IT 6 7 R 3 F IT 6 7 R 3 F 1

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1 1 IT 6 7 R 3 F OBJET : LOI DE L'IMPÔT SUR LE REVENU D i v i d e n d e s i m p o s a b l e s r e ç u s d e c o r p o r a t i o n s r é s i d a n t a u C a n a d a N o : IT- 6 7 R 3 D A T E : l e 1 5 m a i R E N V O I : L ' a l i n é a 1 2 ( 1 ) j ) ( a u s s i l e s a r t i c l e s 8 2, 8 3, 8 4, e t ; l e s paragraphes 153(4) et ( 5 ) ; l e s d é f i n i t i o n s d e «d i v i d e n d e», d e «d i v i d e n d e e n a c t i o n s» e t d e «m é c a n i s m e d e t r a n s f e r t d e d i v i d e n d e s» a u p a r a g r a p h e ( 1 ) e t l ' a l i n é a 8 9 ( 1 ) j ) ) A p p l i c a t i o n C e b u l l e t i n a n n u l e e t r e m p l a c e l e B u l l e t i n d ' i n t e r p r é t a t i o n I T R 2 d u 1 9 j u i l l e t L e s d e r n i è r e s r é v i s i o n s s o n t i n d i q u é e s p a r d e s t r a i t s v e r t i c a u x. IT 6 7 R 3 F 1

2 2 R é s u m é C e b u l l e t i n e x p o s e l e s c o n s é q u e n c e s f i s c a l e s d e l a r é c e p t i o n d e d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s d ' u n e c o r p o r a t i o n r é s i d a n t a u C a n a d a. I l c o n t i e n t d e s o b s e r v a t i o n s s u r l a s i g n i f i c a t i o n, a u x f i n s d e l ' i m p ô t, d e s e x p r e s s i o n s «d i v i d e n d e» e t «d i v i d e n d e i m p o s a b l e». D e p l u s, i l e x p l i q u e l e t r a i t e m e n t f i s c a l d e s d i v i d e n d e s v e r s é s d ' u n c o m p t e d e d i v i d e n d e s e n c a p i t a l e t l a v a l e u r à a t t r i b u e r à u n «d i v i d e n d e e n n a t u r e». L e b u l l e t i n p r é c i s e q u ' u n f r a c t i o n n e m e n t d ' a c t i o n s n e c o n s t i t u e p a s u n v e r s e m e n t d e d i v i d e n d e s e n a c t i o n s. E n o u t r e, i l e x p l i q u e l e s d i s p o s i t i o n s s u r l a «m a j o r a t i o n» e t s u r l e «c r é d i t d ' i m p ô t p o u r d i v i d e n d e s» p r é v u e s d a n s l a L o i q u i s ' a p p l i q u e n t l o r s q u e d e s c o r p o r a t i o n s c a n a d i e n n e s i m p o s a b l e s v e r s e n t d e s d i v i d e n d e s à d e s p a r t i c u l i e r s. E n f i n, l e b u l l e t i n r e n f e r m e a u s s i d e s o b s e r v a t i o n s s u r c e r t a i n e s d i s p o s i t i o n s d e p r é s o m p t i o n d e l a L o i e t s u r l e s r è g l e s s p é c i a l e s d e l a L o i c o n c e r n a n t d e s g e n r e s p a r t i c u l i e r s d e d i v i d e n d e s. D i s c u s s i o n e t i n t e r p r é t a t i o n 1. L a L o i n e c o n t i e n t a u c u n e d é f i n i t i o n p r é c i s e d u m o t «d i v i d e n d e», m a i s l e IT 6 7 R 3 F 2

