b- En fonction du chiffre d affaires réalisé, déterminer à quel niveau devrait se situer le besoin en fonds de roulement normatif

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1 Exercice complémentaire sur le BFR normatif Une entreprise industrielle vous communique des données suivantes : - des données normatives sur ses caractéristiques d exploitation - la structure du coût de revient - les valeurs moyennes des postes du son cycle d exploitation Elle vous demande de lui faire une étude de son besoin en fonds de roulement sur la base de l année, de manière à vérifier si les réalisations de cette année sont conformes aux normes. Votre travail consiste à : a- Calculer à partir des données normatives, le besoin en fonds de roulement normatif prévisionnel en jours de chiffre d affaires hors taxes et en valeur. b- En fonction du chiffre d affaires réalisé, déterminer à quel niveau devrait se situer le besoin en fonds de roulement normatif c- Calculer le besoin en fonds de roulement constaté d'après les données moyennes d- Calculer l écart entre le BFR normatif (calculé en a) et le BFR constaté e- À partir de la comparaison entre le besoin en fonds de roulement normatif et le besoin en fonds de roulement constaté : - calculer les valeurs des postes du besoin en fonds de roulement normatif pour le niveau du chiffre d affaires constaté ; - montrer en conclusion, les causes des différences entre les deux évaluations du besoin en fonds de roulement et donner des recommandations de solutions Donnees normatives caractéristiques de l'exploitation Production annuelle normale Ventes annuelles normales unités produites unités vendues au prix unitaire de hors taxes Durées moyennes de stockage Règlement des fournisseurs Règlement des clients Salaires nets Charges sociales TVA Matières premières : 15 jours Produits finis : 10 jours Matières premières : 30 jours Autres charges de production : 15 jours Autres charges de distribution : 20 jours 20% du chiffre d affaires au comptant 40% du chiffre d affaires : paiement à 30 jours 40% du chiffre d affaires : paiement à 60 jours Versés le premier jour du mois suivant Réglées le 15 du mois suivant Un délai de 45 jours pour la TVA collectée et de 75 jours pour la TVA déductible Pour le calcul du besoin en fonds de roulement normatif le stock de produits finis sera évalué au coût de production prévisionnel complet (amortissements compris).

2 La structure du coût de revient annuel complet standard Matières premières et fournitures hors taxes Charges de production - salaires nets charges sociales autres charges de production hors taxes - amortissements des équipements Charges de distribution - salaires nets charges sociales autres charges de distribution hors taxes Les valeurs moyennes des postes du BFR pour l année Stocks de matières premières et fournitures Stocks de produits finis Clients et comptes rattachés Fournisseurs de matières premières et fournitures Autres dettes d exploitation (1) (1) Les autres dettes d exploitation comprennent les fournisseurs des autres charges de production et de distribution, les dettes envers les organismes sociaux, les salaires et la TVA à décaisser. Informations complémentaires : - Le chiffre d affaires hors taxes de l année s élève à le taux de la TVA est de 20% pour les achats, les ventes et les autres charges de production et de distribution

3 Éléments Stocks matières et fournitures de production (achats consommés) Stocks produits finis Crédits clients TVA déductible Délai en jours Coefficient de Durée en jours de CA pondération Besoins Ressources Fournisseurs matières et fournitures Fournisseurs autres charges de production Fournisseurs autres charges de distribution Salaires nets Charges sociales TVA collectée Besoins en jours de CAHT HT Ressources en jours de CA BFR en jours de CAHT

4 a- Calcul du BFR normatif prévisionnel Éléments Stocks matières et fournitures de production (achats consommés) Délai en Coefficient de Durée en jours de CA jours pondération Besoins Ressources 15 4,8/12 = 0,4 6 Stocks produits finis (1) 10 CPPFV/CAht =9,96/12 = 8.3 0,83 Crédits clients 36 (2) CAttc/CAht=1, TVA déductible (3) x 0.20/12= Fournisseurs matières et fournitures 30 Achats TTC =4.80 x 1.20 /12=0.48 Fournisseurs autres charges de production x1.20 /12=0.12 Fournisseurs autres charges de distribution x 1.20 /12=0.06 Salaires nets 15 (4) ( )/ = 0.15 Charges sociales 30 (5) 1/12 = TVA collectée Besoins en jours de CAHT HT BFR en jours de CAHT (1) Stock des PF évalué au coût complet CPPFV=(4,8 + 1,44 + 0,8 + 1,2 + 1,72) =9,96 (2) Délai clients (0 X 20) + (30j X 0,4) + (60j X 0,4) (3) Achats= (4,8 + 1,2 + 0,6)=6.6 => Tva déd = 6.6*20% (4) (0 + 30) /2 (5) (0 + 30) / =>BFR en valeur = ( X 1 000) X 34.61/360= Ressources en jours de CA = jours

5 b- Niveau du BFR normatif pour le CA réel X 34.61j/360 = c- BFR constaté d après les données moyennes de l année = d- Écart entre le BFR normatif et le BFR constaté = e- Comparaison des postes sur la base du BFR constaté et le BFR normatif BFR réel BFR normatif constaté Matières premières /360 x 6 = FAVORABLE Produits finis /360 x 8,3 = DEFAVORABLE Clients /360 x 43, = Fournisseurs de MP /360 x 14, = Autres dettes (1) /360 x = (1) fournisseurs des autres charges de production et de distribution (2) + dettes envers les organismes sociaux + salaires + TVA à décaisser (TVA collectée TVA déductible) = (9 8.25) = 8.49 Écart Conclusion : L allongement de la durée des crédits clients est la principale explication de l accroissement du BFR constaté par rapport au BFR normatif. Recommandations envisageables la réduction des délais du crédit clients l augmentation de la durée du crédit fournisseurs l augmentation du Fonds de Roulement pour résorber les conséquences du surplus de BFR constaté par rapport au BFR normatif sur la trésorerie de l entreprise