Groupe la Caixa. Présentation Institutionnelle. Données au 1 er semestre 2009

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1 Groupe la Caixa Présentation Institutionnelle Données au 1 er semestre 2009

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3 Sommaire 1. Sommaire Exécutif 2. Organes de Gouvernance 3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale 4. Portefeuille de participations: Gestion active 5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité 6. Gestion du risque 7. Solidité financière 8. Oeuvre Sociale 9. Domaines à souligner résumé Page

4 1. Sommaire Exécutif Sommaire 2. Organes de Gouvernance 3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale 4. Portefeuille de participations: Gestion active 5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité 6. Gestion du risque 7. Solidité financière 8. Oeuvre Sociale 9. Domaines à souligner résumé 4

5 1 (i) Sommaire Exécutif Groupe la Caixa au 1S09 Entité de référence Leader en banque retail en Espagne avec grande activité commerciale Plus grand portefeuille d investissements en Espagne 3ème groupe financier espagnol par négoce avec plus de 100 ans d histoire. Part de marché d environ 10%. Première caisse d épargne espagnole et européenne. Résultat attribué au Groupe du 1S09: 975 millions d. Modèle de gestion spécialisé pour donner du service à 10,7 millions de clients. Familles et entreprises sont la base du négoce. Grande activité commerciale des employés: Volume de négoce de millions d, +2,6% en Gestion multi-canal: leader en nombre d agences (5.365), distributeurs automatiques (7.965) et banque on-line. Confiance des clients, excellence du service et gestion efficiente Géré par Criteria CaixaCorp, entité cotée au Ibex 35. Investissements de qualité dans les secteurs services et financier. Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité. Valeur de marché du portefeuille côté de millions d avec millions d de plus-values latentes. Exigeante gestion du risque Portefeuille de crédits diversifié, de qualité. Ratio de mauvais payeurs: 3,38%. Fortes garanties i couvertures élevées. Ratio de couverture: 60% (127% avec garanties hypothécaires). Solidité financière élevée Engagement social Excellent niveau de liquidité, de millions d euros (8,4% des actifs totaux). Excellents ratios de capital (Core Capital 8,8%) et très bons ratings (rang AA). 25% du résultat récurrent du Groupe destiné à l Oeuvre Sociale. Budget 2009 de 500 millions d. Programmes sociaux, environnement et science, culturels, éducation et recherche. Stratégie du Groupe Données du 1S09 Développement du Triple Bilan: Économique, Social et Soutenable. Economique: croissance efficiente, rentable et solvable. Social: génération de valeur pour la société. Soutenable: Action socialement responsable source de confiance et de réputation corporative. 5

6 1 (ii) Sommaire Exécutif 1S09: Consolidation de la solidité financière avec grande activité commerciale Activité commerciale intense et grande qualité des résultats Consolidation de la solidité financière: qualité de l actif, liquidité et solvabilité. millions d'euros Croissance soutenue et équilibrée Grande qualité dels résultats: - Forte augmentation des revenus - Contention des dépenses - Prudence en dotations Amélioration de l'efficience et rentabilité élévée Exigeante gestion du risque et suivi stricte des mauvaispayeurs: - Disminution du ratio de mauvais-payeurs de 3,40 au 1T09 à 3,38 au 2T09 Consolidation de la solidité financière Très bons ratings 1S09 Variation 1S 2009 (*) Absolue en % Total actif ,9% Crédits sur clients (brut) ,7% Ressources totales des clients ,4% Marge d'intérêts ,7% Marge brute (total produits) ,1% Marge d'explotation ,2% Dotations pour insolvabilités et autres (746) 175,5% Résultat attribué au Groupe 975 (8,0%) Ratio d'efficience récurrent 42,9% (2,8) ROE récurrent 13,6% (3,6) Qualité de l'actif Ratio de mauvais-payeurs 3,38% 0,90 Couverture des mauvais-payeurs 60% (6) Couverture des mauvais-payeurs avec garantie réelle 127% (2) Liquidité (disponibilité immédiate) Solvabilité - BIS II Core Capital 8,8% 0,0 Tier I 11,0% 0,9 Tier Total 12,6% 1,6 Confirmés dans le rang AA par les 3 agences de rating (*) Compte de résultat, efficience et rentabilité variations 1S09 vs. 1S08. Données du 1S09 6