3 3 paragraphe 248(1) stipule qu'un dividende c o m p r e n d u n d i v i d e n d e e n a c t i o n s. C e m ê m e p a r a g r a p h e d é f i n i t u n «d i v i d e n d e e n a c t i o n s» c o m m e u n d i v i d e n d e v e r s é p a r u n e c o r p o r a t i o n d a n s l a m e s u r e o ù i l e s t p a y é p a r l ' é m i s s i o n d ' a c t i o n s d ' u n e c a t é g o r i e q u e l c o n q u e d u c a p i t a l - a c t i o n s d e l a c o r p o r a t i o n p a y e u s e. C o m m e i l e s t i n d i q u é a u n u m é r o 7 c i - d e s s o u s, u n f r a c t i o n n e m e n t d ' a c t i o n s n e c o n s t i t u e p a s u n v e r s e m e n t d e d i v i d e n d e s e n a c t i o n s. 2. É t a n t d o n n é q u e l a L o i n e c o n f è r e a u c u n s e n s p a r t i c u l i e r a u m o t «d i v i d e n d e», i l f a u t l u i d o n n e r s o n s e n s u s u e l. P a r c o n s é q u e n t, t o u t e d i s t r i b u t i o n p r o p o r t i o n n e l l e d e r e v e n u o u d e g a i n s e n c a p i t a l d ' u n e c o r p o r a t i o n à s e s a c t i o n n a i r e s p e u t ê t r e c o n s i d é r é e c o m me u n v e r s e m e n t d e d i v i d e n d e s, à m o i n s q u e l a c o r p o r a t i o n n e p u i s s e d é m o n t r e r q u ' i l s ' a g i t d ' u n a u t r e g e n r e d e p a i e m e n t. L e f a i t q u ' u n e t e l l e r é p a r t i t i o n n e p u i s s e ê t r e a p p e l é e u n v e r s e m e n t d e d i v i d e n d e s n e c h a n g e r i e n à l a n a t u r e d e c e l l e - c i. D e p l u s, t o u t i n t é r ê t t i r é d ' u n e o b l i g a t i o n à i n t é r ê t c o n d i t i o n n e l e s t r é p u t é, e n v e r t u d u paragraphe 15(3), être un dividende l o r s q u e l a c o r p o r a t i o n p a y e u s e n ' e s t p a s IT 6 7 R 3 F 3

4 4 a u t o r i s é e à d é d u i r e c e p a i e m e n t d a n s l e c a l c u l d e s o n r e v e n u. L o r s q u ' u n m o n t a n t e s t t r a n s f é r é d ' u n c o m p t e d e d i v i d e n d e s n o n r é c l a m é s, d ' u n c o u r t i e r e n v a l e u r s m o b i l i è r e s q u i e s t u n e c o r p o r a t i o n, à u n c o m p t e d e c a p i t a l o u d e s u r p l u s, e t q u e c e m o n t a n t e s t d i s t r i b u é s u b s é q u e m m e n t a u x a c t i o n n a i r e s d e l a c o r p o r a t i o n, c e s d e r n i e r s o n t r e ç u u n d i v i d e n d e i m p o s a b l e. 3. E n v e r t u d e l a L o i, l e s s e u l s d i v i d e n d e s r e ç u s d e c o r p o r a t i o n s r é s i d a n t a u C a n a d a q u i f o n t p a r t i e d u r e v e n u s o n t c e u x q u i s o n t d é s i g n é s c o m m e d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s. D ' a p r è s l a d é f i n i t i o n d e l ' a l i n é a 8 9 ( 1 ) j ), u n «d i v i d e n d e i m p o s a b l e» e s t u n d i v i d e n d e a u t r e a) q u ' u n d i v i d e n d e r e l a t i v e m e n t a u q u e l l a c o r p o r a t i o n q u i l e v e r s e a f a i t u n c h o i x c o n f o r m é m e n t i) a u p a r a g r a p h e 8 3 ( 1 ), t e l q u ' i l é t a i t l i b e l l é a v a n t , o u ii) a u p a r a g r a p h e 8 3 ( 2 ), e t b) q u ' u n d i v i d e n d e a d m i s s i b l e v e r s é a u x a c t i o n n a i r e s d ' u n e c a t é g o r i e p r e s c r i t e IT 6 7 R 3 F 4

