risque mutualisé tant sur le plan géographique (diversité des localisations) qu économique (diversité des secteurs d activité) Déduction fiscale des intérêts d emprunt en cas d achat de parts en pleine-propriété à crédit (ne s applique pas au nu-propriétaire dans le cas d un démembrement). 21

22 FACTEURS DE RISQUES DES SCPI DE REVENU Risque en revenu et en capital. Les revenus potentiels de la SCPI peuvent varier à la hausse ou à la baisse, ainsi que la valeur de retrait de la part. Les SCPI comportent un risque de perte en capital. Les parts achetées en nue-propriété ne donnent droit à aucun revenu. Risque de liquidité. La liquidité des parts de SCPI n est pas garantie par la Société de Gestion. Ce placement étant investi en immobilier, il est considéré comme peu liquide. En cas de démembrement, les possibilités de retrait ou de cession des parts sont limitées, voire inexistantes. Il est conseillé aux porteurs de parts démembrées de conserver leurs droits pendant toute la période de démembrement. Risque de marché. Les revenus potentiels de la SCPI ainsi que la valeur des parts et leur liquidité peuvent varier à la hausse ou à la baisse en fonction de la conjoncture économique et immobilière. Risque de crédit. La SCPI peut avoir recours à l endettement dans la limite de 30% de la valeur de ses actifs. Le montant perçu en cas de retrait est alors subordonné au remboursement de l emprunt par la SCPI. Si le revenu des parts achetées à crédit par l associé n est pas suffisant pour rembourser le crédit, ouencasdebaissedesprixlorsdelaventedesparts,lesouscripteurdevrapayerladifférence. Le traitement fiscal propre à l'investissement en parts de SCPI dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et est susceptible de subir des modifications. 22

23 DÉFINITIONS Taux d occupation financier Le taux d occupation financier exprime la part des loyers, indemnités d occupation facturées et indemnités compensatrices de loyers dans l ensemble des loyers facturables dans l hypothèse où l intégralité du patrimoine de la SCPI était loué. Taux de distribution sur valeur de marché Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (DVM)mesure le niveau de distribution historique et se substitue au "Taux de Rendement".Il est la division : (i) du dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l année n (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) (ii) par le prix de part acquéreur moyen de l année n. Ce prix de part acquéreur moyen est la moyenne, au titre d un exercice, des prix de parts acquéreur (droits et frais inclus) constatés sur les marchés primaire et/ou secondaire et pondérés par le nombre de parts acquises au cours des échanges (acquisitions et souscriptions) successifs 23

24 AVERTISSEMENT Primonial Real Estate Investment Management - Société Anonyme à Directoire et Conseil d Administration au capital social de euros. Siège social : 15/19 avenue de Suffren Paris R.C.S Paris. Agréée par l AMF en qualité de société de gestion de portefeuille le 16 décembre 2011 sous le numéro GP la Note d information de la SCPI Patrimmo Commerce a reçu le visa SCPI n en date du 23 août 2011 délivré par l amf et a été actualisée en mars Elle est remise à tout souscripteur préalablement à sa souscription. La Note d information est également disponible gratuitement auprès de la société de gestion et sur le site internet La Notice prévue à l article du RGAMF a été publiée au Bulletin des annonces légales obligatoires du 5 octobre Ce document à vocation informative n est pas contractuel et ne constitue ni une sollicitation, ni une recommandation d achat ou de vente de fonds d investissement immobiliers. Les informations contenues dans ce document ont été recueillies auprès de sources considérées comme fiables et à jour au moment de sa parution mais leur exactitude ne peut cependant être garantie. Les informations d ordre juridique et fiscal sont susceptibles d être modifiées ultérieurement. Les rendements passés ne sont pas un indicateur fiable des rendements futurs. Les simulations présentées ont été réalisées en fonction d hypothèses financières et de la règlementation en vigueur à ce jour, ces éléments sont susceptibles d évoluer. Les SCPI sont des placements qui varient à la hausse ou à la baisse en fonction des variations du marché de l'immobilier. Elles doivent être acquises dans une optique de long terme. La SCPI ne bénéficie d'aucune garantie ou protection du capital investi et du taux de distribution. Ces placements présentent un risque de perte en capital. La société de gestion ne garantit pas les conditions de revente des parts. Préalablement à toute souscription de SCPI, la note d information, les statuts, le bulletin de souscription et, le cas échéant, le dernier bulletin trimestriel d information et le dernier rapport annuel doivent être remis à l investisseur. Ces documents sont disponibles gratuitement auprès de Primonial REIM et sur le site internet Le droit de rétractation prévu par l article L du Code Monétaire et Financier relatif au démarchage ne s applique pas aux souscriptions de parts de SCPI. Les parts des SCPI sont des instruments financiers dont la vente en dehors du territoire français peut être soumise à des restrictions ou des interdictions selon les juridictions. DC