7 Sommaire 1. Sommaire Exécutif 2. Organes de Gouvernance 3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale 4. Portefeuille de participations: Gestion active 5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité 6. Gestion du risque 7. Solidité financière 8. Oeuvre Sociale 9. Domaines à souligner résumé 7

8 2 (i) Organes de Gouvernance Organes de Gouvernance de la Caixa : fonctions et composition la Caixa Organes de Gouvernance: Fonctions et composition 13% Entité de caractère financier, bénéfique et social, de patronat privé, indépendant de toute entreprise ou entité. Assemblée Générale: Organe suprême de gouvernance et décision 21% % Sans actionnaires: La gouvernance, administration, représentation et contrôle de l entité correspondent à l Assemblée Générale, le Conseil d Administration et la Commission de Contrôle. Les Organes de Gouvernance représentent les Imposeurs, les Entités Fondatrices et d intérêt social, les Organismes Locaux et les Employés. 160 membres Conseil d Administration: Accorde les opérations pour le développement des finalités et les objectifs 21 membres % L équipe dirigeante de la Caixa est formé exclusivement par des professionnels du secteur financier. Commission de Contrôle: Veille à la bonne gestion du Conseil d Administration membres 3 Imposeurs Organismes locaux Données du 1S09 Entités Fondatrices et d Intérêt Social Employés 8

10 3 (i) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale Modèle de gestion: Base du succès de la stratégie de la Caixa Valeurs Confiance Engagement social Excellence du service Principes D action D organisation Pro activité Bon traitement Utilité sociale Innovation permanente Efficience Direction par défis Nouvelles compétences et habitudes Décentralisation et autonomie commerciale Autoévaluation Gestion Globale Modèle de gestion Orientation client Traitement personnalisé Gestion du risque Gestion multi-canal Croissance Personnelle et Professionnelle des Employés Proche du territoire Flexibilité et adaptation Données du 1S09 10

11 3 (ii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale Modèle de négoce: croissance soutenue et de qualité La spécialisation avec succès du modèle de négoce garantit la croissance bancaire en Espagne Forte base de 10,7 millions de clients, qui augmente constamment Segmentation: Permet focaliser l activité commerciale Familles et PME Base du négoce 2008: Banque Entreprises et Banque Privée 2009: Banque pour les PMEs, les entrepreneurs et commerces et Banque Personnelle Développement d un réseau spécialisé 2008 Banque Corporate Banque Entreprises ,5 (*) (*) Grandes Fortunes Banque Privée 2008 Acquisition et intégration de la division de Morgan Stanley en Espagne Banque PMEs ,1 (*) Banque Personnelle 2009 Banque des familles Entreprises Facturation (*) Rangs des segments en millions d euros Particuliers Ressources et valeurs 11

12 3 (iii) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale Négoce Bancaire: principaux indicateurs Leader en gestion multi-canal: Offre d une gamme complète et personnalisée de produits et services de banque universelle à travers les différents canaux. 1S09 Variation vs. 1S08 Clients ,3% Employés ,9% Agences (216) (3,9%) Distributeurs automatiques (197) (2,4%) Cartes Bancaires ,5% Banque par internet Clients totaux ,8% Données du 1S09 12