5 5 d ' a c t i o n s p r i v i l é g i é e s à i m p ô t d i f f é r é d e c e r t a i n e s c o r p o r a t i o n s p u b l i q u e s q u i s o n t é n u m é r é e s à l ' a r t i c l e d u R è g l e m e n t. 4. L e s d i s p o s i t i o n s p r é v o y a n t l ' e x e r c i c e d ' u n c h o i x a u p a r a g r a p h e 8 3 ( 2 ) c o n c e r n e n t l e t r a i t e m e n t f i s c a l d e s d i v i d e n d e s v e r s é s d u c o m p t e d e d i v i d e n d e s e n c a p i t a l. E n g é n é r a l, u n d i v i d e n d e q u i f a i t l ' o b j e t d ' u n c h o i x e n v e r t u d u p a r a g r a p h e 8 3 ( 2 ) e s t u n d i v i d e n d e e n c a p i t a l d o n t a u c u n e p a r t i e n ' a à ê t r e i n c l u s e d a n s l e c a l c u l d u r e v e n u d e l ' a c t i o n n a i r e. T o u t e f o i s, m ê m e s i u n c h o i x a é t é f a i t e n v e r t u d u p a r a g r a p h e 8 3 ( 2 ), l e paragraphe 83(2.1) peut s'appliquer et f a i r e e n s o r t e q u e l ' a c t i o n n a i r e s o i t r é p u t é a v o i r r e ç u l e d i v i d e n d e c o m m e u n d i v i d e n d e i m p o s a b l e q u ' i l d o i t i n c l u r e d a n s s o n r e v e n u. L e s p a r a g r a p h e s 8 3 ( 2 ) e t 8 3 ( 2. 1 ) s o n t e x p l i q u é s d a n s l a d e r n i è r e v e r s i o n d e s I T - 6 6, D i v i d e n d e s e n c a p i t a l e t d i v i d e n d e s e n c a p i t a l d ' a s s u r a n c e - v i e, IT , A c t i o n s d o n n a n t d r o i t a u x a c t i o n n a i r e s d e c h o i s i r e n t r e d e s d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s o u d ' a u t r e s d i v i d e n d e s, e t I T , D i v i d e n d e d e l i q u i d a t i o n. IT 6 7 R 3 F 5

6 6 5. L a d e r n i è r e v e r s i o n d u I T , I m p ô t d e l a p a r t i e I V s u r l e s d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s r e ç u s p a r u n e c o r p o r a t i o n p r i v é e o u u n e c o r p o r a t i o n a s s u j e t t i e, t r a i t e d e l ' i m p ô t p e r ç u e n v e r t u d e l ' a r t i c l e s u r l e s d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s r e ç u s p a r l e s c o r p o r a t i o n s r é s i d a n t a u C a n a d a q u i s o n t a d m i s s i b l e s à u n e d é d u c t i o n e n v e r t u d e s a r t i c l e s o u L a v a l e u r à a t t r i b u e r à u n d i v i d e n d e, a u t r e q u ' u n d i v i d e n d e e n a c t i o n s, q u ' u n e c o r p o r a t i o n v e r s e s o u s f o r m e d ' é l é m e n t s d ' a c t i f a u t r e s q u e d e s e s p è c e s ( u n «d i v i d e n d e e n n a t u r e» ) é q u i v a u t à l a j u s t e v a l e u r m a r c h a n d e d e c e s é l é m e n t s d ' a c t i f à l a d a t e d u p a i e m e n t o u d u t r a n s f e r t a u x a c t i o n n a i r e s, i n d é p e n d a m m e n t d u f a i t q u e c e t t e v a l e u r p u i s s e ê t r e s u p é r i e u r e o u i n f é r i e u r e a u c o û t o u à l a v a l e u r c o m p t a b l e d e c e s é l é m e n t s, t e l s q u ' i l s f i g u r e n t d a n s l e s r e g i s t r e s d e l a c o r p o r a t i o n. A u x f i n s d e s d i s p o s i t i o n s d e l a L o i p r é v o y a n t l ' i m p o s i t i o n d e s g a i n s e n c a p i t a l, c e t t e m ê m e v a l e u r s e r a r é p u t é e ê t r e l e c o û t d e c e s é l é m e n t s e t s e r v i r a à d é t e r m i n e r t o u t g a i n e n c a p i t a l i m p o s a b l e o u t o u t e p e r t e e n c a p i t a l d é d u c t i b l e l o r s q u e l ' a c t i o n n a i r e s e d é p a r t i r a d e c e s IT 6 7 R 3 F 6

7 7 é l é m e n t s. L o r s q u ' u n c r é d i t e s t p a s s é a u c o m p t e d e l ' a c t i o n n a i r e o u q u ' u n e r é d u c t i o n d ' u n e d e t t e d e l ' a c t i o n n a i r e représente le versement d'un dividende, le m o n t a n t q u e l e c o n t r i b u a b l e r e ç o i t c o m m e d i v i d e n d e é q u i v a u t a u m o n t a n t q u i l u i a é t é c r é d i t é o u p a r l e q u e l s a d e t t e a é t é d i m i n u é e, s e l o n l e c a s. L e f a i t q u ' u n e t e l l e f a ç o n d e f a i r e r e p r é s e n t e l e v e r s e m e n t d ' u n d i v i d e n d e o u n o n e s t s o u l e v é d a n s l a d e r n i è r e v e r s i o n d u I T , R e m b o u r s e m e n t a u t i t r e d e d i v i d e n d e s à u n e c o r p o r a t i o n p r i v é e. 7. L e t r a i t e m e n t f i s c a l d e s d i v i d e n d e s e n a c t i o n s f a i t l ' o b j e t d e l a d e r n i è r e v e r s i o n d u I T - 8 8, D i v i d e n d e s e n a c t i o n s. C o m m e l e p r é c i s e a u s s i l e I T - 8 8, u n f r a c t i o n n e m e n t d ' a c t i o n s n e c o n s t i t u e p a s u n v e r s e m e n t d e d i v i d e n d e s e n a c t i o n s, e t l e s é l é m e n t s d i s t i n c t i f s d e c e s d e u x e x p r e s s i o n s y s o n t e x p l i q u é s. L e s c o n s é q u e n c e s f i s c a l e s d ' u n f r a c t i o n n e m e n t d ' a c t i o n s s o n t t r a i t é e s d a n s l a d e r n i è r e v e r s i o n d u I T - 6 5, F r a c t i o n n e m e n t d ' a c t i o n s e t c o n s o l i d a t i o n s. 8. E n r è g l e g é n é r a l e, l e b é n é f i c i a i r e d e d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s r e ç u s d ' u n e IT 6 7 R 3 F 7

8 8 c o r p o r a t i o n r é s i d a n t a u C a n a d a d o i t a j o u t e r c e m o n t a n t d a n s s o n r e v e n u, c o m m e i l e s t p r é v u a u p a r a g r a p h e 8 2 ( 1 ). D e p l u s, u n p a r t i c u l i e r ( a u t r e q u ' u n e f i d u c i e q u i e s t u n o r g a n i s m e d e c h a r i t é e n r e g i s t r é ) d o i t a j o u t e r 1 / 4 d u m o n t a n t d a n s l a m e s u r e o ù c e d e r n i e r r e p r é s e n t e d e s d i v i d e n d e s d ' u n e c o r p o r a t i o n c a n a d i e n n e i m p o s a b l e. C e t a j o u t e s t a p p e l é «m a j o r a t i o n» d a n s c e b u l l e t i n. C e s o b s e r v a t i o n s s ' a p p l i q u e n t à t o u t d i v i d e n d e i m p o s a b l e, q u ' i l s o i t r e ç u e n e s p è c e s, e n n a t u r e o u s o u s f o r m e d e d i v i d e n d e e n a c t i o n s. T o u t e f o i s, l e t r a i t e m e n t f i s c a l a c c o r d é a u x d i v i d e n d e s q u ' u n p a r t i c u l i e r a r e ç u s d ' u n e c o r p o r a t i o n c a n a d i e n n e i m p o s a b l e, c o m m e i l e s t m e n t i o n n é c i - d e s s u s, s e r a d i f f é r e n t l o r s q u e l ' o n s e r a e n p r é s e n c e d ' u n m é c a n i s m e d e p r ê t d e v a l e u r s m o b i l i è r e s o u d ' u n m é c a n i s m e d e t r a n s f e r t d e d i v i d e n d e s. L o r s q u ' u n p a r t i c u l i e r a r e ç u d e s d i v i d e n d e s d ' u n e c o r p o r a t i o n c a n a d i e n n e i m p o s a b l e, c e m o n t a n t d o i t ê t r e r é d u i t d e t o u t v e r s e m e n t q u ' i l a e f f e c t u é, v e r s e m e n t q u ' u n e a u t r e p e r s o n n e e s t r é p u t é e a v o i r r e ç u à t i t r e d e d i v i d e n d e i m p o s a b l e s e l o n l e p a r a g r a p h e ( 5 ), e t IT 6 7 R 3 F 8