13 Grande capillarité du réseau: pour offrir un service proche du client Centres spécialisés: focaliser l action commerciale 3 (iv) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale Distribution géographique du réseau d agences Impulsion à la présence internationale pour accompagner les clients et pour diversifier le négoce: Agence opérationnelle à Casablanca et bureau de représentation à Shanghai Red Réseau universal universel Centros Centres spécialisés especializados Banca Banque corporate corporativa Banque Bancaentreprises empresa Banque Bancaprivée privada Oficinas Agences en en Espagne ñ a Oficinas Agences à internacionales l international (*) Pays Basque Cantabrie Asturies Galice La Rioja Castille et Léon Communauté de Madrid Castille- La Manche Navarre Aragon Catalogne Baléares Communauté Valencienne Total agences oficinas Estrémadure Andalousie Murcie Canaries 160 Ceuta 4 Melilla 2 (*) Agences à l international: Agences opérationnelles: Varsovie, Bucarest et Casablanca. Bureaux de représentation: Porto, Lisbonne, Bruxelles, Paris, Milan, Londres, Frankfurt, Stuttgart, Péquin, Casablanca et Shanghai. Données du 1S09 13

14 3 (v) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale Volume de Négoce La grande activité commerciale du Groupe: permet l augmentation soutenue du volume de négoce et de l opérative bancaire Crédits sur clients (brut) Ressources totales des clients millions d euros ,7% ,4% S S09 Au premier semestre 2009: nouvelles opérations de crédit et millions de risque octroyés Données du 1S09 14

15 3 (vi) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale Negoci d Assegurances i Targetes Leader en assurance vie-épargne... et en facturation de cartes bancaires 3,4 millions de clients gestion d un patrimoine de millions 10,3 millions de cartes émises Terminaux de paiement provisions techniques de millions Clients (millions) Cartes émises (millions) 10,1 +2,0% 10,3 + 0,2 3,2 +6,3% 3,4 + 0,2 1S08 1S09 1S08 1S09 Données du 1S09 15

16 3 (vii) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale Gestion Multi-canal: Efficience et Innovation Une stratégie novatrice et adaptée aux besoins des clients : pour maximiser l activité commerciale des agences Tous les canaux de distribution (agences, distributeurs automatiques, Internet, téléphone mobile ) se complètent et opèrent de façon efficiente avec un engagement continu de qualité et d innovation technologique. BANQUE par INTERNET - Línea Abierta - Leader de banque on-line et entreprises DISTRIBUTEURS AUTOMATIQUES Réseau de distributeurs le plus étendu du système financier espagnol Distributeurs automatiques 5,3 +9,8% 5,8 + 0,5 BANQUE MOBILE Leader du marché. 1,1 millions clients 1S08 1S09 Clients (millions) Données du 1S09 16

17 3 (viii) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale Reconnaissance de Marque et excellence du service Excellente réputation de Marque Marque financière jouissant de la meilleure réputation: étique, responsabilité sociale corporative et identification Excellence du service Entité avec le plus bas ratio de réclamations (pour MM d de volume de négoce). Banque d Espagne 4T08 Haut niveau de satisfaction des clients: Monitor Empresarial de Reputación Corporativa 2008 Principaux concurrents Ranking Points 1r on. 988 Particuliers Entreprise 8,4 ( enquêtes) 8,0 (7.291 enquêtes) 7,7 7,8 3r. 987 Source: Enquêtes propres de suivi de la Qualité (escale de 0 a 10) Résultats 2T09 Leader du marché Meilleure entreprise pour travailler la Caixa est en tête du ranking en nombre de clients, tout en augmentant la part et la distance la Caixa est leader du ranking 2009 des meilleures entreprises où travailler effectué par Merco Personas FRS/INMARK Particuliers Microentreprises 2008 Ranking Pénétration Ranking 2008 Pénétration 1r. 21% 1r. 23,7% 17

19 4 (i) Portefeuille de Participations: Gestion active Portefeuille de Participations Géré par Criteria CaixaCorp Criteria réalise une gestion active du portefeuille de participations Investissements sélectifs dans des secteurs stratégiques et matérialisation de plus-values suite à des ventes 79,45% Cotée à l IBEX 35 Cotées Secteur Services Gas Natural Abertis Agbar Repsol Telefónica BME Non cotées Port Aventura Hotel Caribe Resort 37,5% 25,0% 44,1% 12,7% 5,0% 5,0% 100,0% 60,0% Négoce Financer Cotées Banco BPI Boursorama GF Inbursa The Bank of East Asia Erste Group Bank Non cotées SegurCaixa Holding VidaCaixa SegurCaixa AgenCaixa CaixaRenting Finconsum InverCaixa GestiCaixa 30,1% 20,9% 20,0% 9,9% 5,1% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Valeur de marché du portefeuille coté MM d. Plus-values latentes MM d. Gestion active et internationalisation: Gas Natural (augmentation capital Unión Fenosa: MM d ). Telefónica: Vente de 1% (249 MM d de plus-value nette) The Bank of East Asia (BEA) et Erste Group Bank accords stratégiques d investissement et collaboration. (Participations directes et indirectes de Criteria CaixaCorp) Données du 1S09 19