9 9 s e u l e m e n t l e m o n t a n t n e t d o i t ê t r e a j o u t é a u r e v e n u d u p a r t i c u l i e r e t l a m a j o r a t i o n s e r a c a l c u l é e s u r c e m o n t a n t n e t. L e d i v i d e n d e p r é s u m é s e l o n l e p a r a g r a p h e ( 5 ) s e r a t t a c h e a u x v e r s e m e n t s d e d i v i d e n d e s c o m p e n s a t o i r e s e f f e c t u é s a p r è s l e 3 1 m a i p o u r l e s d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s r e ç u s s u r d e s a c t i o n s d ' u n e c o r p o r a t i o n p u b l i q u e c a n a d i e n n e e t q u i p r o v i e n n e n t d ' u n m é c a n i s m e d e p r ê t d e v a l e u r s m o b i l i è r e s. L o r s q u ' u n p a r t i c u l i e r r e ç o i t u n d i v i d e n d e q u i f a i t p a r t i e d ' u n m é c a n i s m e d e t r a n s f e r t d e d i v i d e n d e s, l e m o n t a n t d u d i v i d e n d e e s t a j o u t é à s o n r e v e n u m a i s i l n ' e s t p a s m a j o r é. U n m é c a n i s m e d e t r a n s f e r t d e d i v i d e n d e s, t e l q u ' i l e s t m e n t i o n n é c i - d e s s u s, s ' e n t e n d h a b i t u e l l e m e n t d e t o u t m é c a n i s m e d o n t l e p r i n c i p a l m o t i f e s t d e p e r m e t t r e à u n e p e r s o n n e d e r e c e v o i r u n d i v i d e n d e s u r u n e a c t i o n d u c a p i t a l - a c t i o n s d ' u n e c o r p o r a t i o n i m p o s a b l e a c q u i s e a p r è s l e 3 0 a v r i l , d a n s d e s c i r c o n s t a n c e s o ù t o u t e a u g m e n t a t i o n o u t o u t e d i m i n u t i o n d e l a v a l e u r d e l ' a c t i o n r e v i e n t à u n e p e r s o n n e a u t r e q u e l a p e r s o n n e e n q u e s t i o n. 9. U n p a r t i c u l i e r p e u t d é d u i r e à t i t r e d e c r é d i t d ' i m p ô t, e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 1, u n IT 6 7 R 3 F 9

10 10 m o n t a n t é g a l a u x 2 / 3 d e l a m a j o r a t i o n m e n t i o n n é e a u n u m é r o 8 c i - d e s s u s. L e s p r o v i n c e s a c c o r d e n t d e f a i t u n s e c o n d c r é d i t d ' i m p ô t, c o m m e i l e s t i l l u s t r é a u n u m é r o 1 5 c i - d e s s o u s. L e t o t a l d e s c r é d i t s d ' i m p ô t f é d é r a l e t p r o v i n c i a l é q u i v a u t à e n v i r o n 2 5 p o u r d u d i v i d e n d e r e ç u ; c e p o u r c e n t a g e v a r i e d ' u n e p r o v i n c e à l ' a u t r e. C o m m e l e Q u é b e c p e r ç o i t s o n p r o p r e i m p ô t s u r l e r e v e n u, u n r é s i d e n t d e c e t t e p r o v i n c e q u i r e ç o i t d e s d i v i d e n d e s e s t a s s u j e t t i à l ' i m p ô t s e l o n l a l é g i s l a t i o n f i s c a l e q u é b é c o i s e. 10. D a n s l e c a s d e s d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s r e ç u s e n , l a f r a c t i o n d o n n é e a u n u m é r o 9 c i - d e s s u s s ' a p p l i q u e, m a i s c e l l e q u i e s t d o n n é e a u n u m é r o 8 n e d o i t p a s ê t r e 1 / 4 m a i s 1 / 3. D a n s l e c a s d e s d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s r e ç u s e n t r e e t , l a f r a c t i o n d o n n é e a u n u m é r o 8 n e d o i t p a s ê t r e 1 / 4 m a i s 1 / 2. P o u r l e s a n n é e s à , l a f r a c t i o n d o n n é e a u n u m é r o 9 n e d o i t p a s ê t r e 2 / 3 m a i s 68 p o u r A f i n d e c o n n a î t r e l e s t a u x e f f e c t i f s p o u r l e s a n n é e s q u i n e s o n t p a s m e n t i o n n é e s, i l s u f f i t d e s e r e p o r t e r a u x d i s p o s i t i o n s l é g i s l a t i v e s q u i s ' a p p l i q u e n t. IT 6 7 R 3 F 10

11 D a n s l e s c a s o ù u n c o n t r i b u a b l e i n c l u t d a n s s o n r e v e n u u n d i v i d e n d e r e ç u p a r u n e a u t r e p e r s o n n e, c o m m e i l e s t p r é v u : a) a u p a r a g r a p h e 5 6 ( 4 ) ; b) a u p a r a g r a p h e 5 6 ( 4. 1 ), p o u r l e s d i v i d e n d e s r e ç u s a p r è s l e 1 8 j u i n 1987; c) a u x a r t i c l e s 7 4 à 7 5, l e p a r a g r a p h e 8 2 ( 2 ) s t i p u l e q u e l e c o n t r i b u a b l e e s t r é p u t é a v o i r r e ç u l e d i v i d e n d e a u x f i n s d e l a L o i. C e t t e d i s p o s i t i o n d e p r é s o m p t i o n f a i t l ' o b j e t d ' o b s e r v a t i o n s d a n s l a d e r n i è r e v e r s i o n d e s I T , T r a n s f e r t d e d r o i t s s u r l e revenu, IT , T r a n s f e r t s e t p r ê t s d e b i e n s f a i t s a p r è s l e 2 2 m a i à u n m i n e u r l i é, e t I T , T r a n s f e r t s e t p r ê t s d e b i e n s e n t r e c o n j o i n t s f a i t s a p r è s l e 2 2 m a i D a n s c e r t a i n e s c i r c o n s t a n c e s, u n c o n t r i b u a b l e p e u t f a i r e u n c h o i x e n v e r t u d u p a r a g r a p h e 8 2 ( 3 ), p a r l e q u e l u n d i v i d e n d e r e ç u p a r l e c o n j o i n t d u c o n t r i b u a b l e e s t r é p u t é ê t r e r e ç u p a r l e c o n t r i b u a b l e. C e t t e d i s p o s i t i o n p r é v o y a n t IT 6 7 R 3 F 11

12 12 l ' e x e r c i c e d ' u n c h o i x e s t t r a i t é e d a n s l a d e r n i è r e v e r s i o n d u I T , D i v i d e n d e s i m p o s a b l e s r e ç u s p a r u n c o n j o i n t. 13. É t a n t d o n n é q u e l e s f i d u c i e s s o n t i m p o s é e s c o m m e d e s p a r t i c u l i e r s, t o u s l e s d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s q u ' u n e f i d u c i e r é s i d a n t a u C a n a d a t o u t a u l o n g d ' u n e a n n é e d ' i m p o s i t i o n ( s a u f u n o r g a n i s m e d e c h a r i t é e n r e g i s t r é ) r e ç o i t d e c o r p o r a t i o n s c a n a d i e n n e s i m p o s a b l e s s o n t a s s u j e t t i s à l a r è g l e d e l a m a j o r a t i o n. U n e f i d u c i e e s t d o n c a d m i s s i b l e a u c r é d i t d ' i m p ô t p o u r d i v i d e n d e s, à m o i n s q u e, e n r a i s o n d ' u n e a t t r i b u t i o n q u ' e l l e a f a i t e e n v e r t u d u paragraphe 104(19), les dividendes ne s o i e n t r é p u t é s r e ç u s p a r u n b é n é f i c i a i r e. L e p a r a g r a p h e ( 1 9 ) p e r m e t à u n e f i d u c i e q u i é t a i t r é s i d a n t e d u C a n a d a t o u t a u l o n g d ' u n e a n n é e d ' i m p o s i t i o n d e f a i r e u n e t e l l e a t t r i b u t i o n d a n s l a m e s u r e o ù l e d i v i d e n d e i m p o s a b l e q u ' e l l e a r e ç u d a n s l ' a n n é e p e u t r a i s o n n a b l e m e n t ê t r e c o n s i d é r é, d a n s l e s c i r c o n s t a n c e s ( y c o m p r i s l e s m o d a l i t é s d u c o n t r a t d e f i d u c i e ), a v o i r é t é i n c l u s a u r e v e n u d u b é n é f i c i a i r e p o u r l ' a n n é e. S ' i l y a u n e t e l l e a t t r i b u t i o n e t s i l e b é n é f i c i a i r e e s t u n p a r t i c u l i e r ( a u t r e q u ' u n e f i d u c i e q u i e s t u n IT 6 7 R 3 F 12