20 4 (ii) Portefeuille de Participations: Gestion active Portefeuille de Participations Géré par Criteria CaixaCorp Portefeuille de participations: Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité. SENS INVESTISSEUR EN COMMENT? Entreprises compréhensibles, bien gérées, avec un bon parcours et diversifiées + GESTION Prudemment avec une surveillance soignée en attendant des opportunités avec critère et professionnalisme Présence dans les conseils Capter des synergies en négoces financiers Gestion active du portefeuille Politique de dividendes attirante 20

22 5 (i) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité Grande qualité du Résultat Excellente évolution de la Marge d exploitation: millions d euros, +23,2% (en milions Forte d euros) augmentation des revenus +12,1% et contention des dépenses (+2,0%) Prudence en dotations Résultat récurrent de 975 millions d euros avec une rentabilité élevée (ROE 13,6%) (millions d'euros) Janvier - Juin Variation % Revenus financiers (15,9) Frais financiers (3.054) (4.188) (27,1) Marge d'intérêts ,7 Dividendes et résultats mise en équivalence ,8 Commissions nettes ,5 Résultats d'opérations financières et autres ,5 Marge brute ,1 Dépenses d'administration (1.527) (1.505) 1,5 Amortissements (246) (234) 5,0 Total dépenses d'exploitation (1.773) (1.739) 2,0 Marge d'exploitation ,2 Dotations pour insolvabilités et dotations aux provisions (746) (271) 175,5 Résultat de l'activité d'exploitation (7,7) Autres produits et charges (13) 25 (153,5) Résultat avant d'impôts (10,4) Impôts sur les bénéfices (85) (162) (47,3) Résultat après impôts (5,4) Résultat des minoritaires ,2 Résultat récurrent (8,0) Résultats extraordinaires 0 0 Bénéfices extraordinaires Assainissements extraordinaires (249) (225) Données du 1S09 Résultat attribué au Groupe (8,0) 22

23 5 (ii) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité Grande qualité du Résultat récurrent La grande activité commerciale permet une forte augmentation des revenus: +12% de la marge brute millions d euros Marge d intérêts Revenus des participations Commissions ,7% Dividendes ,8% ,5% 650 M. Equivalence S08 1S09 1S08 1S09 1S08 1S09 Bonne gestion des marges et des prix de l activité bancaire Positive évolution des participations Action commerciale intense tout en renforçant l opérative avec les clients Données du 1S09 23

24 5 (iii) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité Grande qualité du Résultat récurrent Excellente évolution de la marge d exploitation: millions d euros, 23,2% millions d euros Marge brute Dépenses d exploitation Marge d exploitation ,1% ,0% ,2% S08 1S09 1S08 1S09 1S08 1S09 Forte augmentation des revenus résultat de la grande gestion commerciale: +12,1% Contention et rationalisation des dépenses, qui augmentent seulement +2,0% Excellente évolution de la marge d exploitation ce qui permet améliorer l efficience Données du 1S09 24

25 5 (iv) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité Grande qualité du Résultat récurrent Forte croissance des revenus et contention des dépenses: amélioration continuelle et accélérée de l efficience Les revenus augmentent beaucoup plus que les dépenses... amélioration soutenue de l efficience Total revenus (marge brute) Dépenses d exploitation Dépenses de personnel et frais géneraux / Marge brute (derniers 12 mois) 9,8% 7,5% 12,1% 46,1% 45,2% 44,6% 8,9% 2,5% 2,0% 42,9% T09 1S T09 1S09 Données du 1S09 25