13 13 o r g a n i s m e d e c h a r i t é e n r e g i s t r é ) q u i r é s i d e a u C a n a d a, i l r e v i e n t a u p a r t i c u l i e r p l u t ô t q u ' à l a f i d u c i e d ' i n c l u r e d a n s s o n r e v e n u l e m o n t a n t d u d i v i d e n d e r é p u t é p l u s l a m a j o r a t i o n, e t l e p a r t i c u l i e r p e u t demander le crédit d'impôt pour d i v i d e n d e s. L a d e r n i è r e v e r s i o n d u I T , F i d u c i e s - T r a n s m i s s i o n d e d i v i d e n d e s i m p o s a b l e s e t d e r e v e n u e n i n t é r ê t s à u n b é n é f i c i a i r e, t r a i t e d e l ' a t t r i b u t i o n v i s é e p a r l e p a r a g r a p h e ( 1 9 ). 14. I l e s t à r e m a r q u e r q u e l a m a j o r a t i o n e t l e c r é d i t d ' i m p ô t s o n t b a s é s s u r l e d i v i d e n d e r e ç u ( c. - à - d., a v a n t d é d u c t i o n d e s f r a i s f i n a n c i e r s ). L e s f e u i l l e t s d e r e n s e i g n e m e n t s T 5 r e n f e r m e n t l e s r e n s e i g n e m e n t s p e r t i n e n t s s u r l a m a j o r a t i o n e t l e c r é d i t d ' i m p ô t. 15. L ' e x e m p l e s u i v a n t i l l u s t r e l ' i m p o s i t i o n d ' u n d i v i d e n d e i m p o s a b l e r e ç u a p r è s p a r u n p a r t i c u l i e r q u i a u n t a u x m a r g i n a l d ' i m p ô t f é d é r a l d e 2 6 p o u r e t q u i r é s i d e d a n s u n e p r o v i n c e ( a u t r e q u e l a p r o v i n c e d e Q u é b e c ) o ù l e t a u x p r o v i n c i a l d ' i m p o s i t i o n e s t d e 5 0 p o u r IT 6 7 R 3 F 13

14 14 R e v e n u D i v i d e n d e r e ç u 8 0 0, 0 0 $ P l u s : m a j o r a t i o n d e 1 / , 0 0 $ D i v i d e n d e i m p o s a b l e , 0 0 $ C a l c u l d e l ' i m p ô t I m p ô t f é d é r a l s u r l e revenu ( t a u x m a r g i n a l d e 2 6 % ) 2 6 0, 0 0 $ M o i n s : C r é d i t d ' i m p ô t p o u r d i v i d e n d e s - 2 / 3 d e $ 1 3 3, 3 3 $ I m p ô t f é d é r a l à p a y e r 1 2 6, 6 7 $ I m p ô t p r o v i n c i a l % d e 1 2 6, 6 7 $ 6 3, 3 3 $ I m p ô t t o t a l à p a y e r 1 9 0, 0 0 $ C r é d i t d ' i m p ô t r é e l p o u r d i v i d e n d e s ( 2 5 p o u r d u d i v i d e n d e r e ç u ) C r é d i t d ' i m p ô t f é d é r a l 1 3 3, 3 3 $ IT 6 7 R 3 F 14