26 5 (v) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité Grande qualité du Résultat récurrent Résultat récurrent élevé de 975 millions d, avec une bonne rentabilité (ROE 13,6%): montre la grande capacité de génération de bénéfices du Groupe millions d euros Dotations pour insolvabilités et autres Critères conservateurs en dotations Provision générique insolvabilités: Résultat Récurrent Attribué La grande croissance de la marge d exploitation permet la réalisation de majeures dotations et avoir un résultat récurrent de 975 millions d Rentabilité...et maintenir une rentabilité élevée ,5% ,0% 975 ROE: 13,6% ROA: 0,9% RORWA: 1,9% 1S S09 1S08 1S09 Données du 1S09 26

27 5 (vi) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité Résultats extraordinaires Les résultats extraordinaires permettent augmenter la solidité du bilan avec des provisions prudentes pour insolvabilités: Gestion active du portefeuille de participations: capacité de générer des plus values élevées Solidité du bilan avec provisions pour risques millions d'euros, nets d'impôts et de minoritaires 1S09 Résultat Récurrent 975 Bénéfices extraordinaires 249 Plus-values de la vente de 1% de Telefónica 249 Assainissements extraordinaires (249) Dotations prudentes pour insolvabilités (314 bruts) (210) Dotations prudentes sur participations (70 bruts) (39) Résultats extraordinaires (249) Résultat attribué au Groupe 975 Données du 1S09 27

28 5 (vii) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité Fortes dotations pour augmenter la solidité du bilan Les résultats élevés permettent enregistrer d importantes dotations pour augmenter la solidité du bilan millions d euros (avant d impôts) Dotations pour insolvabilités: Récurrentes 746 Extraordinaires Dotations extraordinaires sur le portefeuille de participations 70 Dotations extraordinaires collectives: 384 Dotations totales 1S09: Prudence et Solidité du Bilan Données du 1S09 28

30 6 (i) Gestion du risque Qualité du portefeuille de crédits La focalisation spéciale vers les familles et les pmes permet d avoir un portefeuille de crédits diversifié et avec de bonnes garanties Diversification du portefeuille Avec de bonnes garanties Personnes physiques Reste 52% 9% Promoteurs 12% 27% Entreprises Garantie réelle 64% 36% Autres garanties 89% du portefeuille hypothécaire avec un LTV < 80% 82% du portefeuille hypothécaire ayant pour finalité première résidence LTV moyen 48% Données du 1S09 30

31 6 (ii) Gestion du risque Critères de prudence élevée en classification et couvertures L excellente gestion du risque et le suivi stricte des mauvais-payeurs permettent: la réduction du ratio des mauvais-payeurs au 2T09 jusqu à 3,38% (-0,02) par rapport au 1T09 (3,40%) une ratio de mauvais-payeurs inférieure à la moyenne du secteur La prudence en dotations: augmente la couverture jusqu à 60%, 127% avec garanties réelles Ratio de mauvais-payeurs 2,48% 3,40% 3,38% Gestion des mauvais-payeurs et couvertures élevées Ratio Mauvais-payeurs du Secteur: 4,50 (mai 09) 5,20 Caisses d Épargne 3,94 Banques T09 2T09 Ratio de couverture 66% 51% 60% avec garantie hypothécaire 129% 117% 127% Données du 1S09 31

32 6 (iii) Gestion du risque Critères de prudence élevée en classification et couvertures Provisions élevées et qualité du portefeuille avec de bonnes couvertures millions d euros Non hypothécaires Hypothécaires Provision spécifique: Provision générique: Garanties (LTV< 60%) Ratio de couverture 60% Ratio de couverture hypothécaire 127% Douteux Couvertures Douteux non hypothécaires: couverts avec des provisions de couverture du 190% Données du 1S09 32