15 15 R é d u c t i o n d ' i m p ô t d u e a u c r é d i t d ' i m p ô t f é d é r a l 5 0 % d e 1 3 3, 3 3 $ 6 6, 6 7 $ IT 6 7 R 3 F , 0 0 $ 16. L a L o i c o n t i e n t c e r t a i n e s r è g l e s s p é c i a l e s r e l a t i v e s à l ' i m p o s i t i o n : a ) d e s d i v i d e n d e s s u r l e s g a i n s e n c a p i t a l p a y é s p a r l e s c o r p o r a t i o n s d e p l a c e m e n t, p a r l e s c o r p o r a t i o n s d e p l a c e m e n t s h y p o t h é c a i r e s e t p a r l e s c o r p o r a t i o n s d e f o n d s m u t u e l s, e n v e r t u d e s a r t i c l e s 1 3 0, e t 1 3 1, r e s p e c t i v e m e n t ; b ) d e s d i v i d e n d e s d e s c o r p o r a t i o n s d e p l a c e m e n t a p p a r t e n a n t à d e s n o n - r é s i d e n t s, e n v e r t u d e l ' a r t i c l e ; c ) d e s r i s t o u r n e s, e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 3 5, ( v o i r l a d e r n i è r e v e r s i o n d u IT , R i s t o u r n e s ); d ) d e c e r t a i n s d i v i d e n d e s p a y é s p a r l e s c o r p o r a t i o n s d ' a s s u r a n c e - v i e, e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 4 8, ( v o i r l a d e r n i è r e v e r s i o n d u I T - 8 7, R e v e n u d e t i t u l a i r e s

16 16 d e p o l i c e p r o v e n a n t d e p o l i c e s d ' a s s u r a n c e - v i e ); e ) d e s d i v i d e n d e s n o n r é c l a m é s, e n v e r t u d u p a r a g r a p h e ( 4 ), ( v o i r l a d e r n i è r e v e r s i o n d e l a C i r c u l a i r e d ' i n f o r m a t i o n 71-9, D i v i d e n d e s n o n r é c l a m é s ). 17. L e s o b s e r v a t i o n s q u i p r é c è d e n t o n t t r a i t a u x d i s t r i b u t i o n s p r o p o r t i o n n e l l e s e f f e c t u é e s e n e s p è c e s, e n n a t u r e o u a u m o y e n d ' u n d i v i d e n d e e n a c t i o n s q u ' u n e c o r p o r a t i o n a f a i t e s d a n s l e c o u r s n o r m a l d e s e s a c t i v i t é s. L o r s q u ' u n e c o r p o r a t i o n a u g m e n t e o u d i m i n u e s o n c a p i t a l v e r s é o u qu' e l l e e f f e c t u e u n e r é p a r t i t i o n a u m o m e n t d e s a l i q u i d a t i o n c o m m e i l e s t i n d i q u é à l ' a r t i c l e 8 4, l ' a c t i o n n a i r e p e u t ê t r e r é p u t é a v o i r r e ç u u n d i v i d e n d e i m p o s a b l e, s u i v a n t l e s d i s p o s i t i o n s d e c e t a r t i c l e. D e p l u s, l o r s q u ' u n a c t i o n n a i r e r é s i d a n t a u C a n a d a ( a u t r e q u ' u n e c o r p o r a t i o n ) d i s p o s e d ' a c t i o n s d ' u n e c o r p o r a t i o n r é s i d a n t a u C a n a d a e n f a v e u r d ' u n e a u t r e c o r p o r a t i o n a v e c l a q u e l l e i l a u n l i e n d e d é p e n d a n c e e t q u e, i m m é d i a t e m e n t a p r è s l a d i s p o s i t i o n, l e s d e u x c o r p o r a t i o n s s o n t r a t t a c h é e s l ' u n e à l ' a u t r e a u s e n s d u paragraphe 186(4), l'actionnaire peut être IT 6 7 R 3 F 16

17 17 r é p u t é a v o i r r e ç u u n d i v i d e n d e i m p o s a b l e e n v e r t u d e l ' a r t i c l e L e s d i s p o s i t i o n s d e l ' a r t i c l e s o n t e x p l i q u é e s d a n s l a d e r n i è r e v e r s i o n d u I T , V e n t e d ' a c t i o n s à u n e c o r p o r a t i o n a v e c l i e n d e dépendance. IT 6 7 R 3 F 17