34 7 (i) Solidité financière Croissance Sûre: Liquidité La croissance équilibrée du bilan et la gestion active des sources de financement permettent maintenir d excellents niveaux de liquidité: millions d Garantie de croissance du négoce tout en couvrant les besoins de crédit de nos clients millions d euros Excellente position de liquidité Avec bonne structure de financement Echéances institutionnelles en 2009 Liquidité Totale Emissions institutionnelles (19%) Echéances au 2S09 (*): S 09 8,4% Actif du Groupe Passifs de la clientèle (74%) Dépôts bancaires (7%) Émissions 1S09: Dette garantie par l état Covered Bonds FAAF et autres Disponibilité immédiate ce qui apporte stabilité déjà couvertes Données du 1S09 34

35 7 (ii) Solidité financière Solvabilité: Sécurité et garantie de futur La solvabilité du Groupe se maintient à un niveau très élevé, avec un Core Capital de 8,8%: Le meilleur parmi les concurrents directes Core Capital: Autofinancement de la croissance avec les résultats récurrents Excédent de capital réglementaire: millions d euros Core Capital du Groupe la Caixa vs. concurrents espagnols Ratios de Solvabilité Basilée II 8,8% 7,5% 7,4% 7,2% 6,9% 6,6% 6,5% Juin 2009 Ratio Millions Var. 1S 09 (*) Core Capital 8,8% = Tier 1 11,0% ,9 Ratio BIS 12,6% ,6 Excédent de capital réglementaire Actifs Pondérés par Risque (RWA) (*) Renforcé avec l émission de Participations Préférentielles (1.900 millions d ) et Dette Subordonnée (2.500 millions d ) Données du 1S09 35

36 7 (iii) Solidité financière Très bons ratings Très bons ratings de la Caixa dans le rang AA confirmés par les agences en 2009 LONG TERME COURT TERME Perspective Confirmé mars 2009 AA- A-1+ négative Confirmé avril 2009 AA- F1+ négative Confirmé juin 2009 Aa2 P1 négative Les agences soulignent la solidité commerciale et financière de la Caixa Grand positionnement bancaire en Espagne Excellente liquidité et solvabilité Bonne gestion et succès de la stratégie Profil de risque de crédit contenu Bonne évolution du négoce bancaire avec perspective de renforcement du dynamisme commercial et contrôle des dépenses Données du 1S09 36

37 7 (iv) Solidité financière Très bons ratings la Caixa est une des quatre entités avec les ratings des trois agences de qualification dans le rang AA Ratings des principales entités du système financier espagnol Aa1 AA+ AA+ Aa2 1 2 AA AA 1 6 Très bons ratings de la Caixa dans le rang AA Aa3 4 6 AA- AA- 2 4 A1 5 A+ A+ 5 7 Très élevée qualité de crédit A A A A3 8 9 A- A- 8 Baa1 BBB+ BBB+ 9 Situation au 30/07/09 Données du 1S09 37

39 8 (i) Oeuvre Sociale Gestion efficiente et adaptée des ressources destinées à l action sociale Distribution de 25% de Résultat récurrent du Groupe la Caixa. Budget de l Oeuvre Sociale pour 2009 de 500 millions d'euros (+7,5%). Programmes: Sociaux Environnement et Science (millions d euros) Culturels Éducation et Recherche Liquidation Liquidation Budget 39

40 8 (ii) Oeuvre Sociale Gestion efficiente et adaptée des ressources destinées à l action sociale Programmes Sociaux Budget 2009 (en millions d euros) 310 Principales nouveautés Pauvreté. CaixaProinfancia Insertion dans le monde du travail. Incorpora Aide en fin de vie (malades terminaux) Environnement et Science 81 Conservation d Espaces Naturels Culturels 79 CaixaForums Educatifs et Recherche 30 Bourses (études, postgrade, biomédicale)

42 9 Domaines à souligner de la Caixa résumé Le Groupe la Caixa Une institution de référence Leaders de banque au détail en Espagne Le meilleur portefeuille d investissements Solidité, Confiance et Gestion pour affronter avec succès le futur Solide profile du risque Engagement social 42

43 Données du 1S09